25 правил трейдера: Мантра для работы над дисциплиной
Успех любого трейдера напрямую зависит от его дисциплинированности. Доля дисциплины в успешном трейдинге составляет 90%. Формула очень проста: торгуйте дисциплинированно – и у вас всё получится; либо торгуйте недисциплинированно – и вы проиграете.
Вот уже 20 лет я являюсь трейдером и членом Чикагской торговой палаты – Chicago Board of Trade (CBOT). За время успешной работы скальпером на торговых площадках мне довелось поторговать на разных рынках: это были 30-летние казначейские облигации на CBOT, S&P 500 на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange – CME), а также ценные бумаги на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange – LIFFE). И теперь в меру свободного времени я торгую фьючерсами E-mini Dow на CBOT.
Я получил степень бакалавра в области делового администрирования в Университете Денвера, однако сверходаренным студентом себя никогда не считал. Формального образования в сфере технического анализа у меня нет. Я даже не могу построить по формулам уровни Фибоначчи или скользящие средние – не говоря уже о том, как с этим всем торговать. Образования в сфере фундаментального анализа рынков у меня тоже нет. Мне непонятна причинно-следственная связь между действиями Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) и поведением цен казначейских бумаг или других активов.
Тогда каким образом у меня получается добиваться успеха день за днем торгуя на рынках уже более 20-ти лет? Ответ прост: я торгую дисциплинированно и уважаю рынок. Когда вход ошибочный, то сделка закрывается моментально, а когда вход хорош, то излишняя жадность отходит на второй план. Меня вполне устраивают небольшие прибыльные сделки и маленькие убытки.
В настоящее время я обучаю своих клиентов методам торговли, дисциплины, управления рисками. А моим учителем был один из самых выдающихся трейдеров, работавших на CBOT, – это Дэвид Голдберг. Дэвид длительное время скальпировал на спрэдах на площадке для торговли фьючерсами на пшеницу и в то же время являлся руководителем компании Goldberg Bros. – это одна из крупнейших клиринговых компаний своего времени на CBOT, CME и Чикагской опционной бирже (Chicago Board Options Exchange – CBOE). Именно он преподал мне правила торговой дисциплины. Я слушал его советы и со временем работал все более успешно. Но теперь ученик сам стал учителем.
Колесо успеха
«Колесо успеха», как я его называю в применении к трейдингу, состоит из трех спиц. Первая спица – это содержание. Содержание включает в себя всю внешнюю и внутреннюю информацию о рынке, которую трейдеры используют для принятия решений.
Самый важный тип содержания – это внутренняя информация о рынке. По сути это информация о времени и ценах, которую можно получить на бирже. В конце-то концов, мы все принимаем торговые решения в настоящем времени и отталкиваемся от времени и цены. Для эффективного скальпирования нам нужен живой поток котировок, надежное исполнение ордеров и хорошая торговая платформа. Без мгновенного доступа к информации о ценах и времени мы бы торговали в темноте.
Вторая спица – это механика. Под этим понимается то, как вы получаете доступ к рынку и какими методами пользуетесь для открытия/закрытия сделок. Чтобы добиться успеха в трейдинге, нужно овладеть для начала механикой. Обычная ошибка на клавиатуре может стать причиной многотысячных убытков. Весь торговый день можно испортить из-за ошибки входа в рынок.
Овладеть методами входа в рынок и их исполнением – это все равно что научиться кататься на велосипеде. Процесс открытия и закрытия сделок становится гладким и переходит на уровень подсознания. Быстрое и эффективное исполнение сделок, особенно если вы скальпируете, позволит вам открыть сделку по биду или оферу раньше конкурентов. Помните, выживает быстрейший.
Третья и самая важная спица в «Колесе успеха» – это дисциплина. Если вы рассчитываете на успех, то без дисциплины его не добиться. Торговая дисциплина должна исполняться 100% времени – в каждой сделке, каждый торговый день.
Ниже предоставлены 25 правил для укрепления торговой дисциплины, повторяйте их всегда. Вы должны дисциплинированно выполнять свою работу снова и снова, настройтесь на это. Хотите – верьте, хотите – нет, но многие мои клиенты прочитывают эти правила перед началом каждого торгового дня. Занимает это не более трех минут. Представьте, что это упражнение – молитва, она напоминает вам, как вести себя в течение торговой сессии.
№1 РЫНОК ПЛАТИТ ДИСЦИПЛИНИРОВАННЫМ.
Дисциплинированная торговля принесет вам больше денег, нежели отберет. О рынке можно сказать единственную правдивую вещь: дисциплина = рост прибыли.
№2 БУДЬТЕ ДИСЦИПЛИНИРОВАННЫ КАЖДЫЙ ДЕНЬ, В КАЖДОЙ СДЕЛКЕ, И РЫНОК ЗА ЭТО ОТПЛАТИТ. НО НЕ ГОВОРИТЕ, ЧТО ВЫ ТОРГУЕТЕ ДИСЦИПЛИНИРОВАННО, ЕСЛИ ЭТО НЕ ТАК ХОТЯ БЫ 1% ВРЕМЕНИ.
Дисциплина на рынке имеет огромное значение. Но это не тот случай, когда вы говорите, что бросаете, к примеру, курить. Если вы всем говорите, что бросаете, а сами стреляете по сигаретке, то очевидно, что от привычки вы не избавились. Если вы дисциплинированно совершаете 9 сделок из 10, то ни о какой дисциплине не может быть и речи. Чтобы испортить результат всего торгового дня достаточно одной недисциплинированной сделки. Дисциплина должна присутствовать в каждой сделке.
Когда я утверждаю, что «рынок вам за это отплатит», то здесь имеется ввиду следующее: вы закрываете убыточную сделку с меньшим убытком, нежели упрямо держите сделку, пока она не опустошит ваш счет. Таким образом, если я теряю на сделке $200, а не $1000, если бы не закрыл ее раньше, то тогда можно говорить о том, что я «сэкономил» $800 на будущее, спешно закрыв убыточную сделку.
№3 ВСЕГДА УМЕНЬШАЙТЕ ЛОТЫ, ЕСЛИ ТОРГОВЛЯ ИДЕТ ПЛОХО.
Все хорошие трейдеры следуют этому правилу. Зачем продолжать терять на позициях по пять лотов (контрактов), если можно сэкономить деньги просто уменьшив объем следующей сделки? Если у меня случаются две подряд убыточные сделки, то на следующей я всегда снижаю лот до минимума. Если же две следующие приносят прибыль, то объем сделки повышается до нормы.
Представьте, что вы футболист, который два раза подряд мажет по воротам. Но в следующий раз вы просто ослабите силу удара, чтобы просто настроит прицел и попасть в створ. То же самое касается и трейдинга: уменьшите объем сделки, заработайте на ней пару пунктов (или даже сыграйте в безубыток), но после двух таких сделок вы можете увеличить свой лот.
№4 НЕ ДАВАЙТЕ ПРИБЫЛЬНЫМ СДЕЛКАМ ПРЕВРАЩАТЬСЯ В УБЫТОЧНЫЕ.
Мы все хоть раз да нарушали это правило. И перед нами должна стоять цель – работать так, чтобы не нарушать его в будущем. Здесь речь идет о факторе жадности. Рынок оказался к вам благосклонен и направился туда, куда вы и ожидали, но маленькая прибыль вас не устраивает. И вот вы держите сделку в надежде, что цена все же пойдет дальше, как вы и рассчитывали, но рынок разворачивается и идет против вас. Естественно, вы начинаете колебаться, а сделка тем временем приносит все больший и больший убыток.
Не надо быть жадным. Это просто одна из сделок. За текущую сессию вы еще успеете открыть кучу сделок, а еще больше в будущем. На рынке всегда есть возможности. Помните: ни одна из ваших сделок не должна коренным образом влиять на результат дня как с положительной, так и с отрицательной стороны. Не надо быть жадным.
№5 САМЫЙ КРУПНЫЙ УБЫТОК НЕ ДОЛЖЕН ПРЕВОСХОДИТЬ САМЫЙ КРУПНЫЙ ВЫИГРЫШ.
Документируйте каждую сделку, которую вы совершаете. Если, к примеру, вы видите, что за сегодня самая крупная прибыльная сделка принесла 50 пунктов, то не дайте убыточным сделкам превысить эти 50 пунктов. Не позволяйте убыткам превосходить накопленные прибыли, т.к. по сути итогом такого торгового дня станет чистый убыток по двум сделкам. Не есть хорошо.
№6 РАЗРАБОТАЙТЕ СВОЙ МЕТОД И РАБОТАЙТЕ СТРОГО ПО НЕМУ. НЕЛЬЗЯ МЕНЯТЬ ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ КАК ПЕРЧАТКИ.
Обычно я требую от своих учеников, чтобы они составили список конкретных условий (паттернов, моделей), по которым нужно открывать сделку. Мне вовсе не обязательно знать, какими методами они пользуются, но я хочу, чтобы перед ними был список правил, шаблонов или моделей поведения цены, которые позволяют открыть сделку. Нужно составлять игровой план.
Если у вас на руках проверенная временем торговая стратегия, но именно сегодня она не сработала, не бросайте ее и не ищите новую. Если ваша стратегия эффективна более чем в половине случаев, то работайте по ней.
№7 БУДЬТЕ САМИМ СОБОЙ. НЕ НАДО СТРЕМИТЬСЯ БЫТЬ КЕМ-ТО ДРУГИМ.
За все время работы на рынках мне никогда не приходилось открывать сделки объемом более 50-ти лотов. Мои коллеги, например, которые работают на торговых площадках, открывают позиции по 100-200 лотов за один подход. Но для таких огромных объемов сделок у меня не хватает эмоциональной или психологической подготовки. И это нормально. Я знаю, что моя зона комфорта – это где-то 10-20 лотов на сделку. А если рабочий лот когда-либо превышает 20, то я моментально «режу» сделку. Просто на уровне эмоций не могу справиться с таким объемом. Такие сделки часто приводят к убыткам, т.к. мне трудно торговать на том же профессиональном уровне, что и при сделке в 10 лотов.
Если говорить об объеме сделок, то научитесь находить и работать в своей зоне комфорта. Вы тот, кто вы есть.
№8 ВСЕГДА НУЖНО БЫТЬ В ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОМ СОСТОЯНИИ, ЧТОБЫ ПРИЙТИ НА РЫНОК НА СЛЕДУЮЩИЙ ДЕНЬ И ПРОДОЛЖИТЬ РАБОТУ.
Никогда не доводите себя до шаткого состояния, когда теряете больше, чем можете себе позволить. Хуже всего, когда вы хотите торговать, а не можете, т.к. деньги слиты, и брокер не позволяет торговать, пока вы не пополните свой счет.
От своих учеников я требую, чтобы на каждый день у них был вычислен лимит потерь. К примеру, сегодня вам нельзя проиграть более $500. Как только убыток достигает $500, сразу же выключайте компьютер и идите отдыхать до завтрашнего дня. Завтра вы всегда сможете вернуться к работе.
№9 ПРАВО НА УВЕЛИЧЕНИЕ ЛОТА НУЖНО ЗАРАБОТАТЬ.
Слишком многие начинающие трейдеры считают, что раз у них на счете $25000, то им можно открывать позиции по 5-10 контрактов на E-mini S&P. Нет ничего более абсурдного. Если вы не можете успешно торговать одним лотом, то почему вы думаете, что у вас получится торговать десятью?
От своих учеников я требую прибыльной торговли в течение десяти дней подряд с использованием только минимального лота. Когда у них получается торговать десять дней подряд только в прибыль, то в моих глазах они заслуживают право на увеличение лота – и так еще 10 дней торговли только в прибыль.
Помните: если вы торгуете в убыток двумя лотами, то снижайте рабочий лот до одного.
№10 ВЫХОДИТЕ ИЗ УБЫТОЧНЫХ СДЕЛОК.
Вы не будете неудачником только потому, что сейчас у вас работает убыточная сделка. Однако вы им будете, если не закроете ее в тот момент, как признаете, что она убыточна. Я часто удивляюсь, насколько точным рыночным индикатором является интуиция. Если вдруг у вас появляется чувство, что сделка может обернуться «лосем», то так скорей и будет. Пора тикать, значит.
Нет такого трейдера, который совершает только прибыльные сделки. У меня обычно за день случается 33% убыточных сделок, 33% сделок в ноль (безубыток) и 33% прибыльных сделок. Убыточные сделки режу моментально. Стоит это, как правило, недорого. И даже если за день я проигрываю или закрываю в ноль две трети сделок, то все равно иду домой в плюсе.
№11 ПЕРВЫЙ «ЛОСЬ» – ЛУЧШИЙ «ЛОСЬ».
Как только вы чувствуете, что открытая сделка может обернуться «лосем», то лучше закрыть ее сразу. «Пока сделку не закрыл – не называй ее убыточной» и «не волнуемся, цена вернется» – так часто говорят трейдеры, работающие на площадках, причем не факт, что они понимают, что говорят. Как только трейдер произносит эту фразу, то становится ясно, что он понимает судьбу этой сделки – цена не вернется, пора выходить из рынка.
№12 БРОСЬТЕ НАДЕЖДЫ И МОЛИТВЫ. ИНАЧЕ ПРОИГРАЕТЕ.
В годы своей молодости, когда я был недисциплинированным трейдером, я много раз молился «богу рынка», даже не могу сосчитать, сколько раз это было. Я молился в надежде выбраться из щекотливой рыночной ситуации. Я молился, чтобы какое-то божество вмешалось в ситуацию, но этого никогда не происходило. И потом я понял, что мольбы к «богам рынков» были гиблым делом. Просто валите из рынка!
№13 ЗАБУДЬТЕ О НОВОСТЯХ. ЭТО УЖЕ ИСТОРИЯ.
Вот никогда не понимал, почему многие он-лайн трейдеры весь день слушают или смотрят новости по CNBC, MSNBC, Bloomberg News, FNN и т.д. «Говорящие головы», которые ведут новостные программы, на самом деле слишком слабо разбираются в динамике рынков или в поведении цены. Лишь единицам из них, да и то не факт еще, приходилось торговать хоть одним контрактом на какой-нибудь площадке или он-лайн. Но они пытаются стремятся казаться в своем деле.
Один парень из CNBC, который сейчас является «экспертом по рынкам и торговле на них», раньше работал телефонным клерком на площадке, где идет торговля казначейскими облигациями. Ну да, в таком случае он эксперт! Ни он, ни другие не могут принести вам пользу. Воспринимайте все это, как оно и есть в действительности… как развлечение.
Дело в том, что новости, которые попадают в программы на ТВ, уже являются «устаревшими». Суть новости уже была проанализирована и «употреблена» профессиональными игроками задолго до того, как сама «новость» вышла в эфир. Не торгуйте на новостях. Поздно уже.
№14 НЕ СПЕКУЛИРУЙТЕ. ИНАЧЕ ПРОИГРАЕТЕ.
За все годы, которые я торгую и общаюсь с трейдерами, мне ни разу не пришлось встретить успешного спекулянта. Невозможно спекулировать и постоянно совершать крупные прибыльные сделки. Не спекулируйте. Будьте трейдером.
Ответ здесь – краткосрочное скальпирование. Когда вы торгуете в краткосроке – маленькие прибыли и еще меньшие убытки, – то вероятность прибыльного дня или недели значительно выше.
№15 ЛЮБИТЕ ТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ.
Это правило вызывает самую бурную реакцию. Трейдеры спрашивают: «Как это, любить терять деньги. Да вы с ума сошли?»
Нет, я не сошел с ума. Здесь имеется в виду следующее: вы должны принимать как данное тот факт, что часть ваших сделок будут составлять убытки. Убыточные сделки нужно закрывать моментально. Любите закрывать убыточные сделки не медля. Так вы сбережете огромный торговый капитал и станете намного лучшим трейдером.
№16 ЕСЛИ НА КОНКРЕТНОМ ТАЙМФРЕЙМЕ СДЕЛКА НЕ РАБОТАЕТ НИ В ОДНУ ИЗ СТОРОН, ТО ПОРА ЕЕ ЗАКРЫТЬ.
Это правило относится к теории движения капитала. Рынок движется в ту или иную сторону благодаря торговому капиталу. Избыток или дисбаланс ордеров на покупку двинет рынок вверх. Избыток ордеров на продажу двинет рынок вниз.
Когда цены застаиваются (а такое часто происходит в течение торговой сессии), рынок и его участники дают нам понять, что в этот момент все довольны текущими ценами спроса и предложения.
В такое время в рынок лучше не входить. Он просто никуда не идет. Это пустая трата времени, капитала и эмоциональной энергии. Гораздо выгоднее подождать, пока рынок немного разогреется и только тогда совершать сделку.
№17 НИКОГДА НЕ ДОВОДИТЕ ДЕЛО ДО БОЛЬШИХ УБЫТКОВ. ТОЛЬКО КРУПНЫЕ «ЛОСИ» МОГУТ НАВРЕДИТЬ ВАШЕМУ СЧЕТУ.
Повторите, пожалуйста, правила №5, 8, 10, 11 и 15. Если вы будете следовать этим правилам, то никогда не нарушите правило №17.
Крупные «лоси» мешают вам закончить день в плюсе. Они разом уничтожают многие некрупные прибыли, над которыми вы пыхтели целый день. Крупные «лоси» также «убивают» вас с психологической и эмоциональной точки зрения. После такого удара уверенность восстанавливается, как правило, очень долго.
№18 ЗАРАБАТЫВАЙТЕ ПОНЕМНОГУ КАЖДЫЙ ДЕНЬ. ПРОКАПЫВАЙТЕ СЕБЕ ТРАНШЕИ НЕ ДАВАЙТЕ ИМ ОСЫПАТЬСЯ.
Когда я был молодым трейдером, то ставил перед собой задачу – сделать в день 10 тиков на рынке казначейских облигаций (бондов). Один тик – это $31,25, соответственно 10 тиков – это $312,50.
Для вас это, может, и немного, но для меня в то время это были большие деньги. Мой учитель, Дэвид Голдберг, сказал как-то, что если я буду делать по 10 тиков каждый день, то к концу года смогу заработать $72500. Шел 1982-й год, и для 23-летнего парня это была сумасшедшая сумма.
Вы поразитесь, как быстро будет расти счет, если вы каждый день будете зарабатывать по капле. Если в торговле E-mini S&P вы новичок, то пробуйте зарабатывать хотя бы 5-6 пунктов в день. Если вы сможете так работать, то к концу года ваш счет вырастет на $72000.
№19 НЕ РАССЧИТЫВАЙТЕ НА КРУПНЫЕ ВЫИГРЫШИ.
Мне не приходилось встречать успешных спекулянтов, но также мне не посчастливилось встретить трейдера, который открывает сделку с расчетом на крупный выигрыш и в итоге его получает. Никогда нельзя относиться к сделке как к потенциальному крупному выигрышу. Иногда они попадаются, но чаще причиной становится удача, а не мастерство трейдера.
К примеру, я рассчитываю получить очередную среднюю прибыль от сделки, но в момент, когда сделка работает, по велению случая на рынок приходят новости от ФРС, и в итоге у меня висит крупный профит – еще не взятый. Такое случалось со мной не более пяти раз за последние 20 лет.
№20 ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ПРИДАЕТ УВЕРЕННОСТИ И УКРЕПЛЯЕТ КОНТРОЛЬ.
Согласитесь, всегда приятно включать утром компьютер и быть уверенным в том, что если будешь играть по правилам и дисциплинированно следовать своей торговой системе, то вероятность успеха очень высока.
У меня были годы, когда количество убыточных дней можно было сосчитать на пальцах одной руки. Благодаря такой стабильности я становился все более и более уверенным в себе. Я знал, что буду делать деньги каждый день. А как может быть иначе? Способность зарабатывать по чуть-чуть каждый день (правила №18 и 19) позволит вам уверенно работать и сохранять контроль над ситуацией.
Помните правило №9 – если будете зарабатывать по чуть-чуть каждый день, то со временем получите право увеличить лот. В итоге, благодаря правилам дисциплины ваше «чуть-чуть» в будущем превратится в намного более крупные профиты.
№21 НАУЧИТЕСЬ ВЫЖИМАТЬ ПРИБЫЛЬНЫЕ СДЕЛКИ ПО МАКСИМУМУ (частичное закрытие позиций).
Благодаря частичному закрытию прибыльных позиций вы увеличите средний размер прибыльной сделки, а также сохраните размер убытков на допустимом уровне.
Никогда не закрывайте убыточные сделки по частям. Если рабочий лот больше минимального, а текущая сделка убыточна, то закрывайте всю позицию сразу. Если же рабочий лот больше минимального, а текущая сделка прибыльная, то сперва закройте половину сделки по достижении ценой целевой зоны.
Если вы пользуетесь стоп-лоссами, после закрытия первой части позиции переведите его в безубыток. По сути теперь вы играете «наваренными» деньгами. На оставшейся части позиции вы никак уже не проиграете – это самая лучшая ситуация, которую можно создать. Разместите лимит на снятие прибыли в нескольких пунктах от текущей цены и расслабьтесь.
№22 СТРЕМИТЕСЬ СОВЕРШАТЬ ОДИНАКОВЫЕ СДЕЛКИ – БУДЬТЕ КАМЕНЩИКОМ.
Каждый день, приходя на работу, каменщик работает по одной и той же схеме – он возводит дома укладывая кирпич на кирпич на кирпич, и так до бесконечности. Это же постоянство касается и трейдеров. Повторите правила №6 и 20. Вот уже 20 лет я работаю по одной и той же торговой системе. Собственно, как тот же каменщик.
№23 НЕ МУДРИТЕ С АНАЛИЗОМ. НЕ ОТКЛАДЫВАЙТЕ. НЕ СОМНЕВАЙТЕСЬ. ИНАЧЕ ПРОИГРАЕТЕ.
Трудно сосчитать, сколько раз ко мне приходили трейдеры в ужасно подавленном состоянии, т.к., по их словам, они «знали», куда пойдет рынок, но так и не открыли позицию. И когда я спрашивал, почему они не открыли сделку, ответ был всегда один – они не хотели преследовать рынок и открываться на идущей волне. Либо они ожидали исполнения сделки по самой лучшей цене (цена туда так и не возвращалась), либо только два из трех индикаторов подтверждали сделку, и трейдер ожидал подтверждение от третьего.
Конечный результат отлагательств и сомнений – это правота трейдера относительно направления рынка и нулевой профит на балансе. В нашем бизнесе не бывает вознаграждения, пока не откроешь сделку. Не нужно слишком увлекаться анализом потенциальной сделки. Откройте ее и затем аккуратно ведите. Если это ошибка, то выходите из рынка. Но вы никогда не будете правы, пока не откроете сделку.
№24 ПЕРЕД РЫНКОМ ВСЕ ТРЕЙДЕРЫ РАВНЫ.
У всех нас день начинается с одного и того же. С нуля. С того момента, как раздастся звонок и начнутся торги, результат дня определит наше поведение. Если вы будете следовать 25-ти правилам, то у вас все получится. А если нет – проиграете.
№25 ВЕСЫ ПРАВОСУДИЯ В РУКАХ РЫНКА.
Рынок идет, куда хочет. Ему плевать на вас или на меня. Любимчиков у него тоже нет. Для него нет различий. Он никогда не причиняет кому-то умышленного вреда. Рынок всегда прав.
И вам нужно научиться уважать рынок. Рынок безжалостно наказывает тех, кто не играет по Правилам. Приучите себя подчиняться 25-ти правилам торговой дисциплины, и вознаграждение не заставит себя долго ждать.

