Вход на сайт
❀ Почему трейдеры проигрывают?
NEW 04.03.15 17:13
в ответ Lad 1 04.03.15 17:09
ЧУЖИЕ ОШИБКИ ⁉
представляем результаты опроса более 500 опытных брокеров, который был проведен с целью выяснить, какие наиболее распространенные ошибки приводят к тому, что трейдеры теряют свои деньги. Данный опыт охватывает более 10.000 трейдеров. Кроме того, большинство из опрошенных брокеров также торговали и в настоящее время торгуют на своих счетах.
Возможно, среди приведенных причин потери денег вы сможете найти кое-что знакомое для себя. Некоторые ответы выглядят похожими или повторяются, но это лишь отражает, что многие трейдеры теряют деньги по одним и тем же причинам. Надеюсь, что для кого-то чужой опыт окажется полезным и позволит по-другому взглянуть на свою торговлю. Итак, вот эти причины:
1. Многие трейдеры торгуют без плана. Они не определяют риск, и цель по прибыли перед заключением сделки. Даже если они устанавливают торговый план, они не придерживаются его, особенно если сделка находится в минусовой зоне. Следовательно, они превышают режим торговли и используют свои активы до предела, что вынуждает их ликвидировать позиции. Обычно, они ликвидируют прибыльные сделки и держат убыточные.
2. Многие трейдеры не понимают, оценены ли уже рынком новости, которые они слышит и читают.
3. После нескольких прибыльных сделок, многие спекулянты становятся агрессивными. Они основывают свои сделки на догадках, вместо разумных фундаментальных и технических рассуждений, или вкладывают все свои деньги в одну сделку, которая "не может потерпеть неудачу".
4. Трейдеры часто пытаются держать слишком большую позицию, имея слишком небольшой капитал, или торгуют слишком часто.
5. Некоторые трейдеры пытаются "бить рынок" во время внутри-дневной торговли, нервно вскакивая в рынок и становясь жадными.
6. Трейдеры не в состоянии заранее определить риск, добавляя к проигрышной позиции, и не используют стоп-ордера.
7. Они часто имеют предубеждения относительно направления рынка – например, всегда торгуют только в длинную сторону.
8. Недостаток опыта заставляет многих трейдеров становиться эмоционально и/или финансово привязанными к одной сделке, и быть несклонными или неспособными принять потерю.
9. Они часто превышают режим торговли.
10. Многие трейдеры не могут брать маленькие потери. Они часто держатся за проигрышные позиции, пока те действительно не станут опасными, затем фиксируют потерю. Это является недисциплинированным подходом – трейдер должен разработать и придерживаться торговой системы.
11. Многие трейдеры заключают сделку на основе фундаментальной новости и продолжают цепляться за нее даже после того, как рынок технически развернулся. Они следуют только фундаментальным или только техническим сигналам в то время, как должно учитываться и то и другое.
12. Многие трейдеры нарушают ключевое правило – «держи потери маленькими, а прибыли давай расти».
13. Многие люди торгуют, руководствуясь «сердцем», а не головой. Для некоторых трейдеров, неудача (или успех) искажает логику рассуждения. Именно поэтому необходимо сначала иметь план, и придерживаться его.
14. Часто трейдеры плохо выбирают время входа и имеют недостаточно капитала, чтобы переждать рыночный шум.
15. Слишком многие трейдеры воспринимают финансовые рынки, как поле для проявления интуиции. Неспособность отличать ценовые колебания, которые отражают изменение фундаментальных факторов, от временных колебаний рынка часто ведет к потерям.
16. Неспособность дисциплинированно следовать торговой системе ведет к взятию больших потерь и маленькой прибыли. Многие трейдеры не определяют наступательные и защитные планы, когда введена начальная позиция.
17. Эмоции заставляют многих трейдеров держать проигрышную позицию слишком долго. Многие трейдеры не работают над самодисциплиной, чтобы брать маленькие потери и большую прибыль.
18. Слишком многие трейдеры недофинансированы, и бывают выбиты из рынка на самых экстремумах.
19. Жадность заставляет некоторых трейдеров позволять прибыли превращаться в потерю при надежде на большую прибыль. В действительности, это является недостатком дисциплины. Также, жадность может приводить к заключению слишком большого количества сделок одновременно или превышению величины сделок.
20. Очень опасной может быть попытка торговли на неактивных или низко-ликвидных рынках.
21. Взятие слишком большого риска при слишком небольшом потенциале прибыли является прямой дорогой к потере денег.
22. Многие трейдеры теряют деньги, не принимая потери пропорционально размеру своего счета.
23. Часто трейдеры не понимают разницы между диапазонными и трендовыми рынками.
24. Отсутствие дисциплины является главным недостатком. Отсутствие дисциплины включает несколько подпунктов, таких как нетерпение, жажда деятельности и т.д. Также, многие трейдеры неспособны быстро фиксировать потери.
25. Торговля против тренда, особенно без разумных остановок, и при недостаточном количестве капитала или с несоответствующим управлением деньгами являются основными причинами больших потерь. Однако, наличие только большого капитала также не гарантирует успех.
26. Превышение режима торговли опасно и часто происходит от недостатка планирования своей торговли.
27. Торговля на высоко-спекулятивных рынках также является частой ошибкой.
28. У некоторых трейдеров бывает поразительная неспособность удерживать выигрышные позиции. Большинство трейдеров также стремятся брать маленькую прибыль и, соответственно упускают большую прибыль. Другая проблема связана с недостаточной капитализацией – маленькие счета не могут быть должным образом диверсифицированы и использовать надежные стоп-ордера.
29. Некоторые трейдеры становятся заложниками своего эго и не прислушиваются к советам других людей – любая сделка должна быть обязательно их идеей.
30. Многие трейдеры имеют привычку не сокращать достаточно быстро потери, а выигрышные сделки наоборот закрывать слишком рано. Хотя, это и звучит просто, но чтобы торговать правильно требуется дисциплина. Это достаточно трудно, не зависимо от того, теряете ли вы или выигрываете.
31. Трейдеры имеют тенденцию торговать без какой-либо дисциплины, торгового плана и, не имея достаточного терпения. Они превышают режим торговли и не могут дождаться хорошей торговой возможности. Вместо этого, они, как кажется, торгуют на основе слухов.
32. Практика удержания проигрышной позиции по той причине, что информация трейдера (или еще хуже - интуиция) указывает, что ухудшение на рынке является лишь временной ситуацией, может привести к большим потерям.
33. Недостаток рискового капитала на рынке означает неадекватный капитал для диверсификации своих сделок.
34. Некоторые спекулянты не имеют достаточной твердости, чтобы принять маленькие потери или терпения, чтобы дать прибыли расти.
35. Жадность, проявляющаяся в попытке захватить вершину или основание, является достаточно распространенной ошибкой.
36. Отсутствие торгового плана в результате приводит к недостаткам в управлении капиталом. Затем, когда происходит чрезмерное вовлечение собственного эго, это заканчивается эмоциональной торговлей.
37. Часто трейдеры оценивают рынки, исходя из текущей ситуации, не принимая в расчет более широкую картину.
38. Спекулянты позволяют эмоциям затмевать разум, когда рынки идут либо в их сторону, либо против них. Они не имеют торгового плана или не следуют ему. Хороший план должен включать тактику защиты (стоп-ордера, хеджирование и т.д.).
39. Некоторые трейдеры не желают верить ценовому действию, и таким образом пытаются торговать против тренда.
40. Многие спекулянты торгуют только рыночным инструментом.
41. Слишком быстрый выход из рынка, развивающего тренд, или слишком долгое удержание проигрышной позиции заканчивается потерей торгового капитала.
42. Торговля против тренда является обычной ошибкой. Это может следовать из превышения режима торговли, слишком большого количества внутри-дневных сделок и недостаточной капитализации, усугубленной отсутствием или неприемлемым управлением капиталом.
43. Часто трейдеры вскакивают в рынок, основываясь на прочитанной где-то в СМИ информации, не понимая, что рынок уже полностью учел эту информацию.
44. Недостаток самодисциплины со стороны трейдеров ведет к потерям. Трейдеры имеют тенденцию делать неадекватные выводы.
45. Трейдеры четко не определяют и затем не придерживаются параметров риска.
46. Большинство трейдеров превышают режим торговли, не делая достаточных исследований. Они открывают слишком много позиций, имея слишком мало информации. Они делают много внутри-дневных сделок, не имея для этого соответствующего маржинального обеспечения. Таким образом, они становятся неспособными принимать маленькие потери.
47. Многие спекулянты используют «мудрость», которая является либо незначительной, либо «устаревшей новостью» для рынка. Они берут маленькую прибыль, не давая ей расти, и имеют тенденцию удерживать проигрышные позиции. Большинство трейдеров не затрачивают времени и усилий на анализ рынка, либо анализируя свои эмоциональные выдумки.
48. Слишком многие трейдеры не применяют методов управления капиталом. Они не имеют ни дисциплины, ни торгового плана. Многие также «застывают», когда рынок идет против них, и не ограничивают свои потери.
49. Многие трейдеры недофинансированы. Они торгуют слишком большими позициями относительно их ликвидного капитала. Они недостаточно гибки, чтобы изменить свое мнение, когда рынок явно идет против них. Они не имеют хорошего плана «сражения» и достаточной храбрости, чтобы его придерживаться.
50. Не стоит принимать решения, рассчитывая на инсайдерскую информацию. Во-первых, это незаконно, и, кроме того, обычно это бывает дезинформация.
Надеемся, что приведенная информация позволит вам лучше понять, что именно стоит за голой статистикой, указывающей, что 90% всех трейдеров теряют свои деньги. Просто рассмотрев главные проблемы, которые указаны профессионалами в данном обзоре, трейдер может извлечь для себя хороший урок. Знание фактов поможет вам, с учетом чужих ошибок, спроектировать торговую стратегию, которая лучше всего подходит для вашего размера счета и уровня терпимость риска.
представляем результаты опроса более 500 опытных брокеров, который был проведен с целью выяснить, какие наиболее распространенные ошибки приводят к тому, что трейдеры теряют свои деньги. Данный опыт охватывает более 10.000 трейдеров. Кроме того, большинство из опрошенных брокеров также торговали и в настоящее время торгуют на своих счетах.
Возможно, среди приведенных причин потери денег вы сможете найти кое-что знакомое для себя. Некоторые ответы выглядят похожими или повторяются, но это лишь отражает, что многие трейдеры теряют деньги по одним и тем же причинам. Надеюсь, что для кого-то чужой опыт окажется полезным и позволит по-другому взглянуть на свою торговлю. Итак, вот эти причины:
1. Многие трейдеры торгуют без плана. Они не определяют риск, и цель по прибыли перед заключением сделки. Даже если они устанавливают торговый план, они не придерживаются его, особенно если сделка находится в минусовой зоне. Следовательно, они превышают режим торговли и используют свои активы до предела, что вынуждает их ликвидировать позиции. Обычно, они ликвидируют прибыльные сделки и держат убыточные.
2. Многие трейдеры не понимают, оценены ли уже рынком новости, которые они слышит и читают.
3. После нескольких прибыльных сделок, многие спекулянты становятся агрессивными. Они основывают свои сделки на догадках, вместо разумных фундаментальных и технических рассуждений, или вкладывают все свои деньги в одну сделку, которая "не может потерпеть неудачу".
4. Трейдеры часто пытаются держать слишком большую позицию, имея слишком небольшой капитал, или торгуют слишком часто.
5. Некоторые трейдеры пытаются "бить рынок" во время внутри-дневной торговли, нервно вскакивая в рынок и становясь жадными.
6. Трейдеры не в состоянии заранее определить риск, добавляя к проигрышной позиции, и не используют стоп-ордера.
7. Они часто имеют предубеждения относительно направления рынка – например, всегда торгуют только в длинную сторону.
8. Недостаток опыта заставляет многих трейдеров становиться эмоционально и/или финансово привязанными к одной сделке, и быть несклонными или неспособными принять потерю.
9. Они часто превышают режим торговли.
10. Многие трейдеры не могут брать маленькие потери. Они часто держатся за проигрышные позиции, пока те действительно не станут опасными, затем фиксируют потерю. Это является недисциплинированным подходом – трейдер должен разработать и придерживаться торговой системы.
11. Многие трейдеры заключают сделку на основе фундаментальной новости и продолжают цепляться за нее даже после того, как рынок технически развернулся. Они следуют только фундаментальным или только техническим сигналам в то время, как должно учитываться и то и другое.
12. Многие трейдеры нарушают ключевое правило – «держи потери маленькими, а прибыли давай расти».
13. Многие люди торгуют, руководствуясь «сердцем», а не головой. Для некоторых трейдеров, неудача (или успех) искажает логику рассуждения. Именно поэтому необходимо сначала иметь план, и придерживаться его.
14. Часто трейдеры плохо выбирают время входа и имеют недостаточно капитала, чтобы переждать рыночный шум.
15. Слишком многие трейдеры воспринимают финансовые рынки, как поле для проявления интуиции. Неспособность отличать ценовые колебания, которые отражают изменение фундаментальных факторов, от временных колебаний рынка часто ведет к потерям.
16. Неспособность дисциплинированно следовать торговой системе ведет к взятию больших потерь и маленькой прибыли. Многие трейдеры не определяют наступательные и защитные планы, когда введена начальная позиция.
17. Эмоции заставляют многих трейдеров держать проигрышную позицию слишком долго. Многие трейдеры не работают над самодисциплиной, чтобы брать маленькие потери и большую прибыль.
18. Слишком многие трейдеры недофинансированы, и бывают выбиты из рынка на самых экстремумах.
19. Жадность заставляет некоторых трейдеров позволять прибыли превращаться в потерю при надежде на большую прибыль. В действительности, это является недостатком дисциплины. Также, жадность может приводить к заключению слишком большого количества сделок одновременно или превышению величины сделок.
20. Очень опасной может быть попытка торговли на неактивных или низко-ликвидных рынках.
21. Взятие слишком большого риска при слишком небольшом потенциале прибыли является прямой дорогой к потере денег.
22. Многие трейдеры теряют деньги, не принимая потери пропорционально размеру своего счета.
23. Часто трейдеры не понимают разницы между диапазонными и трендовыми рынками.
24. Отсутствие дисциплины является главным недостатком. Отсутствие дисциплины включает несколько подпунктов, таких как нетерпение, жажда деятельности и т.д. Также, многие трейдеры неспособны быстро фиксировать потери.
25. Торговля против тренда, особенно без разумных остановок, и при недостаточном количестве капитала или с несоответствующим управлением деньгами являются основными причинами больших потерь. Однако, наличие только большого капитала также не гарантирует успех.
26. Превышение режима торговли опасно и часто происходит от недостатка планирования своей торговли.
