Доллар больше не будет влиять на цену золота26.03.2015
Центр торговли золотом смещается в Азию, и корреляция этого драгоценного металла с американской валютой более не будет прежней, пишет MarketWatch.
Сегодня Всемирный золотой совет (WGC) опубликовал доклад, в котором отмечает достаточно тесную взаимосвязь доллара и золота на данный момент, однако в будущем она будет снижаться, поскольку, как мы отметили выше, центр торговли золотом смещается в Азию.
"До сих пор наибольшее внимание к себе привлекает цена на золото в долларах США, однако такое представление цены становится все менее актуальным", - пишет директор инвестиционных исследований WGS Хуан Карлос Артигас.
Речь идет о том, что зачастую цена на золото сильно реагирует на движения доллара на валютном рынке и золото движется в противоположном направлении от движения американской валюты. Впрочем, по мнению WGC, в среднесрочной и долгосрочной перспективах структура золотого рынка будет меняться, отчасти мы видим это уже сейчас. Как следствие, и влияние доллара на стоимость "желтого металла" должна снизиться.
В настоящее время Китай является крупнейшим потребителем золота в мире. Более того, власти Поднебесной активно развивают свою собственную биржу по торговле как на споте, так и фьючерсами. Shanghai Gold Exchange уже сейчас привлекает огромное число участников и в будущем, возможно, станет мировым центром по торговле золотом. Наряду с биржей в Шанхае активно развивается и биржа в Сингапуре, а в Гонконге были запущены отдельные инструменты с американской CME.
За последние годы обороты торгов на азиатских площадках показали стремительный рост, но самое интересное заключается в том, что спрос на золото в Азии не имеет практически никакой связи с динамикой доллара. Китайские инвесторы покупают его и когда доллар растет, и когда доллар падает.
Так вот, по мере развития региональных торговых площадок, число сделок, заключенных не в долларах, а в других валютах, будет расти, а это неминуемо приведет к снижению влияния американской валюты на цену драгметалла.
По данным WGC, в 2013 г. на Азию приходилось почти 80% физического спроса на золото, что наглядно демонстрирует график ниже.

Кроме того, господин Артигас отмечает, что в 2013 г. из западных торгуемых фондов (ETF) наблюдался сильный отток средств, а на Востоке, наоборот, наблюдался очень сильный спрос, особенно это касается Китая.
Сегодня - 26.03.2015, золото прибавляет в цене чуть менее 1%, цена за унцию вновь вернулась на отметку выше $1200, а индекс доллара сегодня теряет порядка 0,2%.

Технический анализ GOLD от Лайф Капитал
GOLD
H4

На 4-х часовом графике золота сформирована медвежья модель разворота «Двойная вершина», после чего развивалось медвежье движение, поддержку оказал локальный восходящий тренд. Вероятен отбой от тренда вверх и рост котировок в область сопротивления между уровнями 1190.241 и 1199.121. Затем логично предположить дальнейшее коррекционное движение в район поддержки между уровнями 1168.749 и 1159.596.
Лайф Капитал
Сергей Логачев
GOLD
H1

На часовом графике золота пробит сверху восходящий тренд, поддержку медвежьему движению оказал уровень 1177.870, после чего цена откатилась вверх и начала консолидироваться над трендом. Вероятно понижение рынка в район поддержки между уровнями 1177.870 и 1175.200. Затем ожидаю рост котировок в область у сопротивления между уровнями 1190.241 и 1194.758.
Сергей Логачев

Разыграет ли Путин золотую карту против доллара?
21.11.2014

Покупка российским Центральным банком рекордных объемов золота стала главной темой для дебатов на ряде крупных зарубежных экономических сайтов.
Многие эксперты предполагают, что подобные действия российского регулятора вызваны не естественными факторами – желанием помочь местным золотодобывающим компаниям, которые из-за санкций лишились рынка сбыта, а стремлением президента России организовать "золотую диверсию" в ответ на санкции.

