★ ОколоБиржевые разговоры +ЖЗЛ
, где утверждается, что автор - Adrian Savage.
Нравится Адриано давай сделаем Адриано, хотя там такие избитые истины что и он тоже врятли их автор, ну пусть будет
КОДЕКС ШАМАНА
Не суди о вещах по их внешней форме. — Смотри на суть.
Не обещай того, чего не сможешь выполнить. — Взвешивай свои возможности.
Не берись первым за оружие. — Решай спор мирным путем.
Не перекладывай ответственность на других. — Исправляй свои ошибки.
Не следуй действиям других, если считаешь их неправильными. — Будь собой.
Не учи других тому, чего не понимаешь сам. — Укроти гордыню.
Не бери то, что тебе не нужно. — Живи по потребностям.
Не делай работу за других. — Отвечай только за себя.
Не навязывай своего мнения. — Знай, что у каждого есть право на выбор.
Не пускай дурные мысли в голову. — Думай о хорошем, чтобы избавиться от плохого, а затем отбрось и то и другое.
Не жди похвалы за добрые дела. — Делай добро бескорыстно.
Не жалей того, чего никогда не было. — Будь искренним по отношению к себе.
Не ищи себе оправданий. — Найди путь для решения проблемы.
Не совершай поспешных действий. — Продумывай свои поступки заранее.
Не вмешивайся в чужие дела. — Разбирайся со своими заботами.
Не показывай доброго расположения, если это не так. — Учись говорить "нет".
Не приноси Природе вреда. — Помни, что Земля — это мать.
Не бери что-либо взаймы. — Рассчитывай свою жизнь самостоятельно.
Не рожай детей, если не сможешь их воспитать. — Измеряй свою силу головой.
Не выполняй своё дело кое-как. — Будь добросовестным.
Не решай несколько задач сразу. — Сосредоточься на выполнении одной.
Не думай о прошлом с грустью. — Живи настоящим, гляди в будущее.
Не подменяй любовь сентиментальностью. — Отбрось жалость, если любовь прошла.
Не трогай чужого добра. — Потеряв чужую вещь, отдай три свои.
Не говори неправду. — Знай, что во лжи нет силы.
Не обсуждай поступки других. — Будь спокоен в своих чувствах.
Не настаивай на ответе. — Спрашивай, не углубляясь в личную жизнь.
Не предавай того, кто в тебя верит. — Будь ответственным.
Не унижай других, возвышая себя.
— Помни, что это говорит о слабости.
Не бойся поражения. — Иди вперёд к намеченной цели.
Не жалуйся другим на свою жизнь. — Измени её к лучшему.
Не объясняй суть чего-либо тому, кто не сможет её понять. — Будь проще.
Не завидуй чему бы то ни было. — Добивайся успеха своими силами.
Не смотри на людей свысока. — Дай им возможность стать лучше.
Не суди о большом, не познав малого. — Иди по пути постепенно.
Не делай другим того, чего не желал бы себе. — Помни, что всё взаимосвязано.
Трейдингу все возрасты покорны.
Самые молодые.
Всемирно известный аналитический портал Business Insider составил список самых юных и успешных трейдеров мира, которые еще не достигли 20-ти лет. Почти все они начали торговать в возрасте 11-13 лет, и сейчас, по прошествии нескольких лет, уверенно торгуют на рынке, инвестируют и получают немалую прибыль, не имея при этом никакого образования в финансовой сфере. Вот лишь некоторые трейдеры-малолетки :) Куртис Ни, Джонатан Лебед, Джон Дукас, Буэна Патриа, Дэш Йарнолд, Мохаммед Ислам, Альфонсо Родригерс, Джулиан Марчезе и т.д
Старички.
Оказалось возраст не является помехой трейдингу. На ЛЧИ 2015, победителем в номинации "Лучший трейдер миллионер" стала 70-ти летняя бабуля из Питера, выступающая под ником NinaV с доходностью 215,4%. Ещё одним примером успешного пенсионера-трейдера является 68-летний Джеймс Саймонс, он зарабатывал около 1,5 – 2 миллиардов долларов за год. Далее следуют 44-летний Эдди Лэмперт и 78-летний ветеран Бун Пикенс. Их доходы оцениваются в пределах от 1 до 1,5 млрд долларов. (данные за 2014год). Список можно продолжить.