Торговля в боковом движении: точки входа в рынок
Методика стратегии построена на том факте, что в торговом диапазоне при любом повышении, перешагнувшем границу, разделяющую его наполовину, рынок усиливается и склонен к росту. Вместе с тем, любое понижение за указанную линию приводит к ослаблению рынка, приобретающего медвежьи свойства. Именно поэтому возникает возможность использовать пограничную зону между бычьим и медвежьим рынком для кратко- и среднесрочной торговли.
Точка входа в рынок. Торговля от середины диапазона.

Запомните эти правила для использования пограничной зоны:
Рекомендуется покупать, если только рынок поднимается выше середины (50%-ной коррекции) последнего завершенного рыночного движения.
Рекомендуется продавать, если только рынок опускается ниже середины (50%-ной коррекции) последнего завершенного рыночного движения.
Вся эта методика мало эффективна для торговли с временными рамками свыше нескольких дней. Скорее всего, она подходит для внутридневной торговли и для случаев удержания позиции не более 2-3 дней. Но анализ в любом варианте надо проводить по дневным и даже недельным графикам.
При этом надо выявить 50%-ную границу одного, а еще лучше - двух последовательно прорисовавшихся последних завершенных рыночных движений. Но здесь возникает вопрос: «Что можно использовать для получения подтверждения входа в рынок?. Следует согласиться с тем, что простого ответа на этот вопрос не существует - обычно вблизи этой пограничной зоны немногое указывает на однозначность будущих событий, а рынок в целом выглядит готовым двигаться в любую из сторон. Вот поэтому надо пробовать понять, как следует действовать, каким законам подчиняется рынок в последнее время. Ответ можно найти при просмотре поведения рынка во время прохождения им границы, разделяющей бычьи и медвежьи настроения, включая изменение его характера в этот критический момент. К счастью, возможности онлайн-торговли позволяют все это делать, даже не прибегая к выводу цен на график.
Внимание, вход в торговлю по данной методике имеет логичную точку выхода, которую подсказывает выявленный торговый диапазон, где позицию имеет смысл закрыть. Другие варианты предполагают выход вблизи любого из уровней Фибоначчи - в зависимости от видов на прибыль и возможных потерь. Вариант примера описанной торговли показан на приведенном графике.
На графике хорошо видно, что покупку надо делать при повышении рынка за границу середины сформировавшегося рейнджа и продавать при падении за этот уровень. Это достаточно хорошая возможность для извлечения прибыли. Обратите внимание: цены несколько раз легко поднимались от срединной зоны на 10-12%, а также падали от нее, даже на большую величину. Момент снятия прибыли диктовали границы торгового диапазона.

Срок жизни тренда и его жизненный цикл
По продолжительности тренды делятся на три группы:
краткосрочный тренд;
среднесрочный тренд;
долгосрочный тренд.
Все тренды имеют различный срок жизни, который также еще различается и по периоду времени, за который производится анализ.
Долгосрочный тренд продолжается более 1 года. Средняя продолжительность дол*госрочного тренда 2 - 2.5 года.
Среднесрочный длится от 3-6 месяцев до года.
К краткосрочным относятся тренды сроком от 1 дня до 3 месяцев.
Определить срок жизни тренда можно, воспользовавшись анализом жизненного цикла тренда. При этом очень важно точно определить длину цикла и его амплитуду.
Распознавание жизненного цикла тренда:
начало жизни - рождение, детство и юность;
середина срока - зрелость;
конец тренда - старость и смерть.
Начало жизни тренда вы можете не успеть распознать, да это и не самое главное. Гораздо важнее попасть хотя бы в середину тренда, которая в силу спекулятивного разогрева обычно намного прибыльнее первой фазы тренда. Но осторожнее открывайтесь в любую сторону, когда тренд умирает. Вы рискуете не успеть не только заработать, но и понесете значительные убытки, если не успеете среагировать на смену тренда. В целом, при анализе трендов можно выделить следующие правила распознава*ния жизненного цикла. Начало цикла характеризуется увеличением количества сделок (объемов операций или открытого интереса - open interest - для биржевых торгов). В это время осцил*ляторы начинают вас обманывать. В целом, начало тренда будет занимать около одной трети общей длины цикла. За первый период начала цикла цены в среднем изменяются от 1/4 до 1/3 от общего колебания и откатываются от 1/5 до 1/4 соответственно. Новый тренд формируется переливами капиталов между странами. В середине первого цикла к фундаментальному движе*нию, связанному с изменением режима инвестирования в различных странах присо*единяются первые спекулятивные капиталы.

Бычий (восходящий) тренд.

Медвежий (нисходящий) тренд.
В середине цикла начинают появляться первые признаки усталости рынка. Рынок "перегрет" и желает "отдохнуть". Происходит некоторый спад активности, но это, как правило, не сопровождается возвратом к предыдущим котировкам. В середине цикла зачастую бывает более резкое изменение цены, чем в начале. Это связано с тем, что именно в этот момент к первопроходцам нового тренда начинает присоединяться огромная по количеству и по массе средств армия спекулянтов. И перегрев рынка, в связи с этим, бывает намного значительнее, чем в первом периоде цикла. Это в конце второго периода приводит к снижению котировок до уровня, близкого к тому, с которого он начинался. Как правило, коти*ровки за второй период изменяются от целой до 3/4 всей суммы колебаний, а затем откатывают от 3/4 до 1/2 соответственно.
В последний период цикла сумма свободных спекулятивных капиталов начинает снижаться. Это отражается на снижении количества заключаемых сделок. Резких колебаний цен (по сравнению со вторым периодом) практически не происходит. Цены, достигая своего экстремума (максимума или минимума), незначительно и на короткий промежуток времени там остаются, и последние колебания происходят возле максимума. В завершение последнего цикла на рынке возрастает нервозность, выражающаяся в резких разнонаправленных колебаниях цен. Начинается подготовка к новому тренду. Заключать долгосрочные сделки рекомендуется, начиная со второго цикла, захва*тывая первую половину последнего.