Ранее стало известно, что российский регулятор активно наращивает долю золота в золотовалютных резервах. На текущий момент на золото приходится около 10,6% от общего объема золотовалютных резервов России, в прошлом году этот показатель составлял 8,4%.
Согласно данным Всемирного золотого совета (WGC) с начала 2014 г. резервы выросли на 115 тонн драгоценного металла. Для сравнения, по данным годового отчета регулятора, за весь 2013 г. объем золота в резервах вырос лишь на 80 тонн.
Действия Банка России отчасти являются продолжением тренда от 2010 г., когда мировые регуляторы стали наращивать покупки золота в связи с обеспокоенностью относительно перспектив мировой экономики.
Помимо этого, санкции стали причиной того, что иностранные банки старались не покупать российское золото. Санкции не запрещают иностранным банкам покупать российское золото, но они перестраховываются. Поэтому Центробанк РФ получил возможность скупать добытое в стране золото и уже приобрел большую часть драгметалла у российских золотодобытчиков.
Однако в то же время ряд экспертов отмечают, что резко возросшие объемы покупки золота Банком России связаны с тем, что реализуется план по снижению долларовой зависимости экономики страны, а следовательно, и от более "фундаментальных" санкций со стороны США. В пользу этой версии свидетельствует тот факт, что Россия с октября прошлого года резко сократила вложения в американские государственные облигации на $32,2 млрд до $117,7 млрд.
К тому же нельзя не отметить, что покупки золота совершают в основном те страны, которые на международной арене поддерживают Россию. В первую очередь это, конечно, касается Китая. По большому счету это единственная страна, которая в состоянии нарушить долларовую гегемонию.
Ссылки по теме
Зачем России золото?
ЦБ подготавливает "золотую подушку безопасности"
Россия сократила вложения в облигации США
Кстати, в последние годы Китай очень активно продвигает свою валюту по всему миру. Со многими странами уже организованы своп-соглашения, позволяющие вести расчеты без участия доллара США. Кроме того, долговой рынок Китая за последние годы вырос в десятки раз. Как известно, без развитого долгового рынка валюта никак не сможет стать резервной.
Накануне во Франкфурте прошли первые торги юанем. Теперь европейские банки могут свободно приобретать китайскую валюту для себя и своих клиентов и использовать ее при торговле с восточными партнерами.
Что же касается золота, то Китай активно скупает металл уже достаточно давно, при этом в стране активно создают центр мировой торговли золотом. Объемы торгов на Шанхайской бирже неуклонно растут, при этом, в отличие от американских площадок, именно в Китае торговля ведется с реальной поставкой металла.
Учитывая плотное сотрудничество России и Китая по многим экономическим вопросам, неудивительно, что Россия, как и Китай, активно наращивает золотые резервы. Вероятно, у них действительно есть какой-то план.

Россияне могут заболеть золотой лихорадкой
Премьер-министр Дмитрий Медведев поручил ведомствам обеспечить внесение изменений в законодательство о недрах в части добычи россыпного золота индивидуальными предпринимателями.

Поручение дано по итогам совещания о принятии на Дальнем Востоке мер по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности.
Речь идет о законопроекте, который дает индивидуальным предпринимателям - гражданам России право добывать золото на россыпях, не имеющих промышленного значения. Законопроект принят Госдумой в первом чтении, документ готовят ко второму чтению.
По закону добыча золота в России разрешена только юридическим лицам (организациям). При этом незаконная добыча россыпного золота составляет ежегодно почти 10 тонн, отмечено в пояснительной записке к законопроекту.
Важность законодательного разрешения вольноприносительства (индивидуальной добычи золота, серебра и цветных металлов) увеличилась в связи с массовым банкротством мелких артелей старателей и ростом безработицы, особенно на Крайнем Севере и на Дальнем Востоке.
Вольноприносительство существовало в России сотни лет, в том числе в советское время до 1954 г. включительно.
Золотые лихорадки начались в середине XIX века и продолжаются в разных точках земного шара до сих пор. Основными лихорадками считают калифорнийскую (1849 г.), австралийскую (1851 г.), южноафриканскую (1886 г.), клондайкскую (1896 г.) и аляскинскую (1898 г.) золотые лихорадки.

Репатриация золота: Европа больше не доверяет ФРС?