27. Торговля на высоко-спекулятивных рынках также является частой ошибкой.
28. У некоторых трейдеров бывает поразительная неспособность удерживать выигрышные позиции. Большинство трейдеров также стремятся брать маленькую прибыль и, соответственно упускают большую прибыль. Другая проблема связана с недостаточной капитализацией – маленькие счета не могут быть должным образом диверсифицированы и использовать надежные стоп-ордера.
29. Некоторые трейдеры становятся заложниками своего эго и не прислушиваются к советам других людей – любая сделка должна быть обязательно их идеей.
30. Многие трейдеры имеют привычку не сокращать достаточно быстро потери, а выигрышные сделки наоборот закрывать слишком рано. Хотя, это и звучит просто, но чтобы торговать правильно требуется дисциплина. Это достаточно трудно, не зависимо от того, теряете ли вы или выигрываете.
31. Трейдеры имеют тенденцию торговать без какой-либо дисциплины, торгового плана и, не имея достаточного терпения. Они превышают режим торговли и не могут дождаться хорошей торговой возможности. Вместо этого, они, как кажется, торгуют на основе слухов.
32. Практика удержания проигрышной позиции по той причине, что информация трейдера (или еще хуже - интуиция) указывает, что ухудшение на рынке является лишь временной ситуацией, может привести к большим потерям.
33. Недостаток рискового капитала на рынке означает неадекватный капитал для диверсификации своих сделок.
34. Некоторые спекулянты не имеют достаточной твердости, чтобы принять маленькие потери или терпения, чтобы дать прибыли расти.
35. Жадность, проявляющаяся в попытке захватить вершину или основание, является достаточно распространенной ошибкой.
36. Отсутствие торгового плана в результате приводит к недостаткам в управлении капиталом. Затем, когда происходит чрезмерное вовлечение собственного эго, это заканчивается эмоциональной торговлей.
37. Часто трейдеры оценивают рынки, исходя из текущей ситуации, не принимая в расчет более широкую картину.
38. Спекулянты позволяют эмоциям затмевать разум, когда рынки идут либо в их сторону, либо против них. Они не имеют торгового плана или не следуют ему. Хороший план должен включать тактику защиты (стоп-ордера, хеджирование и т.д.).
39. Некоторые трейдеры не желают верить ценовому действию, и таким образом пытаются торговать против тренда.
40. Многие спекулянты торгуют только рыночным инструментом.
41. Слишком быстрый выход из рынка, развивающего тренд, или слишком долгое удержание проигрышной позиции заканчивается потерей торгового капитала.
42. Торговля против тренда является обычной ошибкой. Это может следовать из превышения режима торговли, слишком большого количества внутри-дневных сделок и недостаточной капитализации, усугубленной отсутствием или неприемлемым управлением капиталом.
43. Часто трейдеры вскакивают в рынок, основываясь на прочитанной где-то в СМИ информации, не понимая, что рынок уже полностью учел эту информацию.
44. Недостаток самодисциплины со стороны трейдеров ведет к потерям. Трейдеры имеют тенденцию делать неадекватные выводы.
45. Трейдеры четко не определяют и затем не придерживаются параметров риска.
46. Большинство трейдеров превышают режим торговли, не делая достаточных исследований. Они открывают слишком много позиций, имея слишком мало информации. Они делают много внутри-дневных сделок, не имея для этого соответствующего маржинального обеспечения. Таким образом, они становятся неспособными принимать маленькие потери.
47. Многие спекулянты используют «мудрость», которая является либо незначительной, либо «устаревшей новостью» для рынка. Они берут маленькую прибыль, не давая ей расти, и имеют тенденцию удерживать проигрышные позиции. Большинство трейдеров не затрачивают времени и усилий на анализ рынка, либо анализируя свои эмоциональные выдумки.
48. Слишком многие трейдеры не применяют методов управления капиталом. Они не имеют ни дисциплины, ни торгового плана. Многие также «застывают», когда рынок идет против них, и не ограничивают свои потери.
49. Многие трейдеры недофинансированы. Они торгуют слишком большими позициями относительно их ликвидного капитала. Они недостаточно гибки, чтобы изменить свое мнение, когда рынок явно идет против них. Они не имеют хорошего плана «сражения» и достаточной храбрости, чтобы его придерживаться.
50. Не стоит принимать решения, рассчитывая на инсайдерскую информацию. Во-первых, это незаконно, и, кроме того, обычно это бывает дезинформация.
Надеемся, что приведенная информация позволит вам лучше понять, что именно стоит за голой статистикой, указывающей, что 90% всех трейдеров теряют свои деньги. Просто рассмотрев главные проблемы, которые указаны профессионалами в данном обзоре, трейдер может извлечь для себя хороший урок. Знание фактов поможет вам, с учетом чужих ошибок, спроектировать торговую стратегию, которая лучше всего подходит для вашего размера счета и уровня терпимость риска.
NEW 05.03.15 17:10
в ответ Lad 1 04.03.15 17:13
ЧТО В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ НЕОБХОДИМО СДЕЛАТЬ, НА ПУТИ К СТАНОВЛЕНИЮ УСПЕШНЫМ ТРЕЙДЕРОМ ? ? ?
- Примите твердое решение, что вы рано или поздно будете стабильно зарабатывать на бирже . Никаких сомнений или волнений. Если существуют люди, которые являются успешными трейдерами, сможете и вы.
- Составьте для себя свой индивидуальный план обучения. Это может быть: посещение всевозможных семинаров, дистанционное обучение, прочтение литературы по форексу, посещение онлайн семинаров. После составления плана обучения и после того, как вы достаточно познакомитесь с рынком, необходимо составить для себя свою торговую стратегию. Не покупайте их, не ведитесь опять же на рекламу, просто подумайте о том, если бы вам ваша торговая стратегия приносила бы солидный доход, неужели бы вы стали ее предлагать другим людям?
- Откройте демо-счет. Не стоит сразу сливать деньги на реальном. Потренируйтесь пока на этом, отработайте свою торговую стратегию, используя всевозможные индикаторы, но доверять им на сто процентов – это наверное утопия. Если ваша торговая система, по вашему мнению достаточно хорошо работает на демо-счете, попробуйте протестировать ее на истории биржи, предположим за два, три последних года, если она себя оправдала и принесла вам определенный доход, только в этом случае, можно испробовать ее на реальном счете. Но сразу хочу сказать, что демо-счет и счет реальный, совсем разные вещи. Играя на реальные деньги включаются ваши нервы, которых не было на демо, так как там, вы проигрывали или выигрывали не свои кровные, имейте это ввиду и настройтесь на самоконтроль.
Давайте же подумаем почему на рынке есть удачливые трейдеры 10%, как показывает статистика и трейдеры-неудачники остальные 90% и в чем разница между ними? Что нужно чтобы не слить свой депозит и продержаться на плаву?
- Самая большая проблема для большинства трейдеров заключается в том, что они неправильно выбирают время торговли, а точнее тайм фрейм на котором ведут свою торговлю, все равно в конце концов трейдер перейдет на долгосрочные графики, потому что они дадут больше возможности заработать, чем краткосрочные.
Согласно статистики большинство неудачных трейдеров находятся в группе именно тех, кто торгует на краткосрочных временных графиках. Почему так? Потому что таких трейдеров нельзя назвать интеллектуалами.
Причина проста. Они просто не планируют свою торговлю, не разрабатывают торговые планы. То есть, они действуют прямолинейно. Подвернулась подходящая возможность – открыли позицию. А там как Бог пошлет. На таких временных отрезках достаточно опасно торговать. Здесь не прощаются минутные ошибки. Да и как-то манипулировать здесь очень опасно. Понятно, что чаще всего причина того, что трейдеры играют на краткосрочных временных интервалах, заключается в том, что у них попросту нет достаточного количества денежных средств. Большинство удачных трейдеров торгуют либо на среднесрочных временных графиках, либо на долгосрочных.
Отсюда сделаем вывод: если оценить все «за» и «против», то трейдинг в средне- и долгосрочной перспективе значительно выгоднее, чем краткосрочный трейдинг. Это также актуально и для капитализации. Чем больше будет начальный капитал, тем больше вероятность того, что вы сможете выжить, и тем больше будет возможность заработать.
- те тейдеры, которые постоянно терпят неудачи на валютном рынке, как правило, используют в своей торговле достаточно сложные системы. Они верят разным увещевателям о том, что можно легко разбогатеть. Они «ведутся» на рекомендации гуру и «черных ящиков». Все трейдеры, которые удачно торгуют, они всегда используют простые схемы. Либо просто перерабатывают уже существующие под себя, либо разрабатывают их с нуля. На самом деле важно вообще не то, является ли используемая трейдером система сложной, или нет. Важен результат. То есть, если использовать сложную систему, которая будет показывать отличные результаты, то почему бы применять ее в торговле?
Отсюда можно сделать вывод, что самым ценным, что есть в нашей торговле, является наше воображение, наши мысли и наш анализ. И из этого можно сделать вывод, почему те трейдеры, которые обладают лишь двумя качествами: терпением и настойчивостью, в большинстве случаев добиваются больших результатов, чем те трейдеры, которые хорошо подкованы в информационном плане.
- Те трейдеры, которым постоянно не везет, часто используют в своей торговле различные системы и индикаторы. Но они не вникают глубоко в математические основы этих систем. Они слишком просто относятся к этому всему. Те трейдеры, которым везет на рынке, прекрасно понимают, почему важно использовать компьютеры в своей работе. В принципе, это преимущество достаточно очевидно.
С помощью компьютера можно быстро обрабатывать большое количество данных. Но часто этот тип трейдеров не ленится использовать и такие устаревшие инструменты, как карандаш, обычная тетрадка, ручка. Они почему-то стараются изучить математические принципы средних и осцилляторов. В общем, такой тип трейдеров прекрасно разбирается во всех рыночных особенностях. Если вы хотите добиться успеха на каком-то поприще, то вам обязательно нужно стараться вникать во все особенности системы, в которой вы крутитесь. И когда речь идет о рынке, то здесь не может быть мелочей. Здесь важно все. Конечно, можно забивать гайки молотком, но ведь разве это нормальный подход?
- Трейдеры, которым постоянно не везет, тратят много времени на анализ, пытаясь угадать, где рынок будет завтра. Те же трейдеры, которым везет в торговле, действуют иначе. Они не думают, как они будут действовать завтра, они анализируют ту ситуацию, которая возникла на рынке сегодня. То есть, просто анализ того, что имеем на сегодняшний день, и уже исходя из этого дальнейшее планирование дальнейших действий.
Главное, на что нужно опираться трейдеру, чтобы выжить на рынке – уметь предсказывать, как будет вести себя толпа в той или иной ситуации. И если он может ответить на иррациональные покупки и продажи толпы правильным планом действий, то вероятность того, что он будет в плюсах, будет значительно выше. Отсюда вытекает еще один вывод. Можно сказать, что элементарный вывод. Если вы хотите быть удачным трейдером, то будьте уверены, что стать им значительно проще, чем трейдером-не удачником. Кстати, можно даже провести небольшой эксперимент, и попробовать спросить у трейдера, которому везет, куда будет двигаться рынок завтра. Уверен на все 100%, что он вам ничего не скажет, просто пожмет плечами. Какая вообще разница, куда будет идти рынок? Главное – правильно под него подстроиться! Такой ответ может показаться глупым, бессодержательным, но это раскрывает одну простую истину: самое сложное лежит на поверхности!
- Трейдеры, которые вечно проигрывают, постоянно концентрируются только на удачных сделках, а неудачные не берут в расчет. Это неправильный подход. Потому что всегда нужно анализировать свои ошибки, дабы не допускать досадных оплошностей в будущем. Особенно типичных ошибок, которые часто встречаются. В итоге получаем, что правильно – это когда мы в первую очередь смотрим на риск, а не на прибыль. Трейдер, которому постоянно везет, всегда обращает внимание на возможные заработки. Но он никогда не строит призрачные планы, не обращает внимание на максимумы или минимумы.
- Трейдеры, которым не везет, как правило, являются очень эмоциональными людьми. И они редко могут держать себя «в руках». Я не говорю о том, что все удачливые трейдеры все как один контролируют себя. Но их действия несколько отличаются от действий неудачников в стрессовых ситуациях. Трейдеры-удачники не дают возможности возобладать своим эмоциям над разумом. Они всегда осознают свои эмоции, и только после этого начинают анализировать рынок. В том случае, если на рынке ничего не меняется, то эмоции не берутся в расчет. В противном случае все эмоции считаются правильными, и позиции закрываются. Поэтому никогда не нужно действовать на одних лишь эмоциях. И если трейдер будет закрывать или открывать позиции, руководствуясь только лишь эмоциями, то нельзя назвать его подход правильным.
Если исходить из обратного, то получается, что правильный подход – это когда трейдер не будет принимать во внимание эмоции. Это покажется странным, но такой подход тоже является неправильным. Но вообще, если все время идти на поводу стрессов, то в конечном итоге можно заработать какое-нибудь психическое заболевание. Все потому, что постоянные стрессы не дают возможности торговать в спокойной обстановке. Да помимо этого будут постепенно теряться и накопленные знания. В общем, как говорится, все болезни от нервов.
- Те трейдеры, которым постоянно не везет, почему-то всегда стараются оказываться во всех ситуациях правыми. А еще они любят состояние эйфории, любят адреналин. Такие трейдеры много проводят времени у экранов мониторов. За монитором они проводят почти 24 часа в сутки. Анализируют, анализируют, анализируют.
Здесь как нельзя кстати вспоминают, как шутил один мой знакомый. Он говорил, что трейдер-новичок никогда не будет заходить в комнату, в том случае если там не будет аппарата, генерирующего котировки. Те трейдеры, которых можно назвать состоявшимися и удачливыми, признают, что есть эмоции, и что все люди подвержены им. Но главное их отличие от другой категории трейдеров, той, которая постоянно проигрывает, заключается в том, что они не дают эмоциям взять верх над своим разумом. Такие люди не сидят все время перед экранами мониторов. Да и зачем им это?
Главное – правильно организовать работу, остальное приложится. Кстати, интересная особенность этих людей заключается в том, что они абсолютно не переживают за то, чтобы оказаться правыми. Для них важнее оценить, что может принести деньги, а что нет.
- Многие трейдеры, которых можно причислить к разряду неудачников, и которые когда терпят очередную неудачу, сразу же бегут покупать какую-нибудь новую книгу по форексу, или торговую систему. Затем бросают все старые занятия, и начинают работать по новой схеме, которую вычитают в такой книге. Это вообще неправильный подход.