Торговля в тренде: точки входа в рынок
Начинающие трейдеры считают торговлю в тренде простым занятием, изучив старую истину, гласящую: «Тренд - твой друг». Но при этом многие инвесторы скептически отнесутся к возможности входа в рынок где-то в середине тренда. Как правило, трейдеры при росте цен после нисходящего ценового движения ждут катастрофического падения и сразу же продают, если только цена незначительно снижается . Поэтому можно утверждать, что покупки на бычьем и продажи на медвежьем тренде у большинства трейдеров не совпадают с ритмом рынка. Внутри тренда лучшие стратегии входа в рынок основаны на применении трендовых линий с использованием поддержки и сопротивления. Рассмотрим две точки входа, что дают высокую вероятность успеха при малой доле риска

Первая точка. Покупка от линии восходящего тренда при третьем соприкосновении.
При восходящем тренде цены поднимаются, и появляется возможность провести линию с наклоном вверх. Линия проводится по двум последовательно повышающимся основаниям ценовых баров, что имеют абсолютное дно, относительно как минимум двух предыдущих и двух последующих баров. При этом самый лучший момент для входа в рынок возникает при третьем касании цены трендовой линии. В этой точке надо немедленно покупать.
При такой ориентации на трендовые линии негативно влияют на торговлю ложные проколы, создающие видимость прорыва сквозь линию тренда. К большому сожалению, узнать истинность или ложность прорыва нельзя до тех пор, пока бар, прорвавший тренд, не закроется, и не начнет торговаться следующий (выше на графике представлен именно такой случай: внутри дня цены опускались ниже трендовой линии, но закрытие выше подтвердило силу быков).
Вторая точка. Продажа от линии нисходящего тренда при третьем соприкосновении.
Вторая точка есть зеркальное отражение торговли, рассмотренной в первой точке. Именно поэтому поведение трейдера противоположно - ему следует продавать при третьем соприкосновении цен с направленным вниз трендом, проведенным по двум последовательно понижающимся ценовым вершинам, достигнутым рынком ранее. Выбор пиков на графике прост: нам нужны локальные вершины, характеризующиеся тем, что достигнутые цены на них максимальны в сравнении с показателями, возникающими во время двух предыдущих и двух последующих баров.

Торговля на прорыве: точки входа в рынок
Первая точка. Покупка от поддержки в зоне между предпоследним пиком и первыми фибо-уровнями последнего завершенного рыночного движения вниз.

На «бычьем» рынке часто можно наблюдать движение цен наверх, которое развивается зигзагообразно. Нетрудно увидеть в большинстве случаев ситуацию, что в первой трети тренда, когда он уже обозначился и «быки» перешли к последовательному наступлению, «медведи» все еще обладают серьезной силой, и именно поэтому им часто удается после каждого ценового всплеска наверх снизить цены настолько, что они опускаются до уровня предпоследнего пика. Иногда ценовое падение здесь прекращается, и после этого следует новое движение наверх, выталкивающее цены выше. Но рынок - не совсем то место, где все разметки стоят на своих местах, поэтому на уровне последней вершины цены могут и не найти поддержки, опустившись еще ниже. Если тренд сильный, то глубина снижения редко превышает 23%-ный, еще реже - 38%-ный уровень последнего полностью завершенного рыночного движения вниз.
Внимание: именно эта зона, ограниченная предпоследней вершиной и 38%-ным уровнем последнего завершенного движения вниз, есть наиболее благоприятное место для совершения покупки. На графике продемонстрирован поиск точки для покупки. Интересно, что в течение месяца после этого цена акции выросла в два раза!
Вторая точка. Продажа от сопротивления в зоне между предпоследним основанием и первыми фибо-уровнями завершенного рыночного движения вверх.

На графике видно, что, как и в случае с точками 1 и 2, точка 4 есть зеркальный аналог точки 3, которая предназначена для того, чтобы направить нас в торговлю на короткой стороне при корректировочном возврате цен наверх. На рынке, что собирается падать, прорывы часто определяются в момент преодоления уровней, достигнутых в предшествовавших ценовых минимумах. Как правило, особенно на ранних стадиях формирующегося тренда вниз, восстановление рынка поднимает цены до уровня пробития поддержки с возможными проколами выше. Внимание: это как раз то место, где надо продавать. Определить более точно зону сопротивления помогут фибо-уровни, из которых лучше всего работают 38%-ные. Иногда хорошим подспорьем выступает уровень на 23,6%, свидетельствующий об очевидной слабости рынка и его готовности идти вниз. На рисунке 3 показано, как применять изложенные правила: уровень А определен по ценовому основанию точки 1; уровень В - 23,6% отрезка 1-2; уровень С - 38,6% отрезка 1-2.
Третья точка. Покупка от контр-тренда.

Покупка от контр-тренда, что есть «медвежий» тренд, становится выгодной тогда, когда цены проходят его снизу вверх, фиксируя закрытие в выбранном временном масштабе выше трендовой линии. Развитие событий для этого варианта обычно проходит по такому сценарию: сначала цены проходят сквозь линию тренда, закрепляются выше, а в ходе коррекции опускаются к нему сверху. Внимание: на линии тренда, ранее игравшего роль сопротивления, возникает поддержка, и именно на ней находится одна из выгоднейших точек для покупки. Ниже этот момент обозначен на графике.
Дополнительное подтверждение можно получить при действиях согласно методике определения глубины коррекции с помощью фибо-уровней. Кстати, эта же методика позволит отсеять обманчивые движения, которые создают иллюзию изменения тренда и дают понять, покупать теперь на линии тренда или лучше подождать прояснения ситуации.
Четвертая точка. Продажа от контр-тренда.

Продажа от контр-тренда, который раньше был «бычьим» трендом и играл роль поддержки, а после его пробития ценами вниз превратился в сопротивление, - очень правильное решение. Этот метод эффективен и относится к чрезвычайно действенным способам занятия выгодной позиции на короткой стороне рынка. Этот момент хорошо виден на расположенном ниже графике.
Для подтверждения прорыва можно снова обратиться к помощи уровней Фибоначчи. Если восходящий тренд превратился в сопротивление и при этом вблизи него находятся уровни коррекции, то шансы для успешной продажи резко возрастают. Даже в случае ошибки есть возможность покинуть позицию практически без потерь, потому что рынок обычно склонен вращаться некоторое время вокруг точки прорыва, прежде чем решить, куда ему двигаться дальше.

Индикатор Ишимоку Кинко Хайо и как его использовать
Индикатор Ишимоку изначально был разработан для японского рынка: для определения тренда, входа, выхода, стопов и лимитов, применялся в сочетании со свечным анализом.
Он позволяет определить тренд и флет, варианты безопасного входа и выхода, менее рисковые в отношении фракталов и линии Фибоначчи, точки стопов и лимитов, реагирует на появление новых экстремумов, подходит для максимально «безопасной» торговли, потому что позволяет «сливать» медленнее. Его можно использовать как единственный индикатор, на котором строится стратегия, но рекомендуется использовать его в сочетании с дополнительным индикатором. Не потому что он плох, а для того, чтобы построить более агрессивную (рисковую) стратегию. Также есть мнения, что он плохо работает в случае «узкого» флета.
Индикатор оперирует следующими значениями:
Тенкан-Сен (Tenkan-Sen - линия разворота);
Киджун-Сен (Kijun-Sen - основная линия);
Чинкоу-Спен (Chinkou-Span - запаздывающая линия);
Сенкоу-Спен «А» (Senkou-Span A - опережающая линия);
Сенкоу-Спен «B» (Senkou-Span B - опережающая линия).
altОблако располагается между линиями Сенкоу-Спен, расстояние от одного края облака до другого штрихуется линиями.

Применятся данный индикатор следующим образом.
Если цена пересекает линию Сенкоу-Спен «B» сверху вниз - это сигнал для продажи, если снизу вверх - для покупки. Если цена пересекает крайние границы облака Ишимоку, сигнал усиливается: сверху вниз - продажа, снизу вверх - покупка.
Во время отсутствия тренда сигналы Ишимоку возникают тогда, когда цены находятся внутри «облака». В этом случае если линия Тенкан-Сен пересекает Киджун-Сен снизу вверх - это сигнал к покупке, сверху вниз - сигнал к продаже. Этот сигнал считается слабым относительно тренда, но вход вверх можно осуществлять, если цены находятся максимально близко к верхней границе облака, вход вниз - если цены находятся максимально близко к его нижней границе. При этом предполагается, что облако достаточно широкое.
Если применять Ишимоку внутри торгового диапазона, стратегия строится на развороте линии Тенкан-сен. Когда цены находятся в облаке и линия Тенкан-сен направлена вверх, происходит движение в сторону верхней границы торгового диапазона, если вниз - движение в сторону нижней границы торгового диапазона, в случае когда линия идет параллельно, цены стоят на месте.
Если линии Тенкан-Сен и Киджун-Сен будут параллельны друг другу и линии Сенкоу-Спен «B» - это значит развитие устойчивого тренда. В таком случае при изменении цены Ишимоку подает сигнал о необходимости восстановить позицию или добавить к позиции.
Восходящий тренд - сверху Тенкан-Сен, посередине - Киджун-Сен, снизу - Сенкоу-Спен «В».
Нисходящий тренд - сверху - Сенкоу-Спен «B», посередине - Киджун-Сен, снизу - Тенкан-Сен.
Цена находится внутри облака, линия Чинкоу-Спен снизу вверх пересекает цену - сигнал к покупке, сверху вниз - к продаже. Стоп лучше всего ставить за противоположной границей облака.
Ордера по взятию прибыли выставляются примерно на 10-20% от границы облака. Закрывается позиция в случае получения обратного сигнала: разворот Тенкан-Сен или пересечение графика цены Чикоу-Спен в обратную сторону или пересечение ценой одной из линий Сенкоу-Спен.
Линии сопротивления и поддержки являются Сенкоу-Спен «А» и Сенкоу-Спен «В».
Первая линия поддержки, когда цены выше облака - Сенкоу-Спен «А», вторая - Сенкоу-Спен «B». Первая линия сопротивления, когда цены ниже облака Сенкоу-Спен «B», вторая - Сенкоу-Спен «А».
Самостоятельным индикатором сигнала Ишимоку является линия Тенкан-Сен, которая своим направлением вверх/вниз показывает восходящий или нисходящий тренд или же флэт.
Линию Сенкоу-Спен «B» используют для стоп-приказов.
Используйте значения:
для графиков от 15 мин. значения: 15, 60, 120,
для графиков от 60 мин. значения: 12, 24, 120,
для дневных графиков значения: 9, 26, 52.

Коэффициент корреляции валютных пар
Некоторые валютные пары зачастую движутся в одном направлении. Другие – в противоположных направлениях. Взаимосвязь движения разных инструментов можно использовать для некоторых целей в торговле на форекс. К примеру, можно использовать корреляцию для диверсификации форекс-портфеля, а также профиля риска. Корреляцию также используют для хеджирования позиций.
Корреляция валютных пар показывает, насколько однонаправлено (или разнонаправлено) двигались эти инструменты в прошлом (статистически). Коэффициент корреляции, число между -1 и +1, указывает, насколько валютные инструменты между собой коррелируют. К примеру, если у пар GBP/USD и EUR/USD коэффициент корреляции составляет более 0,80, то говорят, что эти пары сильно коррелируют: если GBP/USD направляется вверх, то EUR/USD, вероятнее всего, пойдет туда же. Поэтому открытие дополнительной позиции по другой коррелирующей паре увеличит риски и окажет негативное влияние на диверсификацию портфеля. С другой стороны, коэффициент корреляции пар EUR/USD и USD/CHF, может составить -0,80, это значит, что, если EUR/USD будет двигаться вверх, то пара USD/CHF, скорей, направится вниз. Поэтому сделка на повышение по USD/CHF может быть использована для хеджирования длинной позиции по EUR/USD. Если же коэффициент корреляции двух пар около 0, то, вероятнее всего, они будут двигаться вне зависимости друг от друга.
Нужно также помнить, что коэффициент корреляции валютных пар может со временем меняться – ввиду изменений денежной политики стран либо перемен в экономической и политической сферах. К примеру, соглашение об обширных торговых связях между двумя странами может привести к тому, что валюты этих стран в будущем будут коррелировать очень сильно. Изменения в корреляции, как правило, сильно влияют на профиль риска трейдеров.
Как интерпретировать коэффициент корреляции
Отрицательный коэффициент означает, что валютные пары движутся в диаметрально противоположных направлениях – практически зеркально, т.е. если график одной пары направлен вверх, то другая валютная пара движется вниз (или наоборот).
Значения ниже даются со знаком +, корреляция со знаком минус касается противоположного направления движения пар.
От 0,0 до 0,2 – очень слабая корреляция.
От 0,2 до 0,4 – низкая корреляция (незначительная).
От 0,4 до 0,7 – умеренная корреляция.
От 0,7 до 0,9 – высокая корреляция.
От 0,9 до 1,0 – очень сильная корреляция.

Awesome Oscillator и современный стиль торговли
Awesome Oscillator (AO), разработанный Биллом Вильямсом, и, названный автором «Удивительным Осциллятором», идентичен классическому осциллятору MACD. Единственное различие состоит в том, что АО строится по медианным ценам, а не по ценам закрытия, как MACD.
Осциллятор рассчитывается как разница между 5-периодным простым скользящим средним и 34-периодным простым скользящим средним, построенным по медианным ценам. Медианная цена представляет собой сумму максимальной и минимальной цен бара, поделенную на два.
У данного осциллятора можно выделить три вида сигнала на покупку. 1 «Блюдце». Гистограмма выше нулевой линии. Из трех столбцов второй окрашен красным цветом и ниже первого (который может быть любого цвета), а третий столбец выше второго и имеет зеленый цвет.

2. «Пересечение нулевой линии». Первый столбец гистограммы находится ниже, а второй – выше нулевой линии (пересечение происходит снизу вверх). Столбцы обязательно зеленого цвета.

3. «Два пика». Гистограмма находится ниже нулевой линии. Первый пик направлен вниз, второй тоже, но значение его выше, чем первого, т.е. ближе к нулевой линии. Сигнал недействителен, если между пиками произошло пересечение нулевой линии. Образование третьего пика, по значению выше второго (но без пересечения нулевой линии), служит дополнительным сигналом на покупку.