Согласно рейтинга журнала Trader Daily(2015) средний возраст Топ-100 лучших трейдеров составил 51 год. Только троим меньше сорока, включая 32-летнего Джона Арнольда.
И ещё из интересного. Экономисты почти не зарабатывают на форексе или на бирже. Посмотрите к примеру на результаты мирового трейдерского чемпионата Robbins World Cup — там экономистов нет вообще. Все призовые места занимают только практикующие трейдеры.
Как не знаешь Серёга 
, ну это же бывший президент футбольного клуба баварии, который торговал на форексе, и укрыл от налоговой 28 миллионов. Потом он сел в тюрьму на 1,5 годa , и сейчас вышел. Самый знаменитый случай укрытия налогов в Германии.
Получается он на форексе где-то 100 миллионов заработал.
Вот держи ссылку на Улли Хёниха 
https://de.wikipedia.org/wiki/Uli_Hoeneß
Sony: 10 историй об японской "морской свинке"
7 мая, 8:55
UTC+3
Интересные факты о компании, которой исполняется 70 лет, - в специальном материале ТАСС
70 лет назад (1946) в Токио (Япония) была учреждена Tokyo Telecommunications Engineering Corporation (Totsuko). Ныне Sony Corporation - один из ведущих производителей бытовой и профессиональной электроники, а также крупный медиахолдинг. В ее состав входят Sony Pictures Entertainment, владеющая киностудиями Columbia Pictures и TriStars Pictures, звукозаписывающая компания Sony Music Entertainment и др.
- С чего начинался бизнес
Корпорация была основана физиком Акио Морита и инженером Масару Ибука под названием "Токио цусин коге" ("Токийская телекоммуникационная инженерная корпорация"). Стартовый капитал составил около $500, в штате было 20 сотрудников. Акио Морита возглавлял компанию до 1994 г.
- "Рисовый" старт
Первым шагом к выходу рынок электроники стало создание электронный рисоварки. Проекту не суждено было стать успешным – рис получался либо недоваренным, либо переваренным, что вызывало недовольство потребителей.
- Продукт, приносящий доход
Вместе с тем, в 1946 году компания выпускала электроподушки с подогревом, продажа которых приносила друзьям стабильный доход. Вторым популярным продуктом стала электрическая грелка, поставленная компанией на серийное производство.
- Залог успеха
Залогом успеха предприятия стало приобретение патента на транзисторы, что дало возможность наладить производство компактной бытовой электроники. В 1955 г. Sony выпустила первый в Японии транзисторный радиоприемник TR-55, в 1961 г. - первый в мире транзисторный телевизор.
- Как появилось название Sony
Бренд Sony (производное от латинского "sonus" – звук и "sonny boy " – маленькие гении ) родился в 1950 году. Японское название компании – Totsuko, - тяжело было произносить американцам, и компания решила его сменить.
- Первый видеомагнитофон
В июне 1963 года на телестудии BBC был продемонстрирован первый видеомагнитофон производства Sony под названием название U-Matic. Продукт стал доступен массовому потребителю в 1969 году. С 1972 года компания стала внедрять стандарт Betamax.
- Walkman
В июле 1979 года Sony выпустила первый плейер под названием Walkman в Японии и " Soundabout" за границей серебристого цвета. Устройство произвело революцию в музыкальной сфере, позволив людям слушать музыку, где им удобно, при этом, не мешая окружающим.
- О морской свинке
Символом компании стала золотая свинка, подаренная одним из рабочих. Статуэтка появилась после выхода статьи, в котором Sony была названа "морской свинкой" для транзисторов. Фраза стала вызовом для компании и в дальнейшем олицетворяла силу духу и страсть к инновациям.
- Что такое "Чорокко"?
"Чорокко" - (виниловый ездок) небольшой игрушечный микроавтобус, ездящий по виниловым пластинкам. Устройство создано ради творческого потенциала и вдохновения сотрудников Sony и не поступало на открытый рынок.