Зачем метаться от одного к другому? Лучше после совершения ошибок понять, почему это произошло, и начинать более углубленно анализировать проблему, вместо того чтобы искать новую схему торговли. Такие люди, как правило, не принимают скоропалительных решений. Они достаточно рассудительны, уравновешенны. Если случаются в жизни негатив, то, прежде всего, ищут причину его возникновения, а не подводят итоги, где в конечном итоге виновником случившегося будет кто угодно, но только не сам трейдер. Конечно же, не может быть ничего вечного. Что-то появляется новое, что-то умирает. Поэтому не исключен вариант, что трейдер когда-то увидит, что система, которую он использует, изжила себя. Только поводом к переходу на другую систему должен стать серьезный анализ, а не бездумная смена приоритетов. В общем, для перехода на другую систему, стратегию торговли, должны быть только очень веские основания.
Отсюда следует, что те трейдеры, которые на протяжении многих лет получают прибыль, твердо придерживаются своих наработок. Но не все так просто. Конечно, у них бы вряд ли получалось на протяжении многих лет быть в плюсах. Об этом сильно не распространяются, но суть в том, что у многих трейдеров есть в загашнике несколько рабочих торговых систем. И если не сработает одна, то сработает другая.
- Неудачники стараются найти опытных трейдеров, и полностью скопировать используемую ими стратегию. Что здесь плохого? Хуже всего то, что у них просто нет своего мнения. Неопытные трейдеры просто копируют чужую технику, без полного осознания, как это все-таки работает. Ведь есть много вещей, которые вроде бы понятны, просты в чужих руках, но когда берем их в свои руки, то ничего не понятно. Вот, это как раз тот случай, когда речь идет о бездумном копировании чужой тактики. Такая скопированная тактика будет работать у того, кто ее придумал, но не будет работать у вас. Все очевидно. Те знания, опыт, и достижения опытных трейдеров - ничто для вас. Собственный опыт, знания, и умения значительно важнее, чем глупое копирование чужих данных.
И наконец десятое
Все трейдеры относятся к торговле как к игре. Это и удачливые трейдеры, и трейдеры неудачники. Но в отличие от тех трейдеров, которым постоянно не везет, трейдеры-удачники относятся к этой игре серьезно, посвящают этому много времени. И при этом они руководствуются этикой профессионального спортсмена.
Если все это перенести в понятную для новичков плоскость, то можно сказать так. Трейдинг чем-то похож на игру в баскетбол. Новые игроки, когда приходят и видят, с какой легкостью опытные совершают трехочковые броски, думают, что это очень просто. Но на самом деле они не знают, что все это является следствием многих часов непрерывных тренировок, поэтому когда сами начинают делать то же самое, то обязательно на первых порах терпят фиаско. Вот и получается, что в трейдинге, точно также, как и в спорте, огромную роль играют также и внутренние факторы, которые совместно с внешними являются своеобразным симбиозом.
Любой трейдер, когда приходит на рынок, сталкивается как с внешними трудностями, так и с внутренними. С одной стороны рынок, с другой – собственное «я». Если взять любое оружие, то использовать его можно по-разному. Можно в превентивных целях, а можно и в целях массового уничтожения. И любое действие, которое вы будете делать на рынке, нужно рассматривать очень серьезно. Кстати, если уж мы выше заговорили о спорте, то наверняка было бы уместным сравнить трейдинг не только с баскетболом, но и с пулевой стрельбой. Сравнить в том плане, что в стрельбе важно не только прицелиться, но и посмотреть, чтобы наше оружие не было направлено в нас самих.
- Примите твердое решение, что вы рано или поздно будете стабильно зарабатывать на бирже . Никаких сомнений или волнений. Если существуют люди, которые являются успешными трейдерами, сможете и вы.
- Составьте для себя свой индивидуальный план обучения. Это может быть: посещение всевозможных семинаров, дистанционное обучение, прочтение литературы по форексу, посещение онлайн семинаров. После составления плана обучения и после того, как вы достаточно познакомитесь с рынком, необходимо составить для себя свою торговую стратегию. Не покупайте их, не ведитесь опять же на рекламу, просто подумайте о том, если бы вам ваша торговая стратегия приносила бы солидный доход, неужели бы вы стали ее предлагать другим людям?
- Откройте демо-счет. Не стоит сразу сливать деньги на реальном. Потренируйтесь пока на этом, отработайте свою торговую стратегию, используя всевозможные индикаторы, но доверять им на сто процентов – это наверное утопия. Если ваша торговая система, по вашему мнению достаточно хорошо работает на демо-счете, попробуйте протестировать ее на истории биржи, предположим за два, три последних года, если она себя оправдала и принесла вам определенный доход, только в этом случае, можно испробовать ее на реальном счете. Но сразу хочу сказать, что демо-счет и счет реальный, совсем разные вещи. Играя на реальные деньги включаются ваши нервы, которых не было на демо, так как там, вы проигрывали или выигрывали не свои кровные, имейте это ввиду и настройтесь на самоконтроль.
Давайте же подумаем почему на рынке есть удачливые трейдеры 10%, как показывает статистика и трейдеры-неудачники остальные 90% и в чем разница между ними? Что нужно чтобы не слить свой депозит и продержаться на плаву?
- Самая большая проблема для большинства трейдеров заключается в том, что они неправильно выбирают время торговли, а точнее тайм фрейм на котором ведут свою торговлю, все равно в конце концов трейдер перейдет на долгосрочные графики, потому что они дадут больше возможности заработать, чем краткосрочные.
Согласно статистики большинство неудачных трейдеров находятся в группе именно тех, кто торгует на краткосрочных временных графиках. Почему так? Потому что таких трейдеров нельзя назвать интеллектуалами.
Причина проста. Они просто не планируют свою торговлю, не разрабатывают торговые планы. То есть, они действуют прямолинейно. Подвернулась подходящая возможность – открыли позицию. А там как Бог пошлет. На таких временных отрезках достаточно опасно торговать. Здесь не прощаются минутные ошибки. Да и как-то манипулировать здесь очень опасно. Понятно, что чаще всего причина того, что трейдеры играют на краткосрочных временных интервалах, заключается в том, что у них попросту нет достаточного количества денежных средств. Большинство удачных трейдеров торгуют либо на среднесрочных временных графиках, либо на долгосрочных.
Отсюда сделаем вывод: если оценить все «за» и «против», то трейдинг в средне- и долгосрочной перспективе значительно выгоднее, чем краткосрочный трейдинг. Это также актуально и для капитализации. Чем больше будет начальный капитал, тем больше вероятность того, что вы сможете выжить, и тем больше будет возможность заработать.
- те тейдеры, которые постоянно терпят неудачи на валютном рынке, как правило, используют в своей торговле достаточно сложные системы. Они верят разным увещевателям о том, что можно легко разбогатеть. Они «ведутся» на рекомендации гуру и «черных ящиков». Все трейдеры, которые удачно торгуют, они всегда используют простые схемы. Либо просто перерабатывают уже существующие под себя, либо разрабатывают их с нуля. На самом деле важно вообще не то, является ли используемая трейдером система сложной, или нет. Важен результат. То есть, если использовать сложную систему, которая будет показывать отличные результаты, то почему бы применять ее в торговле?
Отсюда можно сделать вывод, что самым ценным, что есть в нашей торговле, является наше воображение, наши мысли и наш анализ. И из этого можно сделать вывод, почему те трейдеры, которые обладают лишь двумя качествами: терпением и настойчивостью, в большинстве случаев добиваются больших результатов, чем те трейдеры, которые хорошо подкованы в информационном плане.
- Те трейдеры, которым постоянно не везет, часто используют в своей торговле различные системы и индикаторы. Но они не вникают глубоко в математические основы этих систем. Они слишком просто относятся к этому всему. Те трейдеры, которым везет на рынке, прекрасно понимают, почему важно использовать компьютеры в своей работе. В принципе, это преимущество достаточно очевидно.
С помощью компьютера можно быстро обрабатывать большое количество данных. Но часто этот тип трейдеров не ленится использовать и такие устаревшие инструменты, как карандаш, обычная тетрадка, ручка. Они почему-то стараются изучить математические принципы средних и осцилляторов. В общем, такой тип трейдеров прекрасно разбирается во всех рыночных особенностях. Если вы хотите добиться успеха на каком-то поприще, то вам обязательно нужно стараться вникать во все особенности системы, в которой вы крутитесь. И когда речь идет о рынке, то здесь не может быть мелочей. Здесь важно все. Конечно, можно забивать гайки молотком, но ведь разве это нормальный подход?
- Трейдеры, которым постоянно не везет, тратят много времени на анализ, пытаясь угадать, где рынок будет завтра. Те же трейдеры, которым везет в торговле, действуют иначе. Они не думают, как они будут действовать завтра, они анализируют ту ситуацию, которая возникла на рынке сегодня. То есть, просто анализ того, что имеем на сегодняшний день, и уже исходя из этого дальнейшее планирование дальнейших действий.
Главное, на что нужно опираться трейдеру, чтобы выжить на рынке – уметь предсказывать, как будет вести себя толпа в той или иной ситуации. И если он может ответить на иррациональные покупки и продажи толпы правильным планом действий, то вероятность того, что он будет в плюсах, будет значительно выше. Отсюда вытекает еще один вывод. Можно сказать, что элементарный вывод. Если вы хотите быть удачным трейдером, то будьте уверены, что стать им значительно проще, чем трейдером-не удачником. Кстати, можно даже провести небольшой эксперимент, и попробовать спросить у трейдера, которому везет, куда будет двигаться рынок завтра. Уверен на все 100%, что он вам ничего не скажет, просто пожмет плечами. Какая вообще разница, куда будет идти рынок? Главное – правильно под него подстроиться! Такой ответ может показаться глупым, бессодержательным, но это раскрывает одну простую истину: самое сложное лежит на поверхности!
- Трейдеры, которые вечно проигрывают, постоянно концентрируются только на удачных сделках, а неудачные не берут в расчет. Это неправильный подход. Потому что всегда нужно анализировать свои ошибки, дабы не допускать досадных оплошностей в будущем. Особенно типичных ошибок, которые часто встречаются. В итоге получаем, что правильно – это когда мы в первую очередь смотрим на риск, а не на прибыль. Трейдер, которому постоянно везет, всегда обращает внимание на возможные заработки. Но он никогда не строит призрачные планы, не обращает внимание на максимумы или минимумы.
- Трейдеры, которым не везет, как правило, являются очень эмоциональными людьми. И они редко могут держать себя «в руках». Я не говорю о том, что все удачливые трейдеры все как один контролируют себя. Но их действия несколько отличаются от действий неудачников в стрессовых ситуациях. Трейдеры-удачники не дают возможности возобладать своим эмоциям над разумом. Они всегда осознают свои эмоции, и только после этого начинают анализировать рынок. В том случае, если на рынке ничего не меняется, то эмоции не берутся в расчет. В противном случае все эмоции считаются правильными, и позиции закрываются. Поэтому никогда не нужно действовать на одних лишь эмоциях. И если трейдер будет закрывать или открывать позиции, руководствуясь только лишь эмоциями, то нельзя назвать его подход правильным.
Если исходить из обратного, то получается, что правильный подход – это когда трейдер не будет принимать во внимание эмоции. Это покажется странным, но такой подход тоже является неправильным. Но вообще, если все время идти на поводу стрессов, то в конечном итоге можно заработать какое-нибудь психическое заболевание. Все потому, что постоянные стрессы не дают возможности торговать в спокойной обстановке. Да помимо этого будут постепенно теряться и накопленные знания. В общем, как говорится, все болезни от нервов.
- Те трейдеры, которым постоянно не везет, почему-то всегда стараются оказываться во всех ситуациях правыми. А еще они любят состояние эйфории, любят адреналин. Такие трейдеры много проводят времени у экранов мониторов. За монитором они проводят почти 24 часа в сутки. Анализируют, анализируют, анализируют.
Здесь как нельзя кстати вспоминают, как шутил один мой знакомый. Он говорил, что трейдер-новичок никогда не будет заходить в комнату, в том случае если там не будет аппарата, генерирующего котировки. Те трейдеры, которых можно назвать состоявшимися и удачливыми, признают, что есть эмоции, и что все люди подвержены им. Но главное их отличие от другой категории трейдеров, той, которая постоянно проигрывает, заключается в том, что они не дают эмоциям взять верх над своим разумом. Такие люди не сидят все время перед экранами мониторов. Да и зачем им это?
Главное – правильно организовать работу, остальное приложится. Кстати, интересная особенность этих людей заключается в том, что они абсолютно не переживают за то, чтобы оказаться правыми. Для них важнее оценить, что может принести деньги, а что нет.
- Многие трейдеры, которых можно причислить к разряду неудачников, и которые когда терпят очередную неудачу, сразу же бегут покупать какую-нибудь новую книгу по форексу, или торговую систему. Затем бросают все старые занятия, и начинают работать по новой схеме, которую вычитают в такой книге. Это вообще неправильный подход.
Зачем метаться от одного к другому? Лучше после совершения ошибок понять, почему это произошло, и начинать более углубленно анализировать проблему, вместо того чтобы искать новую схему торговли. Такие люди, как правило, не принимают скоропалительных решений. Они достаточно рассудительны, уравновешенны. Если случаются в жизни негатив, то, прежде всего, ищут причину его возникновения, а не подводят итоги, где в конечном итоге виновником случившегося будет кто угодно, но только не сам трейдер. Конечно же, не может быть ничего вечного. Что-то появляется новое, что-то умирает. Поэтому не исключен вариант, что трейдер когда-то увидит, что система, которую он использует, изжила себя. Только поводом к переходу на другую систему должен стать серьезный анализ, а не бездумная смена приоритетов. В общем, для перехода на другую систему, стратегию торговли, должны быть только очень веские основания.
Отсюда следует, что те трейдеры, которые на протяжении многих лет получают прибыль, твердо придерживаются своих наработок. Но не все так просто. Конечно, у них бы вряд ли получалось на протяжении многих лет быть в плюсах. Об этом сильно не распространяются, но суть в том, что у многих трейдеров есть в загашнике несколько рабочих торговых систем. И если не сработает одна, то сработает другая.
- Неудачники стараются найти опытных трейдеров, и полностью скопировать используемую ими стратегию. Что здесь плохого? Хуже всего то, что у них просто нет своего мнения. Неопытные трейдеры просто копируют чужую технику, без полного осознания, как это все-таки работает. Ведь есть много вещей, которые вроде бы понятны, просты в чужих руках, но когда берем их в свои руки, то ничего не понятно. Вот, это как раз тот случай, когда речь идет о бездумном копировании чужой тактики. Такая скопированная тактика будет работать у того, кто ее придумал, но не будет работать у вас. Все очевидно. Те знания, опыт, и достижения опытных трейдеров - ничто для вас. Собственный опыт, знания, и умения значительно важнее, чем глупое копирование чужих данных.
