Даешь нефть за юани!

Газпром нефть, третий по величине нефтяной гигант в России, теперь продает свой ресурс в Китай за юани. Аналитики усматривают в этом очередной виток роста популярности китайской валюты среди российских компаний в ответ на западные санкции. Российские чиновники уже давно говорили о возможности частичного отказа от использования доллара в расчетах по торговым сделкам и перехода на юани в рамках внешней политики, ориентированной на укрепление торговых и политических связей с азиатскими странами. Однако до недавнего времени никто ничего не знал о том, сколько расчетов проходит в китайской валюте и на какие суммы. В пятницу компания Газпром нефть, нефтяное подразделение Газпрома, заявила о том, что с начала 2015 года производит все расчеты по поставкам нефти в Китай по Восточно-сибирскому нефтепроводу. Напомним, что компания начала принимать расчеты в юанях с 2014 года в рамках решения совета директоров по вопросу укрепления сотрудничества с компаниями стран Азиатско-Тихоокеанского региона.
До середины прошлого года российские компании продавали свое сырье за доллары, однако украинский кризис и западные санкции в отношении российского энергетического сектора внесли свои коррективы, ограничив некоторым компаниям энергетического сектора, включая Газпром нефть, финансирование в долларах и евро. Несмотря на то, что никакого запрета на продажу российского газа и нефти за доллары и евро не было, многие компании восприняли упомянутые санкции как сигнал тревоги, свидетельствующий о том, что Запад намерен использовать валюту в качестве инструмента воздействия.
Газпром нефть отреагировала живее других: уже в апреле прошлого года генеральный директор компании Александр Дюков объявил о том, что 95% покупателей готовы платить за нефть в евро, а не в долларах, в случае возникновения такой необходимости. Позднее Дюков заявил о том, что компания начала продажу нефти на экспорт за рубли и юани, однако масштабы сделок не указывались. По данным Газпром нефти в первом квартале текущего года на Восточно-сибирский нефтепровод пришлось 37.2% от общего объема экспортируемой нефти в размере 1.6 млн. тонн. Это 50 тыс. баррелей в день на сумму 1 млрд. долларов в год (по текущим ценам на нефть).
Другие российские компании энергетического сектора менее охотно отказываются от долларовых контрактов на экспорт нефти из-за низкой ликвидности альтернативных валют и, соответственно, более высоких затрат. Между тем, корпоративный сектор активно ищет возможности привлечения капитала в Китае, опять-таки в связи с западными санкциями. Газпром в прошлом году зарегистрировал свои акции на бирже в Сингапуре, а Роснефть - крупнейший нефтяной гигант России - провел переговоры с некоторыми российскими банками о предоставлении кредитов в юанях. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Источник : Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс

ОПЕК пожнет плоды трудов своих

Тузы нефтяной индустрии соберутся на этой неделе в Вене, чтобы оценить рыночные последствия исторического решения не снижать объемы добычи в условиях падения цен, принятого ОПЕК шесть месяцев назад. Конечно, на этой встрече все 12 министров стран ОПЕК с высокой долей вероятности проголосуют за то, чтобы и далее придерживаться выбранной в ноябре стратегии и не сворачивать с намеченного пути к вершинам мирового нефтяного господства. Однако, может статься, что не она станет предметом пристального внимания всех заинтересованных лиц, а саммит, на котором руководители наиболее влиятельных нефтяных компаний встретятся лицом к лицу с архитекторами стратегии ОПЕК, вынудившими их урезать расходы и отказываться от новых инвестиционных проектов. Рэкс Тиллерсон и Боб Дадли, генеральные директора ExxonMobil и BP встретятся с Али аль-Наими, министром финансов нефтяной отрасли в Саудовской Аравии, чтобы обсудить то, как изменился ландшафт индустрии после падения цен ниже 100 долларов за баррель - среднего ценового уровня с начала десятилетия. «Пожалуй, новости с саммита могут оказаться интереснее итогов заседания ОПЕК», - отмечают аналитики Citi. «Мы сможем получить более четкое представление о том, в каком направлении движется отрасль».
Все свидетельствует о том, что Саудовская Аравия, фактический лидер ОПЕК, уверена в эффективности своей стратегии. Прибыв в понедельник в столицу Австрии, г-н Наими заявил о том, что решение не сокращать объемы добычи, и не останавливать падение цен на нефть помогло ослабить экономически менее эффективные способы добычи и поддержать спрос. «Рынок движется в правильном направлении»», - заявил он. «Я ничуть не расстроен, напротив, я счастлив», - вот, что он произнес, вплывая в холл пятизвездочного отеля Grand Wien Hotel в центре Вены. В ходе двухдневного саммита глава крупной международной нефтяной компании будет присутствовать на сессиях, возглавляемых министрами нефтяной отрасли стран ОПЕК от Анголы до Объединенных Арабских Эмиратов. Они будут обсуждать насущные вопросы своей отрасли. Несмотря на то, что на этом саммите, который пройдет в роскошной императорской резиденции австрийских габсбургов Хофбург, не будет представителей американских компаний, ориентированных исключительно на добычу сланцевой нефти, таких как Continental Resources или EOG, жизнеспособности северо-американской нефтяной индустрии непременно уделят особое внимание. Пожалуй, перспективность американской сланцевой нефти - это ключевой критерий, который позволит ответить на вопрос, насколько удачным было решение обвалить цены, и стоила ли игра свеч.
«Да, объем добычи сланцевой нефти сократился, но не так, как предполагалось - многие думали, что отрасль вообще перестанет существовать», - отмечает Джейми Вебстер, аналитик в IHS Energy. Американское управление по информации в области энергетики полагает, что в этом году объем добычи нефти в США все равно вырастет еще на полмиллиона баррелей, и лишь в 2016 году восходящая тенденция замедлится. Крупнейшие мировые энергетические компании сократили или заморозили расходы на новые проекты на сумму около 100 млрд. долларов, однако объем предложения на рынке все равно растет, а это значит, что члены ОПЕК не смогут долго оставаться безучастными. В организации идет внутренняя борьба за долю рынка. С времени ноябрьского заседания Саудовская Аравия увеличила объемы добычи до рекордных 10.3 млн. баррелей в день, а Ирак, второй по величине производитель в Картели, с начала года увеличил экспорт на 450 тыс. баррелей в день по сравнению с показателями первого полугодия 2014 года.

[em]Объем добычи нефти (изменение в % в период с 2010 по 2014 годы)[/em]
«В этом году запасы нефти вырастут сильнее, чем предполагалось до последнего заседания ОПЕК», - отметил Кевин Норриш, глава отдела исследований сырьевого рынка в Barclays. Иранские баррели также хлынут на рынок, если Запад отменит санкции для Ирана в отношении экспорта нефти в рамках соглашения о ядерной программе страны, которое должно быть подписано в этом месяце. На саммите в Вене не будет представителей западных компаний на сессии, возглавляемой иранским министром нефтяной индустрии, однако многие из них хотели бы восстановить деловые связи на случай, если Иран откроет свою отрасль для международных инвестиций. Европейские нефтяные гиганты Eni и Total до санкций активно вкладывали средства в иранские проекты. Кроме того, Иран заявил о том, что готов подпустить американские компании к своим нефтяным и газовым месторождениям. Садад Аль-Хуссейни, бывший глава отдела геологоразведки в государственной нефтяной компании Саудовской Аравии, считает, что решение ОПЕК защитить свою долю рынка отчасти связано с необходимостью «подстраиваться» под новые условия, связанные с ростом иранского экспорта, а также с увеличением объема добычи в стране. Несмотря на переизбыток предложения примерно на 1.5 млн. баррелей в день, цены на нефть все равно сумели восстановиться от недавних минимумов. Нефть Brent во вторник продавалась по 65 долларов за баррель, что на 20 долларов выше минимумов, достигнутых в январе.
Боб МакНалли, бывший чиновник Белого Дома, а ныне глава консалтинговой компании Rapidan Group, считает, что участники рынка игнорируют огромный переизбыток предложения, поскольку в воздухе уже запахло грядущим дефицитом в связи с сокращением инвестиций. «Оправдаются ли эти ожидания - уже другой, риторический вопрос». Спрос также оказался выше, чем предполагалось, отчасти за счет того, что Китай начал пополнять свои запасы, исходя из коммерческих и стратегических соображений. Этот фактор также поддержал цены. Надежды на рост потребления - то, что объединяет руководителей нефтяных компаний и слабых участников ОПЕК, которые постараются обсудить проблемы отрасли на предстоящем саммите. Однако нефтяные короли Персидского залива, протолкнувшие ноябрьское решение, будут недовольны ростом цен, поскольку это разрушит их планы по завоеванию доли рынка и разорению высокозатратных производителей. «Это игра в гляделки», - считает Амрита Сен, глава отдела нефтяных исследований в Energy Aspects. «Чтобы стратегия Саудовской Аравии сработала, цены и ожидания будущих цен не должны расти слишком сильно и слишком быстро, иначе можно лишится того, что уже достигнуто».
Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Источник : Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс

Евро все еще привлекателен для продажи
Несмотря на то, что единая валюта выросла на 2% во вторник, аналитики ожидают, что она возобновит свое снижение, на фоне волатильности.
«Рост инфляции в Еврозоне и признаки скорого разрешения греческого вопроса заставляют инвесторов закрывать позиции по евро,» - отмечает Грегг Гиббс, глава подразделения рыночной стратегии RBS по азиатско-тихоокеанским рынкам. Он убежден, что евро ждет волатильная неделя, однако единая валюта вновь начнет падать и «достигнет новых минимумов, ниже 1.05 против доллара к концу 2015.»
С начала года евро ощущал значительное увеличение числа желающих открыть короткие позиции, так как вялая инфляция повысила ожидания, что ЕЦБ запустит масштабную программу количественного смягчения.
Однако во вторник, за день до заседания центробанка, евро развернулся вспять.
Инвесторы начали обратный выкуп евро, на фоне обеспокоенности, что европейские кредиторы могут поставить Греции ультиматум на этой неделе, и потенциальной угрозы дефляции. В мае потребительские цены выросли, впервые за 6 месяцев, прибавив 0.3% в годовом эквиваленте, тогда как до целевого 2%-ного уровня ЕЦБ - еще далеко.
Несмотря на недавнее укрепление, аналитики убеждены, что евро неминуемо ослабится против доллара.
«Базовая инфляция в Еврозоне начала снижаться, задолго до обвала цен на нефть,» - отмечает Goldman Sachs. «В будущие месяцы она будет оставаться на текущих отметках…, что обусловит ослабление евро против доллара» - прогнозирует банк.
Аналитики Goldman ожидают, что единая валюта упадет до $0.95 до 2016 и $0.80 – до 2017.
Волатильность
Долгосрочная тенденция, вероятно, будет нисходящей, однако в среду инвесторов ожидает ряд важных экономических новостей.
Как и прогнозировали аналитики, ЕЦБ вряд ли внесет какие-либо изменения в свою монетарную политику на сегодняшнем заседании, однако тон Марио Драги на пресс-конференции может оказать ощутимое влияние на валюту. Если он будет оптимистичным, евро совершит прорыв уровня $1.12, а если он будет осторожным, с выраженной обеспокоенностью понижательными рисками, валюта быстро потеряет отыгранные позиции.
Греческая проблема еще не решена
Греции предстоит провести ряд выплат по задолженности в июне и июле, в числе которых 3.8 млрд евро 19-го июля.
Вдобавок, в центре внимания окажутся экономические показатели США, которые усилят давление на евро. Повышение ставок ФРС сделает американские активы более привлекательными, по сравнению с европейскими.
«Соотношение риск/прибыль смещено в пользу ослабления евро, принимая во внимание ожидания улучшения экономических показателей из США. Мы уверены, что препятствия для прорыва уровня $1.05 будут оставаться незначительными в ближайшие недели,» - заключает Goldman.

Новый этап мировых валютных войн
Этим летом нас ожидает новая волна девальвации валют.
По мнению Альберта Эдвардса из Societe Generale импульс для нового этапа «валютных войн», в ходе которых страны манипулируют обменным курсом национальных валют с целью получения преимущества на мировом рынке, дала японская иена, которая упала до минимума с 2002 против доллара, во вторник.
«Поскольку иена оказывает понижательное давление на другие азиатские валюты, китайский юань также ожидает девальвация, тогда как угроза дефляции заставит Запад последовать этому же примеру,» - уверен Эдвардс.
В последние несколько лет страны намеренно обесценивают свои валюты, ведя, так называемые, «валютные войны», термин, который впервые использовал в 2010 министр финансов Бразилии, Гвидо Мантега.
Если валюта страны – сильная, по сравнению с ее соседями, по мнению экономистов, это может привести к дефляционному сценарию, так как потребители будут отдавать предпочтение дешевому импорту, над отечественной продукцией. В этом году большинство мировых экономик демонстрируют вялый рост потребительских цен.
«США и Еврозона балансируют на грани дефляции. Слабая иена и, потенциально, юань только усугубят обстановку,» - предостерегает Эдвардс.
Евро упал, на фоне выкупа активов ЕЦБ. Саймон Деррик, главный валютный стратег BNY Mellon отмечает, что даже центробанк Норвегии подумывает ослабить крону.
Доллар достиг максимума с 2003, против корзины основных валют в этом году, тогда как ФРС остается единственным центробанком, который намерен начать ужесточение монетарной политики. Однако экономисты уверены, что и США вскоре будут втянуты в «девальвационную игру».
В своей ноте к клиентам банка, Деррик предполагает, что ФРС следует хорошенько подумать, прежде чем начать повышение ставок, если она действительно обеспокоена укреплением доллара. Как отмечает Эдвардс, дефляция уже «импортируется» в США из Японии.
«Думаю, ослабление иены станет основной движущей силой для рынков и экономик» - утверждает он. «Начинается новый этап валютных войн».