- Sony сегодня
Корпорация входит в состав холдинга "Sony groop" и занимается его управлением. Выпускает бытовую и профессиональную электронику, включая аудио, видео и телевизионную технику, мобильные телефоны, полупроводники и компоненты, медицинское оборудование.
Sony является одной из крупнейших в мире медийных корпораций, ее дочерние компании занимаются производством кинофильмов, телевизионных и музыкальных программ, игровых консолей и компьютерных игр. В частности, корпорация владеет звукозаписывающей маркой Sony Music Entertainment, киностудиями Columbia Pictures и TriStar Pictures, а также полным архивом фильмов компании MGM (совместно с американской компанией Comcast.
Другие подразделения холдинга работают в сфере финансовых услуг (различные виды страхования, лизинговая деятельность, кредитование).
- Сложные времена
Обострение конкуренции на мировом рынке электроники в конце 2000-х гг. привело к падению прибылей корпорации: в 2007-2014 гг. Sony шесть раз фиксировала годовой убыток. Чтобы поправить финансовое положение, компания была вынуждена продать офисное здание на Мэдисон-авеню в Нью- Йорке за $1,1 млрд, закрыть несколько производственных филиалов и сократить более 10 тыс. сотрудников по всему миру.
Чистая прибыль корпорации Sony по итогам 2015 финансового года (закончился 31 марта 2016 г.) составила 147,8 млрд иен ($1,3 млрд) против убытка в 126 млрд иен ($1,1 млрд) годом ранее. Общая выручка при этом снизилась на 1,3%, до 8,1 трлн иен ($72,9 млрд). В 2015 г. было реализовано 12,2 млн телевизоров, 24,9 млн смартфонов и 17,7 млн игровых консолей. Численность сотрудников компании - около 130 тыс. человек.
Подробнее на ТАСС:
http://tass.ru/ekonomika/3265161
67 лучших инвесторов всех времен
Take-profit.org, 25.05.2016 08:48
Майкл Бэтник, глава исследовательского подразделения Ritholtz Wealth Management проанализировал примерные даты начала деятельности 67 лучших инвесторов всех времен и пришел к следующим заключениям:
- после Дэвида Эйнхорна и Кэна Гриффина на графике большой пробел. Последний звездный управляющий родился в 1968.
- Многим инвесторам посчастливилось родиться в нужное время и в нужном месте. Если прибавить 25 лет к гипотетической дате начала их карьеры, то в среднем, прибыль S&P 5000 за этот период составляет 1,463%!
- Филип Фишер начинал в 1929 и все же смог сделать успешную карьеру. Совокупная прибыль за 25-летний период от его начальной даты составляет 319%, минимум в списке.
- Прирост S&P 500 с начала карьеры Джима Чаноса составил 2,451%.
- Лидером по этому 25-летнему показателю является Стэнли Дракенмиллер (5,242%), за которым следуют Пол Тюдор Джонс, Дэвид Свенсен и Роб Эрнотт с показателями 3,438%.
- В период Великой Депрессии не начинал никто из управляющих, за исключением Филипа Фишера и Джона Темплтона (1929-1940).
- В 25-летний период с 1966 по 1990 совокупный прирост рынка составил 878%, тогда как годом позднее- уже 1,318%.
- Десятилетие, когда можно было начать на минимумах и закончить на максимумах, выпало на 1950-е. В это время начинали такие инвесторы, как Джек Богл, Уоррен Баффетт, Джордж Сорос, Джулиан Робертсон, Эд Торп, Уильям О’Нил и Карл Айкан.
- «Бэби-бумеры» доминируют в этом списке. 33% инвесторов были рождены в период с 1946 по 1960. В их числе Говард Маркс, Дэвид Бут, Эд Сейкота, Роберт Шиллер, Уильям Бернстейн, Рэй Делио, Билл Миллер, Дэвид Шоу, Стэнли Дракенмиллер, Дэвид Свенсен, Пол Тюдор Джонс, Роб Эрнотт, Джон Полсон, Луи Бэйкон Мур, Стивен Коэн, Майкл Маркус, Дэвид Теппер, Джим Чанос, Сет Клерман, Джоел Гринблетт, Джефф Гандлах и Дэн Леб.