И наконец десятое
Все трейдеры относятся к торговле как к игре. Это и удачливые трейдеры, и трейдеры неудачники. Но в отличие от тех трейдеров, которым постоянно не везет, трейдеры-удачники относятся к этой игре серьезно, посвящают этому много времени. И при этом они руководствуются этикой профессионального спортсмена.
Если все это перенести в понятную для новичков плоскость, то можно сказать так. Трейдинг чем-то похож на игру в баскетбол. Новые игроки, когда приходят и видят, с какой легкостью опытные совершают трехочковые броски, думают, что это очень просто. Но на самом деле они не знают, что все это является следствием многих часов непрерывных тренировок, поэтому когда сами начинают делать то же самое, то обязательно на первых порах терпят фиаско. Вот и получается, что в трейдинге, точно также, как и в спорте, огромную роль играют также и внутренние факторы, которые совместно с внешними являются своеобразным симбиозом.
Любой трейдер, когда приходит на рынок, сталкивается как с внешними трудностями, так и с внутренними. С одной стороны рынок, с другой – собственное «я». Если взять любое оружие, то использовать его можно по-разному. Можно в превентивных целях, а можно и в целях массового уничтожения. И любое действие, которое вы будете делать на рынке, нужно рассматривать очень серьезно. Кстати, если уж мы выше заговорили о спорте, то наверняка было бы уместным сравнить трейдинг не только с баскетболом, но и с пулевой стрельбой. Сравнить в том плане, что в стрельбе важно не только прицелиться, но и посмотреть, чтобы наше оружие не было направлено в нас самих.
NEW 10.04.15 10:58
Определение эффективности выходов!!
При нахождении лучшей теоретической точки выхода удвоение периода удержания позиции необходимо для получения действительно честного результата, так как основной ошибкой большинства трейдеров является слишком ранний выход из прибыльных сделок.
По нашему мнению выходы гораздо более важны, нежели входы, хотя большинство начинающих трейдеров проводят большую часть своего времени в поисках идеальной стратегии входа, как будто это может решить их проблемы.
Во времяя одного из семинаров мы проводили игру, в ходе которой все входили в рынок одновременно и затем осуществляли свою собственную стратегию выхода по мере того, как изменения цен сообщались группе. После примерно 10 быстрых туров игры результаты обычно варьировались от одного экстремального значения до другого. Несколько трейдеров получили большую прибыль, несколько понесли большие убытки, большинство находилось посередине. Очень редко случалось, чтобы два трейдера имели одинаковый результат. Целью этих простых занятий было показать эффект выходов на наши результаты. Все имели одинаковый вход, однако результаты варьировались от значительных прибылей до значительных убытков.
То же самое истинно и для настоящей торговли. Выходы определяют результаты нашей торговли и имеют намного большее значение, чем что-либо еще. Да, выходы даже более важны, нежели управление капиталом (размер позиций). Ни одна самая лучшая стратегия управления капиталом не способна превратить убыточную систему в прибыльную, но даже небольшие изменения в стратегии выходов способы творить чудеса. Несколько лет назад, когда мы только начали тестировать наши первые индикаторы, мы обнаружили, что даже незначительная вариация стратегии выхода, используемой в системе, влияет на количество сделок, соотношение прибыльных и убыточных сделок, максимальные убытки и общую доходность. Мы пытались тестировать входы, но быстро обнаружили, что на самом деле тестируем выходы, так как на самом деле изменения входов очень незначительно меняли результаты системы.
Мы начали разделять тестирование входов и тестирование выходов. Теперь мы тестируем стратегию входов, определяя только количество прибыльных сделок после выхода через фиксированное число баров. Этот метод тестирования входов основан на нашем выводе о том, что единственной целью входа является инициация сделки в правильном направлении. Все, что происходит после этого не имеет к входу никакого отношения, поскольку исход сделки находится в руках нашей стратегии выхода. Мы хотим, чтобы наши входы приследовали только одну цель - инициация сделки в правильном направлении, так рано, как это только возможно, и эту функцию легко измерить. Чем выше процент прибыльных сделок по выходу через фиксированное количество баров, тем лучше вход. Но как измерять эффективность выхода? Как определить, какой выход лучше? Что такое хороший выход? Что такое плохой выход? Что лучше: выход А или выход В?
С целью количественного сравнения различных выходов мы создали Exit Efficiency Ratio (показатель эффективности выхода). Для начала необходимо иметь данные о прибыльных сделках и количестве баров в них от входа до выхода. Например, предположим, что что мы сделали прибыльную сделку, которая длилась 12 баров от входа до выхода и принесла нам общую прибыль в размере $ 1500.
Следующий шаг состоит в том, что мы идем к точке входа и отсчитываем от нее 24 бара после нее. Наш теоретический период удержания позиции в два раза больше, чем реальный. Затем мы зрительно находим самый лучший возможный выход внутри этого 24-дневного периода. Не стесняйтесь, выберите действительно самый хороший выход и рассчитайте общую прибыль для этого выхода. Предположим, что в нашем случае при выходе в самой высокой точке прибыль составила бы $ 2500.
Тогда показатель эффективности выхода вычисляется делением действительно полученной прибыли на теоретически возможную. Мы делим 1500 на 2500 и получаем показатель эффективности выхода в размере 60%. Это означает, что мы получили в действительности 60% от возможной в данной сделки прибыли.
При нахождении лучшей теоретической точки выхода удвоение периода удержания позиции необходимо для получения действительно честного результата, так как основной ошибкой большинства трейдеров является слишком ранний выход из прибыльных сделок. Увеличив теоретический период удержания позиции за пределы реального периода, мы можем определить, действительно ли это имело место.
При нахождении лучшей теоретической точки выхода удвоение периода удержания позиции необходимо для получения действительно честного результата, так как основной ошибкой большинства трейдеров является слишком ранний выход из прибыльных сделок.
По нашему мнению выходы гораздо более важны, нежели входы, хотя большинство начинающих трейдеров проводят большую часть своего времени в поисках идеальной стратегии входа, как будто это может решить их проблемы.
Во времяя одного из семинаров мы проводили игру, в ходе которой все входили в рынок одновременно и затем осуществляли свою собственную стратегию выхода по мере того, как изменения цен сообщались группе. После примерно 10 быстрых туров игры результаты обычно варьировались от одного экстремального значения до другого. Несколько трейдеров получили большую прибыль, несколько понесли большие убытки, большинство находилось посередине. Очень редко случалось, чтобы два трейдера имели одинаковый результат. Целью этих простых занятий было показать эффект выходов на наши результаты. Все имели одинаковый вход, однако результаты варьировались от значительных прибылей до значительных убытков.
То же самое истинно и для настоящей торговли. Выходы определяют результаты нашей торговли и имеют намного большее значение, чем что-либо еще. Да, выходы даже более важны, нежели управление капиталом (размер позиций). Ни одна самая лучшая стратегия управления капиталом не способна превратить убыточную систему в прибыльную, но даже небольшие изменения в стратегии выходов способы творить чудеса. Несколько лет назад, когда мы только начали тестировать наши первые индикаторы, мы обнаружили, что даже незначительная вариация стратегии выхода, используемой в системе, влияет на количество сделок, соотношение прибыльных и убыточных сделок, максимальные убытки и общую доходность. Мы пытались тестировать входы, но быстро обнаружили, что на самом деле тестируем выходы, так как на самом деле изменения входов очень незначительно меняли результаты системы.
Мы начали разделять тестирование входов и тестирование выходов. Теперь мы тестируем стратегию входов, определяя только количество прибыльных сделок после выхода через фиксированное число баров. Этот метод тестирования входов основан на нашем выводе о том, что единственной целью входа является инициация сделки в правильном направлении. Все, что происходит после этого не имеет к входу никакого отношения, поскольку исход сделки находится в руках нашей стратегии выхода. Мы хотим, чтобы наши входы приследовали только одну цель - инициация сделки в правильном направлении, так рано, как это только возможно, и эту функцию легко измерить. Чем выше процент прибыльных сделок по выходу через фиксированное количество баров, тем лучше вход. Но как измерять эффективность выхода? Как определить, какой выход лучше? Что такое хороший выход? Что такое плохой выход? Что лучше: выход А или выход В?
С целью количественного сравнения различных выходов мы создали Exit Efficiency Ratio (показатель эффективности выхода). Для начала необходимо иметь данные о прибыльных сделках и количестве баров в них от входа до выхода. Например, предположим, что что мы сделали прибыльную сделку, которая длилась 12 баров от входа до выхода и принесла нам общую прибыль в размере $ 1500.
Следующий шаг состоит в том, что мы идем к точке входа и отсчитываем от нее 24 бара после нее. Наш теоретический период удержания позиции в два раза больше, чем реальный. Затем мы зрительно находим самый лучший возможный выход внутри этого 24-дневного периода. Не стесняйтесь, выберите действительно самый хороший выход и рассчитайте общую прибыль для этого выхода. Предположим, что в нашем случае при выходе в самой высокой точке прибыль составила бы $ 2500.
Тогда показатель эффективности выхода вычисляется делением действительно полученной прибыли на теоретически возможную. Мы делим 1500 на 2500 и получаем показатель эффективности выхода в размере 60%. Это означает, что мы получили в действительности 60% от возможной в данной сделки прибыли.
При нахождении лучшей теоретической точки выхода удвоение периода удержания позиции необходимо для получения действительно честного результата, так как основной ошибкой большинства трейдеров является слишком ранний выход из прибыльных сделок. Увеличив теоретический период удержания позиции за пределы реального периода, мы можем определить, действительно ли это имело место.
NEW 10.04.15 11:02
Считается, что при принятии финансовых решений нужно руководствоваться железной логикой. Исследования нейроэкономистов показывают, что иногда эмоции помогают получить дополнительную прибыль. Как справляться с нежелательными чувствами и заработать на них?
Страх
Группа ученых из Стэнфордского университета, Университета Карнеги-Меллон и Университета Айовы выяснила, что страх проигрыша мешает инвесторам мыслить логически. В 2005 году экономисты провели исследование с участием обычных людей и людей, неспособных испытывать страх из-за повреждений головного мозга. При этом уровень IQ у всех испытуемых был одинаковый.
Участники эксперимента получили по $20. Им предлагали поставить на кон $1 и бросить монетку. Если участник угадывал, что выпадет, он получал $2,5. В случае проигрыша он терял $1. Затем все переходили к следующему раунду и повторяли те же шаги. При этом участник мог отказываться от игры. В этом случае он сохранял деньги.
Наиболее успешную стратегию удалось создать участникам, патологически неспособным испытывать чувства. Они поставили деньги в 84% случаев и заработали в среднем по $26. Способные на эмоции игроки вели себя иначе: они решались на участие только в 58% случаев и получили в среднем по $23 прибыли. «Врагом» успешного поведения оказался страх проиграть. Участники, которые могли его испытывать, отказывались от ставок в новом раунде после проигрыша, опасаясь повторения неудачи. С логической точки зрения такой шаг был не оправдан, поскольку потенциальный выигрыш превышал потенциальные потери. С учетом равных шансов победить или проиграть ожидаемая выгода участия в игре составляла $1,25, в то время как ожидаемая выгода отказа была ниже – $1.
Страх проиграть можно преодолеть, как и любой другой страх, считают психотерапевты. Для этого нужно оценить, насколько в действительности опасна ситуация, а затем трезво подсчитать размеры возможных потерь. Это позволяет эффективно устранить «боязнь страха» и другие пустые переживания. Если риск и правда велик, необходима разумная осторожность и продуманная стратегия. После трезвой оценки сформировать ее будет проще: ведь любой страх оказывает на психику давление и не позволяет обдумать дальнейшие шаги лишь до тех пор, пока не принято решение.
Сожаление
Сожаление также является деструктивной эмоцией, и степень его влияния на стратегию поведения на рынке может быть очень велика. Группа исследователей из Университета Голден Гейт, Калифорнийского университета в Беркли и Калифорнийского университета в Дэвисе пришла к выводу, что эмоциональная боль и сожаление, которое трейдеры испытывают после проигрыша, сказываются на их решениях во время покупки и продажи акций в дальнейшем. Даже если это никак не обосновано логически. «Потери в ходе торгов ассоциируются у трейдеров с разочарованиями и сожалением, – пишут ученые. – В результате формируется ощущение, что шаги, вызвавшие эту боль, нельзя повторять». Специалисты добавляют, что во время финансовых операций боль потери ощущается острее, чем радость победы, поэтому именно она оказывается решающим фактором.
В рамках исследования команда ученых из трех университетов проанализировала поведение 600 тыс. трейдеров в промежутке между 1991 и 1996 годами. Их целью было найти транзакции, в ходе которых участники рынка вновь приобретали активы, уже купленные и затем проданные ими в прошлом. Специалисты обнаружили, что трейдеры охотно покупали акции, которые когда-то продали себе в прибыль, но сторонились активов, на сделках с которыми они понесли убытки. Такие акции представляли собой «деньги, которые они не смогли заработать», а потому вызывали сожаление.
Для устранения негативных последствий сожаления о неудачных инвестициях в западной практике финансовых тренингов обычно рекомендуют использовать так называемый «метод ночного теста». Его суть заключается в том, чтобы представить себе, будто кто-то уже продал ваши неудачно приобретенные активы и теперь вы владеете наличными, а не акциями. Довольны ли вы этим? На этот вопрос нужно ответить на следующий день, после сна. Обычно ответ – да, ведь деньги выглядят куда привлекательнее генерирующих убыток активов.
Тревога
Тревога, напротив, считается полезным индикатором. Она помогает сориентироваться в рискованной рыночной ситуации, когда не все параметры известны. Ученым из Калифорнийского технологического института удалось выяснить, какая часть мозга отвечает за ощущение тревоги и как она реагирует на появление рисков. В ходе своих исследований в лаборатории специалисты создали «пузырь» на «рынке акций». Трейдерам, участвовавшим в эксперименте, предстояло предугадать его поведение. Часть участников эксперимента успела все продать до того, как «пузырь» лопнул. Представители этой группы рассказали об ощущении смутной тревоги, в основе которой лежало чувство неуверенности в происходящем. В их мозгу при этом наблюдалось повышение активности островков (центральной) доли мозга, ответственной за такое беспокойство. Их менее успешные коллеги тревоги не испытывали: с их точки зрения, рост цен не предвещал ничего дурного. Островковая доля у таких участников вела себя спокойно, и в результате это привело их к поражению.
Исследователи отмечают, что успешным трейдерам в этом случае помогла не только тревога, но и способность действовать не так, как все, и не впадать в панику. В рамках эксперимента также сформировалась группа людей, которые чувствовали беспокойство, но решили не обращать на него внимания – и проиграли. Специалисты пришли к выводу, что привычка замечать собственную тревогу и контролировать ее позволяет инвестировать с большим успехом.
