Здравствуйте

если это применить к понятиям спрос (покупатели, лонг ) и предложение ( продавцы, шорт )
например если спрос превышает предложение ( спрос > предпложения), то цена растет
если спрос меньше предложения ( спрос < предпложения), то цена падает

Каждый такой отчет публикуется на официальном сайте компании: http://www.cftc.gov/index.htm. Отчет составляется по состоянию на каждый вторник, а публикуется в пятницу поздно вечером по московскому времени. Сам отчет представлен в нескольких видах: таблицы Exсel, текстовом файле-таблице формата CSV, а также в виде простого табличного текста. Также возможно скачать историю отчетов за длительный период времени в форматах Exсel и CSV. Отчеты составляются как по фьючерсным сделкам, так и по фьючерсным и опционным сделками. Сами по себе отчеты имеют краткую и расширенную форму. Расширенная форма отличается от краткой наличием дополнительной статистикой а также данными по урожайности для некоторых сельскохозяйственных культур. В практике анализа отчетов CFTC используются файлы Exсel или CSV, в них указана полная форма отчетов. Теперь давайте взглянем на краткий отчет по пшенице за 4 августа 2009 года:

Вверху отчет содержит название товара, в данном случае это пшеница, торгуемая на Чикагской товарной бирже, вид отчета, - только фьючерсы, и дату, - 4 августа 2009 года. Сама таблица состоит из четырех основных колонок. В каждой из них представлена совокупная короткая и длинная позиция каждой из трех групп трейдеров. К первой группе трейдеров относятся крупные спекулянты. В отчетах они называются некоммерческими трейдерами (NON-COMMERCIAL). Мы видим, что на 4 августа 2009 года у крупных спекулянтов было 75 933 контракта, в то время как на короткой стороне у них находилось 97 574 контракта. Это говорит о том, что их совокупная или чистая позиция была короткой и составляла -21 641 контракт. Как правило, это не типичная ситуация для спекулянтов.
На большинстве, но не на всех, рынках они являются чистыми покупателями, то есть их длинная позиция постоянно превышает короткую. Анализируя только один отчет невозможно определить является ли эта ситуация типичной на данном рынке или нет. В любом случае необходимо запомнить, что важнейшим параметром здесь является совокупная позиция этой группы, а не длинная или короткая позиция по отдельности. Эта совокупная позиция используется при расчете большинства индикаторов для анализа отчетов трейдеров. Итак, повторим еще раз: совокупная или чистая позиция равна разнице между длинными и короткими позициями, она может быть как положительной, так и отрицательной величиной, вот ее формула:
Где NetPosition – чистая или совокупная позиция трейдеров, i – категория трейдеров, например крупные некоммерческие трейдеры или крупные коммерческие трейдеры.
Далее следует количество контрактов крупных некоммерческих трейдеров находящихся в так называемом спрэде (spreads) или покрытии. Вот что пишет по этому поводу Ларри Вильямс: «Если некоммерческий трейдер держит фьючерсами на евро/доллар 2 000 длинных контрактов и 1 500 коротких контрактов, то 500 контрактов войдут в категорию «Длинные» и 1 500 контрактов в категорию «Покрытие» [1]. Если говорить проще, то покрытие показывает количество как длинных так и коротких контрактов.
Важно заметить, что здесь не идет речь о локировании. Например трейдеры могут держать на один и тот же товар противоположенные позиции во фьючерсных контрактах на разные месяцы поставки или иметь противоположенные позиции на один и тот же товар во фьючерсах и опционах. В отчете, включающим в себя позиции по опционам, такие ситуации учтены.
Во второй группе отражаются позиции хеджеров. Их так же принято называть операторами или коммерческим трейдерами (COMMERCIAL). Как правило, но не всегда, операторы являются чистыми продавцами, так как основную часть из них составляют производители товара, именно они выращивают пшеницу, добывают золото или разводят свиней. Однако к ним относятся и те компании, которые производят на основе этого товара свою собственную продукцию, например сахарную вату или хлеб. Как правило, но не всегда, они являются продавцами, т.е. их контракты находятся на короткой стороне.
В целом, когда цены на товар опускаются на низкий уровень, производители-операторы сокращают свои продажи до минимума, так как им не выгодно продавать свой товар дешево. В то же время операторы производящие свою собственную продукцию, наоборот, увеличивают свою длинную позицию. Таким образом, чистая позиция операторов может быть длинной, а индикаторы, основанные на чистой позиции операторов, будут находится в верхней зоне.
Давайте рассмотрим конкретную ситуацию на примере нашего отчета по пшенице. На длинной стороне у операторов находится 166 518 контрактов, в то время как на короткой 130 979 контрактов. Их чистая позиция составляет 35 539 контрактов, т.е. является длинной. Зачастую это означает, что цена на товар находится на низком уровне, т.к. операторы меньше продают чем покупают. В любом случае для точного определения ситуации необходимо использовать график их чистой позиции за длительный период времени.
Колонка «Total» содержит совокупные длинные и совокупные короткие позиции коммерческих и не коммерческих трейдеров. Практического интереса она не представляет.
Колонка «Nonreportable Positions», содержит количество длинных и коротких неподотчетных позиций трейдеров. По сути эта графа отражает позиции мелких спекулянтов, чьи позиции слишком малы, чтобы попасть в группу спекулянтов. Эти позиции высчитываются синтетическим расчетом – от значения открытого интереса (OI) отнимается совокупные длинные и совокупные короткие позиции подотчетных трейдеров. В нашем случае OI составляет 322 431 контракт, в то время как подотчетных длинных контрактов всего 279 239 контрактов, это означает что 29 194 контракта держат на длинной стороне не подотчетные лица (322 431 – 279 239). Те же вычисления можно привести для короткой стороны: 322 431 - 279 339 = 43 092 контракта.
Далее приведены изменения количества контрактов в каждой группе по сравнению с прошлым отчетом. Ниже следует доля каждой категории в открытом интересе, а в самом низу количество трейдеров в каждой категории. В практических целях эти данные не используются.