Ниже приведены даты рождения инвесторов, вошедших в список:
1870 — Бернард Барух
1877 — Джесс Ливермор
1883 — Джон Мэйнард Кэйнс
1894 — Бенджамин Грэм
1900 — Альфред Уинслоу Джонс и Джон Бэр Уильмс
1907 — Филип Фишер
1908 — Джон Кэннетт Гэлбрейт
1912 — Джон Темплтон, Милтон Фридман
1915 — Пол Сэмюэлсон
1919 — Питер Бернстейн
1923 — Мертон Миллер
1924 — Чарли Мангер
1927 — Гарри Марковиц
1929 — Джек Богл
1930 — Уоррен Баффетт, Джордж Сорос, Джек Трейнор
1932 — Бертон Мэлкил, Джулиан Робертсон, Эд Торп.
1933 — Уильям О’Нил
1934 — Уильям Шарп, Дэниэл Кэнмен
1936 —Карл Айкан, Мартин Лебовиц
1937 — Чарли Эллис
1938 —Джим Саймонс, Фишер Блэк
1939 — Джин Фэма
1940 — Майкл Штейнхард
1941 — Майрон Шолс
1942 — Марио Габелли, Мартин Цвейг
1943 — Леон Куперман, Рональд Перелман
1944 — Роберт Мертон, Питер Линч, Билл Гросс
1945 — Ричард Тэлер, Брюс Коувнер
1946 — Говард Маркс, Дэвид Бут, Эд Сейкота
1948 — Уильям Бернстейн
1949 — Рэй Делио
1950 — Билл Миллер
1951 — Дэвид Шоу
1953 — Стэнли Дракенмиллер
1954 — Дэвид Свенсен, Пол Тюдор Джонс, Роб Эрнотт
1956 — Луис Бэйкон Мур, Стивен Коэн, Майкл Маркус
1957 —Дэвид Теппер, Джим Чанос, Сэт Клермен, Джоэл Гринблетт
1959 — Джефф Гандлах
1961 — Дэн Леб
1966 — Клифф Эснесс, Билл Экман
1968 — Дэвид Эйнхорн, Кэн Криффин
Наталья Волобоева, Take-profit.org
Мировые богачи обеднели на $200 млрд после Brexit
Сейчас общее состояние миллиардеров достигло $3,8 трлн, снизившись на 1,8% по сравнению с началом года, свидетельствуют данные Bloomberg.
Сильнее всего рыночный шторм ощущался в Европе, где 92 самых богатых человека потеряли $29,4 млрд, в результате чего их двухдневные потери составили $81,7 млрд.
С конца прошлого года их общее состояние упало более чем на $45,5 млрд, снизившись на 5,1%.
150 миллиардеров из США и Канады потеряли 26,7 млрд, а за два дня потери составили 62,5 млрд. При этом с начала 2016 г. их состояние почти не изменилось, увеличившись на 236 млн.
Китайские миллиардеры в понедельник потеряли $1 млрд, а потери за два дня составили $5 млрд. В этом году их состояние сократилось на 7,4%, или на $18,7 млрд.
Среди европейских миллиардеров наибольшие потери понесли Георг Шеффлер, занимающий третью строчку среди богатейших людей Германии, и самый богатый человек Европы Амансио Ортега. Их состояние сократилось на $1,9 млрд и $1,5 млрд соответственно.
В США самыми уязвимыми к Brexit оказались Билл Гейтс и Марк Цукерберг, которые стали беднее на $1,8 млрд и $1,6 млрд соответственно.
Более 69 богачей смогли заработать на турбулентности. Так, например, Такемицу Такезаки, один из богатейших людей Японии, увеличил
свое состояние на $579,3 млн. Еще один японец, Тадаши Янаи, заработал $552 млн. 19 миллиардеров из индекса Bloomberg только за понедельник получили более $100 млн.