Авторы исследования говорят, что решения проще принимать, если вы признали, что рынок непредсказуем, поскольку состоит из миллиардов действий различных инвесторов. Поэтому нужно хорошо осознавать эмоции, которые возникают в ответ на его движения, и использовать свою тревогу в качестве лакмусовой бумажки. По данным специалистов Калифорнийского технологического института, опытные трейдеры обычно выказывают меньше физиологических признаков страха (потливость, учащенное сердцебиение), однако в то же время большая часть из них может похвастаться «чутьем». Ученые советуют инвесторам научиться осознавать свои эмоции, различать страх, тревогу, сожаление и другие сигналы и использовать их как элемент стратегии.
Неуверенность
Главным ключом к успешной стратегии торговли, которая использует эмоции как инструмент, сегодня считается способность осознавать процессы, протекающие в мозгу.
Специалисты из Школы бизнеса Университета Уорвик и Университетского колледжа Лондона Дэвид Тускетт и Ричард Таффлер недавно выпустили книгу, в которой пишут, что профессиональные инвесторы ежедневно сталкиваются с неуверенностью и информационной двусмысленностью.
На основе проведенных исследований Тускетт и Таффлер делают вывод, что не испытывать эмоции во время работы на финансовом рынке невозможно. Более того, в ходе проведенных с трейдерами и инвесторами интервью ученым удалось выяснить, что они нередко относятся к своим активам и компаниям, чьи акции они купили, «как к возлюбленным». «В процессе инвестиций трейдеры, сознательно или нет, формируют эмоциональную связь с объектами, за счет которых надеются получить прибыль. Эти объекты легко могут их подвести, так что эмоции в таком случае колеблются между ажиотажем и тревогой», – пишут Тускетт и Таффлер.
Они предлагают довольно банальный способ справиться с негативными последствиями эмоциональных реакций – осознать их и обратить себе во благо. «Если в эмоциональном плане вы будете сохранять холодность, – предупреждают ученые, – вы никогда не сможете сформировать у себя убежденность, позволяющую рискнуть деньгами».
Нетерпение
Человеческому мозгу свойственно нетерпение, если речь идет о деньгах, выяснил глава лаборатории нейробиологии принятия решений Стэнфордского университета Самюэль МакКлю. В ходе нескольких исследований он обнаружил, что люди охотнее соглашаются получить небольшую прибыль сейчас, чем крупный выигрыш позже.
В основе этого парадокса лежат два механизма принятия решений. В первом случае решения принимаются автоматически, исходя из неосознанного желания немедленно получить вознаграждение. Это – следствие работы так называемой лимбической системы головного мозга, совокупности нескольких его структур, отвечающих за адекватное приспособление организма к внешней среде. Во втором случае к работе подключается лобная доля мозга, которая анализирует абстрактные цели и связанное с ними вознаграждение. Понимание этих механизмов может стать ключом к успеху на рынке. Нейроэкономисты советуют инвесторам каждый раз обдумывать свои «нетерпеливые» решения и оценивать перспективы, вместо того чтобы просто реагировать. Ученые говорят, что этот процесс требует тренировки и является трудным, однако, как только он входит в привычку, обдумывать шаги становится легко, и это быстро начинает отражаться на успешности операций и доходности.
Наталия Киеня
Страх и прибыль: как эмоции влияют на успех инвесторов
Считается, что при принятии финансовых решений нужно руководствоваться железной логикой. Исследования нейроэкономистов показывают, что иногда эмоции помогают получить дополнительную прибыль. Как справляться с нежелательными чувствами и заработать на них? Страх
Группа ученых из Стэнфордского университета, Университета Карнеги-Меллон и Университета Айовы выяснила, что страх проигрыша мешает инвесторам мыслить логически. В 2005 году экономисты провели исследование с участием обычных людей и людей, неспособных испытывать страх из-за повреждений головного мозга. При этом уровень IQ у всех испытуемых был одинаковый.
Участники эксперимента получили по $20. Им предлагали поставить на кон $1 и бросить монетку. Если участник угадывал, что выпадет, он получал $2,5. В случае проигрыша он терял $1. Затем все переходили к следующему раунду и повторяли те же шаги. При этом участник мог отказываться от игры. В этом случае он сохранял деньги.
Наиболее успешную стратегию удалось создать участникам, патологически неспособным испытывать чувства. Они поставили деньги в 84% случаев и заработали в среднем по $26. Способные на эмоции игроки вели себя иначе: они решались на участие только в 58% случаев и получили в среднем по $23 прибыли. «Врагом» успешного поведения оказался страх проиграть. Участники, которые могли его испытывать, отказывались от ставок в новом раунде после проигрыша, опасаясь повторения неудачи. С логической точки зрения такой шаг был не оправдан, поскольку потенциальный выигрыш превышал потенциальные потери. С учетом равных шансов победить или проиграть ожидаемая выгода участия в игре составляла $1,25, в то время как ожидаемая выгода отказа была ниже – $1.
Страх проиграть можно преодолеть, как и любой другой страх, считают психотерапевты. Для этого нужно оценить, насколько в действительности опасна ситуация, а затем трезво подсчитать размеры возможных потерь. Это позволяет эффективно устранить «боязнь страха» и другие пустые переживания. Если риск и правда велик, необходима разумная осторожность и продуманная стратегия. После трезвой оценки сформировать ее будет проще: ведь любой страх оказывает на психику давление и не позволяет обдумать дальнейшие шаги лишь до тех пор, пока не принято решение.
Сожаление
Сожаление также является деструктивной эмоцией, и степень его влияния на стратегию поведения на рынке может быть очень велика. Группа исследователей из Университета Голден Гейт, Калифорнийского университета в Беркли и Калифорнийского университета в Дэвисе пришла к выводу, что эмоциональная боль и сожаление, которое трейдеры испытывают после проигрыша, сказываются на их решениях во время покупки и продажи акций в дальнейшем. Даже если это никак не обосновано логически. «Потери в ходе торгов ассоциируются у трейдеров с разочарованиями и сожалением, – пишут ученые. – В результате формируется ощущение, что шаги, вызвавшие эту боль, нельзя повторять». Специалисты добавляют, что во время финансовых операций боль потери ощущается острее, чем радость победы, поэтому именно она оказывается решающим фактором.
В рамках исследования команда ученых из трех университетов проанализировала поведение 600 тыс. трейдеров в промежутке между 1991 и 1996 годами. Их целью было найти транзакции, в ходе которых участники рынка вновь приобретали активы, уже купленные и затем проданные ими в прошлом. Специалисты обнаружили, что трейдеры охотно покупали акции, которые когда-то продали себе в прибыль, но сторонились активов, на сделках с которыми они понесли убытки. Такие акции представляли собой «деньги, которые они не смогли заработать», а потому вызывали сожаление.
Для устранения негативных последствий сожаления о неудачных инвестициях в западной практике финансовых тренингов обычно рекомендуют использовать так называемый «метод ночного теста». Его суть заключается в том, чтобы представить себе, будто кто-то уже продал ваши неудачно приобретенные активы и теперь вы владеете наличными, а не акциями. Довольны ли вы этим? На этот вопрос нужно ответить на следующий день, после сна. Обычно ответ – да, ведь деньги выглядят куда привлекательнее генерирующих убыток активов.
Тревога
Тревога, напротив, считается полезным индикатором. Она помогает сориентироваться в рискованной рыночной ситуации, когда не все параметры известны. Ученым из Калифорнийского технологического института удалось выяснить, какая часть мозга отвечает за ощущение тревоги и как она реагирует на появление рисков. В ходе своих исследований в лаборатории специалисты создали «пузырь» на «рынке акций». Трейдерам, участвовавшим в эксперименте, предстояло предугадать его поведение. Часть участников эксперимента успела все продать до того, как «пузырь» лопнул. Представители этой группы рассказали об ощущении смутной тревоги, в основе которой лежало чувство неуверенности в происходящем. В их мозгу при этом наблюдалось повышение активности островков (центральной) доли мозга, ответственной за такое беспокойство. Их менее успешные коллеги тревоги не испытывали: с их точки зрения, рост цен не предвещал ничего дурного. Островковая доля у таких участников вела себя спокойно, и в результате это привело их к поражению.
Исследователи отмечают, что успешным трейдерам в этом случае помогла не только тревога, но и способность действовать не так, как все, и не впадать в панику. В рамках эксперимента также сформировалась группа людей, которые чувствовали беспокойство, но решили не обращать на него внимания – и проиграли. Специалисты пришли к выводу, что привычка замечать собственную тревогу и контролировать ее позволяет инвестировать с большим успехом.
Авторы исследования говорят, что решения проще принимать, если вы признали, что рынок непредсказуем, поскольку состоит из миллиардов действий различных инвесторов. Поэтому нужно хорошо осознавать эмоции, которые возникают в ответ на его движения, и использовать свою тревогу в качестве лакмусовой бумажки. По данным специалистов Калифорнийского технологического института, опытные трейдеры обычно выказывают меньше физиологических признаков страха (потливость, учащенное сердцебиение), однако в то же время большая часть из них может похвастаться «чутьем». Ученые советуют инвесторам научиться осознавать свои эмоции, различать страх, тревогу, сожаление и другие сигналы и использовать их как элемент стратегии.
Неуверенность
Главным ключом к успешной стратегии торговли, которая использует эмоции как инструмент, сегодня считается способность осознавать процессы, протекающие в мозгу.
Специалисты из Школы бизнеса Университета Уорвик и Университетского колледжа Лондона Дэвид Тускетт и Ричард Таффлер недавно выпустили книгу, в которой пишут, что профессиональные инвесторы ежедневно сталкиваются с неуверенностью и информационной двусмысленностью.
На основе проведенных исследований Тускетт и Таффлер делают вывод, что не испытывать эмоции во время работы на финансовом рынке невозможно. Более того, в ходе проведенных с трейдерами и инвесторами интервью ученым удалось выяснить, что они нередко относятся к своим активам и компаниям, чьи акции они купили, «как к возлюбленным». «В процессе инвестиций трейдеры, сознательно или нет, формируют эмоциональную связь с объектами, за счет которых надеются получить прибыль. Эти объекты легко могут их подвести, так что эмоции в таком случае колеблются между ажиотажем и тревогой», – пишут Тускетт и Таффлер.
Они предлагают довольно банальный способ справиться с негативными последствиями эмоциональных реакций – осознать их и обратить себе во благо. «Если в эмоциональном плане вы будете сохранять холодность, – предупреждают ученые, – вы никогда не сможете сформировать у себя убежденность, позволяющую рискнуть деньгами».
Нетерпение
Человеческому мозгу свойственно нетерпение, если речь идет о деньгах, выяснил глава лаборатории нейробиологии принятия решений Стэнфордского университета Самюэль МакКлю. В ходе нескольких исследований он обнаружил, что люди охотнее соглашаются получить небольшую прибыль сейчас, чем крупный выигрыш позже.
В основе этого парадокса лежат два механизма принятия решений. В первом случае решения принимаются автоматически, исходя из неосознанного желания немедленно получить вознаграждение. Это – следствие работы так называемой лимбической системы головного мозга, совокупности нескольких его структур, отвечающих за адекватное приспособление организма к внешней среде. Во втором случае к работе подключается лобная доля мозга, которая анализирует абстрактные цели и связанное с ними вознаграждение. Понимание этих механизмов может стать ключом к успеху на рынке. Нейроэкономисты советуют инвесторам каждый раз обдумывать свои «нетерпеливые» решения и оценивать перспективы, вместо того чтобы просто реагировать. Ученые говорят, что этот процесс требует тренировки и является трудным, однако, как только он входит в привычку, обдумывать шаги становится легко, и это быстро начинает отражаться на успешности операций и доходности.
Наталия Киеня
NEW 15.04.15 15:25
Почему большинство проигрывает
Посмотрел очередное видео Герчика… На акциях не торгую, но от него всегда многое беру в плане психологии и очень уважаю. Но что касается причин проигрыша (для кого это рулетка) или потерь (для кого это случайность в его понимании) или минуса (для системных) то тут вот к каким выводам пришел.
На рынке есть три основных вида участников: маркетмейкеры, институциональные игроки, рядовые трейдеры. Если первых мы можем по пальцам пересчитать, то последних бесконечное большинство. При этом «средний» депозит обратнопропорционален количеству игроков в этих группах. И все пришли зарабатывать деньги. И мы, и Морган Стенли тоже. Цель одна у всех. А учитывая, что рынок это закрытая система, в которой не получается никакой прибавочной стоимости, деньги лишь перераспределяются внутри, то как им двигаться? Наши 5-7000 долларов по сравнению с депо хеджфондов и всяких Ситигрупп просто ничто. И вот крайне хотелось бы, чтобы хоть когда то серьезные кусочки их депозитов перетекали к трейдерам… Но увы… И причины просты.
1. Роль маркетмейкера. Он обязан обеспечивать ликвидность, крайне рискуя. И риск должен окупиться. Он видит все наши заявки, стопы, убытки. И он может просто сдвинуть рынок пусть и немного, но против нас, вынеся по стопу. Мы же не видим ничего за редким исключением, да и делать ничего не можем. Лишь следовать за рынком. Более того, не будет кукла, не будет рынка. Рынок – это маркетмейкер.
2. Объемы серьезных игроков. Никогда наши объемы не сравняться с их. Даже беря одинаковое количество пунктов, денежное выражение прибыли будет отличаться не на один порядок.
3. Профессионализм. Все мы конечно мегатрейдеры. Но посади напротив трейдера кукла, будет очевидно, кто заработает больше и у кого через дня два. Плюс у них есть полный пакет аналитики, инсайда и т.д.
4. Психология. Даже зная, что ты прав, на выносе стопов ни один раз сработает психология и минусовое закрытие.
Alexey Surkov
Посмотрел очередное видео Герчика… На акциях не торгую, но от него всегда многое беру в плане психологии и очень уважаю. Но что касается причин проигрыша (для кого это рулетка) или потерь (для кого это случайность в его понимании) или минуса (для системных) то тут вот к каким выводам пришел.
На рынке есть три основных вида участников: маркетмейкеры, институциональные игроки, рядовые трейдеры. Если первых мы можем по пальцам пересчитать, то последних бесконечное большинство. При этом «средний» депозит обратнопропорционален количеству игроков в этих группах. И все пришли зарабатывать деньги. И мы, и Морган Стенли тоже. Цель одна у всех. А учитывая, что рынок это закрытая система, в которой не получается никакой прибавочной стоимости, деньги лишь перераспределяются внутри, то как им двигаться? Наши 5-7000 долларов по сравнению с депо хеджфондов и всяких Ситигрупп просто ничто. И вот крайне хотелось бы, чтобы хоть когда то серьезные кусочки их депозитов перетекали к трейдерам… Но увы… И причины просты.