Начиная с 2012 г. со стороны зарубежных стран началась беспрецедентная волна репатриации золота из хранилищ Федрезерва. Это необычное событие, так как в течение более 70 лет они полностью доверяли свои золотые слитки ФРС.
Однако за последние несколько лет многие страны, включая Германию, Нидерланды, Францию, Бельгию, Австрию, Польшу, Эквадор, Финляндию, Швейцарию, Венесуэлу и Румынию, либо формально запросили о репатриации своего золота, либо ведут переговоры с ФРС по этому вопросу.
При этом важно отметить, что многие страны хранили более 50% всех своих золотых запасов в США с 1944 г., когда доллар стал мировой резервной валютой.
Что-то важное должно было случиться за последние годы, что подтолкнуло так много стран к подобным действиям. Это потеря доверия к Федрезерву как к хранилищу драгоценных металлов.
Ссылки по теме
Золото покидает США и возвращается домой
Бундесбанк продолжает вывоз золота из США и Франции
Европейцы возвращают золото: плохие новости для евро
Не секрет, что в последние годы Федрезерв привлекал золотые запасы зарубежных стран для снижения цен на золото, что стало частью его масштабной схемы по "конструированию" восстановления экономики от финансового кризиса 2008 г.
Этого следовало ожидать. В конце концов, Федрезерв потратил 7 лет на то, чтобы сделать все возможное и невозможное для восстановления нездоровой американской экономики с ее постоянной безработицей.
Он выделил помощь крупнейшим компаниям - $14 трлн. Он напечатал деньги на сумму более $4,2 трлн. Он понизил процентные ставки до нуля и сохранил их на том же уровне.
Несомненно, он не мог не использовать золотые запасы в своей кампании по восстановлению экономики.
В конце концов, высокие цены на золото вызывают беспокойство по поводу будущего экономики, а цены достигли максимума летом 2011 г.
Интересно отметить, что цены на золото начали продолжительное снижение после достижения максимума летом 2011 г., как раз тогда, когда Бюро экономического анализа объявило о том, что страна едва избежала второй рецессии, так как рост ВВП едва превышал 0%. А цены на золото растут тогда, когда экономические показатели плохие.

Итак, если Федрезерв использовал золотые запасы зарубежных стран для снижения цен на золото, вполне возможно, что он просто не владеет достаточным количеством золотых запасов зарубежных стран, как это предполагалось.
Обеспечение займа – это обычная практика в мире драгметаллов, а в последнее время Федрезерв отказывает зарубежным странам в ревизии их золота.
Это довольно подозрительное поведение, особенно учитывая то, что множество зарубежных стран продолжали держать свое золото в хранилищах Федрезерва во времена, когда репатриация казалась более разумной.
Немного истории
Федрезерв стал популярным хранилищем для иностранных золотых запасов после Второй мировой войны, когда существовала угроза их утери.
В 1944 г. в результате заключения Бреттон-Вудского соглашения страны пришли к соглашению, что американский доллар станет резервной валютой, а также что доллар будет обеспечиваться иностранными и внутренними золотыми запасами, которые будут физически храниться в хранилищах Федрезерва.
Затем в 1971 г. это соглашение утратило силу, и доллар перестал быть привязанным к золоту.
Вполне логично предположить, что страны, которые хранили свои золотые запасы в США, примут решение о репатриации своего золота как раз в тот момент. Дело в том, что золото было не нужно для обеспечения доллара как резервной валюты, но также исчезла угроза его хищения в самих странах.
Закончилась Вторая мировая война, завершилась эра "холодной войны", Запад начал торговые и дипломатические отношения с Советским Союзом и Китаем.
Однако, несмотря на все эти благоприятные условия, лишь немногие страны решили вернуть свое золото. Игра не стоила свеч: цена на золото в то время была довольно низкая.
В начале 2000 г. также было немного запросов на репатриацию золота, несмотря на пузыри в экономике и разрушительная атаки "Аль-Каиды" 11 сентября на торговый комплекс, который расположен недалеко от того места, где хранится золото. После этого цены на золото резко выросли.
И если и можно назвать идеальное время для репатриации золота, то этот момент наступил именно после этих атак. Однако волны репатриации золота не последовало.
Они также не стали возвращать золото и во время финансового кризиса 2008 г., в результате которого экономика США пережила самую серьезную рецессию со времен Великой депрессии, а также взлетели цены на золото.
Они также не стали этого делать, когда казалось, что крах Греции неминуем и он угрожает будущему всего Евросоюза.
И только недавно, когда стало известно, что Федрезерв понижал цены на золото, и когда Федрезерв подозрительно запрещал зарубежным государствам проводить ревизию своего золота, началась волна репатриации.
Учитывая всю историю хранения золота в США, можно сделать вывод о том, что зарубежные страны утратили веру в Федрезерв как в надежное хранилище для драгоценного металла.