5 июл, 14:27 Данил Седлов
«Возможность не торговать»: правила инвестиций Анатолия Князева из Exante
Исполнительный директор онлайн-брокера Exante Анатолий Князев
Фото: Олег Яковлев/РБК
Исполнительный директор онлайн-брокера Exante Анатолий Князев в свое время создал самый доходный биткойновый хедж-фонд в истории, а сейчас активно продвигает технологию блокчейн и помогает крупным инвесторам зарабатывать более чем на 50 рынках мира. В прошлом году его компания Exante стала фигурантом знаменитого дела о краже пресс-релизов в США, из которого ей удалось выйти без проблем. О том, как отношения с SEC повлияли на его бизнес и почему блокчейн спасет Россию от западных санкций, финансист рассказал РБК.
«Никто не доказал, что теханализ работает»
В финансовую сферу меня привел интерес к числам. 15 лет назад фондовые рынки казались мне глобальной игровой площадкой, на которой одни умные парни пытались получить деньги у других умных парней, однако, в отличие от азартных игр, там мало чего решал случай. Все объяснялось действиями людей — неважно, насколько рациональны или иррациональны они были. В конечном счете здесь интеллект выступал против интеллекта.
Я учился в МГУ имени М.В.Ломоносова на факультете вычислительной математики и кибернетики. Трейдингом занялся, еще будучи студентом. Это забавная история, которую я люблю всем рассказывать: сперва я попал на курсы по торговле на рынке форекс, прошел их и даже получил сертификат, но поскольку там преподавали технический анализ и никто не мог мне объяснить, как же он работает, я стал искать другие подходы к торговле как к бизнесу. Так я и пришел на фондовый рынок.
Я считаю, что технический анализ не работает, потому что никто еще не доказал обратного. Бремя доказательства лежит на утверждающем. Мы занимались в первую очередь статистическим арбитражем, то есть попыткой найти какие-то закономерности в поведении рынков.
Мы никогда не прибегали к фундаментальному анализу и оценке компаний, как это делают, к примеру, Уоррен Баффет или другие инвесторы. Мы математически определяли некие свойства инструментов, которые нам могут быть интересны, и искали их во всей вселенной ценных бумаг, в основном среди фьючерсов.
В 2008 году, когда мы занимались онлайн-трейдингом, а не развитием Exante, у нас была отличная осень. Благодаря высокой волатильности мы очень хорошо заработали на фьючерсах на мировые индексы (S&P500, FTSE, DAX). Доходность сделок составила около 40% за месяц.
Наши клиенты часто пытаются идти вглубь, искать более сложные закономерности в инструментах, к которым они привыкли — например, во фьючерсах на индекс РТС или паре доллар-рубль. А мы им говорим: вы лучше возьмите простые закономерности и идите вширь.
Американский рынок сильно зарегулирован. Если ты американец и торгуешь через американского брокера, то тебе доступны только те международные инструменты, которые разрешил регулятор. То есть как клиент американского брокера ты не сможешь, скорее всего, купить даже фьючерс на индекс РТС, потому что его нет в списке разрешенных активов Commodity Futures Trading Commission. А вот если ты американский клиент европейского брокера, то ты можешь покупать все что угодно.
В августе 2015 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) сообщила о масштабной инсайдерской схеме, в которой были задействованы хакеры из России и Украины. По данным регулятора, с 2010 года преступники украли с серверов и передали брокерам-подельникам более 150 тыс. неопубликованных пресс-релизов публичных компаний, информация из которых впоследствии использовалась для инсайдерских торгов. Exante фигурировала в материалах SEC как один из возможных бенефициаров преступной схемы. Комиссия заявляла, что структуры, связанные с Exante, заработали благодаря украденным пресс-релизам около $28,3 млн. По итогам расследования, которое завершилось в феврале 2016 года, SEC сняла с Exantе обвинения.
Из всех фигурантов дела об инсайдерских торгах в США мы единственные, кто не заплатил штраф и не подвергся никакому взысканию со стороны американских властей. SEC после полугодового расследования с микроскопом признала, что у нее нет к нам никаких вопросов.