1. Роль маркетмейкера. Он обязан обеспечивать ликвидность, крайне рискуя. И риск должен окупиться. Он видит все наши заявки, стопы, убытки. И он может просто сдвинуть рынок пусть и немного, но против нас, вынеся по стопу. Мы же не видим ничего за редким исключением, да и делать ничего не можем. Лишь следовать за рынком. Более того, не будет кукла, не будет рынка. Рынок – это маркетмейкер.
2. Объемы серьезных игроков. Никогда наши объемы не сравняться с их. Даже беря одинаковое количество пунктов, денежное выражение прибыли будет отличаться не на один порядок.
3. Профессионализм. Все мы конечно мегатрейдеры. Но посади напротив трейдера кукла, будет очевидно, кто заработает больше и у кого через дня два. Плюс у них есть полный пакет аналитики, инсайда и т.д.
4. Психология. Даже зная, что ты прав, на выносе стопов ни один раз сработает психология и минусовое закрытие.
Alexey Surkov
NEW 15.04.15 15:33
в ответ 4atlanin 02.03.13 07:01
Фальсификация фондового рынка, не миф, а реальность.
Источник: Портал Гиперион www.hyperionews.ru
Можно ли утверждать, что фальсификация фондового рынка это не вымысел, а реальность? Для портала Гиперион мы перевели статью Джона Круделе и, я надеюсь не испортили ее, добавив своих мыслей. Вот что пишет Джон:
Несколько лет назад, когда я сказал, что фондовый рынок Фальсификация фондового рынка – это обычное дело, меня закидали помидорами, и сказали, что я занимаюсь ерундой, многие называли то теорией заговора, не имеющей никаких оснований. Но теперь секреты раскрыты, теперь ко мне относятся серьезней, потому что, все больше людей замечают, что реальные финансовые показатели и ликвидность не позволила бы вырасти рынку так сильно. Не многие понимают, к каким последствиям фальсификация рынка может привести.
Эд Ярдени, авторитет Уолл-стрит, недавно сказал, что все данные о фондовом рынке поддерживаются искусственно, от котировок до новостей. Также он был этим, мягко говоря, недоволен, утверждал, что в доказательство, готов поделится фактами. Он также заявил, что ФРС делает все, чтоб поддержать пузырь, как технически, путем манипуляций, в СМИ и вообще, всеми доступными способами.
Есть и другие заявления. Wall Street Journal утверждал, что банк Японии, через свои фонды скупил акции для поддержания роста. Естественно, в этом обвиняют только Японию. Скорее всего, это политическое сдерживание, но этот способ может быть применен в любой стране, где есть фондовый рынок. Страны блока НАТО, по приказу из ФРС легко бы смогли выкупить активы США и устроить скупки на фондовом рынке. На самом деле это происходит уже прошедшие пол века, но американские СМИ вставляют теорию фальсификации данных в один ряд с теорией заговора, зелеными человечками, НЛО. Мол США – оплот свободы и демократии. Естественно тот, кто в СМИ об этом серьезно говорит, получает вечный бан на всю жизнь.
Также осенью выяснялось, что биржа из Чикаго — CME Group выкупила фьючерс S&P. Фьючерсами на индексы легко манипулировать, они быстро создают панические покупки.
У людей, у которых нормально функционирует мозг, не вызывает удивление то, что правительства вмешиваются в фондовый рынок, но в США, СМИ так сильно промыли мозг людям идеей о свободе, что до сих пор не все верят в то, что в обвале 2008 года приняло участие правительство и ФРС.
Существуют приемчики, которые для нормального российского инвестора, и просто человека занимающегося фондовым рынком, не вызывает удивления. Это то, что компании, у которых есть акции на рынке, сами их выкупают их и искусственно, с помощью особых СМИ создают ажиотаж для того, чтобы их скупали. Другими словами создают благоприятный новостной фон. Для этого им помогают продажные аналитики из продажных инвестиционных компаний. Советую вам ознакомится со статьей на портале Гиперион: «Кто дает финансовые советы и стоит ли их слушать?».
Можно сделать вывод, что рынки не просто сфальсифицированы, они были такими всегда, но вы можете в это не верить, впрочем, рынку и тем, кто на нем зарабатывает, все равно на вас и ваше мнение. Только глупец верит в свободы США, а тем более в свободный рынок США, у них коррупции не меньше чем в России.
Зачем этим занимаются мировые ЦБ? Это уже политика, потому что это обязанность филиалов ФРС, стран блока НАТО, не обращать на политику внимания, занимаясь фондовым рынком глупо, очень глупо.
Источник: Портал Гиперион www.hyperionews.ru
Можно ли утверждать, что фальсификация фондового рынка это не вымысел, а реальность? Для портала Гиперион мы перевели статью Джона Круделе и, я надеюсь не испортили ее, добавив своих мыслей. Вот что пишет Джон:
Несколько лет назад, когда я сказал, что фондовый рынок Фальсификация фондового рынка – это обычное дело, меня закидали помидорами, и сказали, что я занимаюсь ерундой, многие называли то теорией заговора, не имеющей никаких оснований. Но теперь секреты раскрыты, теперь ко мне относятся серьезней, потому что, все больше людей замечают, что реальные финансовые показатели и ликвидность не позволила бы вырасти рынку так сильно. Не многие понимают, к каким последствиям фальсификация рынка может привести.
Эд Ярдени, авторитет Уолл-стрит, недавно сказал, что все данные о фондовом рынке поддерживаются искусственно, от котировок до новостей. Также он был этим, мягко говоря, недоволен, утверждал, что в доказательство, готов поделится фактами. Он также заявил, что ФРС делает все, чтоб поддержать пузырь, как технически, путем манипуляций, в СМИ и вообще, всеми доступными способами.
Есть и другие заявления. Wall Street Journal утверждал, что банк Японии, через свои фонды скупил акции для поддержания роста. Естественно, в этом обвиняют только Японию. Скорее всего, это политическое сдерживание, но этот способ может быть применен в любой стране, где есть фондовый рынок. Страны блока НАТО, по приказу из ФРС легко бы смогли выкупить активы США и устроить скупки на фондовом рынке. На самом деле это происходит уже прошедшие пол века, но американские СМИ вставляют теорию фальсификации данных в один ряд с теорией заговора, зелеными человечками, НЛО. Мол США – оплот свободы и демократии. Естественно тот, кто в СМИ об этом серьезно говорит, получает вечный бан на всю жизнь.
Также осенью выяснялось, что биржа из Чикаго — CME Group выкупила фьючерс S&P. Фьючерсами на индексы легко манипулировать, они быстро создают панические покупки.
У людей, у которых нормально функционирует мозг, не вызывает удивление то, что правительства вмешиваются в фондовый рынок, но в США, СМИ так сильно промыли мозг людям идеей о свободе, что до сих пор не все верят в то, что в обвале 2008 года приняло участие правительство и ФРС.
Существуют приемчики, которые для нормального российского инвестора, и просто человека занимающегося фондовым рынком, не вызывает удивления. Это то, что компании, у которых есть акции на рынке, сами их выкупают их и искусственно, с помощью особых СМИ создают ажиотаж для того, чтобы их скупали. Другими словами создают благоприятный новостной фон. Для этого им помогают продажные аналитики из продажных инвестиционных компаний. Советую вам ознакомится со статьей на портале Гиперион: «Кто дает финансовые советы и стоит ли их слушать?».
Можно сделать вывод, что рынки не просто сфальсифицированы, они были такими всегда, но вы можете в это не верить, впрочем, рынку и тем, кто на нем зарабатывает, все равно на вас и ваше мнение. Только глупец верит в свободы США, а тем более в свободный рынок США, у них коррупции не меньше чем в России.
Зачем этим занимаются мировые ЦБ? Это уже политика, потому что это обязанность филиалов ФРС, стран блока НАТО, не обращать на политику внимания, занимаясь фондовым рынком глупо, очень глупо.
NEW 02.05.15 13:40
в ответ pivoner 15.04.15 15:25
Как изменить отношение к жизни и перестать быть неудачником
В наше время нередко можно встретить человека, который жалуется на свою жизнь, считает себя неудачником. Да, конечно, бывает, что серая полоса в жизни слишком затягивается, но это не повод опускать руки. Как же быть, если белой полосы не видать на горизонте? Тут стоит разобраться, в чем причина таких неудач, и как повернуть все в нужное русло.
Определитесь, что вы хотите от жизни
Человек, который часто твердит, что жизнь не удалась, не может довольствоваться ей в полной мере, каких бы успехов у него не было за плечами. Отчего такое происходит? Если вы понимаете, что вам не хватает чего-то, и хочется каких-то перемен – действуйте! Подумайте и визуализируйте, какое будущее вы бы хотели иметь, что вам нужно для полного счастья? Поставьте цель перед собой, и смело к ней двигайтесь. И не важно, какой будет ваша цель – труднодостижимой или совсем простой. Здесь все зависит от того, каковы ваши потребности, терпение и сила воли. Необходимо решить для себя, какие мечты вы пытаетесь осуществить, свои собственные или же навязанные вам обществом и стереотипами. Только не лгите себе!
Старые неудачи, разочарования. Как с ними бороться?
Если у вас когда-либо в жизни что-то не получилось, не нужно вешать на себя бирку «неудачник». Помните, что не ошибается тот, кто ничего не делает. Безусловно, приятно, когда все удается и получается. Но бывает и так, что нужно постараться, и порой приходится добиваться одной и той же цели по несколько раз, потому что в предыдущие разы ничего не получилось. Воспринимайте это своего рода как проверку характера. Отступили – значит, вы слабый человек. А будете пробовать снова и снова – добьетесь своего, не сомневайтесь! А любая ошибка – это не неудача, а бесценный опыт.
Где взять душевные силы?
Для любого дела нужны определенные силы: духовные, физические, интеллектуальные. Но если человек находится под воздействием стресса, то эти силы, как правило, куда-то испаряются. Еще бы, стресс, негативные ситуации настолько пагубно влияют на человека, что ему просто ничего не хочется делать, и кажется все серым и хмурым. Но не стоит забывать, что есть также много способов поднять свое физическое и эмоциональное здоровье. Для начала подумайте, на что вы тратите свои душевные силы – тоска, уныние, злость, ненависть? Избавляйтесь от этих чувств, искореняйте их! Контролируйте свои эмоции, не злитесь по пустякам, общайтесь с позитивными людьми и т.д. Это настоящее лекарство для возвращения душевных сил.
Мыслите позитивно
Конечно, бывают ситуации, которые способны вызвать негативные эмоции. Такой ситуации избежать никому невозможно, но всегда возможно поменять отношение к ней. Если кто-то старается вас морально задеть, обратите все в шутку, собеседник начинает кричать – отвечайте спокойно.
Будьте открыты, дружелюбны, и тогда удача к вам потянется, и не будет больше серых полос в жизни.
В наше время нередко можно встретить человека, который жалуется на свою жизнь, считает себя неудачником. Да, конечно, бывает, что серая полоса в жизни слишком затягивается, но это не повод опускать руки. Как же быть, если белой полосы не видать на горизонте? Тут стоит разобраться, в чем причина таких неудач, и как повернуть все в нужное русло.Определитесь, что вы хотите от жизни
Человек, который часто твердит, что жизнь не удалась, не может довольствоваться ей в полной мере, каких бы успехов у него не было за плечами. Отчего такое происходит? Если вы понимаете, что вам не хватает чего-то, и хочется каких-то перемен – действуйте! Подумайте и визуализируйте, какое будущее вы бы хотели иметь, что вам нужно для полного счастья? Поставьте цель перед собой, и смело к ней двигайтесь. И не важно, какой будет ваша цель – труднодостижимой или совсем простой. Здесь все зависит от того, каковы ваши потребности, терпение и сила воли. Необходимо решить для себя, какие мечты вы пытаетесь осуществить, свои собственные или же навязанные вам обществом и стереотипами. Только не лгите себе!
Старые неудачи, разочарования. Как с ними бороться?
Если у вас когда-либо в жизни что-то не получилось, не нужно вешать на себя бирку «неудачник». Помните, что не ошибается тот, кто ничего не делает. Безусловно, приятно, когда все удается и получается. Но бывает и так, что нужно постараться, и порой приходится добиваться одной и той же цели по несколько раз, потому что в предыдущие разы ничего не получилось. Воспринимайте это своего рода как проверку характера. Отступили – значит, вы слабый человек. А будете пробовать снова и снова – добьетесь своего, не сомневайтесь! А любая ошибка – это не неудача, а бесценный опыт.
Где взять душевные силы?
Для любого дела нужны определенные силы: духовные, физические, интеллектуальные. Но если человек находится под воздействием стресса, то эти силы, как правило, куда-то испаряются. Еще бы, стресс, негативные ситуации настолько пагубно влияют на человека, что ему просто ничего не хочется делать, и кажется все серым и хмурым. Но не стоит забывать, что есть также много способов поднять свое физическое и эмоциональное здоровье. Для начала подумайте, на что вы тратите свои душевные силы – тоска, уныние, злость, ненависть? Избавляйтесь от этих чувств, искореняйте их! Контролируйте свои эмоции, не злитесь по пустякам, общайтесь с позитивными людьми и т.д. Это настоящее лекарство для возвращения душевных сил.
Мыслите позитивно
Конечно, бывают ситуации, которые способны вызвать негативные эмоции. Такой ситуации избежать никому невозможно, но всегда возможно поменять отношение к ней. Если кто-то старается вас морально задеть, обратите все в шутку, собеседник начинает кричать – отвечайте спокойно.
Будьте открыты, дружелюбны, и тогда удача к вам потянется, и не будет больше серых полос в жизни.
NEW 05.05.15 07:39
в ответ 4atlanin 02.03.13 07:01
NEW 07.05.15 08:35
в ответ 4atlanin 02.03.13 07:01
NEW 09.05.15 09:07
в ответ 4atlanin 02.03.13 07:01
NEW 23.06.15 17:20
в ответ pivoner 09.05.15 09:07
✔20 правил успешного трейдера
1. Забудьте новости, помните график. Если вы не достаточно сильны, чтобы знать, как новости затронут цену, смотрите на график. График уже учитывает новости, которые ожидаются.
2. Покупайте на первом откате от нового максимума. Продавайте на первом откате от нового минимума. Всегда есть толпа, которая пропустила первую лодку и захочет оказаться во второй.
3. Покупайте на поддержке, продайте на сопротивлении. Каждый видит тот же самый уровень, и все только и ждут, чтобы вскочить в поток.