Технический анализ GOLD от Лайф Капитал 08.05.2015
GOLD
H4

На 4-х часовом графике золота сформирована локальная бычья модель разворота «Двойная вершина» с подтверждением, развивалось движение вниз, поддержку оказал уровень 1177.879, после чего цена откатилась вверх. Логично предположить, после доскока вверх, понижение рынка в район поддержки между уровнями 1177.879 и 1168.749. Затем вероятно бычье движение в область сопротивления между уровнями 1177.879 и 1190.241.
Лайф Капитал
Сергей Логачев

Серебро может подорожать на 40%

Цены на серебро, медь, платину и палладий упали на новостях о снижении Народным банком Китая ключевой процентной ставки: инвесторы восприняли это как признак замедления экономики КНР, а вместе с тем и спроса на металлы, пишет MarketWatch.
Тем не менее аналитики Capital Economics полагают, что к концу года цены вырастут, причем существенно. В первую очередь это касается серебра: потенциал роста оценивается в 40%. Известно, что КНР является крупнейшим потребителем многих промышленных металлов, поэтому ослабление экономики может привести к снижению закупок, во всяком случае так считают эксперты. Само по себе замедление экономики Поднебесной уже ни у кого не вызывает сомнений. В воскресенье ЦБ страны уже третий раз за полгода снизил ставку. Понятно, что центральный банк проводит смягчение не просто так, а чтобы помочь замедляющейся экономике.
Впрочем, в Capital Economics в среднесрочной перспективе смотрят на перспективы Китая достаточно оптимистично, к тому же приводят данные, согласно которым импорт золота, серебра, платины и палладия в Китай продолжает расти.

Согласно прогнозу экспертов основной рост цен на металлы придется на вторую половину года, хотя и сейчас можно отметить определенные успехи. Так, например, унция серебра с начала года подорожала на 4%, а в конце года, по мнению Capital Economics, поднимется до $23, то есть на 40%. Сейчас унция серебра стоит чуть больше $16.

Правда, для палладия и платины перспективы чуть хуже. Эти металлы активно используются в производстве автомобилей, а вот продажи автомобилей в апреле сократились в годовом выражении почти на 4%.
Тем не менее эксперты уверены, что китайские власти найдут способ избежать жесткой посадки и в конечном счете спрос на промышленные металлы восстановится.
Возвращаясь к теме серебра, стоит отметить, что перспективы роста действительно есть. На финансовых рынках в последнее время наступает крайне нестабильный период, о чем говорят распродажи на долговом рынке Европы и США. В таких условиях инвесторы часто прибегают к покупке драгоценных металлов. Кроме того, многие центральные банки пополняют свои резервы золотом, что приводит к сокращению предложения на рынке. Ну а поскольку между золотом и серебром есть историческая корреляция, значит, и серебро будет иметь неплохие шансы на рост. Осталось только дождаться.
Объем торгов золотом на Мосбирже вырос в 10 раз
Объем торгов золотом и серебром на рынке драгоценных металлов Московской биржи в апреле 2015 г. вырос в 10,9 раз по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, составив 6,05 млрд руб. Почти весь объем в 6 млрд руб. пришелся на золото. В ходе торгов было реализовано около 3 тонн золота, что в разы больше, чем ранее, сообщила Мосбиржа.
В апреле 2015 г. к рынку подключился еще один участник – "Альфа-банк".
Таким образом, участниками рынка драгметаллов в настоящее время являются 52 организации: 43 банка и 9 инвестиционных компаний.