Сигналы на продажу являются зеркальным отражением сигналов на покупку (перевернуты относительно нулевой линии).
Очень часто используется сочетание из двух осцилляторов Awesome Oscillator(АО) и Acceleration/Deceleration Oscillator(AC), автором которого также является Билл Вильямс. Если АО начал менять цвет на зеленый (появились два зеленых столбца), а АС уже зеленый, то это – сигнал к покупке. Когда оба индикатора начнут менять цвет на красный, это сигнал к закрытию позиции. При сигнале на продажу АС становится красным, а на гистограмме АО после зеленых столбцов, появляются два красных столбца. Выход из этой позиции осуществляют при перемене цвета обоих осцилляторов на зеленый.
Также Awesome Oscillator хорошо зарекомендовал себя в составе торговой системы Investor,s Dream, где он входит в число пяти важнейших элементов этой системы.
Современный стиль торговли на рынке Forex включает в себя множество торговых систем. Число средств технического анализа растет и без различных индикаторов уже трудно представить себе грамотную торговлю. В ряду технических «помощников» трейдера Awesome Oscillator занимает не последнее место

25 правил трейдера: Мантра для работы над дисциплиной
Успех любого трейдера напрямую зависит от его дисциплинированности. Доля дисциплины в успешном трейдинге составляет 90%. Формула очень проста: торгуйте дисциплинированно – и у вас всё получится; либо торгуйте недисциплинированно – и вы проиграете.
Вот уже 20 лет я являюсь трейдером и членом Чикагской торговой палаты – Chicago Board of Trade (CBOT). За время успешной работы скальпером на торговых площадках мне довелось поторговать на разных рынках: это были 30-летние казначейские облигации на CBOT, S&P 500 на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange – CME), а также ценные бумаги на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange – LIFFE). И теперь в меру свободного времени я торгую фьючерсами E-mini Dow на CBOT.
Я получил степень бакалавра в области делового администрирования в Университете Денвера, однако сверходаренным студентом себя никогда не считал. Формального образования в сфере технического анализа у меня нет. Я даже не могу построить по формулам уровни Фибоначчи или скользящие средние – не говоря уже о том, как с этим всем торговать. Образования в сфере фундаментального анализа рынков у меня тоже нет. Мне непонятна причинно-следственная связь между действиями Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) и поведением цен казначейских бумаг или других активов.
Тогда каким образом у меня получается добиваться успеха день за днем торгуя на рынках уже более 20-ти лет? Ответ прост: я торгую дисциплинированно и уважаю рынок. Когда вход ошибочный, то сделка закрывается моментально, а когда вход хорош, то излишняя жадность отходит на второй план. Меня вполне устраивают небольшие прибыльные сделки и маленькие убытки.
В настоящее время я обучаю своих клиентов методам торговли, дисциплины, управления рисками. А моим учителем был один из самых выдающихся трейдеров, работавших на CBOT, – это Дэвид Голдберг. Дэвид длительное время скальпировал на спрэдах на площадке для торговли фьючерсами на пшеницу и в то же время являлся руководителем компании Goldberg Bros. – это одна из крупнейших клиринговых компаний своего времени на CBOT, CME и Чикагской опционной бирже (Chicago Board Options Exchange – CBOE). Именно он преподал мне правила торговой дисциплины. Я слушал его советы и со временем работал все более успешно. Но теперь ученик сам стал учителем.
Колесо успеха
«Колесо успеха», как я его называю в применении к трейдингу, состоит из трех спиц. Первая спица – это содержание. Содержание включает в себя всю внешнюю и внутреннюю информацию о рынке, которую трейдеры используют для принятия решений.
Самый важный тип содержания – это внутренняя информация о рынке. По сути это информация о времени и ценах, которую можно получить на бирже. В конце-то концов, мы все принимаем торговые решения в настоящем времени и отталкиваемся от времени и цены. Для эффективного скальпирования нам нужен живой поток котировок, надежное исполнение ордеров и хорошая торговая платформа. Без мгновенного доступа к информации о ценах и времени мы бы торговали в темноте.
Вторая спица – это механика. Под этим понимается то, как вы получаете доступ к рынку и какими методами пользуетесь для открытия/закрытия сделок. Чтобы добиться успеха в трейдинге, нужно овладеть для начала механикой. Обычная ошибка на клавиатуре может стать причиной многотысячных убытков. Весь торговый день можно испортить из-за ошибки входа в рынок.
Овладеть методами входа в рынок и их исполнением – это все равно что научиться кататься на велосипеде. Процесс открытия и закрытия сделок становится гладким и переходит на уровень подсознания. Быстрое и эффективное исполнение сделок, особенно если вы скальпируете, позволит вам открыть сделку по биду или оферу раньше конкурентов. Помните, выживает быстрейший.
Третья и самая важная спица в «Колесе успеха» – это дисциплина. Если вы рассчитываете на успех, то без дисциплины его не добиться. Торговая дисциплина должна исполняться 100% времени – в каждой сделке, каждый торговый день.
Ниже предоставлены 25 правил для укрепления торговой дисциплины, повторяйте их всегда. Вы должны дисциплинированно выполнять свою работу снова и снова, настройтесь на это. Хотите – верьте, хотите – нет, но многие мои клиенты прочитывают эти правила перед началом каждого торгового дня. Занимает это не более трех минут. Представьте, что это упражнение – молитва, она напоминает вам, как вести себя в течение торговой сессии.
№1 РЫНОК ПЛАТИТ ДИСЦИПЛИНИРОВАННЫМ.
Дисциплинированная торговля принесет вам больше денег, нежели отберет. О рынке можно сказать единственную правдивую вещь: дисциплина = рост прибыли.
№2 БУДЬТЕ ДИСЦИПЛИНИРОВАННЫ КАЖДЫЙ ДЕНЬ, В КАЖДОЙ СДЕЛКЕ, И РЫНОК ЗА ЭТО ОТПЛАТИТ. НО НЕ ГОВОРИТЕ, ЧТО ВЫ ТОРГУЕТЕ ДИСЦИПЛИНИРОВАННО, ЕСЛИ ЭТО НЕ ТАК ХОТЯ БЫ 1% ВРЕМЕНИ.
Дисциплина на рынке имеет огромное значение. Но это не тот случай, когда вы говорите, что бросаете, к примеру, курить. Если вы всем говорите, что бросаете, а сами стреляете по сигаретке, то очевидно, что от привычки вы не избавились. Если вы дисциплинированно совершаете 9 сделок из 10, то ни о какой дисциплине не может быть и речи. Чтобы испортить результат всего торгового дня достаточно одной недисциплинированной сделки. Дисциплина должна присутствовать в каждой сделке.
Когда я утверждаю, что «рынок вам за это отплатит», то здесь имеется ввиду следующее: вы закрываете убыточную сделку с меньшим убытком, нежели упрямо держите сделку, пока она не опустошит ваш счет. Таким образом, если я теряю на сделке $200, а не $1000, если бы не закрыл ее раньше, то тогда можно говорить о том, что я «сэкономил» $800 на будущее, спешно закрыв убыточную сделку.
№3 ВСЕГДА УМЕНЬШАЙТЕ ЛОТЫ, ЕСЛИ ТОРГОВЛЯ ИДЕТ ПЛОХО.
Все хорошие трейдеры следуют этому правилу. Зачем продолжать терять на позициях по пять лотов (контрактов), если можно сэкономить деньги просто уменьшив объем следующей сделки? Если у меня случаются две подряд убыточные сделки, то на следующей я всегда снижаю лот до минимума. Если же две следующие приносят прибыль, то объем сделки повышается до нормы.
Представьте, что вы футболист, который два раза подряд мажет по воротам. Но в следующий раз вы просто ослабите силу удара, чтобы просто настроит прицел и попасть в створ. То же самое касается и трейдинга: уменьшите объем сделки, заработайте на ней пару пунктов (или даже сыграйте в безубыток), но после двух таких сделок вы можете увеличить свой лот.
№4 НЕ ДАВАЙТЕ ПРИБЫЛЬНЫМ СДЕЛКАМ ПРЕВРАЩАТЬСЯ В УБЫТОЧНЫЕ.
Мы все хоть раз да нарушали это правило. И перед нами должна стоять цель – работать так, чтобы не нарушать его в будущем. Здесь речь идет о факторе жадности. Рынок оказался к вам благосклонен и направился туда, куда вы и ожидали, но маленькая прибыль вас не устраивает. И вот вы держите сделку в надежде, что цена все же пойдет дальше, как вы и рассчитывали, но рынок разворачивается и идет против вас. Естественно, вы начинаете колебаться, а сделка тем временем приносит все больший и больший убыток.
Не надо быть жадным. Это просто одна из сделок. За текущую сессию вы еще успеете открыть кучу сделок, а еще больше в будущем. На рынке всегда есть возможности. Помните: ни одна из ваших сделок не должна коренным образом влиять на результат дня как с положительной, так и с отрицательной стороны. Не надо быть жадным.
№5 САМЫЙ КРУПНЫЙ УБЫТОК НЕ ДОЛЖЕН ПРЕВОСХОДИТЬ САМЫЙ КРУПНЫЙ ВЫИГРЫШ.
Документируйте каждую сделку, которую вы совершаете. Если, к примеру, вы видите, что за сегодня самая крупная прибыльная сделка принесла 50 пунктов, то не дайте убыточным сделкам превысить эти 50 пунктов. Не позволяйте убыткам превосходить накопленные прибыли, т.к. по сути итогом такого торгового дня станет чистый убыток по двум сделкам. Не есть хорошо.
№6 РАЗРАБОТАЙТЕ СВОЙ МЕТОД И РАБОТАЙТЕ СТРОГО ПО НЕМУ. НЕЛЬЗЯ МЕНЯТЬ ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ КАК ПЕРЧАТКИ.
Обычно я требую от своих учеников, чтобы они составили список конкретных условий (паттернов, моделей), по которым нужно открывать сделку. Мне вовсе не обязательно знать, какими методами они пользуются, но я хочу, чтобы перед ними был список правил, шаблонов или моделей поведения цены, которые позволяют открыть сделку. Нужно составлять игровой план.
Если у вас на руках проверенная временем торговая стратегия, но именно сегодня она не сработала, не бросайте ее и не ищите новую. Если ваша стратегия эффективна более чем в половине случаев, то работайте по ней.
№7 БУДЬТЕ САМИМ СОБОЙ. НЕ НАДО СТРЕМИТЬСЯ БЫТЬ КЕМ-ТО ДРУГИМ.
За все время работы на рынках мне никогда не приходилось открывать сделки объемом более 50-ти лотов. Мои коллеги, например, которые работают на торговых площадках, открывают позиции по 100-200 лотов за один подход. Но для таких огромных объемов сделок у меня не хватает эмоциональной или психологической подготовки. И это нормально. Я знаю, что моя зона комфорта – это где-то 10-20 лотов на сделку. А если рабочий лот когда-либо превышает 20, то я моментально «режу» сделку. Просто на уровне эмоций не могу справиться с таким объемом. Такие сделки часто приводят к убыткам, т.к. мне трудно торговать на том же профессиональном уровне, что и при сделке в 10 лотов.
Если говорить об объеме сделок, то научитесь находить и работать в своей зоне комфорта. Вы тот, кто вы есть.
№8 ВСЕГДА НУЖНО БЫТЬ В ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОМ СОСТОЯНИИ, ЧТОБЫ ПРИЙТИ НА РЫНОК НА СЛЕДУЮЩИЙ ДЕНЬ И ПРОДОЛЖИТЬ РАБОТУ.
Никогда не доводите себя до шаткого состояния, когда теряете больше, чем можете себе позволить. Хуже всего, когда вы хотите торговать, а не можете, т.к. деньги слиты, и брокер не позволяет торговать, пока вы не пополните свой счет.
От своих учеников я требую, чтобы на каждый день у них был вычислен лимит потерь. К примеру, сегодня вам нельзя проиграть более $500. Как только убыток достигает $500, сразу же выключайте компьютер и идите отдыхать до завтрашнего дня. Завтра вы всегда сможете вернуться к работе.
№9 ПРАВО НА УВЕЛИЧЕНИЕ ЛОТА НУЖНО ЗАРАБОТАТЬ.
Слишком многие начинающие трейдеры считают, что раз у них на счете $25000, то им можно открывать позиции по 5-10 контрактов на E-mini S&P. Нет ничего более абсурдного. Если вы не можете успешно торговать одним лотом, то почему вы думаете, что у вас получится торговать десятью?
От своих учеников я требую прибыльной торговли в течение десяти дней подряд с использованием только минимального лота. Когда у них получается торговать десять дней подряд только в прибыль, то в моих глазах они заслуживают право на увеличение лота – и так еще 10 дней торговли только в прибыль.
Помните: если вы торгуете в убыток двумя лотами, то снижайте рабочий лот до одного.
№10 ВЫХОДИТЕ ИЗ УБЫТОЧНЫХ СДЕЛОК.
Вы не будете неудачником только потому, что сейчас у вас работает убыточная сделка. Однако вы им будете, если не закроете ее в тот момент, как признаете, что она убыточна. Я часто удивляюсь, насколько точным рыночным индикатором является интуиция. Если вдруг у вас появляется чувство, что сделка может обернуться «лосем», то так скорей и будет. Пора тикать, значит.
Нет такого трейдера, который совершает только прибыльные сделки. У меня обычно за день случается 33% убыточных сделок, 33% сделок в ноль (безубыток) и 33% прибыльных сделок. Убыточные сделки режу моментально. Стоит это, как правило, недорого. И даже если за день я проигрываю или закрываю в ноль две трети сделок, то все равно иду домой в плюсе.
№11 ПЕРВЫЙ «ЛОСЬ» – ЛУЧШИЙ «ЛОСЬ».
Как только вы чувствуете, что открытая сделка может обернуться «лосем», то лучше закрыть ее сразу. «Пока сделку не закрыл – не называй ее убыточной» и «не волнуемся, цена вернется» – так часто говорят трейдеры, работающие на площадках, причем не факт, что они понимают, что говорят. Как только трейдер произносит эту фразу, то становится ясно, что он понимает судьбу этой сделки – цена не вернется, пора выходить из рынка.
№12 БРОСЬТЕ НАДЕЖДЫ И МОЛИТВЫ. ИНАЧЕ ПРОИГРАЕТЕ.
В годы своей молодости, когда я был недисциплинированным трейдером, я много раз молился «богу рынка», даже не могу сосчитать, сколько раз это было. Я молился в надежде выбраться из щекотливой рыночной ситуации. Я молился, чтобы какое-то божество вмешалось в ситуацию, но этого никогда не происходило. И потом я понял, что мольбы к «богам рынков» были гиблым делом. Просто валите из рынка!
№13 ЗАБУДЬТЕ О НОВОСТЯХ. ЭТО УЖЕ ИСТОРИЯ.
Вот никогда не понимал, почему многие он-лайн трейдеры весь день слушают или смотрят новости по CNBC, MSNBC, Bloomberg News, FNN и т.д. «Говорящие головы», которые ведут новостные программы, на самом деле слишком слабо разбираются в динамике рынков или в поведении цены. Лишь единицам из них, да и то не факт еще, приходилось торговать хоть одним контрактом на какой-нибудь площадке или он-лайн. Но они пытаются стремятся казаться в своем деле.
Один парень из CNBC, который сейчас является «экспертом по рынкам и торговле на них», раньше работал телефонным клерком на площадке, где идет торговля казначейскими облигациями. Ну да, в таком случае он эксперт! Ни он, ни другие не могут принести вам пользу. Воспринимайте все это, как оно и есть в действительности… как развлечение.
Дело в том, что новости, которые попадают в программы на ТВ, уже являются «устаревшими». Суть новости уже была проанализирована и «употреблена» профессиональными игроками задолго до того, как сама «новость» вышла в эфир. Не торгуйте на новостях. Поздно уже.
№14 НЕ СПЕКУЛИРУЙТЕ. ИНАЧЕ ПРОИГРАЕТЕ.
За все годы, которые я торгую и общаюсь с трейдерами, мне ни разу не пришлось встретить успешного спекулянта. Невозможно спекулировать и постоянно совершать крупные прибыльные сделки. Не спекулируйте. Будьте трейдером.
Ответ здесь – краткосрочное скальпирование. Когда вы торгуете в краткосроке – маленькие прибыли и еще меньшие убытки, – то вероятность прибыльного дня или недели значительно выше.
№15 ЛЮБИТЕ ТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ.
Это правило вызывает самую бурную реакцию. Трейдеры спрашивают: «Как это, любить терять деньги. Да вы с ума сошли?»
Нет, я не сошел с ума. Здесь имеется в виду следующее: вы должны принимать как данное тот факт, что часть ваших сделок будут составлять убытки. Убыточные сделки нужно закрывать моментально. Любите закрывать убыточные сделки не медля. Так вы сбережете огромный торговый капитал и станете намного лучшим трейдером.
№16 ЕСЛИ НА КОНКРЕТНОМ ТАЙМФРЕЙМЕ СДЕЛКА НЕ РАБОТАЕТ НИ В ОДНУ ИЗ СТОРОН, ТО ПОРА ЕЕ ЗАКРЫТЬ.
Это правило относится к теории движения капитала. Рынок движется в ту или иную сторону благодаря торговому капиталу. Избыток или дисбаланс ордеров на покупку двинет рынок вверх. Избыток ордеров на продажу двинет рынок вниз.
Когда цены застаиваются (а такое часто происходит в течение торговой сессии), рынок и его участники дают нам понять, что в этот момент все довольны текущими ценами спроса и предложения.
В такое время в рынок лучше не входить. Он просто никуда не идет. Это пустая трата времени, капитала и эмоциональной энергии. Гораздо выгоднее подождать, пока рынок немного разогреется и только тогда совершать сделку.
№17 НИКОГДА НЕ ДОВОДИТЕ ДЕЛО ДО БОЛЬШИХ УБЫТКОВ. ТОЛЬКО КРУПНЫЕ «ЛОСИ» МОГУТ НАВРЕДИТЬ ВАШЕМУ СЧЕТУ.
Повторите, пожалуйста, правила №5, 8, 10, 11 и 15. Если вы будете следовать этим правилам, то никогда не нарушите правило №17.
Крупные «лоси» мешают вам закончить день в плюсе. Они разом уничтожают многие некрупные прибыли, над которыми вы пыхтели целый день. Крупные «лоси» также «убивают» вас с психологической и эмоциональной точки зрения. После такого удара уверенность восстанавливается, как правило, очень долго.
№18 ЗАРАБАТЫВАЙТЕ ПОНЕМНОГУ КАЖДЫЙ ДЕНЬ. ПРОКАПЫВАЙТЕ СЕБЕ ТРАНШЕИ НЕ ДАВАЙТЕ ИМ ОСЫПАТЬСЯ.
Когда я был молодым трейдером, то ставил перед собой задачу – сделать в день 10 тиков на рынке казначейских облигаций (бондов). Один тик – это $31,25, соответственно 10 тиков – это $312,50.
Для вас это, может, и немного, но для меня в то время это были большие деньги. Мой учитель, Дэвид Голдберг, сказал как-то, что если я буду делать по 10 тиков каждый день, то к концу года смогу заработать $72500. Шел 1982-й год, и для 23-летнего парня это была сумасшедшая сумма.
Вы поразитесь, как быстро будет расти счет, если вы каждый день будете зарабатывать по капле. Если в торговле E-mini S&P вы новичок, то пробуйте зарабатывать хотя бы 5-6 пунктов в день. Если вы сможете так работать, то к концу года ваш счет вырастет на $72000.
№19 НЕ РАССЧИТЫВАЙТЕ НА КРУПНЫЕ ВЫИГРЫШИ.
Мне не приходилось встречать успешных спекулянтов, но также мне не посчастливилось встретить трейдера, который открывает сделку с расчетом на крупный выигрыш и в итоге его получает. Никогда нельзя относиться к сделке как к потенциальному крупному выигрышу. Иногда они попадаются, но чаще причиной становится удача, а не мастерство трейдера.
К примеру, я рассчитываю получить очередную среднюю прибыль от сделки, но в момент, когда сделка работает, по велению случая на рынок приходят новости от ФРС, и в итоге у меня висит крупный профит – еще не взятый. Такое случалось со мной не более пяти раз за последние 20 лет.
№20 ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ПРИДАЕТ УВЕРЕННОСТИ И УКРЕПЛЯЕТ КОНТРОЛЬ.
Согласитесь, всегда приятно включать утром компьютер и быть уверенным в том, что если будешь играть по правилам и дисциплинированно следовать своей торговой системе, то вероятность успеха очень высока.
У меня были годы, когда количество убыточных дней можно было сосчитать на пальцах одной руки. Благодаря такой стабильности я становился все более и более уверенным в себе. Я знал, что буду делать деньги каждый день. А как может быть иначе? Способность зарабатывать по чуть-чуть каждый день (правила №18 и 19) позволит вам уверенно работать и сохранять контроль над ситуацией.
Помните правило №9 – если будете зарабатывать по чуть-чуть каждый день, то со временем получите право увеличить лот. В итоге, благодаря правилам дисциплины ваше «чуть-чуть» в будущем превратится в намного более крупные профиты.
№21 НАУЧИТЕСЬ ВЫЖИМАТЬ ПРИБЫЛЬНЫЕ СДЕЛКИ ПО МАКСИМУМУ (частичное закрытие позиций).
Благодаря частичному закрытию прибыльных позиций вы увеличите средний размер прибыльной сделки, а также сохраните размер убытков на допустимом уровне.
Никогда не закрывайте убыточные сделки по частям. Если рабочий лот больше минимального, а текущая сделка убыточна, то закрывайте всю позицию сразу. Если же рабочий лот больше минимального, а текущая сделка прибыльная, то сперва закройте половину сделки по достижении ценой целевой зоны.
Если вы пользуетесь стоп-лоссами, после закрытия первой части позиции переведите его в безубыток. По сути теперь вы играете «наваренными» деньгами. На оставшейся части позиции вы никак уже не проиграете – это самая лучшая ситуация, которую можно создать. Разместите лимит на снятие прибыли в нескольких пунктах от текущей цены и расслабьтесь.
№22 СТРЕМИТЕСЬ СОВЕРШАТЬ ОДИНАКОВЫЕ СДЕЛКИ – БУДЬТЕ КАМЕНЩИКОМ.
Каждый день, приходя на работу, каменщик работает по одной и той же схеме – он возводит дома укладывая кирпич на кирпич на кирпич, и так до бесконечности. Это же постоянство касается и трейдеров. Повторите правила №6 и 20. Вот уже 20 лет я работаю по одной и той же торговой системе. Собственно, как тот же каменщик.
№23 НЕ МУДРИТЕ С АНАЛИЗОМ. НЕ ОТКЛАДЫВАЙТЕ. НЕ СОМНЕВАЙТЕСЬ. ИНАЧЕ ПРОИГРАЕТЕ.
Трудно сосчитать, сколько раз ко мне приходили трейдеры в ужасно подавленном состоянии, т.к., по их словам, они «знали», куда пойдет рынок, но так и не открыли позицию. И когда я спрашивал, почему они не открыли сделку, ответ был всегда один – они не хотели преследовать рынок и открываться на идущей волне. Либо они ожидали исполнения сделки по самой лучшей цене (цена туда так и не возвращалась), либо только два из трех индикаторов подтверждали сделку, и трейдер ожидал подтверждение от третьего.
Конечный результат отлагательств и сомнений – это правота трейдера относительно направления рынка и нулевой профит на балансе. В нашем бизнесе не бывает вознаграждения, пока не откроешь сделку. Не нужно слишком увлекаться анализом потенциальной сделки. Откройте ее и затем аккуратно ведите. Если это ошибка, то выходите из рынка. Но вы никогда не будете правы, пока не откроете сделку.
№24 ПЕРЕД РЫНКОМ ВСЕ ТРЕЙДЕРЫ РАВНЫ.
У всех нас день начинается с одного и того же. С нуля. С того момента, как раздастся звонок и начнутся торги, результат дня определит наше поведение. Если вы будете следовать 25-ти правилам, то у вас все получится. А если нет – проиграете.
№25 ВЕСЫ ПРАВОСУДИЯ В РУКАХ РЫНКА.
Рынок идет, куда хочет. Ему плевать на вас или на меня. Любимчиков у него тоже нет. Для него нет различий. Он никогда не причиняет кому-то умышленного вреда. Рынок всегда прав.
И вам нужно научиться уважать рынок. Рынок безжалостно наказывает тех, кто не играет по Правилам. Приучите себя подчиняться 25-ти правилам торговой дисциплины, и вознаграждение не заставит себя долго ждать.