4. Короткие ралли - не распродажа. Когда рынки падают, продажи наконец извлекают прибыль и становятся готовыми к восстановлению.
5. Не покупайте ниже главной Скользящей средней и не продавайте над ней.
6. Не преследуйте импульс, если вы не видите выход. Предположим, что рынок полностью развернется в тот момент, когда вы вошли. Если это - длинный путь «до выхода», то вы находитесь в большой неприятности.
7. ГЭПы истощения заполнены. ГЭПы прорыва и продолжения нет. Мудрость старых трейдеров заключается в направлении. Торгуйте в направлении ГЭПа всякий раз, когда вы можете.
8. Тренды тестируют уровни предыдущей поддержки/сопротивления. Войдите здесь, даже если он поврежден.
9. Торгуйте в направлении тика, а не против него. Не стройте из себя героя. Идите в направлении потока денег.
10. Если вы должны искать, то это не здесь. Забудьте про свой диплом.
11. Продавайте на втором максимуме, покупайте на втором минимуме. После резких откатов, первое тестирование любого максимума или минимума всегда сталкивается с сопротивлением. Следите за прорывом с третьей или четвертой попытки.
12. Тренд - ваш друг. Поскольку объем повышается, не ждите, что кто-нибудь изменит канал.
13. Избегайте открытия. Именно в эти моменты вы наиболее уязвимы.
14. 1-2-3-ВНИЗ-ВВЕРХ. Смотрите за разворотами нисходящих трендов после вершины, два более низких максимума и двойное основание.
15. Быки живут выше 200- дневной Скользящей средней, медведи ниже. Продавцы съедают ралли ниже этой ключевой линии Скользящей средней, а покупатели прибывают выше нее.
16. Цена имеет память. Что делала цена в прошлый раз, когда она достигала определенного уровня? Существует возможность, что она сделает это снова.
17. Большой объем убивает движения. Выпуск пара во время кульминационного момента захватывает и покупателей и продавцов и приводит к противоположным действиям.
18. Тренды никогда не разворачиваются мгновенно. Развороты строятся медленно. Первое резкое падение всегда находит покупателей, а первое резкое повышение всегда находит продавцов.
19. Для формирования основания требуется больше времени, чем для вершины. Страх действует более быстро, чем жадность и заставляет рыночный инструмент падать под своим собственным весом.
20. Заберите деньги у толпы и уходите. Вы должны взять их деньги прежде, чем они заберут ваши.
1. Забудьте новости, помните график. Если вы не достаточно сильны, чтобы знать, как новости затронут цену, смотрите на график. График уже учитывает новости, которые ожидаются.
2. Покупайте на первом откате от нового максимума. Продавайте на первом откате от нового минимума. Всегда есть толпа, которая пропустила первую лодку и захочет оказаться во второй.
3. Покупайте на поддержке, продайте на сопротивлении. Каждый видит тот же самый уровень, и все только и ждут, чтобы вскочить в поток.
4. Короткие ралли - не распродажа. Когда рынки падают, продажи наконец извлекают прибыль и становятся готовыми к восстановлению.
5. Не покупайте ниже главной Скользящей средней и не продавайте над ней.
6. Не преследуйте импульс, если вы не видите выход. Предположим, что рынок полностью развернется в тот момент, когда вы вошли. Если это - длинный путь «до выхода», то вы находитесь в большой неприятности.
7. ГЭПы истощения заполнены. ГЭПы прорыва и продолжения нет. Мудрость старых трейдеров заключается в направлении. Торгуйте в направлении ГЭПа всякий раз, когда вы можете.
8. Тренды тестируют уровни предыдущей поддержки/сопротивления. Войдите здесь, даже если он поврежден.
9. Торгуйте в направлении тика, а не против него. Не стройте из себя героя. Идите в направлении потока денег.
10. Если вы должны искать, то это не здесь. Забудьте про свой диплом.
11. Продавайте на втором максимуме, покупайте на втором минимуме. После резких откатов, первое тестирование любого максимума или минимума всегда сталкивается с сопротивлением. Следите за прорывом с третьей или четвертой попытки.
12. Тренд - ваш друг. Поскольку объем повышается, не ждите, что кто-нибудь изменит канал.
13. Избегайте открытия. Именно в эти моменты вы наиболее уязвимы.
14. 1-2-3-ВНИЗ-ВВЕРХ. Смотрите за разворотами нисходящих трендов после вершины, два более низких максимума и двойное основание.
15. Быки живут выше 200- дневной Скользящей средней, медведи ниже. Продавцы съедают ралли ниже этой ключевой линии Скользящей средней, а покупатели прибывают выше нее.
16. Цена имеет память. Что делала цена в прошлый раз, когда она достигала определенного уровня? Существует возможность, что она сделает это снова.
17. Большой объем убивает движения. Выпуск пара во время кульминационного момента захватывает и покупателей и продавцов и приводит к противоположным действиям.
18. Тренды никогда не разворачиваются мгновенно. Развороты строятся медленно. Первое резкое падение всегда находит покупателей, а первое резкое повышение всегда находит продавцов.
19. Для формирования основания требуется больше времени, чем для вершины. Страх действует более быстро, чем жадность и заставляет рыночный инструмент падать под своим собственным весом.
20. Заберите деньги у толпы и уходите. Вы должны взять их деньги прежде, чем они заберут ваши.
NEW 24.06.15 18:04 Вопросы, на которые необходимо честно ответить самому себе перед началом серьезной торговли:
в ответ Lad 1 23.06.15 17:20
Вопросы, на которые необходимо честно ответить самому себе перед началом серьезной торговли:
1. Если ли у меня торговая стратегия, в которой я полностью уверен?
2. Протестирована ли моя стратегия на реальном рынке с реальными деньгами?
3. Достаточно ли у меня денег на депозите, чтобы четко следовать избранной стратегии?
NEW 20.07.15 18:31 💹10 золотых правил трейдера
в ответ Lad 1 10.07.15 18:19
💹10 золотых правил трейдера
1. Всегда планируйте наперед. Спонтанные решения к хорошим результатам не приводят
2. Записывайте все сделки в торговый журнал для последующего их анализа
3. Всегда дожидайтесь хорошего момента для заключения сделок
4. Если решили торговать, не отвлекайтесь.
5. Не предсказывайте свою прибыль, предсказывайте рынок.
6. Всегда выставляйте пределы закрытия позиции стоп-лосс и тейк-профит до открытия торговой позиции;
7. Не затягивайте убыточную позицию. Если видите, что совершили ошибку, просто сверните позицию, пока она не принесла еще больших убытков;
8. Хороший трейдер - спокойный трейдер. Полный контроль эмоций - вот Ваша цель;
9. Совершайте сделки по одному и тому же алгоритму, повторяйте действия, которые принесли Вам доход;
10. Не надейтесь сразу получить фантастическую прибыль. Вашей целью должен стать стабильный заработок, а не абстрактный миллион
NEW 21.07.15 18:24
в ответ Lad 1 20.07.15 18:31
Ждите большего от себя, чем от рынков: 10 советов инвесторам
Уоррен Баффет когда-то сказал, что если вы за столом для покера не сможете указать на простофилю, то это вы и есть. В подобном духе еще один прославленный инвестор, Джереми Грэхем, пытается дать инвесторам более сильные карты.
Главный управляющий стратег бостонской управляющей финансовой компании GMO не жалеет слов. По мнению Грэхема, частные инвесторы на рынке пребывают в "опасном инвестиционном путешествии", которое каждый миг угрожает разлучить их с их деньгами. Они слышат множество призывных песен от сирен фондовых рынков – корыстных болельщиков и зазывал, которые поют про то, что времена изменились, и что нужно либо покупать сейчас, либо уходить с рынка вовсе.
Делает это путешествие еще более опасным то, что акции по всему миру даже и близко не отражают реальной стоимости, по его словам. Инвесторы, покупающие сейчас, могут ожидать весьма скудный доход в будущие семь лет. GMO прогнозирует, что после учета годовой инфляции в 2,5%, индекс крупных компаний США (S&P 500 Index) будет показывать доход немногим более 1% каждый год, в то время, как компании с невысокой капитализацией будут терять ежегодно за этот период в среднем по 1,5%.
Лучше всего на американском рынке себя будут чувствовать высококлассные акции, которые охватывают 25% в S&P 500. От них ожидается ежегодный прирост в 5%, согласно GMO. В таком случае, отмечает Грэхем, оставшиеся 75% компаний из индекса будут демонстрировать небольшой спад.
GMO обещает чуть более высокие доходы по акциям за пределами США. Ежегодный доход от крупных акций международных бумаг будет составлять 5,2% и 5,6% в развивающихся рынках. Мелкие компании, подобным образом, будут отставать, обещая прирост в 3,8% в среднем за год.
После корректировки на инфляцию, все облигации оказываются в минусе в предстоящие семь лет за исключением облигаций развивающихся стран.
Находясь за столом с такими высокими ставками, Грэхем дает инвесторам 10 новых карт, каждая с советом касательно текущего инвестиционного климата. Его мудрость состоит в том, что он прислушался к еще одному важному списку для инвесторов, от Боба Фаррелла, ветерана фондовых стратегий, чьи «Важнейшие правила рынка» нужно обязательно прочитать (Bob Farrell's 10 investing rules, tailor-made for tough markets).
Конечно, некоторые из этих орешков могут показаться банальностями, но только безрассудный будет говорить, что Грэхем блефует.
1. Верьте истории
S&P 500 закрылся в пятницу на самом высоком уровне с июня 2008. Тем временем, Dow Jones Industrial Average подобрался к уровню 13’000. После мрачного 2011-го, компании с небольшой капитализацией лидируют на американском рынке. Если всё выглядит так, будто самое худшее позади, не верьте этому, призывает Грэхем.
"Все пузыри лопаются; все пристрастия инвесторов проходят", - говорит он. "Рынок чудовищно неэффективный и находится очень далеко от справедливых цен, но в конце концов, разбив вам сердце и вымотав все ваше терпение… он придет к справедливой цене. Ваша задача – выжить на протяжении всего этого времени".
2. "Не берите в долг, не давайте взаймы"
Никогда не берите взаймы для инвестиций. Точка.
"Плечо сокращает важнейший актив инвестора – терпение", - говорит Грэхем. Но излишний долг – это еще более коварная вещь. "Он провоцирует финансовую агрессивность, безрассудство и жадность".
Долг разрушает страны, объединения, корпорации и потребителей: "Он так сильно притягивает к себе, что люди в отдельности не могут ему противостоять, как будто это наркотик".
3. Не кладите все яйца в одну корзину
Очевидно, да, но стоит повторить. Диверсификация предназначена не для доходности. Она для устойчивости, говорит Грэхем. "Чем больше у вас инвестиций и чем они более эффективны, тем вероятней, что вы выживете в те сложные времена, когда крупные ставки обернутся против вас".
4. Будьте осмотрительны и смотрите вдаль
Он говорит об этом "ждите хорошие карты". Когда вы находите то, что стоит купить, вам не нужно покупать это немедленно. Подождите, когда цена достигнет желаемого диапазона. Как Грэхем объясняет, "это будет вашей премией за безопасность".
А теперь сложное задание: управляйте болью от потерь по инвестициям. Очень часто страдания того стоят. Как говорит Грэхем, "отдельные акции обычно восстанавливаются, рынки в целом - всегда. Переживите плохие новости".
5. Определите свое преимущество перед профессионалами
Терпение – это одно из ключевых преимуществ частных инвесторов перед трейдерами и управляющими в компаниях. Но при этом многие люди разбазаривают это преимущество, реагируя на каждодневные события и гонятся за горячими акциями или секторами. "Частный инвестор имеет гораздо больше способности сохранять терпение, сделав правильный выбор, и не смотреть на то, что делают другие".
Такая привилегия "почти невозможна" для профессионалов. Он добавляет, что Уолл-Стрит беспокоится за работу, карьеру, бонусы и тому подобное, пытается выглядеть занятой (читай: дорогой, частый трейдинг), чтобы отрабатывать свою зарплату.
6. Пытайтесь умерить природный оптимизм
Никому не нравятся зануды и пессимисты, но на Уолл-Стрит – это плохо для бизнеса, отмечает Грэхем; слишком многих профессионалов поджарили за их пессимизм. (См. безопасность работы выше.)
Оптимизм помогает обзавестись друзьями и влиятельными людьми, но это проигрышная инвестиционная стратегия. Вам нужно настроиться и слышать плохие новости по рискам, которым вы подвергаете свои деньги, и предпринимать обоснованные действия, чтобы избежать потерь. Это вдвойне правда во время, когда настолько расцвели покупатели и брокеры.
7. В редких случаях, пытайтесь оставаться храбрым
Профессиональные инвесторы часто ищут сделку, но (и это главное) они не могут и действуют всегда в эти моменты.
Потому что цена может быть не той, даже на несколько месяцев, просто слишком высокой, говорит Грэхем. Управляющий, который отстает по показателям от своих коллег несколько кварталов к ряду, начнет выслушивать неприятные вопросы от недовольных клиентов. Если эти клиенты начнут забирать свои деньги, начальство управляющего расстроится. А когда оно расстроено, то ищет кого-то лучше на это место.
Частные инвесторы избавлены от подобных страхов. Так что если вы находите инвестиции, которые выглядят привлекательно, даже если они рискуют не быть "горячими" некоторое время, доверьтесь своему исследованию. Грэхем говорит так: "Если цифры говорят вам, что это настоящая находка на неверно оцененном рынке, сожмите зубы и идите за ней".
8. Не бегите за толпой, верьте только цифрам
Рыночные пузыри и сумасшествие толпы захватывают дух – пока не взорвутся. Будьте максимально твердыми, не прыгайте в окно, потому что все это делают, советует Грэхем. "Особенно игнорируйте краткосрочные новости. Шум и мусор потока экономических новостей не имеют никакого значения".
А что имеет? Числа. "Проведите свои простейшие измерения или найдите заслуживающий доверия источник", - говорит Грэхем.
9. В конце проще всего. Правда
Акции покупаются и продаются на основе ожиданий будущей стоимости дивидендов и доходов компании. Так что если акция торгуется с дисконтом к своему долгосрочному мультипликатору, инвесторы могут предположить, что со временем этот гэп сократиться и цена вырастет. И обратное, если цены на акции выше среднего, скорей всего цена будет снижаться и со временем опустится до среднего уровня.
Подсчитывать данные и делать прогнозы, какие делает GMO на предстоящие семь лет, не сложно, говорит Грэхем. "Эти оценки не касаются нюансов и не требуют ученой степени. Они призваны помочь игнорировать толпу, разработайте и вы простейшие соотношения и будьте терпеливы".