Берегитесь: Драги разжег волатильность
В четверг скачок доходности гособлигаций сказался на фондовых рынках, заставив инвесторов искать новые убежища, после того, как ранее безопасные активы оказались под угрозой.
Стоимость 10-летних гособлигаций Германии упала, подтолкнув доходность выше 8-месячного максимума, 0.99%, после комментариев президента ЕЦБ, Марио Драги, сделанных в среду.
Такая динамика обусловила укрепление евро на 0.9% против доллара, до 2-недельного максимума, $1.1380, тогда как против фунта едина валюта достигла 4-недельного максимума и 2-месячного – против франка.
На пресс-конференции в среду, Марио Драги подчеркнул, что инвесторам следует привыкнуть к волатильности на рынках, добавив, что ЕЦБ пока даже не обсуждает стратегию «выхода» из мягкой монетарной политики.
Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила более чем на 1% и достигла 2.4%, нового годового максимума, на европейской сессии.
Французский фондовый рынок сполз на 2% на утренней сессии, тогда как немецкий DAX потерял около 1.5%.
Валютный экономист Bank of Tokyo-Mitsubishi отмечает, что короткие позиции по евро, или же ставки на дальнейшее ослабление единой валюты, остаются уязвимыми к сжатию в краткосрочной перспективе, тогда как волатильность на рынке облигаций Еврозоны будет оставаться высокой.
«Предсказать направление движения евро становится все сложнее, на фоне роста волатильности. Впрочем, мы придерживаемся своего убеждения, что единая валюта будет оставаться слабой, а любой отскок будет временным,» - заключает он.

Новый «бычий» рынок: Золото достигнет $25 000
Как пишет аналитик Ави Джилберт, представим, что в 2000, когда золото стоило $250 за унцию, кто-нибудь бы вам сказал, что через 10 лет его цена вырастет в 8 раз. Вы бы ни за что в это не поверили, однако «желтый металл» подорожал до $1,900 за унцию именно за этот промежуток времени.
А если бы вам сказали, что золото может продемонстрировать такой же рост и в следующие 10 лет? Это предположение теперь уже не выглядит таким невероятным, и стоимость золотых фьючерсов действительно может превысить отметку $25,000, а Индекс «золотых жуков» – вырасти до 15,000.
Вспомним, что в середине 2011 золото могло прибавлять до $50 за день, и прорыв отметки $2000 казался вполне вероятным.
В августе 2011 Ави Джилберт предупреждал инвесторов:
«Так как мы, вероятно, находимся на финальной стадии этой пятой параболической волны паттерна «сбитой вершины», все отметки вблизи $1,915 я бы серьезно расценивал как потенциальную цель для формирования вершины.»
В то время все были настолько захвачены ожиданиями прорыва уровня $2,000, что никто не видел надвигающуюся вершину. Вспомним, в сентябре 2011 золото остановилось на отметке $1,921, всего за $6 до цели Джилберта, после чего началась многолетняя коррекция, которую мы можем наблюдать и сегодня.
Джилберт рассчитал свою цель с помощью 200-летних волн Эллиота и теории Фибоначчи. Он ожидал падения золота к области $1900, до минимума, $1,400 за унцию, или же, $700-$1000, что более вероятно.
В августе 1941 Ральф Нельсон Эллиот прогнозировал начало 70-летнего «бычьего» рынка.
Вернемся в 2015. Коррекция, наконец-то завершилась и началась фаза «бычьего» рынка, которая может продлиться следующие 50 лет.
Возьмем график Индекса «золотых жуков», по которому видно, что прогнозы Джилберта предполагают почти 10-кратный его прирост в будущие 10 лет, который может перерасти в 50-кратный, в следующие 20 лет. В итоге, индекс превысит отметку 15,000. Звучит неправдоподобно, однако это – простая математика.
Теперь давайте рассмотрим этот прогноз в контексте ожиданий Эллиота в 1941. В то время Dow Jones Industrial Averagе колебался в районе 100, тогда как 70 лет спустя он вырос почти в 180 раз. Когда Индекс «золотых жуков» достигнет дна, он будет находиться в районе 100-125. Так ли невероятно, что через 50 лет он может превысить 15,000?