Самая большая проблема трейдера
Все наши действия имеют побудительный мотив. Импульсом может стать любой акт, даже бессознательный. Если мы хотим изменить поведение, то мы должны определить объективные причины, лежащие в основе, и изучить их. Мы должны изучить поведение, чтобы определить стремления, которые нами движут.
Большинство убеждений и правил, которые регулируют наше поведение в настоящее время, были сформированы в раннем детстве. Они стали преимущественно бессознательными убеждениями, и их влияние диктует нам различные реакции.Большинство этих убеждений служат нам хорошей поддержкой в жизни, но некоторые уже давно переросли свои ценности.
Когда дело доходит до биржевой торговли, большая часть из того, что мы узнали на сегодняшний день, убеждения, которые мы сформировали об успехе, становятся неуместными.
Когда мы торгуем на бирже, мы должны:
- Быстро сокращать потери;
- Подстраиваться под постоянно меняющийся поток информации;
- Принимать плохие новости, а не пытаться контролировать их;
- Чувствовать себя комфортно с неопределенностью и риском.
Что мы учили об успехе:
- Не лениться;
- Быть решительным и постоянным;
- Брать на себя руководство/ответственность;
- Быть требовательными;
- Исключать неопределенности.
Нетрудно заметить, что то, во что мы верим в других областях жизни, в биржевой торговле будет работать против нас. Возьмем для примера, некоторые особенности поведения трейдера. Если не сокращать потери, то к чему это приведет? Потери – это плохо (проигрывают только неудачники). Ошибаться – это плохо (этому учили нас в школе). Трейдер должен быть всегда первым и получать только прибыль. Получив прибыль, опасаться потерять то, что заработано.
В конечном счете, трейдер начинает вести борьбу с самим собой. Человеку свойственно желание иметь о себе хорошее мнение, трейдер желает, чтобы рынок это мнение подтверждал. Отсюда происходит неприятие потерей, потому что они усиливают опасение общей неудачи. Прибыль не зарабатывается на рынке, а урывается, ведь трейдер отчаянно нуждается в информации, поддерживающей его идею успешности.
Если у человека есть непоколебимая вера в то, что он успешный, то в качестве трейдера, ему нет необходимости искать подтверждения у рынка, ему необходимо вырабатывать недостаточные для работы качества. Для решения этой проблемы трейдер обязан работать и одновременно подтверждать свою веру в собственное совершенство. Если он нуждается в подтверждениях, то он должен искать их вне работы на рынке, в других областях жизни.

Форекс - Не повторяйте чужих ошибок
Графики движения валют несут в себе ценнейшую информацию, на основе которой трейдер принимает свое решение. Но до сих пор начинающие трейдеры, а порой и профессионалы, продолжают совершать одни и те же ошибки.
Эти ошибки погубили не одного трейдера:
1. Точное следование советам учебников.
Начинающие трейдеры просто уверены, что знание чисел Фибоначчи, волн Эллиота и чудодейственных исследований Ганна позволяет видеть движение валюты на шаг вперед. Если б это было действительно так - каждый, прочитавший учебник, мог бы нанять своим личным дворником Билла Гейтса.
2. Предсказание.
Есть категории трейдеров, которые отвергают научный подход к торговле, ибо у них есть интуиция и прочие шестые чувства. Не будьте самоуверенны, уважайте рынок.
3. Использование ошибочных данных.
Здесь винить нужно уже не себя, а вашего брокера, который предоставляет вам графики курсов. Но редко когда правда окажется на вашей стороне, так что советую не испытывать судьбу, а заранее удостовериться в корректности поставляемых вам данных.
4. Временной период.
Если же вы все-таки решились торговать по какой-то стратегии, то желательно строго следовать всем сопутствующим рекомендациям. Ни в коем случае не меняйте временной интервал. Если система предназначена для торговли на дневных свечках, не пытайтесь пользоваться ей на часовых лишь потому, что вам так удобней.
5. Примитивные индикаторы.
Порой поражаюсь тому, что на планете остались трейдеры, твердо верующие в то, что скользящие средние спасут мир. Это статические индикаторы, причем довольно запаздывающие. Им можно следовать, но лишь при выходе из сделки или вкупе с другими, более быстро реагирующими индикаторами. Но не смешивайте скользящие средние с основанными на них индикаторами - МАКД или Боллинджером, поскольку показывать они будут одно и то же. А вот для входа в рынок скользящие средние уж слишком запаздывают.
6. Чем больше - тем страшней.
Это я об индикаторах. Все гениальное просто. Не думайте что 25 индикаторов лучше 2. К тому же, большая часть трейдеров пользуется максимум тремя индикаторами одновременно. А, как известно, лишь большинство способно манипулировать рынком.
7. Эмоции.
Об этом и до меня довольно много сказано. Держите себя в руках. Как можно спокойней относитесь к поражениям, а к профитам еще спокойней.
Ну хватит о плохом и грустном. Теперь поговорим о том, что рекомендуется использовать для совершения прибыльных сделок.
1. Большие временные периоды.
Уверен, у вас есть свой излюбленный временной интервал. Но перед тем как определиться со входом в рынок, рекомендую взглянуть на старший интервал, желательно не меньше недельного, чтоб быть в курсе глобального тренда и видеть значимые уровни поддержки и сопротивления.
2. Не частите.
Здесь уже говорит психология, азарт. Проиграв сделку, не рвитесь отыграться. В этот момент вы не владеете собой и способны потерять многое. То же самое касается и прибыльных сделок - строго следуйте своей торговой системе. Входите в рынок только тогда, когда на это указывает ваша торговая система. Вы на охоте, выжидайте подходящего момента, профиты никуда от вас не денутся.
3. Управление риском.
Установите свой возможный порог потерь. Перед входом в сделку просчитывайте возможные потери, и если они превышают установленные, лучше откажитесь от сделки вовсе.
4. Диверсификация.
Если вы не знакомы с этим понятием, вкратце разъясню. Диверсификация - открытие встречной позиции на коррелирующей валюте, с целью покрыть потери от ранее открытой позиции. Так вот, при малом депозите не советую пользоваться этим методом вовсе - можете лишиться сразу всего, поскольку не всегда это работает.
5. Используйте ордера.
Это касается и стоп-лоссов и профитов. Для стоп-лосса больше подходит плавающий, с определенным интервалом, который после превращается в профит. При его использовании, ордер на прибыль можно поставить и повыше, только не переусердствуйте.
6. Тестируйте свои ТС.
Если вы пользуетесь механической торговой системой, то установите специализированный софт, к примеру, Metastock. Ознакомьтесь со встроенным языком программирования (он довольно прост в освоении) и тестируйте свои системы на истории. И уже, основываясь на полученных результатах, решайте - пользоваться данной системой или же нет.
Ну вот и все на этом. Если вы прочитали эту статью и не узнали совершенно ничего нового, если вы уже пользуетесь этими советами, то могу сказать уверенно - вы успешный трейдер.
8