10. И превыше всего: будьте честны с собой
Вильям Шекспир со своими знаниями человеческой натуры и страхов, вероятно, мог бы стать величайшим инвестором. Прочтите ту страницу из Барда, которую советует Грэхем, и уберегите себя от излишних потерь и ошибок в инвестициях.
"Самое главное – это знать свои пределы, равно как и свои слабые и сильные стороны. Вы должны четко осознавать свои пороги боли и терпения и не пытаться прыгнуть выше головы. Если вы не можете противостоять своему искушению, вам совершенно противопоказано управление собственными деньгами".
В таком случае Грэхем советует нанять профессионального менеджера или купить недорогие активы мирового индексного фонда и не смотреть на него до самой пенсии. "С другой стороны, если у вас есть терпение, высокий болевой порог, способность противостоять стадному чувству, знания математики, по крайней мере, на уровне первокурсника и вы доверяете своему чутью, полный вперед!"
"На мой взгляд, в этом случае у вас на руках достаточно карт, чтобы победить большинство профессионалов (которых к сожалению, но это так, довольно маленькая кучка) и может быть даже весьма серьезно победить."
Уоррен Баффет когда-то сказал, что если вы за столом для покера не сможете указать на простофилю, то это вы и есть. В подобном духе еще один прославленный инвестор, Джереми Грэхем, пытается дать инвесторам более сильные карты.
Главный управляющий стратег бостонской управляющей финансовой компании GMO не жалеет слов. По мнению Грэхема, частные инвесторы на рынке пребывают в "опасном инвестиционном путешествии", которое каждый миг угрожает разлучить их с их деньгами. Они слышат множество призывных песен от сирен фондовых рынков – корыстных болельщиков и зазывал, которые поют про то, что времена изменились, и что нужно либо покупать сейчас, либо уходить с рынка вовсе.
Делает это путешествие еще более опасным то, что акции по всему миру даже и близко не отражают реальной стоимости, по его словам. Инвесторы, покупающие сейчас, могут ожидать весьма скудный доход в будущие семь лет. GMO прогнозирует, что после учета годовой инфляции в 2,5%, индекс крупных компаний США (S&P 500 Index) будет показывать доход немногим более 1% каждый год, в то время, как компании с невысокой капитализацией будут терять ежегодно за этот период в среднем по 1,5%.
Лучше всего на американском рынке себя будут чувствовать высококлассные акции, которые охватывают 25% в S&P 500. От них ожидается ежегодный прирост в 5%, согласно GMO. В таком случае, отмечает Грэхем, оставшиеся 75% компаний из индекса будут демонстрировать небольшой спад.
GMO обещает чуть более высокие доходы по акциям за пределами США. Ежегодный доход от крупных акций международных бумаг будет составлять 5,2% и 5,6% в развивающихся рынках. Мелкие компании, подобным образом, будут отставать, обещая прирост в 3,8% в среднем за год.
После корректировки на инфляцию, все облигации оказываются в минусе в предстоящие семь лет за исключением облигаций развивающихся стран.
Находясь за столом с такими высокими ставками, Грэхем дает инвесторам 10 новых карт, каждая с советом касательно текущего инвестиционного климата. Его мудрость состоит в том, что он прислушался к еще одному важному списку для инвесторов, от Боба Фаррелла, ветерана фондовых стратегий, чьи «Важнейшие правила рынка» нужно обязательно прочитать (Bob Farrell's 10 investing rules, tailor-made for tough markets).
Конечно, некоторые из этих орешков могут показаться банальностями, но только безрассудный будет говорить, что Грэхем блефует.
1. Верьте истории
S&P 500 закрылся в пятницу на самом высоком уровне с июня 2008. Тем временем, Dow Jones Industrial Average подобрался к уровню 13’000. После мрачного 2011-го, компании с небольшой капитализацией лидируют на американском рынке. Если всё выглядит так, будто самое худшее позади, не верьте этому, призывает Грэхем.
"Все пузыри лопаются; все пристрастия инвесторов проходят", - говорит он. "Рынок чудовищно неэффективный и находится очень далеко от справедливых цен, но в конце концов, разбив вам сердце и вымотав все ваше терпение… он придет к справедливой цене. Ваша задача – выжить на протяжении всего этого времени".
2. "Не берите в долг, не давайте взаймы"
Никогда не берите взаймы для инвестиций. Точка.
"Плечо сокращает важнейший актив инвестора – терпение", - говорит Грэхем. Но излишний долг – это еще более коварная вещь. "Он провоцирует финансовую агрессивность, безрассудство и жадность".
Долг разрушает страны, объединения, корпорации и потребителей: "Он так сильно притягивает к себе, что люди в отдельности не могут ему противостоять, как будто это наркотик".
3. Не кладите все яйца в одну корзину
Очевидно, да, но стоит повторить. Диверсификация предназначена не для доходности. Она для устойчивости, говорит Грэхем. "Чем больше у вас инвестиций и чем они более эффективны, тем вероятней, что вы выживете в те сложные времена, когда крупные ставки обернутся против вас".
4. Будьте осмотрительны и смотрите вдаль
Он говорит об этом "ждите хорошие карты". Когда вы находите то, что стоит купить, вам не нужно покупать это немедленно. Подождите, когда цена достигнет желаемого диапазона. Как Грэхем объясняет, "это будет вашей премией за безопасность".
А теперь сложное задание: управляйте болью от потерь по инвестициям. Очень часто страдания того стоят. Как говорит Грэхем, "отдельные акции обычно восстанавливаются, рынки в целом - всегда. Переживите плохие новости".
5. Определите свое преимущество перед профессионалами
Терпение – это одно из ключевых преимуществ частных инвесторов перед трейдерами и управляющими в компаниях. Но при этом многие люди разбазаривают это преимущество, реагируя на каждодневные события и гонятся за горячими акциями или секторами. "Частный инвестор имеет гораздо больше способности сохранять терпение, сделав правильный выбор, и не смотреть на то, что делают другие".
Такая привилегия "почти невозможна" для профессионалов. Он добавляет, что Уолл-Стрит беспокоится за работу, карьеру, бонусы и тому подобное, пытается выглядеть занятой (читай: дорогой, частый трейдинг), чтобы отрабатывать свою зарплату.
6. Пытайтесь умерить природный оптимизм
Никому не нравятся зануды и пессимисты, но на Уолл-Стрит – это плохо для бизнеса, отмечает Грэхем; слишком многих профессионалов поджарили за их пессимизм. (См. безопасность работы выше.)
Оптимизм помогает обзавестись друзьями и влиятельными людьми, но это проигрышная инвестиционная стратегия. Вам нужно настроиться и слышать плохие новости по рискам, которым вы подвергаете свои деньги, и предпринимать обоснованные действия, чтобы избежать потерь. Это вдвойне правда во время, когда настолько расцвели покупатели и брокеры.
7. В редких случаях, пытайтесь оставаться храбрым
Профессиональные инвесторы часто ищут сделку, но (и это главное) они не могут и действуют всегда в эти моменты.
Потому что цена может быть не той, даже на несколько месяцев, просто слишком высокой, говорит Грэхем. Управляющий, который отстает по показателям от своих коллег несколько кварталов к ряду, начнет выслушивать неприятные вопросы от недовольных клиентов. Если эти клиенты начнут забирать свои деньги, начальство управляющего расстроится. А когда оно расстроено, то ищет кого-то лучше на это место.
Частные инвесторы избавлены от подобных страхов. Так что если вы находите инвестиции, которые выглядят привлекательно, даже если они рискуют не быть "горячими" некоторое время, доверьтесь своему исследованию. Грэхем говорит так: "Если цифры говорят вам, что это настоящая находка на неверно оцененном рынке, сожмите зубы и идите за ней".
8. Не бегите за толпой, верьте только цифрам
Рыночные пузыри и сумасшествие толпы захватывают дух – пока не взорвутся. Будьте максимально твердыми, не прыгайте в окно, потому что все это делают, советует Грэхем. "Особенно игнорируйте краткосрочные новости. Шум и мусор потока экономических новостей не имеют никакого значения".
А что имеет? Числа. "Проведите свои простейшие измерения или найдите заслуживающий доверия источник", - говорит Грэхем.
9. В конце проще всего. Правда
Акции покупаются и продаются на основе ожиданий будущей стоимости дивидендов и доходов компании. Так что если акция торгуется с дисконтом к своему долгосрочному мультипликатору, инвесторы могут предположить, что со временем этот гэп сократиться и цена вырастет. И обратное, если цены на акции выше среднего, скорей всего цена будет снижаться и со временем опустится до среднего уровня.
Подсчитывать данные и делать прогнозы, какие делает GMO на предстоящие семь лет, не сложно, говорит Грэхем. "Эти оценки не касаются нюансов и не требуют ученой степени. Они призваны помочь игнорировать толпу, разработайте и вы простейшие соотношения и будьте терпеливы".
10. И превыше всего: будьте честны с собой
Вильям Шекспир со своими знаниями человеческой натуры и страхов, вероятно, мог бы стать величайшим инвестором. Прочтите ту страницу из Барда, которую советует Грэхем, и уберегите себя от излишних потерь и ошибок в инвестициях.
"Самое главное – это знать свои пределы, равно как и свои слабые и сильные стороны. Вы должны четко осознавать свои пороги боли и терпения и не пытаться прыгнуть выше головы. Если вы не можете противостоять своему искушению, вам совершенно противопоказано управление собственными деньгами".
В таком случае Грэхем советует нанять профессионального менеджера или купить недорогие активы мирового индексного фонда и не смотреть на него до самой пенсии. "С другой стороны, если у вас есть терпение, высокий болевой порог, способность противостоять стадному чувству, знания математики, по крайней мере, на уровне первокурсника и вы доверяете своему чутью, полный вперед!"
"На мой взгляд, в этом случае у вас на руках достаточно карт, чтобы победить большинство профессионалов (которых к сожалению, но это так, довольно маленькая кучка) и может быть даже весьма серьезно победить."
NEW 22.07.15 19:19
в ответ 4atlanin 02.03.13 07:01
Три ключевых момента в трейдинге:
1. На первом месте ставим манименеджмент, риск менеджмент. Жесткий контроль, за рисками. 0.1-0.5% на сделку. Сначала учимся не терять, а уже потом зарабатывать.
2. Потом учимся психологически привыкать к изменчивой рыночной среде. Рынок всегда прав. Убытки - это издержки производства, часть торговли. Убытки - это плата за опыт.
3. И только потом стратегия. Любая прибыльная стратегия, без должного манименеджмента и психической устойчивости, будет убыточной.
1. На первом месте ставим манименеджмент, риск менеджмент. Жесткий контроль, за рисками. 0.1-0.5% на сделку. Сначала учимся не терять, а уже потом зарабатывать.
2. Потом учимся психологически привыкать к изменчивой рыночной среде. Рынок всегда прав. Убытки - это издержки производства, часть торговли. Убытки - это плата за опыт.
3. И только потом стратегия. Любая прибыльная стратегия, без должного манименеджмента и психической устойчивости, будет убыточной.
NEW 31.07.15 10:32
в ответ Lad 1 22.07.15 19:19
6 ошибок начинающего трейдера
Рынок сегодня является одним из прибыльных способов заработка, однако назвать его простым нельзя: одним рынок помогает заработать миллионы, другие теряют свои скромные капиталы. В связи с этим возникают мифы о том, что рынок – это лохотрон. Причина состоит в 6 ошибках, которые совершает каждый новичок.
Ошибка 1. Отсутствие знаний.
Финансовый рынок требует знаний также как хирургия или микробиология. Учиться последним двум дисциплинам необходимо несколько лет, также и финансовый рынок не поддается тем, что прочитал всего пару книг. Недостаточно просто читать литературу, лучше получить несколько уроков у человека, который успешно торгует несколько леt
Ошибка 2. Торопливость и самоуверенность.
В первые 2 месяца почти все трейдеры делают прибыль в размере примерно 80%, что придает им сил и позволяет думать, что они знают все, что нужно. Забыв о правилах, через 4-5 месяцев они теряют весь капитал. Правила необходимо соблюдать даже тогда, когда вы наработали опыт в торговле на финансовых рынках.
Ошибка 3. Попытка работать с дэйтрейдингом.
Краткосрочные графики подходят только для профессионалов, которые обладают достаточным опытом и интуицией, чтобы мгновенно принимать решения. Начинающим трейдерам лучше использовать end of day.
Ошибка 4. Попытки работать против тренда.
Новичкам лучше работать в тренде. Не следует думать, что вам удалось открыть какую-то новейшую стратегию, для новичка лучший выход – плыть по течению.
Ошибка 5. Излишнее доверие механическим торговым системам и аналитикам.
Доверять следует только собственным решениям.
Ошибка 6. Отсутствие четкого плана и собственной стратегии.
Не только новичкам, но и профессионалам рекомендуется вести дневник трейдера, в который можно занести важные вещи, которые помогут принять правильное решение независимо от ситуации на рынке.
Рынок сегодня является одним из прибыльных способов заработка, однако назвать его простым нельзя: одним рынок помогает заработать миллионы, другие теряют свои скромные капиталы. В связи с этим возникают мифы о том, что рынок – это лохотрон. Причина состоит в 6 ошибках, которые совершает каждый новичок.
Ошибка 1. Отсутствие знаний.
Финансовый рынок требует знаний также как хирургия или микробиология. Учиться последним двум дисциплинам необходимо несколько лет, также и финансовый рынок не поддается тем, что прочитал всего пару книг. Недостаточно просто читать литературу, лучше получить несколько уроков у человека, который успешно торгует несколько леt
Ошибка 2. Торопливость и самоуверенность.
В первые 2 месяца почти все трейдеры делают прибыль в размере примерно 80%, что придает им сил и позволяет думать, что они знают все, что нужно. Забыв о правилах, через 4-5 месяцев они теряют весь капитал. Правила необходимо соблюдать даже тогда, когда вы наработали опыт в торговле на финансовых рынках.
Ошибка 3. Попытка работать с дэйтрейдингом.
Краткосрочные графики подходят только для профессионалов, которые обладают достаточным опытом и интуицией, чтобы мгновенно принимать решения. Начинающим трейдерам лучше использовать end of day.
Ошибка 4. Попытки работать против тренда.
Новичкам лучше работать в тренде. Не следует думать, что вам удалось открыть какую-то новейшую стратегию, для новичка лучший выход – плыть по течению.
Ошибка 5. Излишнее доверие механическим торговым системам и аналитикам.
Доверять следует только собственным решениям.
Ошибка 6. Отсутствие четкого плана и собственной стратегии.
Не только новичкам, но и профессионалам рекомендуется вести дневник трейдера, в который можно занести важные вещи, которые помогут принять правильное решение независимо от ситуации на рынке.
NEW 09.08.15 22:50
в ответ pivoner 31.07.15 10:32
назад
список