slamdank

всем добрый день,
пока только читал в теме, но вот пришло время задавать вопросы/учиться итд. итп.
Сразу звыняйте если чересчур много буду спрашивать...
по подсчёту Total
я понял так, что например Total (long) = non-commercial_long + commercial_long + spreads, при этом spreads ведь могут быть как и лонг-, так и шорт-контракты.
Поэтому выходит что число Total не отражает истинную тотал-картину на все 100%.
фразы / формулировки (см. ниже)



то есть либо сброс добавленных шортов через лонги, либо сброс добавленных лонгов черз шорты. Как это правильно интерпретировать, или что под этим понимается?
что понимать под чистыми позициями? это типа если абсолютная разница между лонгами и шортами группы Х скажем >0, то можно сказать что по чистым позициям эта группа в лонгах (проще: у неё больше лонгов чем шортов?)
о каких процентовках речь, или это касается общего числа контрактов по группам (1,2,3)?
я так понимаю, что ведёте статистику, где регулярно сравниваете отчёты. Вопрос, насколько это помогает при анализе ситуации?
касательно добавления шортов, у группы 1 да (+1022). Но вот у с группой 2 непонятно, ведь по сравнению с пред. отчётом у них шортов стало меньше (-30052). Или тут уже имеется в виду общее число шортов 2-й группы (в данном отчёте 391702), которое возможно и выросло за последние несколько отчётов (это к слову о статистике или к фразе "...по сравнению с прошлыми отчётами...")
как понять группа (1 +2) 50% на 50 % группы 3? По приведённым цифрам как-то трудно понять что хотели сказать?

По Нефти совсем рас хождения небольшие, ну так можно кое что разглядеть

Точно, я тоже заметил, надо просто по цене ориентироваться, подходит ближе к WTI
И Индексы там совсем плохо показаны, я не спец по СОТам, даже и не знаю почему, толи отчётов на них нету-

Увы, я сильно не нуждаюсь в этом Индикаторе, тем более Нефть и Золото я не торгую , поищите в сети, может вам повезёт больше
Там зато Валюта есть, а вот Индексы тоже неважнецки отображаются, а вот зато там есть какаято другая нефть, там индикатор переплетается как ненормальный.

Соврал, нормально Индексы показывает, плохо посмотрел, все кроми ДОУ,
а Сипатый вообще кажит чтото невероятное, такое рас хождение как сейчас было только в 2008, 2011, да но только там красная была с синей не в разные стороны.
Не, я не спец в этой краказябре, надо Алекса пытать кому интересно, у него вся статистика есть

Да, Еврик похоже входит в глухую бокавуху, Комерция с неКомерций сходятся,
не, индюк не даёт никакой инфы для дейТрейдинга, чего Катерина тут могла видеть

в статейке закралась явная ошибка, выделил красниньким, конечноже слово "длинной" надо заменить "короткой", иначе белибирда получается

По Евре, сразу видно как цена зависит от контрактов 2ой группы (не-коммерц) зелёная кривая,
не вооружённым взглядом видно группа изменяется в сторону длинных позиций >> курс растёт, и наоборот, если кривая не изменяется или слегка идёт в обратную сторону то курс падает.
Имею чувство предположить что новый отчёт выйдет с изменением не-коммерц в сторону длинных позиций (зелюнная наверх)
непойму что это нам даёт, если цена уже потопала и утопола наверх, а отчёта пока и нету, получается что по графику видно какие выйдут отчёты, хм, а что это нам даёт???? нам надо наоборот

Индекс Долляра, без комментариев, если коломны идут на сближение , вероятней всего доллар почапает вниз

Промсвязьбанк: Спред между Brent и WTI сокращается
Quote.rbc.ru 22.09.2015 10:59
«Цены на нефть возвращаются в фундаментально обоснованный диапазон $48-52 за баррель, на сегодняшнее утро Brent торгуется по $48,4 за баррель. Спрэд между Brent и WTI сократился до $2,39, а на минувшей неделе и вовсе достигал $2,25 за баррель – минимум с января 2015 года. Причиной стало более сильное снижение североморской смеси на прошлой неделе, тогда как американская нефть практически не изменилась в цене. Из ключевых событий для нефти – статистика среды по индексам PMI в Европе и Китае, а также данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США», - отметила аналитик Промсвязьбанка Екатерина Крылова.
Читать полностью: http://quote.rbc.ru/comments/2015/09/22/34437215.html

Интересные обновления, по выходным проишодят, но этого достаточно для оценки, вот по ИндексуДоллара интересная ситуация???

Ну вот немного время прошло, гляним Сипатого.
Очень интересная ситуация, Синии сверху, красные снизу, напоминает одинадцатый год, но там зелёные были канкретно вниту (в шортах), некомерческие трейдеры не бегут в шорта,
Зато коротких позиций неподотчетных трейдеров на двоих хватает, канкретно в шортах седят, даже и не знаю что с этого получится

тут конечно Гроссе ФРАГЕ????