Как оценивать торговые системы?
Рассмотрим основные показатели торговой системы из отчета, построеного Metatrader 4.
Чистая прибыль (Net Profit).
Общая прибыль минус общий убыток.
Не самый важный параметр, хотя по началу многие уделяют ему основное внимание. Важен с точки зрения того, чтобы оценить, а стоит ли вообще иметь дело с такой системой. Единственное, что можно сказать о том, каким должен быль этот показатель, это то, что он должен быть существенным, из расчёта хотя бы 20 пунктов в месяц.
Этот параметр также может потребоваться при оценке постоптимизационной эффективности торговой системы, так называемой форвардной эффективности (WFE). Она определяется как отношение среднегодовой форвардной прибыли к среднегодовой прибыли, полученной в процессе оптимизации. Оценка WFE является одним из способов определения момента прекращения использования торговой системы.
Прибыльность (Profit Factor).
Отношение общей прибыли к общему убытку.
Один из основных параметров, поскольку косвенно характеризует устойчивость системы. В хороших системах он, обычно, не менее 2. В принципе можно допускать и меньшие значения, но при этом нужно внимательно следить за другими параметрами характеризующими устойчивость, в частности % прибыльных сделок и просадкой. В пипсовочных торговых системах и вообще в системах, торгующих без стопов этот параметр для оценки лучше не применять, поскольку в случае удачного "пересиживания" просадок на тестовом периоде его значения могут достигать астрономических величин.
Всего сделок или количество торгов на тестовой выборке (Number of Trades in the Test Sample).
Важный параметр, поскольку характеризует достоверность результатов теста. Чем больше сделок делает торговая система при сохранении на высоком уровне остальных показателей, например профит-фактора или чистой прибыли, тем лучше. При этом количество сделок необходимо соотносить с длиной периода тестирования и типом торговой системы. Если это консервативная торговля, то система может делать 300-400 сделок за 8 лет и это нормально. Если это пипсовка, усреднение или мартингейл с сеткой ордеров, то это количество сделок система может делать за месяц. Более подробно об этом параметре в статье "Сколько должно быть сделок?"
Самая большая прибыльная и самая большая убыточная сделки (Largest Winning and Largest Losing Trade).
Параметр, по большей мере, справочный, но есть одно правило, которое необходимо учитывать в тестировании. Несколько очень крупных сделок (флуктуаций) могут исказить результаты тестирования. В некоторых литературных источниках рекомендуют вообще исключать их из оценки системы. Следите, чтобы этот параметр не был соразмерен с чистой прибылью системы.
Максимальное количество непрерывных выигрышей и проигрышей (Maximum Consecutive Winners and Losers).
Количество непрерывных проигрышей можно отслеживать с целью определения потенциальной устойчивости, совместно с просадкой. Вы можете оценивать непрерывные серии убыточных сделок в реальной торговле и сопоставлять их с результатами теста. Если, например, история системы демонстрировала шесть убыточных сделок подряд, то тогда при превышении этого количества убыточных сделок в реальности, мы прекращаем работать по системе.
Максимальная просадка (Maximum Drawdown).
Размер максимального снижения депозита до начала восстановления.
Может измеряться как в абсолютном исчислении, так и в % депозита. Один из основных параметров, поскольку напрямую характеризует устойчивость системы и даёт представлении о примерном возможном провале депозита в реальной торговле. Для внутридневных торговых систем приемлемое значение максимальной просадки не должно превышать 300…400 пунктов. Большее значение просадки свидетельствует о нестабильности системы. Если вы добились меньшего значения- хорошо, но необходимо убедиться в том, что это значение не является подгонкой.
Фактор восстановления (Restoration Factor, RF).
Отношение величины чистой прибыли к величине максимальной просадки. Характеризует устойчивость системы. Считается, что значение RF должно быть не менее 3. Без привязки к периоду тестирования малоинформативен. Например система, дающая за 5 лет 15 000 пунктов прибыли и просадку 3000 пунктов (год непрерывного убытка) на этом периоде будет считаться нормальной, при этом мало кто рискнёт торговать по такой системе.
Процент выигрышей (Percent Winners).
Процентная доля выигрышей в общем количестве сделок.
Важный параметр, хотя сам по себе ничего не значит без привязки к матожиданию выигрыша или отношению среднего выигрыша к среднему проигрышу. В пипсовочных системах процент выигрышей приближается к 99%, однако это отнюдь не является гарантией прибыльности системы, поскольку матожидение выигрыша около 1 пункта, в то время как средний проигрыш- десятки пунктов. Важное замечание: тестер, интегрированный в торговую платформу MetaNrader 4 сделки с нулевой прибылью считает выигрышными. Это для тех кто в своих системах использует трал до безубытка.
Матожидание выигрыша (Average Win).
Среднее значение сделки по ансамблю всех исходов торгов, включая и прибыльные и убыточные. Значение этого параметра сильно зависит от того насколько часто совершаются сделки т.е. насколько агрессивно торгует система: часто но по чуть-чуть или редко, но по-многу. При этом его надо соотносить с процентом выигранных сделок. Чтобы чувствовать себя спокойно, значение этого параметра должно быть не менее 10 пунктов. Пипсовочные торговые системы или системы сверхкраткосрочного скальпинга (например системы ночной торговли) имеют матожидание выигрыша 3-5 пунктов. Тесты и показатели реальной торговли таких систем очень сильно зависят от спрэда, поэтому не следует использовать их на тех инструментах, спрэд по которым превышает эти значения.
Отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу (Ratio of Average Win to Average Loss).
Важный параметр, поскольку характеризует устойчивость системы, но оценивать его надо совместно с процентом выигрышей.
Вероятность провала (Probability of Ruin-POR).
Интегральный параметр, характеризующий устойчивость системы. POR дает выраженную в процентах вероятность того, что баланс счета будет опускаться до определенной точки прежде, чем подниматься до определенной более высокой точки. В вычисление включены следующие величины: процент выигрышей, отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу, начальный баланс счета, уровень, на котором можно сказать, что счет провалился, и уровень, на котором можно сказать, что состояние счета успешное.
Важно отдавать себе отчет в том, что в реальной торговле (в форвард-тэсте) все параметры системы будут претерпевать деградацию. Поэтому система должна иметь «запас прочности» по каждому параметру. Подробнее об этом можно узнать в статье "Как оптимизировать торговые системы?"

Выбираем форекс вместо акций
Вы устали от капризов акций или изменчивости фьючерсов на нефть и золото? Если так, стоит обратить внимание на крупнейший "рынок" в мире. Это совсем не фондовая биржа США, Японии или Европы, это Форекс, известный также, как Forex, FX или рынок наличной валюты.
Спекулянты вполне успешно работают на этом огромном рынке, где за один день оборачивается почти 2 триллиона долларов, что далеко превышает сумму сделок на всех фондовых биржах мира, вместе взятых. Трейдеры и спекулянты на споте занимают около 37 процентов рынка, еще 43% уходит на свопы и 20% - на опционы и форвардные контракты.
Основная функция рынка форекс - обеспечивать механизм международных платежей и определять курсы обмена валют. Торговля осуществляется через одновременную покупку одной валюты и продажу другой (валютная пара). Хотя на рынке обменивается большинство валют, львиную долю рынка занимают доллар США и четыре других валюты: евро (EUR/USD), иена (USD/JPY), британский фунт (GBP/USD) и швейцарский франк (USD/CHF).

Forex - идеальный рынок для опытных трейдеров, которые уже прошли “обучение торговле” на других рынках. За торговлю на форексе не взимаются комиссионные - указываются только спреды, измеряемые в "пипсах", равных одной десятой процента (0.01%). Поскольку спред в пипсах представляет собой стоимость входа, желательно, чтбы он был как можно меньшим. Вот почему торговля на форексе концентрируется на основных парах валют, с наименьшими спредами, от двух до четырех пипсов.
Размер лота на спот-рынке обычно составляет от 5 до 10 миллионов долларов, минимальный контракт установлен в 500 000. Меньшие лоты могут торговаться через брокерские фирмы, предлагающие минимальные вложения всего от нескольких сотен долларов, при плече около 100:1.
Преимущества технического анализа
Изо всех финансовых инструментов, рынок форекс наилучшим образом подходит для для технического анализа, по ряду причин:
1. Форекс превосходит по объему все другие рынки. Этот объем за последние тридцать лет вырос приблизительно на 2 000 процентов, от 1 миллиарда в день в 1974 до примерно 2 триллионов долларов в 2005, поэтому ликвидность рынка практически неограниченна.
2. Валютный рынок никогда не закрывается в течение торговой недели, поэтому здесь не существует наращивания или задержки клиентских ордеров. Здесь практически нет гэпов, приводящих к неконтролируемым убыткам. Торговая неделя начинается в Сиднее, в Австралии, в понедельник утром, когда в Северной Америке и Европе все еще воскресенье и заканчивается в Нью-Йорке в пятницу днем.
3. Мы знаем два основных типа рынков - трендовый и боковой. Гораздо легче делать деньги на трендовом рынке. Валюты, как правило, ходят более долгосрочными трендами, которые могут продолжаться в течение многих месяцев или даже лет. Это делает их идеальными для торговли трендовыми и пробойными системами. По той же причине так хорошо на форексе работает анализ графических паттернов. При столь широком распространении рынка в мире огромную роль в движении валют играет поведение толпы, а именно оно - основа инструментов и методов технического анализа.
4. Частично благодаря своему размеру, форекс менее волатилен, чем другие рынки. Более низкая волатильность означает меньший риск. Например, дневной торговый диапазон индекса S&P 500 - от 4 до 5 процентов, в то время как дневной диапазон евро - около 1 процента.

5. Форекс - идеальный рынок для "межрыночного" метода рыночного анализа, разработанного много лет назад Луи Мендельсоном (Louis B. Mendelsohn). Ветераны трейдинга знают, что рынки взаимозависимы, когда одни сильнее других влияют на движение выбранной валютной пары. Программа анализа Мендельсона, VantagePoint, обнаруживает скрытые повторяющиеся паттерны, происходящие между связанными рынками. Используя нейронные сети для анализа данных от множества связанных рынков (см. рисунок выше), программа проектирует средние, которые предваряют повороты реальных средних (см. рисунок ниже) в 80% случаев.

Фундаментальный анализ
Успешные форекс - трейдеры, подобно своим товарным и стоковым коллегам, не должны забывать о фундаментальных факторах, влияющим на рынок форекс.
1. Решения об изменении центральными банками процентной ставки.
2. Цифры правительственного долга и дефицита бюджета показывают изменения к лучшему или худшему. Рост дефицита, например, часто предвещает увеличение процентных ставок, поскольку правительство конкурирует с частным сектором за инвестиционный капитал. Различие между фондовым рынком и форексом состоит в том, что растущие ставки обычно являются благоприятной новостью для валюты.
3. Квартальный отчет о ВВП (валовой внутренний продукт).
4. Экономические или геополитические события. Это могут быть выборы, вооруженные конфликты, политические мятежи и т.д, что, по мнению инвесторов или трейдеров, может дестабилизировать рынок.
5. Экономические индикаторы. Например, промышленные показатели, рабочие места (non-farm payrolls в США) и занятость. Они могут затрагивать рынки, включая валютные, потому что они прямо влияют на национальные процентные ставки и экономическую политику.
6. Японские отчеты. Трейдеры иены отслеживают квартальные отчеты Tankan.
7. Обзоры настроений рынка. Эти обзоры издают комментаторы и информационные службы. Они помогают покупать на слухах, а продавать - на новостях.
В распоряжении форекс-трейдера - весь арсенал инструментов торговли. Чем лучше эти фундаментальные и технические инструменты, тем больше их шанс успешной торговли.
Darrell Jobman

Forex: обман рынка или просто ”оптический обман зрения”?
Как долго могло бы просуществовать кaзинo, если бы большая часть играющих в нем выигрывало, а не проигрывало? Подобную аналогию можно было бы провести и с рынком Форекс. Рынок самоорганизовывается таким образом, чтобы большая часть его участников проигрывало. Иначе откуда же появлялись бы средства, чтобы платить успешным трейдерам, если бы таковых было бы большинство?
В рассмотренном случае кaзинo имеет преимущества, если его сравнивать с рынком. Владелец может установить такие правила проведения игры, которые обеспечат ему математическое преимущество. А универсально организованный рынок не может контролировать индивидуальную игру каждого участника. Большинство трейдеров, за исключением случайных лиц и новичков – грамотные и хорошо подготовленные люди. Они владеют большим объемом информации о приемах и правилах торговли, знакомы с системами и программами, чтобы предугадать поведение рынка. Но не секрет, что процент разорившихся или понесших серьезные убытки трейдеров весьма высок.
Частый ответ в таких случаях – трейдеры не в состоянии постоянно контролировать свои эмоции, чтобы достичь стабильного успеха. С этим мало кто будет спорить. Другая, менее заметная причина состоит в том, что сам рынок постоянно запутывает и дезинформирует участников. Это не значит, что рынок существует в форме разумного и коварного существа, или им управляет группа таинственных инсайдеров. Просто такова природа рынка сама по себе. Он как бы провоцирует игроков работать или плохо, или очень плохо.
Трейдер отнюдь не всякий раз получает прибыль, даже если он делает все правильно, и в той же мере не всегда оказывается в убыточной ситуации, если он нарушил определенные каноны и рекомендации. Жестко и однозначно сформулировать то, что является верным или неверным удается далеко не всегда. В ином случае все было бы гораздо проще: поступаешь правильно, учитывая все рекомендации и алгоритмы – получаешь гарантированную прибыль. Практически каждый дисциплинированный и внимательный человек обязательно стал бы успешным трейдером. Но ведь рынок постоянно изменяет свое поведение, и даже опытный трейдер должен быть бдительным и менять свои подходы, чтобы получить прибыль в той или иной конкретной ситуации. Даже всем известные торговые советники нередко показывают низкие результаты, что доказывает несостоятельность механического подхода к живому и меняющемуся рынку.
У каждого трейдера наступает момент, когда избранный и проверенный им метод перестает работать. Он осознает проблему и пытается корректировать и оптимизировать метод или систему торговли. Если предположить, что существует добротная торговая система, которая основана, например, на трех скользящих средних. Эта система принесла немало прибыли своему хозяину. Но вот фактор изменчивости рынка как раз и предполагает то, чтобы правильный набор этих скользящих средних менялся со временем. И трейдер добросовестно периодически оптимизирует свою систему.
Но вот незадача! Система прекрасно зарекомендовала себя в недалеком прошлом, а в настоящем, в актуальной, реальной торговле приносит одни убытки. И даже если периодически система вам приносит некоторую прибыль, то в долгосрочном плане она оказывается несостоятельной. Поэтому постоянно надеяться на успешную модификацию и оптимизацию бывшего в прошлом удачного метода бесполезно. Это похоже на то, как собака или кошка пытается поймать себя за хвост.
Но значит ли это, что надо постоянно менять методы и торговые системы, если оптимизация и корректировка – не самый лучший вариант? Нет, постоянные попытки ухватиться за новые торговые системы тоже ни к чему хорошему не приводят.
Поскольку рынок своим поведением дезинформирует трейдера, у того возникает прибыльным методам ведения торговли, вследствие чего он отказывается от них. Профессиональные трейдеры тем и отличаются, что их приверженность выбранным торговым системам продолжается более длительное время, чем у трейдеров-дилетантов. Если постоянно менять системы и методы, то это вовсе не увеличивает шансы на успех, а скорее, наоборот.
Верным решением в таких случаях будет выбор подхода, который не требует оптимизации, и который будет работать на большом числе рынков. Если у вас получится использовать в будущем данную торговую систему на большом количестве несвязанных между собой рынках в течение длительного времени, то эта система – наверняка успешна, хоть и не гарантирует в обязательном порядке стопроцентный результат. А все попытки модификации вашей торговой системы, стремление приспособить ее к меняющимся образцам недавнего прошлого никак не увеличат шансы на достижение успеха.
Человеческая природа такова, что он всегда стремится что-то улучшить. Это дело похвальное. Просто не следует обманывать себя умозаключениями о том, что система стала лучше из-за удачной адаптации к постоянно изменяющемуся рынку.