Серебро: максимальный рост с 2013 года

Неделя прошла под знаком драгоценных металлов. Они демонстрируют рост уже три дня подряд: золото за это время прибавило в цене около 3% - максимум за четыре месяца, а серебро - на 7% - максимум с августа 2013 г.
Участники рынка отмечают, что рост этот проходит на очень высоких объемах, а это может говорить о возможности формирования тренда. Что конкретно стало катализатором роста, эксперты сказать затрудняются. Называются такие причины, как падение доллара, слабые макроэкономические данные по США и ожидания включения юаня в корзину резервных валют МВФ. В таком случае, напомним, Поднебесная должна будет раскрыть данные по своим золотым запасам. Последний раз страна делала это в 2009 г. Схематично картина на рынке серебра выглядит примерно так:

Схожая картина с золотом:

Стоит добавить, что российский ЦБ скупает золото в свои резервы и уже довел их долю до 13%, так что вместе с ростом цены на сам металл должны подрасти и резервы страны.
На самом деле, при определенном развитии событий, на рынке драгоценных металлов может сформироваться мощнейший по своим масштабам тренд. Проблема в том, что предсказывать этот рынок очень сложно. Даже, казалось бы, выдающиеся экономисты успели подмочить свою репутацию. Достаточно вспомнить промах Нуриэля Рубини в 2008 г., когда он предсказывал падение золота, и вот что вышло:

Мировой спрос на золото в начале года снизился
Мировой спрос на золото в январе-марте этого года в физическом выражении снизился на 1% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. и составил 1 тыс. 79,3 тонны, сообщается в отчете World Gold Council (WGC).
Показатель
Закупки, т Динамика Закупки, $ млн Динамика
Ювелирные украшения 600,8 -3% 23 534,1 -9%
Технологические нужды 80,4 -2% 3 147,8 -8%
Инвестиции 278,8 4% 10 921,4 -2%
- монеты и слитки 253,1 -10% 9 914,6 -15%
- ETF и схожие инструменты 25,7 Против оттока 13,5 т 1 006,8 Против оттока $561,2 млн
Центробанки 119,4 0% 4 678,9 -6%
ИТОГО 1 079,3 -1% 42 282,1 -7%
В денежном выражении потребление уменьшилось на 7% до $42,282 млрд. Средняя цена опустилась на 6% до $1218,5 за унцию. Мировой спрос на золото в I квартале 2015 г., динамика к I кварталу 2014 г.: Потребление ювелирных украшений и спрос со стороны промышленности ослабли соответственно на 3% (до 600,8 тонны) и 2% (до 80,4 тонны). При этом инвестиционный спрос повысился на 4% до 278,8 тонны за счет притока золота в биржевые инвестиционные фонды (ETF). В январе-марта 2015 г. приток золота в ETF составил 25,7 тонны против оттока в 13,5 тонны в I квартале прошлого года.
Мировой потребительский спрос на золото, в том числе закупки ювелирных украшений, монет и слитков, в январе-марта 2015 г. составил 853,8 тонны. По сравнению с I кварталом 2014 г. он снизился на 5%.
В Китае спрос на ювелирные украшения упал на 11% до 228,6 тонны, инвестиционный спрос повысился на 3% до 61,8 тонны. В Индии, напротив, потребление украшений выросло на 22% до 150,8 тонны, инвестиционный спрос снизился на 6% до 40,9 тонны. Китай в I квартале продолжает лидировать по объемам потребительского спроса на золото: 290,4 тонны против 191,7 тонны в Индии.