Все негативные эффекты от расследования SEC уже сошли на нет, но вторая половина 2015 года была действительно сложной. Мы наблюдали отток клиентов. Все хотели знать, что происходит. Кто-то хотел забрать свои деньги, к нам были вопросы от банков и контрагентов. В итоге мы неплохо «прокачались» в юриспруденции разных стран мира. Вообще в таких историях выигрывают в основном юристы. Независимо от исхода расследования они свои деньги получат.
«Банки не исчезнут из-за блокчейн»
Как программист я заинтересовался биткоином достаточно давно — еще до 2011 года, когда он сначала вырос с $1,06 до $30, потом обрушился и еще долго оставался на уровне нескольких долларов. Когда стало ясно, что биткоин не умер, мы поняли, что надо с ним поработать. Так мы сделали первый биткоин-фонд. Любой институциональный или частный инвестор мог его купить и поучаствовать в движении цены биткоина.
Раньше биткоин нельзя было поставить на баланс. Если ты был юрлицом, тем более регулируемым, ты не мог покупать криптовалюту: ведь ты отправлял куда-то реальные деньги и потом должен был объяснить аудитору, что получил взамен. Регуляторы привыкли к тому, что центральный клиринговый дом, биржа, брокер или банк предоставляет им баланс фонда и говорит: вот у фонда есть $100, мы это подтверждаем. В случае с биткоином такой возможности нет. Фонд может сам принести баланс на флешке и показать администратору, что у него есть коины, однако нужна серьезная работа с последним, чтобы он все это правильно понял.
Мы не работаем с биткоином в России, потому что, хоть он и не запрещен в нашей стране, есть юрисдикции, в которых криптовалюта официально разрешена и где работать с ней приятнее. В России существуют два течения: одно — против биткоина, другое, соответственно, за. Если Сбербанк и QIWI вместе с некоторыми чиновниками пытаются найти для него применение, то другие чиновники говорят, что биткоин используют только террористы и его надо запретить. Это, впрочем, не уникальная ситуация. В США тоже есть политические силы, которые выступают против биткоина, хотя там он полностью легален.
Блокчейн — распределенная база данных, которая содержит информацию о всех операциях, совершенных ее участниками. Информация хранится в виде «цепочки блоков» у каждого из них. За счет распределенности данных пользователи базы выступают чем-то вроде коллективного аудитора, гарантирующего истинность информации. Это позволяет пользоваться и управлять данными без единого регулятора. Именно блокчейн позволяет биткоину обращаться без центрального органа управления и эмитента. Сегодня принципы работы блокчейна активно изучают банки и финансовые компании, пытаясь создавать финансовые сервисы на основе этой технологии.
Блокчейн и биткоин — это история скорее для крупных игроков, чем для ретейла. Частный клиент уже привык, что у него есть банковская карточка и он может сделать покупку в интернете. Безопасность транзакции на маленькую сумму его не волнует. Ему даже выгодно, чтобы у него была гарантия со стороны Visa и MasterCard, что ему вернут деньги в случае обмана продавца. А с биткоином все по-другому — это электронный кеш: ты его перевел, и у тебя его больше нет.
Блокчейн снизит зависимость от центральных контрагентов, которых в мире нет так уж и много. В Евросоюзе, к примеру, их всего два. Когда Россия пыталась разместить в Европе свой долг, в США заявили, что это противоречит санкциям, и европейский ЦК отказался работать с Москвой. Если используется блокчейн, то при консенсусе всех участников размещения такая ситуация невозможна. Одобрения США не понадобится. Таким образом, блокчейн дает возможность России, Бразилии, Индии и Китаю создать новую, действительно многополярную систему, в отличие от текущей.
Банки не исчезнут из-за развития блокчейн, но они будут активно его использовать. Такое количество капитала, знаний и технологий не может просто так испариться. Сейчас все крупные мировые банки, включая Сбербанк, уже организовали исследовательские группы, которые изучают технологию блокчейн и пытаются понять, что же с ней можно сделать.
«Заработать на Brexit было легко»
В последние годы самый интересный рынок — это все инструменты, связанные с процентными ставками. Несмотря на то, что в абсолютных величинах там все упало — где-то до рекордно низких уровней, где-то до отрицательных, влияние ставок на все основные рынки очень велико. Сейчас все обсуждают даже не прибыли компаний, не новые продукты, а повысят ли в США процентную ставку или нет.