Применение крестиков-ноликов на Форекс
Эйб Кофнас является президентом образовательного Веб-сайта для трейдеров рынка форекс.
Я хотел бы обратить ваше внимание на индикатор, который остается мощным инструментом с тех пор как, когда еще не было компьютеров для количественной оценки ценового действия. Этим мощным инструментом является анализ графика “крестики-нолики”.
Чтобы лучше объяснить применение этого инструмента на рынке Форекс, мы обратились к трейдеру Тому Дорси, который весьма успешно применяет этот инструмент для торговли на рынке Форекс.
Эйб Кофнас: Рынок Форекс является быстро развивающимся рынком с развитием нового направления - розничной торговли с прямым доступом - и теперь в действительности любой человек в мире может торговать на этом рынке. Причина, по которой мы пригласили вас для разговора, связана с тем, что анализ графика “крестики-нолики” может быть полезным аналитическим инструментом для торговли на валютном рынке, и, написав книгу по графикам крестики-нолики, так и называющуюся - “Построение графиков крестики-нолики”, вы могли бы рассказать нам о своем взгляде на применение этого инструмента на валютном рынке.
Короткую позицию следует открывать на первом трехъячеечном развороте с защитным стоп-ордером над новым максимумом - 132.58
Том Дорси: Тренд все еще остается восходящим, однако, последняя ветка “X” превышает 20 ячеек. В этом случае, мы вообще открываем короткую позицию на первом развороте в три ячейки с остановкой над новой вершиной. Этот график также подал сигнал продажи и может быть открыта короткая позиция с размещением соответствующего стоп-ордера над новой вершиной.
Единственная проблема заключается в том, что валютная пара все еще находится выше трендовой линией, и это обстоятельство, в общем случае, может препятствовать открытию короткой позиции. Однако иногда трейдеры могут отступать от общих правил и в данном случае войти в короткую сторону.
Кофнас: Трейдер мог бы открыть короткую позицию, но должен бы был разместить стоп-ордер на уровне 132.50?
Дорси: Да, где указано красной стрелкой.
Кофнас: Теперь, давайте уточним, что общая концепция состоит в том, чтобы идти в короткую сторону, когда цена находится ниже трендовой линии, а не выше ее. На приведенном графике, рынок столь расширенный, что может быть вполне разумно открыть короткую позицию с близким стоп-ордером, но в действительности это противоречит основному правилу для открытия короткой позиции. Поэтому построение трендовой линии абсолютно необходимо.
Дорси: Совершенно верно. Трендовые линии очень полезны и необходимы. Линия на графике крестики-нолики всегда должна быть под углом 45 градусов для бычьего рынка и соответственно для медвежьего.
Кофнас: Как насчет других индикаторов?
Дорси: Мы используем индекс импульса, созданный нами, который просто является двумя Скользящими средними - одной краткосрочной и одной долгосрочной, и мы наблюдаем, что он двигается выше и ниже долгосрочной линии. Однако, это краткосрочный метод, поэтому я использую только график крестики-нолики в своей торговле. Я являюсь позиционным трейдером и буду держать позицию, пока не выяснится, что ситуация изменилась.
Кофнас: Какую тактику входа вы используете при добавлении позиций?
Дорси: Мы будем обычно начинать, скажем, с одного лота. Затем, по мере того, как мы получаем последующий сигнал покупки, мы добавляем лоты и поднимаем стоп-ордер до нового сформированного сигнала продажи. Мы исследуем каждую сделку. Часто приходится сорвать множество стоп-ордеров, чтобы, наконец, поймать тренд. В отличие от рынка акций, существует только немного валютных пар, поэтому вы должны придерживаться программы и продолжать зондировать рынок для поиска сделок.
Кофнас: Давайте взглянем на график японской иены.
Дорси: Этот график принес бы великолепную сделку, когда он достиг основания. Это было бы определено движением в 20 непрерывных ячеек в одном направлении. От этого уровня в 20 или больше ячеек вниз мы можем пойти в длинную сторону при первом развороте из трех ячеек с размещением стоп-ордера на уровне нового основания.
Если позиция будет закрыта по стоп-ордеру, то график начнет создавать первый сигнал покупки от основания, и это будет вашей следующей логической точкой входа. Так как график составлен с величиной разворота в три ячейки для изменения колонки, то разворот в три ячейки будет первым признаком того, что покупатели опять взяли ситуацию под контроль.
Кофнас: Итак, после большой колонки вы ждете, по крайней мере, трех ячеек и входите на четвертой? Это обычное правило?
Дорси: Нет. Точка действия была бы на развороте в три ячейки. Как только третья ячейка достигнута и произошел разворот, начинается действие. Когда вход осуществлен, немедленно выставляется стоп-ордер.
Теперь, давайте вернемся к первоначальному правилу - идти в длинную сторону, только если цена находится выше трендовой линии.
Кофнас: Итак, валютный трейдер будет смотреть на трендовые линии, поддержку и сопротивление и должен выдерживать определенную техническую дисциплину, что обычно не ассоциируется с валютными трейдерами?
Дорси: Да. Валютные трейдеры обычно ориентируются на фундаментальные факторы. В этом случае действие происходит без технических инструментов. Метод должен быть логичным, выверенным и хорошо основанным исходя из неопровержимого закона спроса и предложения.
Кофнас: Давайте взглянем на график Швейцарского франка с размером ячейки 25 пунктов и величиной разворота 2 ячейки.
Дорси: Великолепный нисходящий тренд. Первый сигнал продажи позволяет войти в тренд на 1.6825. Выглядит так, что каждый последующий сигнал продажи добавлял бы один или несколько лотов с перемещением стоп-ордеров вниз к каждому последующему сигналу продажи.
Это отличный пример того, как использовать тренд наиболее полно с наращиванием позиций по мере того, как рынок движется в вашу сторону. Мы могли бы начать с одного лота, но теперь мы будем иметь четыре лота со стоп-ордером для всех четырех лотов на уровне 1.6825.
Если рынок пошел еще вниз к новому сигналу продажи, то мы добавили бы пятый лот и перенесли стоп-ордер к двойной вершине сразу ниже уровня 1.655.
Давайте посчитаем, что у нас получается, семь ячеек в первой колонке “0″ дают первый сигнал продажи. Умножив семь на размер ячейки в 25 пунктов получаем 175 пунктов ожидаемого снижения. Вычитаем эту величину от значения вершины, которая находится на 1.677, так что снижение уже выполнило цель, но позиция все еще не закрыта и действует. Да, это хорошая сделка.
Теперь мы умножаем на два для целей в нижнюю сторону и на три для целей наверху.
Кофнас: Скажем, мы были в этой точке - 25 ячеек.
Дорси: Хорошо. Учитывая, что это было первое движение от основания, мы имеем, как вы сказали, 25 ячеек. Умножаем на три и получаем 75, учитывая размер ячейки, это дает нам цель 1.709.
Теперь, чтобы замедлить или ускорить график, мы можем изменить размер ячейки. Иногда мы будем использовать стандартный размер ячейки и снизим его для наших точек стоп-ордеров.
Кофнас: Скажем, 25 размер ячейки и 2 величина разворота.
Дорси: Хорошо. Теперь мы имеем разворот в две ячейки, так что мы должны двигаться до двух, итак три на два получаем шесть, умножаем на размер ячейки и получаем цель 1.651. Посмотрите, что 1.64 находится на линии?
График крестики-нолики все еще представляет собой вполне жизнеспособный подход. Трейдерам, торгующим на рынке форекс, следует рассмотреть его более внимательно и при возможности добавить его в свой арсенал технического анализа.
Автор: Эйб Кофнас

Патерны: Факт или фикция
Графические паттерны являются одной из тех вещей, о которых большинство трейдеров узнают слишком рано в своей торговой карьере. Проблема состоит в том, что они не знают как торговать эти паттерны должным образом. Есть множество книг и веб-сайтов, посвященных идентификации и торговле этими паттернами. Проблема состоит в том, что, если Вы следуете за "стадным мышлением" то Вы будете торговать вместе с толпой и рискуете входить в позицию поздно или входить в сделку, которая имеет низкую вероятность успеха.
Мы должны думать как профессионалы. Если Вы хотите заставить цену переместиться, Вы должны сначала сделать ее привлекательной для трейдеров и инвесторов. Вы можете сделать это, заставляя цену переместиться в направлении, которого они ждут. Но Вы можете пробудить больше интереса, если сначала вытряхиваете трейдеров, которые уже были в позиции. Подумайте о том, что происходит с Вами эмоционально, когда Вас выносит из позиции, и вы видите, что цена ушла в предполагаемом направлении. Вы испытываете желание вскочить в уходящий поезд! Это ловушка является набором профессионалов, использующих Ваш поток заказа для своей прибыли.
Мы должны помнить это, когда торгуем паттернами. Мы хотим торговать как профессионалы, а не любители. Давайте посмотрим на два паттерна, которые произошли в S&P 500 ETF, SPY. Первый паттерн был неудавшейся «головой и плечами» с мая до июля 2009. Этот паттерн было рассказано на CNBC и за ним внимательно наблюдали многими финансовыми репортерами. Слишком большое внимание на паттерн дало возможностью профессионалам управлять любителями.

Лучший вход в паттерн – продажа в предложение на правом плече. В этом примере SPY не мог закрыться выше максимумов первого правого плеча, таким образом, показывая предложение. CCI также был не в состоянии проявить силу, и MACD подтверждал тенденцию к понижению. Любители проигнорировали предупредительные знаки неудавшегося паттерна и слушали ученых мужей по телевизору, которые твердили, что рынок собрался корректироваться.
При пробитии наклонной линии любители продают профессионалам, поскольку профессионалы вышли из коротких позиций и начали покупать. Есть несколько ключей к разгадке провала паттерна:
1. Цена остановилась перед пробитием наклонной линии и даже была зеленая свеча перед пробитием. Это указывает на давление
2. Положительная дивергенция на MACD и CCI.
3. Нехватка завершительного движения после пробития наклонной линии, маленькие свечи не имеют никакого импульса, нижние хвосты – давление покупателей.
Как профессиональные трейдеры, мы уже в прибыльной позиции в отличии от любителей, затопленных своими продажами. Мы можем теперь объективно рассмотреть данные и понять, должны ли мы держаться позицию или взять прибыль согласно тому, что рынок нам говорит. Эти паттерны появляются регулярно, как видно по текущему графику SPY.

Источник: _priceactionfx.ru

Полезные советы по стратегиям Форекс
Можно попытаться дать ответ на часто возникающие вопросы, касающиеся прибыльных стратегий валютного рынка.
Для начала каждому трейдеру ФОРЕКС нужно определить для себя такие стратегии или стратегию, которая подходит именно ему по его стилю торговли. То есть должно быть понятно, что один трейдер будет получать прибыль, при использовании рекомендуемой стратегии, а у другого трейдера стиль торговли под эту стратегию может не подходить, а значит, при использовании такой стратегии в торговле он будет нести убытки. В этом моменте не последнюю роль играет, так называемая психология ФОРЕКС, а также опыт, цели и, конечно, стиль торговли, например, одни успешно используют долгосрочные стратегии, а другие – пипсовочные и т.д.
Таким образом руководствоваться при выборе стратегий ФОРЕКС нужно, прежде всего, самим собой. То есть попробовать торговать, используя различные стратегии, и в итоге определить подходящий именно вам стиль торговли.
Здесь же приводятся названия и краткие описания стратегий, заслуживающие внимание с этой точки зрения.
Стратегия торговли “Флаг + ABC”. Суть стратегии заключается в нахождении закономерностей на графиках для валютных пар и их последующем объединении в одно целое. Является без индикаторной торговой системой, пригодной для любых валютных пар, причем интервал для торговли может быть каким угодно.
Стратегия торговли на Линиях Тренда. Эта стратегия базируется на графических построениях и к индикаторам не привязана. Говорят, что правильное использование этой стратегии и правильное управление капиталом гарантируют прибыль с почти стопроцентной вероятностью.
“Мультивалютная” стратегия торговли является индикаторной стратегией торговли Павла Куракина. Многим трейдерам эта стратегия нравится и многие ведут трейдинг по ней, однако есть и недовольные, правда их единицы и, думается, что основной их проблемой является не точное следование ее правилам. Стратегия подходит для любых валютных пар, а интервал при торговле нужно выбирать H4 – D1.
Стратегия торговли “Возврат на ГЭПе” является достаточно простой, однако торговать по ней возможно довольно редко – раз в неделю и только при наличии условий для заключения сделок по выбранным валютным парам.
Можно дополнить ряд еще несколькими простыми стратегиями торговли на валютном рынке.
Стратегия торговли “80-20” представляет собой простую и довольно интересную стратегию ФОРЕКС Линды Рашке. Торговлю по этой стратегии ведут исключительно на D1 – дневных диапазонах. Торговые сигналы работают только на протяжении одного торгового дня.
Стратегия торговли “Momentum Pinball”. Еще одна простая, не являющаяся долгосрочной, стратегия от Линды Рашке. При правильном использовании гарантированно позволяет получать прибыль на рынке.
Стратегия торговли “6-8 GMT Breakout Strategy”. При торговле рекомендуется использовать платформу Metatrader 4. Торговля идет на базе валютной пары EURUSD, с временным интервалом в 15 минут (M15). Надо отметить, что сделки в этой стратегии происходят 4-7 раз в месяц в среднем.
Стратегия торговли на “Локирующих ордерах” довольно проста и бывает как среднесрочной, так и долгосрочной (в этом случае цель торговли 200-300 пунктов). Скорее всего, данная стратегия – это просто метод управления капиталом, однако по ней вполне успешно торгуют многие трейдеры.
Перечисленные стратегии могут стать полезны как новичкам, так и опытным, торгующим уже не один год, игрокам валютного рынка

Японские свечи как уровни поддержки и сопротивления
Несмотря на то, что методика свечного анализа зародилась в Японии, постепенно она распространяется и на Западе, становясь неотъемлемой частью технического анализа.
Несмотря на то, что японские свечи лишь недавно стали приобретать популярность, японские трейдеры используют эту методику уже множество лет. Для того чтобы построить свечной график используются такие показатели как открытие, максимум, минимум и закрытие. Точки открытия и закрытия на свечном графике имеют наибольшее значение, чем например, на графике отрезков.
Свечной график состоит из двух частей. Тело прямоугольной формы охватывает область между открытием и закрытием, придавая графику своеобразный вид. Если курс при открытии выше курса закрытия, то тела отмечаются черным цветом, если сессия закрывается с повышением, то тела отмечаются белым. Если цены открытия и закрытия остаются на одном уровне, то это называется дожи, и отмечается она одной горизонтальной линией на этой отметке.
Определение уровней поддержки сопротивления
Как правило, скопление максимумов и минимумов воспринимается как основные уровни рынка. Когда происходит прорыв этих отметок, это говорит о важных изменениях в изменении цен. Тела свечей в этом случае используют для решения этой задачи. Также как максимумы и минимумы на графиках отрезков, скопление максимумов или минимумов тел на текущем уровне имеет большое значение. Начальный уровень сопротивления с самого первого дня дает максимум тела. Далее на второй день движения рынка приводят цены выше этого сопротивления, даже до нового максимума, но закрытие рынка происходит на более низкой отметке. Ситуация остается неизменной и на четвертый день. Дважды рынок пробивает уровень сопротивления тела для того чтобы вернуться обратно. Уровни поддержки тела работают точно также, но в противоположном направлении.