Китай запустил крупнейший в мире фонд золота
Пока весь мир с нетерпением ждет момента, когда Китай наконец опубликует официальные данные по золотым запасам, Пекин продолжает предпринимать действия по наращиванию "желтого металла".
Последний раз Китай раскрыл данные по запасам в 2009 г., с тех пор эти данные - тайна, покрытая мраком. Большинство экспертов уверены, что за эти годы Поднебесная накопила колоссальные объемы драгметалла, однако пока это только предположения.
Примерно пару недель назад информационное агентство "Синьхуа" сообщило о том, что China National Gold Group Corporation и российская золотодобывающая компания Polyus Gold подписали соглашение о расширении сотрудничества. Напомним, что Polyus Gold является крупнейшим производителем золота в России и одним из крупнейших в мире. Ничего удивительного в том, что в последнее время ходит достаточно много слухов о том, что Россия и Китай готовят почву для новой валюты, обеспеченной золотом. Возможно, этой валютой станет юань, но главное, что эта валюта должна ознаменовать окончание гегемонии доллара США.
Кстати, эти слухи подкрепляются еще и тем, что многие страны начинают репатриацию золота из США. Достаточно вспомнить Германию, Нидерланды и Австрию.
И вот на днях "Синьхуа" сообщает о создании в китайском городе Сиань Золотого фонда Шелкового пути. Эксперты отмечают, что фонд поможет странам интегрировать свои ресурсы золота в общее пространство и укрепить сотрудничество на рынках этого драгоценного металла.
Идею создания Золотого фонда предложила Шанхайская биржа золота, а учредителями стали крупные китайские предприятия - Шаньдунская и Шэньсийская корпорации золота. Фонд планирует открыть несколько дочерних фондов, в том числе торгуемый на бирже фонд, фонд поглощения и слияния ресурсов золота, инвестиционный фонд.
Таким образом китайское правительство стремится увеличить роль юаня в ценообразовании золота, открыв внутренний рынок золота для международных инвесторов. Напомним, что Китай уже несколько лет активно развивает торговлю этим драгоценным металлом и стремится перенести международный центр торговли золотом из Лондона и США в Шанхай. В отличие от западных площадок, где в основном торгуют так называемым "бумажным" золотом, торги в Поднебесной проходят с поставкой физического металла.
И вот теперь Китай пытается развивать региональную инфраструктуру золотой отрасли. Новый фонд будет инвестировать в добычу золота в странах, расположенных вдоль Шелкового пути, что позволит увеличить разведку в таких странах, как, например, Афганистан и Казахстан.
Стоит отметить тот факт, что даже в текущей ситуации, когда развитые страны искусственно занижают стоимость золота, дабы сохранить стоимость своих валют, Китай и его партнеры могут извлечь свою выгоду: Золотой фонд может покупать металл по низким ценам, до того момента пока на рынке не будет наблюдаться избыток физического металла и удерживать его низкую стоимость Западу будет уже не по силам.

Технический анализ GOLD от Лайф Капитал 26.05.2015
GOLD
H4

На 4-х часовом графике золота консолидация закончилась прорывом цены вниз, поддержку развивающемуся медвежьему движению оказывает область между уровнями 1199.20 и 1187.33. Ожидаю дальнейшее понижение рынка в район поддержки у локального восходящего тренда. Затем вероятно бычье движение к сопротивлениям МА – 55 и 1204.91.
Лайф Капитал
Сергей Логачев

Технический анализ GOLD от Лайф Капитал 31.05.2015
GOLD
H4


На 4-х часовом графике золота поддержку медвежьему движению оказала область между уровнями 1187.334 и 1177.879, после чего цена двигалась разнонаправленно и несколько раз пробила локальный восходящий тренд. Вероятно понижение рынка в район поддержки между уровнями 1187.334 и 1177.879. Затем ожидаю рост котировок к сопротивлениям 1199.208 и 1204.91.
Лайф Капитал
Сергей Логачев

Технический анализ GOLD 31.05.2015
GOLD
Daily

На дневном графике золота продолжает развиваться флет между поддержкой 1168.366 и сопротивлением МА – 89. Ожидаю рост котировок в область сопротивления у действующего нисходящего тренда. Затем вероятно медвежье движение в район поддержки между уровнями 1142.774 и 1131.786.
GOLD
H1

На часовом графике золота развивалось разнонаправленное движение между поддержкой 1180.710 и сопротивлением 1193.000. Вероятен рост котировок в район сопротивления между уровнями 1193.000 и 1195.730. Затем допускаю медвежье движение в область «зоны поддержки»1185.550 – 1183.460.
Сергей Логачев