На пороге нового китайского мира

Интернационализация юаня приведет к далеко идущим последствиям.
Главной темой валютных рынков в этом году не без оснований считается динамика переговоров между Грецией и «институтами», в конечном счете, от них зависит будущее единой валюты и, в целом, стабильность мировой финансовой системы. Но при этом переговоры между Китаем, который примерно в сотню раз крупнее Греции, и финансовыми исполинами о степени интернационализации юаня - остаются в тени. Несмотря на то, что интернационализация - это не событие, а процесс, о ней планируется публично сообщить в сентябре. На ежегодном заседании МВФ /Всемирного банка, Международный валютный фонд объявит о том, что Китай становится «участником» системы специальных прав заимствования. Между тем, значимость этого сентябрьского заявления будет скрываться в деталях, то есть в тех условиях в отношении сроков и масштаба либерализации потоков капитала, которые Китай должен будет выполнить. Конечно, статус SDR как валюты несколько надуман. Это результат притворства, подкрепленного семнадцатью страницами правил в рамках Устава МВФ. На самом же деле, SDR не используются в целях торговли или обеспечения потоков капитала.
Как правило, диктат МВФ нужен одной фракции в стране, которая пытается воспользоваться властью и авторитетом Фонда, чтобы навязать политику интернационализации другой фракции. В данном случае Народный банк Китая хочет, чтобы неконкурентоспособные отрасли и неэффективные органы местного самоуправления сократились или обанкротились, это позволит высвободить капитал для новых и более перспективны отраслей. ЦБ Китая уже давным давно не скрывает своих намерений и желаний. Но теперь ему удалось заручиться поддержкой Президента Си Цзыньпина. Для Ценробанка чем амбициознее либерализация, необходимая для включения юаня в SDR, тем лучше. В верхней части списка инструментов контроля над потоками капитала, которые необходимо ослабить или, в конечном счете, упразднить, будут правила, регулирующие то, что в Китае называют Схемой квалифицированных иностранных институциональных инвесторов (QFII). Это своего рода квота - сейчас она составляет 125 млрд. долларов - для списка крупных иностранных институтов, которым разрешено напрямую покупать акции компаний материкового Китая, а также внутренние облигации, деноминированные в юанях. Схема QFII была запущена в 2002 году и считалась прорывом по сравнению с действовавшими до этого времени ограничениями. Однако она создала барьеры для входа на рынок. Но теперь, судя по всему, компании в рамках QFII потеряют свои привилегии на китайском рынке.
Перспективы отказа от схемы QFII и другие аналогичные правила в отношении иностранных инвестиций крайне важны, однако их последствия осознают далеко не все портфельные управляющие, не говоря уже простых обывателях. Одним из тех, кто спешит подготовиться к этой эволюции, стал Роберт Ллойд Джордж, он живет в Гонконге с 1981 года, а на рынке его знают по основанной им одноименной компании по управлению средствами. Последнее детище Ллойда Джорджа - фонд Argos Lloyd George Advisory Bamboo, который ничего не продает, только покупает, не использует заемные средства и не хеджирует валютные риски. Его концепция заключается в том, чтобы искать межсекторальные привлекательные активы Азии и Юго-Восточной Азии. По словам Ллойда Джорджа, в результате либерализации последствия на рынках Гонконга, Тайваня и, в некоторой степени, Сингапура, приведут к созданию «Китайского мира». Возникнет единый рынок капитала, и больше других от этого выиграет Гонконг. Надежды на то, что Шанхай сумеет заполучить пальму первенства, не оправдаются. Гонконг станет крупнейшим финансовым центром в регионе, подобно Лондону в Европе. При этом акции Гонконгских компаний примерно в два раза дешевле, чем акции компаний, зарегистрированных в Шанхае, а Taipei еще дешевле.
И тут вопрос не только в относительной ценности балансов и отчетов по доходам в рамках такой квази-валютной зоны, но в недоразвитости финансового сектора материкового Китая относительно других областей страны. Народный банк Китая пытается создать и наполнить отрасль, которая сможет успешно конкурировать на мировом уровне, но на это потребуется много времени, в течение которого придется создавать ценность и формировать основы. Другие последствия интернационализации юаня будет гораздо труднее описать и уложить в определенные временные рамки, согласующиеся с объявлением о его включении в SDR. Народный банк Китая при твердой поддержке действующего правительства Си расширяет свою сеть двусторонних клиринговых соглашений с другими центральными банками. Это ведет к быстрому увеличению доли внешних сделок, осуществляемых в юанях, что, в свою очередь, усиливает значимость участия в SDR. Центральные банки стран с условным доступом на международные рынки, такие как Турция и Исландия, согласились на валютный клиринг с Банком Китая. SDR обеспечит многостороннюю легитимность этих договоренностей.
Администрация США поддерживает стремление Китая интернационализировать валюту, и одобряет тот факт, что страна не использует девальвацию, чтобы компенсировать падение конкурентоспособности в ряде отраслей экономики. Лори Хейнель, старший портфельный стратег в State Street Global Advisors, отмечает, что в контексте интернационализации юаня чаще всего обсуждаются последствия для вложений на рынке китайских ценных бумаг с фиксированной доходностью. Если Китай получит статус резервной валюты, как это отразится на облигациях, а также на потребности Китая покупать облигации, деноминированные в долларах? Возможно, они сократят объем покупки, или же дождутся срока погашения и не станут замещать их новыми. Возможно, правительству США стоит задуматься о ценности своих облигаций и не рассматривать их как бесконечный источник вынужденных кредитов. Так, как это происходит в других странах.
Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Источник : Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс

GS ждет от евро/доллара развития нисходящего тренда

Евро/доллар в последние дни лихорадит, но валютные стратеги Goldman Sachs напоминают, что для периодов консолидации такая динамика является обычным явлением. По их мнению, важно то, что евро так и не удалось преодолеть линию тренда с июля 2014 в районе $1.1417, и лишь ее слом позволит рассчитывать на улучшение технической картины и возможность развития более активной коррекции в направлении $1.1812/29. Пока же баланс рисков определенно смещен в пользу медведей, при этом такую точку зрения прочно поддерживает комбинация фундаментальных факторов. Последний отчет по рынку труда США послужил подтверждением сохранения позитивного импульса в американской экономике, тогда как позиция ЕЦБ остается неизменной и неблагоприятной для евро. В GS полагаю, что новые позитивные сигналы со стороны американской статистике могут подбодрить быков по доллару и обеспечить падение пары ниже $1.05. В банке придерживаются двенадцатимесячного прогноза по евро/доллару на уровне $0.95, ожидая снижения к $0.80 к 2017. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Источник : Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс

Крупнейшие фонды инвестируют в энергетический сектор
Бывший глава британской Centrica Plc Сэм Лэйдлоу, а также фонды прямых инвестиций Carlyle Group и CVC Capital создали новую компанию, которая направит $5 млрд на приобретение активов в нефтегазовом секторе, сообщает агентство Bloomberg.
Лэйдлоу заявил, что деятельность новой компании - Neptune Oil & Gas Ltd. – будет направленна на приобретение активов в Северном море, Северной Африке, а также в Юго-Восточной Азии.
"Мы намерены сделать Neptune средней по размеру компанией в сфере разведки и добычи нефти и газа с объемом производства от 75 тыс. до 100 тыс. баррелей в сутки, - заявил Лэйдлоу. - Мы планируем создать хороший портфель за счет покупки активов".
Многие энергокомпании избавлялись от активов в связи с резким падением цен на нефть в прошлом году, и отдельные инвестфонды стремятся привлечь средства для покупки этих активов.
По данным Bloomberg, четыре крупнейших мировых фонда прямых инвестиций - Carlyle, Apollo Global Management LP, Blackstone Group LP и KKR & Co. за последние 18 месяцев привлекли порядка $30 млрд для инвестиций в энергетический сектор.