До Brexit вероятность повышения ставки ФРС этим летом оценивалась рынком в 40–50%. По итогам референдума она упала строго до нуля. Все перестали верить, что ставку повысят, и это повлияло на остальные рынки по всему миру. Последствия мы наблюдаем последние две недели.
Выбрать идеи, которые помогли бы заработать на Brexit, было легко. Это ставка на падение фунта к доллару и облигаций стран еврозоны, в первую очередь Италии и Испании. Еще можно было строить опционные стратегии на европейские индексы, на случай резких колебаний Stoxx, FTSE и других. Все эти стратегии классно сработали: индекс FTSE упал на 10%, а в долларах — еще больше. Облигации Испании и Италии также очень сильно просели.
Глобальный кризис ждут давно. Если посмотреть на рынок США, то индекс S&P500 уже полтора года топчется на одном уровне — 2100 пунктов. С другой стороны, на американском рынке на каждые 20 лет приходится только один год, когда индекс S&P500, даже с учетом инфляции, не растет. Поэтому тот же Уоррен Баффет считает, что при достижении S&P500 новых максимумов этот индекс нужно покупать, а не продавать. Рынок всегда становился через некоторое время еще выше. На большом горизонте это по-прежнему будет справедливо, так как трудно представить, что в ближайшие 10 лет экономика США радикально поменяется и перестанет быть ключевой в мире.
Исторически долговые инструменты были большими, сложными и недоступными частным инвесторам. Торговались они в основном на внебиржевых площадках. Сейчас мы видим, что долговые бумаги становятся проще, понятнее и все чаще их можно купить на бирже. В перспективе это позволит частным инвесторам активнее участвовать в торгах и привлечет больше спекулянтов, потому что сейчас трудно спекулировать инструментом, у которого минимальный размер сделки — $100 тыс.
Одно из положительных новшеств в России — это возможность дистанционного открытия брокерских счетов. В мире мало где есть нечто подобное. Для развития фондового рынка это очень важно. Сейчас нужно обязательно сделать еще и страховку брокерских счетов. В Европе счета страхуются на €20 тыс., и клиенты защищены от банкротства брокера, поэтому они давно привыкли к тому, что могут держать деньги в брокерской компании и использовать их для торговли. В России этого нет, и при банкротстве брокера не совсем понятно, что с тобой может произойти. Надо сделать этот очевидный шаг.
«Возможность не торговать»
С инвестициями все просто. Если исходить из того, что ты инвестируешь на интервал в 50 лет до своей пенсии, то основное правило таково: чем раньше начинаешь, тем лучше. Чем спокойнее ты все делаешь и чем меньше торгуешь, тем лучше для тебя. Это все, а дальше уже начинается магия сложного процента.
Главное преимущество трейдинга как бизнеса — это возможность не торговать. Если ты работаешь в банке или хедж-фонде, то у тебя есть инвесторы или акционеры, которые хотят видеть прибыль каждый квартал. В этой связи ты часто попадаешь под давление. Приходит к тебе инвестор и спрашивает: ну что, где будет пара евро-доллар сегодня? Ты говоришь, что не знаешь и потому ничего не купил. Вечером выясняется, что пара евро-доллар прибавила 5%, и инвестор уже высказывает тебе претензию. Это приводит к ошибкам в будущем, поскольку ты начинаешь торговать, когда не нужно.
Если ты торгуешь только для себя, то у тебя есть отличная возможность совершать сделки только тогда, когда ты в них уверен. Brexit — это отличный пример. Ты мог не торговать весь год, а потом заработать 10–20% в валюте за одну ночь. Это уже лучше, чем у 95% участников рынка в принципе. Дальше ты бы спал себе 364 ночи совершенно спокойно.
Мы рекомендуем своим клиентам инструменты срочного рынка, связанные с облигациями. Это фьючерсы на LIBOR, фьючерсы на ставки ФРС, на европейские облигации, которые торгуются на бирже Eurex. В России есть фьючерсы на ОФЗ, которые тоже вполне доступны частному инвестору. Если посмотреть на рынок ОФЗ, то там непрерывное ралли вот уже полтора года.