Медь пала жертвой снижения спроса в Китае

В понедельник цена на медь упала ниже 6000 долларов, остановив таким образом майский рост, падение было обусловлено слабым спросом в Китае, который считается крупнейшим в мире покупателем металлов. Стоимость контрактов с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов коснулись отметки 5985 долларов. Таким образом, медь подешевела более чем на 400 долларов по сравнению с ценой на начало мая. Производители кабелей и проводов не спешат делать крупные заказы, также не наблюдается и инвестиционного бума в сегменте строительства магистральных электросетей, несмотря на то, что лето традиционно считается сезоном повышенного спроса на этот металл. «Спрос со стороны перерабатывающей отрасли невелик, кроме того, мы не видим заметного улучшения настроений на рынке или фундаментальных факторов, которые могли бы изменить ситуацию», - отмечают аналитики международного подразделения Банка Китая. Согласно прогнозам, спрос на медь в Китае в этом году вырастет на 4%, однако, лишь при условии масштабных инвестиций в развитие магистральных электросетей в соответствии с планами правительства. По данным SMM, китайской консалтинговой компании, в апреле инвестиции в эти проекты сократились на 8.65%. За первые четыре месяца Китай вложил 86.6 млрд. юаней в магистральные электросети - это 20% от запланированной на год суммы. В прошлом году удалось реализовать только 88.7% инвестиций.
Сокращение запасов меди на складах в апреле и мае, по данным Шанхайской товарной биржи, также, вероятно, не является следствием увеличения спроса. «Динамика спроса в Китае остается ключевым фактором, который определит настроения в секторе металлов в середине 2015 года, однако ни состояние микроэкономики, ни макроэкономические факторы не указывают на увеличение спроса в мае», - отметили аналитики Standard Chartered. Китай может переключиться на использование алюминия вместо меди в своих энергетических сетях. Об этом в своих комментариях для клиентов написали аналитики Goldman Sachs. Медь более чем в три раза дороже, при этом Китай импортирует более 75% этого металла. Зато алюминия у него в избытке. Если начнутся эти процессы, спрос на медь в 2016 году может сократиться вдвое. Банк прогнозирует, что цены на медь снизятся до 5200 долларов.
Медь также пострадала из-за укрепления доллара и сокращения американской экономики на 0.7% в первом квартале этого года. Фонды в Китае зарабатывают больше денег на акциях - не удивительно, ведь акции на Шанхайской бирже в этом году уже подорожали на 50%. Отражая рост медвежьих настроений в США, денежные управляющие сокращают свои длинные позиции на рынке меди - прогнозы по росту цен на медь за неделю на 26 мая сократились на 27% по сравнению с предыдущей неделей. Между тем, крупнейшие в мире горнодобывающие компании сохраняют оптимизм в отношении долгосрочных фундаментальных составляющих спроса на медь. По данным Rio Tinto, объем добычи на новых шахтах, разработанных в период высоких цен на медь, достигнет максимума в 2017 году, затем рынок перейдет в состояние дефицита. По мнению Rio Tinto, китайские стимулы и аккомодационная монетарная политика за пределами Китая поддерживает спрос. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Источник : Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс

Технический анализ GOLD от Лайф Капитал 07.06.2015
GOLD
H4

На 4-х часовом графике золота поддержку медвежьему движению оказала область между уровнями 1168.740 и 1142.770, после чего цена откатилась вверх и возможно формирует модель разворота «V-образное дно». Ожидаю рост котировок к уровню сопротивления 1183.970, значение которого усиливает локальный нисходящий тренд. Затем вероятно понижение рынка в район поддержки между уровнями 1159.590 и 1142.770.
Лайф Капитал
Сергей Логаче
Технический анализ GOLD 07.06.2015
GOLD
Daily

На дневном графике золота развивалось медвежье движение, поддержку оказывает уровень 1168.366. Вероятно дальнейшее движение в направлении действующего нисходящего тренда в область «зоны поддержки» 1124.300 – 1084.600. Затем ожидаю рост котировок в область сопротивления у действующего нисходящего тренда.
GOLD
H1

На часовом графике золота цена сформировала модель разворота «V-образное дно» между поддержкой 1159.596 и сопротивлением 1168.749. Допускаю медвежье движение в область поддержки у уровня 1162.721. Затем вероятен рост котировок в район сопротивления у локального нисходящего тренда.
Сергей Логачев

Золото берет курс на второй подряд день роста
Во вторник фьючерсы на золото укреплялись вторую сессию подряд, продолжая восстановление с минимумов, достигнутых в середине марта.
Золото августовской поставки на Нью-йоркской товарной бирже выросло на $5.80, или 0.5%, до $1,179.40 за унцию, тогда как серебро июльской поставки прибавило 2.1 цента, или 0.1%, до $15.98.
В понедельник золото начало укреплять свои позиции, на фоне ослабления доллара, которое делает сырьевые товары, оцениваемые в американской валюте, дешевле для держателей других валют.
Аналитики из Commerzbank рекомендуют трейдерам обратить внимание на переговоры между южноафриканскими золотодобытчиками и крупнейшим союзом золотопромышленников. Срок действующего соглашения истекает в конце месяца.
«Роль ЮАР в золотодобыче постепенно снижается….В прошлом году страна была шестым крупнейшим производителем золота, с годовым показателем 145 тонн, что составляет 4.9% мирового добытого золота. Тогда как продолжительные страйки могут повлиять на предложение и цены на рынке.» - отмечают специалисты WBMS.
Платина июльской поставки подорожала на $7.80, или 0.7%, до $1,10 за унцию, тогда как палладий сентябрьской поставки вырос на 45 центов, или 0.1%, до $744.2.
Медь июльской поставки прибавила 2.3 цента, или 0.9%, достигнув $2.7195 за фунт.