Последняя свеча отображает то, что можно назвать прорывом. Для того чтобы быть более точным в определении, официально прорыв поддержки или сопротивления тела является действительным при закрытии. Движение на рынке можно считать значимым, должен присутствовать прорыв уровня поддержки или сопротивления.

История технического анализа
История западного технического анализа насчитывает немногим более века. Началась она с заметки в Wall StreetJournal, опубликованной Чарльзом Доу в начале 1890-х. К тому времени г-н Доу был уже хорошо известен широкому кругу бизнесменов как один из создателей Индекса Доу-Джонса. В конце прошлого века Индустриальный и Транспортный Индексы имели свою историю и отлично прижились. Поскольку колебания Индексов были важными для заключения биржевых сделок, сразу же возникла необходимость в их прогнозировании. В своей статье Доу изложил ряд принципов, с помощью которых, по его мнению, можно было вступать в сделки на покупку и продажу без особенного риска. Эти принципы используются почти во всех методах современного технического анализа в неявном виде. К сожалению, Чарльз Доу не опубликовал своих идей отдельной книгой, а лишь написал еще ряд статей в том же журнале. Термин Теория Доу появился уже после его смерти — был введен аналитиками, систематизировавшими труды Доу. Доу называют "дедушкой технического анализа", и согласно генетике мы прослеживаем черты предка в сыновьях и внуках.
Многие из графических теорий и методов были признаны в полном объеме только после смерти их создателей. Это связано с всплеском интереса к техническому анализу во второй половине 70-х, сохранившимся по сей день. Интересно, что почти каждая из графических теорий названа по имени своего первого автора, а все методы фильтрации довольно безлики, хотя имена их создателей нам также известны.
Ральф Нельсон Эллиотт открыл свою теорию в годы Великой Депрессии, анализируя индексы Доу-Джонса, и оставил труды по основной концепции и математическому обоснованию. Эти книги регулярно публикуются до сих пор. Кроме определения базисной формы ценовых движений, Эллиотт открыл для технического анализа последовательность Фибоначчи. Теория не забылась и получила мощный импульс в конце 70-х — начале 80-х годов благодаря усилиям талантливого аналитика Роберта Прехтера, ставшего впоследствии "гуру 80-х" в США.
Уильям Ганн, легендарный трейдер первой половины XX века, создал довольно сложную комбинацию геометрически-алгебраических принципов, которые с успехом использовал при торговле на зарождавшихся фьючерсных рынках. Они привлекли огромное внимание сразу после публикации, и впоследствии Ганн даже создал специальный учебный центр.
Способ ведения ценового графика как крестиков-ноликов и соответствующие принципы прогнозирования были заложены Виктором де Вилльером в 30-х годах и получили большую популярность при его жизни. Сейчас и график, и сами принципы используются гораздо реже, что связано, по всей видимости, с тем, что они оказались не универсальными.
Почти все классические фигуры технического анализа были открыты в первой половине этого века, но их авторство установить довольно сложно.
Метод японских свечей стал популярным среди западных трейдеров в конце 80-х. Один из первооткрывателей метода, Стив Нисон,заработал на нем большие деньги. Японские свечи работоспособны, но вряд ли возможности, заложенные в этом методе, до сих пор осознаны в полной мере. Метод был создан более трехсот лет назад японцами, торговавшими "пустыми корзинами риса". "Пустая корзина" — тот же фьючерс, и графическая запись его цены представляла собой "свечу" или "подсвечник". В зависимости от цвета, формы и расположения свечей составляется прогноз будущего движения цены. И хотя все современные информационные системы предоставляют трейдерам графики этого типа, взгляды японца и американца на одну и ту же картину могут быть совершенно разными. Это происходит из-за разницы в психологическом подходе. Может быть, российские участники рынка смогут лучше понять японцев и применят анализ "свечек" в совсем неожиданном ракурсе? Интересно отметить, что более чем за три века существования метод японских свечей в основе своей не претерпел изменений.
Бум технического анализа в 70-е годы был прежде всего связан с развитием компьютерной техники. Трейдеры получили в свои руки отличный инструментарий, работающий до того просто, что почти не нужно думать над анализом возникших сигналов (а только о том, насколько им стоит доверять). И хотя осцилляторы и скользящие средние даже в названиях почти не носят "личностного" характера, отметим имена таких выдающихся создателей, как Уэллс Уайлдер, Джордж Лейн, Ларри Уильяме.
С возникновением информационных систем типа Reuters, Dow-Jones Telerate, Bloomberg, Tenfore задача трейдеров и аналитиков сильно упростилась. Мы больше не тратим драгоценное время на построение графиков цены, объема торговли и открытого интереса; не ведем расчеты по сложным формулам на калькуляторе. Вместо этого появилась возможность сопоставить несколько методов, творчески призадуматься или вовсе пойти и выпить кофе. Сам по себе технический анализ как метод прогнозирования цены не стал лучше или хуже после появления "Пентиума", зато мы можем стать более опытными и успешными прогнозистами, приобретя дополнительное время для размышлений.
В заключение добавим, что честь систематизации методов и оформления технического анализа как отдельной прикладной науки в большой степени принадлежит Джону Мерфи и Роберту Прехтеру.
Вы не только должны решить, как вам торговать - аналитически или механически, но и продумать, какая временная структура вас больше всего устраивает. Затем следует убедиться, что выбранный временной масштаб оптимальный для используемого подхода.
Процесс применения корректного подхода или методики управления капиталом состоит из маленьких, но очень важных этапов (они даны не по нарастанию степени важности):
Поймите значение и преимущества применения различных возможностей и методик управления капиталом.
Определите для себя, что вам больше подходит. Принять решение о том, каким объемом средств вы хотите рискнуть и/или сыграть на понижение, и, сколько прибыли получить, очень важно при отборе корректных методик и возможностей управления капиталом.
Научитесь сравнивать и анализировать различные методики/ подходы управления капиталом. Важно знать то, как сравнить более поздние результаты с результатами, полученными после предыдущих моделирований. Здесь существуют компромиссы. Не так просто выбрать одну методику (подход) с лучшим результатом прибыли.
* При написании статьи использованы труд А. Эрлиха «Технический анализ товарных и финансовых рынков»

Кросс-валютные пары на Форекс
На рынке Форекс помимо основных пар валют (major), идущих в паре с долларом, есть ещё кросс-валютные пары, в которых доллара нет.
При торговле основными парами валют анализ движения доллара становится главной проблемой в торговле. Анализ второй валюты (EUR - евро, JPY - японской иены, CHF - швейцарского франка, GBP - британского фунта) в паре уходит на второй план. Вести торговлю по основным парам – хорошая стратегия, однако, получив определенный опыт в работе на Форекс, можно попробовать силы в торговле кросс-валютными парами.
При работе с кросс-валютными парами оценка одной валюты производится не в долларах США, а в единицах второй валюты. Курсы валют этих пар называются кросс-курсами.
Из наиболее торгуемых можно выделить пары, в которые входит валюта евро: EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY. Перечисленные пары отличаются от других кросс-валютных пар своей высокой ликвидностью. Бывают и ситуации, когда ликвидность пары EUR/CHF становится выше ликвидности пары USD/CHF (благодаря институциональным игрокам, желающим торговать швейцарским франком).
В другую активно торгуемую группу кросс-валютных пар входит иена, это пары: CAD/JPY – канадский доллар и иена, NZD/JPY – новозеландский доллар и иена, и GBP/JPY – британский фунт и иена. Эта кросс-валютная группа, включающая в себя иену, пользуется популярностью у инвесторов и трейдеров из-за возможности совершать по ней carry trade сделки. Кэрри Трейд представляет собой продажу определенной валюты, имеющей относительно низкий уровень процентной ставки, как например, йена, а затем покупку валюты, у которой процентная ставка выше, что даёт возможность получения разницы между двумя ставками.
У развитых стран - Канады, Новой Зеландии и Великобритании наиболее высокие процентные ставки, поэтому валюты этих стран пользуются популярностью, когда ведется торговля против японской иены в карри - трейд сделках.
При торговле основными валютными парами может произойти ситуация, при которой доллар США и вторая валюта в паре станут практически равны по своей силе, в такие моменты сложно понять, как действовать, т.к. не известно в какую сторону будет двигаться американский доллар. Так, если и в США и в зоне Евро идет большой экономический рост, то вопрос о том, какая это должна быть позиция – длинная или короткая, может стать непростым. Подходящим моментом для торговли по кросс-валютной паре евро-йена (EUR/JPY) может стать ситуация, когда, например, йена из-за геополитической угрозы со стороны Северной Кореи окажется под давлением.
Рассмотрим наиболее популярные кросс-валютные пары:
EUR/CHF: Главным партнером Швейцарии в торговле является зона Евро. Швейцарский франк имеет довольно низкую процентную ставку, по этой причине данную пару часто выбирают для совершения кэрри -трейд сделок. Пара показывает в большей степени хорошее движение тренда с начала 2006 года.
EUR/JPY: Очень популярная кросс-валютная пара, т.к. имеет взаимосвязь с парами USD/JPY и EUR/USD. Трейдеры часто спекулируют на ее движении, беря в основу процентные ставки и различия роста у Японии и зоны евро.
NZD/JPY: Пользуется большим спросом среди кросс – валютных пар при совершении кэрри -трейд сделок, т.к. из развитых стран у нее наиболее высокая разница процентных ставок. NZD/JPY хорошо подходит для того, чтобы открывать по ней длинные позиции, в особенности, если общие фундаментальные и технические показатели благоприятны для ее роста.
EUR/GBP: Среди главных партнеров Великобритании на втором месте по значимости стоит Еврозона. Поэтому, если торговля ведётся с учетом фундаментальных факторов Англии и британского фунта, то верным решением будет торговать именно по этой паре, так как большее влияние на GBP/USD оказывает движение на рынке доллара США.
CAD/JPY: Обладая умением предугадывать движения цен на нефть, можно применить его на Форекс с помощью этой кросс – валютной пары. Это связано с тем, что у Канады второй по величине запас нефти и она является ее чистым экспортером, а от возрастающих цен на нефть она получает прибыль. Япония, как главная страна, импортирующая нефть, наоборот, терпит убытки. Так что, если ожидается рост цен на нефть, то это подходящее время для открытия длинной позиции по этой кросс – валютной паре и наоборот.
Осуществляя торговлю кросс – валютными парами, можно открывать карри -трейд сделки, а различие экономических условий обеих стран может служить хорошим преимуществом в торговле. Каждая кросс – валютная пара имеет свои характеристики, разницу на процентные ставки, зависимость от тех или иных политических и экономических событий, которые зачастую задают дальнейшее движения её тренду.

Значение решений FOMC для ситуации на рынке Forex
Фундаментальный анализ рынка Forex – метод анализа ситуации на международном валютном рынке Форекс, альтернативный техническому анализу. Его суть – в анализе новостей из сферы экономики и политики с целью прогнозирования их влияния на Форекс.
С особым вниманием трейдеры всего мира следят за новостями, сообщающими о решениях Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США. Что же это за Комитет и чем важны его решения?
С целью финансирования расходов государства Казначейство Соединенных Штатов занимается выпуском ценных бумаг, к числу которых относятся векселя и облигации. Именно покупкой и продажей государственных долговых обязательств и ценных бумаг и ведает Комитет по операциям на открытом рынке ФРС.
В состав Комитета входят все члены Совета управляющих (Правления) ФРС (семь человек) и президенты пяти из двенадцати федеральных резервных банков. Президент федерального банка Нью-Йорка участвует в работе Комитета на постоянной основе в качестве заместителя председателя, остальные четыре президента меняются ежегодно. Президенты остальных семи резервных банков также присутствуют на заседаниях, но лишь с правом совещательного голоса. Возглавляет FOMC лично председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы.
Восемь раз в год FOMC собирается на плановые заседания. На этих заседаниях обсуждается экономическая ситуация в стране, делаются прогнозы относительно ее развития, определяются приоритеты кредитно-денежной политики и проходит голосование относительно размеров учетной ставки. Лишь через три недели после заседания публикуется его протокол. Из этого протокола общественность может узнать, как члены Комитета оценивают существующую экономическую ситуацию, познакомиться с прогнозами от FOMC и, самое главное, с его решением по процентным ставкам. Что касается подробных стенограмм заседаний Комитета по операциям на открытом рынке, то они подлежат обнародованию лишь через пять лет после заседания. Кроме этого, дважды в год, а иногда и чаще, в Комитете проводится голосование по важнейшим вопросам финансовой политики в долгосрочной перспективе.
Из всех решений Комитета по операциям на открытом рынке трейдеров больше всего интересует голосование по учетной ставке. Повышение учетной ставки резко повышает привлекательность национальной валюты для инвестиций, что вызывает рост ее курса. Когда речь идет о самой крупной из мировых экономик и о главной из мировых валют, изменение учетной ставки ФРС США оказывает очень сильное влияние на всю ситуацию на рынке ФОРЕКС и не может не представлять для валютных спекулянтов самый живой интерес. 8