Анатолий Князев окончил факультет ВМиК МГУ им. М.В.Ломоносова. В середине 2000-х годов начал карьеру в качестве трейдера, отдавая предпочтение алгоритмической торговле деривативами. В 2011 году совместно с трейдерами Алексеем Кириенко и Владимиром Масляковым основал на Мальте брокерскую компанию Exante. Тогда же создал хедж-фонд Bitcoin Fund, который по процентному доходу за 2013 год стал лидером среди всех фондов за всю историю системы Bloomberg с результатом 6400%.
Подробнее на РБК:
http://money.rbc.ru/news/577aa6c59a794739d712f...
10 лучших игроков на понижение
Take-profit.org, 16.03.2016 12:20
Онлайн портал SumZero представляет рейтинг ведущих игроков на понижение.
Короткие позиции по акциям являют собой ставку на их понижение. Акции берутся взаймы с невысокими затратами и продаются дороже. Идея заключается в том, что когда цены падают, инвестор может выкупить акции по более низкой цене, оставив себе разницу.
Портал выделяет 10 ведущих игроков на коротких позициях и их лучшие идеи:
1.Бэн Экслер (Spruce Point Capital Management):Его лучшей сделкой стала короткая позиция по James River Coal Company, которая принесла ему прибыль в размере 99.92%.
В итоге компания объявила себя банкротом. Помимо этого, он сокращал позиции по акциям United States Antimony Corporation, которые упали на 91.84%, и China Integrated Energy, потерявшей 88.47%.
2.Джон Жуо (Pintail Capital): Его лучшей ставкой на понижение стала Leap Frog Entertainment, акции которой обвалились на 67%, а также Bankrate, которая потеряла 42.6%.
3.Алекс Шуаиб (Sunley House Capital): Его лучшей идеей стала ставка против производителя авиа запчастей Triumph Group,акции которой упали на 48.06%, а также против Checkpoint Systems и Power Solutions International.
4.Тэрри Пэнг (Prospection Capital): с 2012 он совершил 5 крупных сделок на коротких позициях, в числе которых Swingplane Ventures, которая принесла ему прибыль в размере 99.9%.
5.Бэрт Росс (Wagamon Advisors): с 2013 он три раза удачно сыграл на понижение. Лучшей его сделкой стала Walter Energy, потерявшая 99.52% и объявившая себя банкротом.
6.Виктор Бонилла (Lawton Park Capital Management):Его лучшей идеей стало сокращение позиций по Nimble Storage, принесшее ему 70% прибыли.
Кроме того, он ставил на понижение Fusion-IO и InvenSense, которые потеряли 44% и 34.89%, соответственно.
7.Сэмюэл Уилсон (Taos GlobalInvestors):его самой удачной ставкой на понижение была против Angie'sList, потерявшей 64.84%. Кроме того, он сокращал позиции по LDR Holding, обвалившейся на 40.47%.
8.Тэйлор Мэнн (Pine Capital Partners):С марта 2015 он реализовал 10 идей игры на понижение. Лучшими стали ставки против Apollo Education Group, потерявшей 68.5%, World Acceptance Corp, потерявшей 48.63% и Navient Corp – потерявшей 38.43%.
9.Джалал Фаруки (Sunhail Capital): Его лучшей идеей была ставка против сети ресторанов ElPollo Loco, акции которой упали на 55.17%.
10.Кайл Моувери(Grizzly Rock Capital): Его самой удачной сделкой на понижение стала GoPro, потерявшая 50.15%. Кроме того, он ставил против Sprouts Farmers Market и Crawford&Company.
Наталья Волобоева, Take-profit.org
это не может быть простым совпадением
Теоретически играть на понижение акций должно быть прибыльнее, а на практике как ?
а на практике я гдето читал что большенство имеют какойто непреодалимый барьер играть на понижение, и переломить йето трудно
помню раньше когда на Опционах сидел везде читал следующее, НЕ ЗАБЫВАЙТЕ ЧТО У ВАС ЕСТъ CALL; ПОЛЬЗУЙТЕСь ЭТИМ!!!