Технический анализ GOLD 13.06.2015
GOLD
Daily

На дневном графике золота развивалось медвежье движение, поддержку оказал уровень 1168.366, цена сформировала локальную бычью модель разворота «V-образное дно» и откатилась вверх. Вероятно, после доскока вверх, дальнейшее движение в направлении действующего нисходящего тренда в область у верхней границы «зоны поддержки» 1124.300 – 1084.600. Затем ожидаю рост котировок в область сопротивления у тренда.
GOLD
H1

На часовом графике золота цена развивается локальный флет между поддержкой 1175.200 и нижней границей «зоны сопротивления» 1183.605 – 1185.551. Допускаю медвежье движение в область поддержки между уровнями 1177.870 и 1175.200. Затем вероятен рост котировок в район сопротивления между уровнями 1193.005 и 1195.731.
Сергей Логачев

Bank of China будет влиять на стоимость золота
Старейший банк Китая Bank of China 22 июня сего года станет участником лондонского золотого бенчмарка LBMA Gold Price, свидетельствуют материалы организатора бенчмарка ICE Benchmark Administration (IBA).
Поднебесная на протяжении многих лет является крупнейшим производителем золота в мире, а также, по подсчетам World Gold Council, в последние 2 года обгоняет всех по объемам потребления. Однако в установлении стоиомсти золота китайские банки раньше не участвовали.
Вместе с Bank of China в определении золотого бенчмарка участвуют Barclays, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, The Bank of Nova Scotia - ScotiaMocatta, Societe Generale и UBS - в общей сложности 8 институтов.
Новый механизм лондонского бенчмарка, сменивший собой традиционный фиксинг, работает с 20 марта 2015 г. и представляет собой форму электронного аукциона. IBA предоставляет платформу ценообразования, методологию и отвечает за организационные вопросы. Цена определяется дважды в день - в 10:30 и 15:00 по Лондону.
Традиционный лондонский фиксинг, действовавший с 1919 г., долгие годы являлся индикатором и базисом для ценообразования на драгоценные металлв по всему миру. По неофициальной информации, упразднение фиксинга стало результатом огромного внимания к этому процессу со стороны регуляторов Великобритании, Германии и США.
После того, как британские рыночные регуляторы оштрафовали банк Barclays за то, что их экс-трейдер манипулировал лондонским золотым фиксингом в 2004-2013 гг., на рынке заговорили о возможности упразднения и золотого фиксинга.

Технический анализ GOLD 21.06.2015
GOLD
H1

На часовом графике золота цена развивается локальный флет между поддержкой 1199.200 и «зоной сопротивления» 1203.040 – 1212.960, возможно формируется бычья модель продолжения движения «Треугольник». Допускаю медвежье движение в район поддержки между уровнями 1199.200 и 1195.730. Затем вероятен рост котировок в область у верхней границы «зоны сопротивления» 1203.040 – 1212.960.
Технический анализ GOLD от Лайф Капитал 21.06.2015
GOLD
Daily

На дневном графике золота развивалось коррекционное движение, сопротивление оказывает уровень 1204.911. Вероятно, после доскока вверх, движение в направлении действующего нисходящего тренда в район поддержки у уровня 1162.720. Затем бычье движение, пробой снизу тренда и дальнейший рост котировок в область сопротивления между уровнями 1241.000 и 1255.200.
GOLD
H4

На 4-х часовом графике золота развивалось бычье движение, сопротивление оказал уровень 1204.910, после чего цена откатилась вниз и начала консолидироваться, возможно формируется бычий «Флаг». Ожидаю дальнейший рост котировок в область сопротивления между уровнями 1215.110 и 1224.260. Затем вероятно понижение рынка в район поддержки между уровнями 1211.470 и 1204.910.
Лайф Капитал
Сергей Логачев