Валютный рынок охвачен стадным инстинктом

Валютный рынок охвачен стандным инстинктом. Возникает вопрос: какое существо больше всего напоминает валютный рынок в данный момент? «Золотую рыбку, - говорит Питер Кинселла, валютный аналитик Commerzbank, - которая плавает в темноте и ничего не помнит». «Ленивую курицу, - заявляет Мэтью Кобон, фондовый менеджер инвестиционной компании Columbia Threadneedle. Которая может нести золотые яйца, но часто просто громко кудахчет». В психологии валютного рынка трудно разобраться даже в лучшие времена, а нынешний период таковым не назовешь. В прошлый четверг в течение нескольких часов курс евро/доллар поднимался и падал в диапазоне 1.3%. В периоды резких колебаний валютным стратегам – психологам рынка – приходится нелегко, и они полагают, что будет еще труднее. «Эти последние несколько недель были особенно тяжелыми для трейдеров, стратегов и т.д., - пишет Дэвид Ву, валютный стратег Bank of America Merrill Lynch.Отмечалась высокая волатильность, но не было четких трендов, на которые можно было бы положиться».
Сейчас ожидается большой поток экономических данных, включая данные по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице в США, а также данные по ВВП в ЕС. Но еще больше внимания будет приковано к рынку облигаций, возможно, основному фактору, который способствовал росту волатильности курса евро/доллар. Такая волатильность существенно дискредитирует прогнозы стратегов. Несколько месяцев назад некоторые из них предсказывали снижение евро до уровня паритета с долларом, при этом американская экономика должна была застопориться, а доллар продолжить падение. «Трудно делать какие-то предложения, находясь в волатильной среде, - отмечает старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули, которая, в отличие от многих, воздержалась от прогнозов относительно движения евро/доллара к паритету. Но это часть работы. В конечном счете, наша задача – слышать, несмотря на шум». Такая волатильность обусловлена разными причинами. «Некоторые называют это волатильностью, - говорит Стивен Ингландер, глава подразделения валютных стратегий G10 в Citigroup, - но это еще одно название ликвидности», - которая иссякает. Он отмечает, что инвесторы и трейдеры просто больше не хотят занимать те позиции, на которых они находились раньше. Скорее всего, летом будет еще сложнее: наступит период, когда валютный рынок традиционно страдает от недостатка ликвидности.
Какими бы ни были причины нынешнего валютного безумия, Дэвид Блум, глава подразделения валютных исследований в HSBC, считает, что валютный рынок ослаблен. По его словам, рынок «крайне восприимчив», и, по-видимому, реагирует на все заявления председателя центрального банка. Глава Европейского центрального банка Марио Драги недавно заявил, что рынку нужно «привыкнуть» к волатильности, и его слова оказались пророческими. У рынков больше нет прежней уверенности в своих силах, они просто делают то, что им скажут. Среди трейдеров царит неподдельная нервозность, а ключевым катализатором движений теперь является позиционирование. .
Подобные условия «заставляют людей быть по-настоящему осторожными в отношении своих позиций, поэтому все превращаются в технических трейдеров». Когда же начинаются колебания доходности облигаций, подобные тем, что мы наблюдали на прошлой, то трейдеры и инвесторы просто «уходят с дороги». У некоторых аналитиков беспокойство вызывает ряд противоречий, в частности: «непонятное» расхождение между доходами и расходами американских домохозяйств; распродажа немецких гособлигаций, совпадающая с положительными данными из Еврозоны; и усиление конвергенции между инфляцией в США и Еврозоне, тогда как теоретически они должны расходиться. Теоретически, проблема вызвана недальновидностью рынка, который не уделяет особого внимания слабости мировой экономики, в частности Еврозоны.
Нужно учитывать множество движущих факторов, связанных с валютными курсами, например процентные ставки и платежные балансы, но у людей совсем нет терпения. Доходность облигаций подскочила еще выше. Действительно ли это может изменить ужасный прогноз по Еврозоне, где уровень безработицы превышает 11%?
Каков этот рынок? Осторожный, нервный, нетерпеливый, или движимый страхом? Когда рынком движет страх, не хочется действовать вопреки тенденциям рынка. Когда все говорят, что пара евро/доллар растет, вы покупаете ее. Когда все говорят, что она падает, вы продаете. Никто не хочет плыть против теченияЕсли гвоздь выступает, его вколачивают назад молотком. Чтобы не ошибиться, многие следят за сигналами центральных банков».По словам Джейн Фоули, иногда валютный рынок бывает спокойным и взвешенным, а иногда непостоянным и непредсказуемым. «Это большой кот, страдающий от зубной боли».
Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Источник : Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс

3 главные цели для поглощения на мировом рынке нефти
Учитывая динамику цен на нефть в последнее время, при которой котировки с начала года выросли очень сильно, можно ожидать большого количества сделок по слиянию и поглощению в течение следующего года.
Слухов о мегасделках ходило очень много, например о слиянии ExxonMobil и ВР или о предложениях лидерам нетрадиционной энергетики, таким как Pioneer или Anadarko. До сих пор в секторе было очень тихо, так как покупатели и продавцы, вероятно, пытались дождаться, когда цены на нефть стабилизируются.
Тем не менее сейчас ситуация улучшается, и в ближайшем будущем могут быть озвучены крупные сделки. Оферта Royal Dutch Shell BG Group может представлять собой сильный старт для волны подобных сделок.
Одним из самых привлекательных регионов для покупки активов является Север Канады. Аналитики отмечают, что из-за необходимости сокращения расходов по всей отрасли и безопасной геополитической среды с богатыми запасами покупать компании и отдельные активы там очень выгодно.
Canadian Oil Sands
Canadian Oil Sands, акции которой торгуются на биржах США и Канады, является ярким примером.
Акции значительно упали, после того как цены на нефть рухнули, а последние выборы в Альберте, на которых победили левые, повысили обеспокоенность по поводу инвестиционного климата.
Тем не менее компания владеет крупнейшей долей (37%) в компании Syncrude, занимающейся разработкой месторождений нефтяных песков, и покупкой доли может заинтересоваться Imperial Oil, дочерняя компания Exxon Mobil, также как сильный игрок Suncor.
Cenovus Energy
CEO Cenovus Energy Брайан Фергюсон
Торгующаяся на NYSE Cenovus Energy – это еще одна возможность для крупных нефтяных компаний.
Акции упали примерно на 50% за год, и пока инвесторы переживают по поводу политических изменений из-за нового правительства Альберты, опытная компания, активно работающая с местными чиновниками, может оказаться очень привлекательным активом.
Cenovus успешно провела раунд по привлечению капитала в начале этого года и сейчас занимается сокращением издержек. В качестве одного из наиболее слабых, но крупных игроков в секторе нефтеносных песков, компания, безусловно, будет в главном списке всех руководителей крупных компаний, ищущих новые активы для покупки.
Затраты на разработку нефтеносных песков снижаются очень активно. Компания Suncor объявила, что сейчас может добывать 1 баррель нефть с себестоимостью в 30 канадских долларов, а не 40, как пять лет назад. Такое повышение эффективности, конечно, только увеличивает привлекательность Cenovus.
Enerplus Corp.
CEO Enerlus Ян Дудлас
Одним из самых интересных приобретений могла бы стать компания Enerplus Corp., хотя ее самые заманчивые активы не связаны с газом и нефтью. Все дело в налогах.
Компания создала большой пул налоговых кредитов, которые могут защитить прибыль от налоговых органов. По сути, они получены в результате программ капитальных вложений, но законодательство допускает распространение этих кредитов в том числе на материнскую компанию.
Особенно такие налоговые пулы важны для небольших компаний, который могут значительно улучшить свои финансовые результаты, защитившись от требований налоговых органов.
Это, вероятно, станет еще более важным вопросом, если Альберта начнет повышать налоги. Enerplus располагает крупнейшим налоговым пулом в регионе, а это означает, что компания сможет защищать канадские денежные потоки от налогов в течение долгих лет.
И это делает Enerplus главным кандидатом на поглощение

EUR/USD: Что стоит за этой волатильностью? - BofA Merrill
В своей ноте к клиентам, Bank of America Merrill размышляет об экстремальной волатильности, которая наблюдалась в последние несколько недель.
EUR/USD:
1 - «Наблюдается недостаток стабильности показателей. «Потребление домохозяйств остается вялым, несмотря на улучшение обстановки на рынке труда. Разрыв между ростом доходов и расходов домохозяйств - сохраняется,» - поясняет BofA.
2 – Недостаток взаимосвязи между теорией и реалиями. «Теория предполагает, что инфляция в Еврозоне и США будет различаться. Однако базовые расходы на личное потребление, которые снижались в последний год, упали до 1.2% в мае, тогда как базовая инфляция потребительских цен в Еврозоне выросла на 0.9%, 10-месячного максимума,» - добавляет ВofA.
3 - Недостаток взаимосвязи между рынком и показателями. «Стремительный рост китайского фондового рынка продолжает компенсировать слабые показатели, тогда как распродажа немецких гособлигаций, по иронии, совпала с пиком благоприятных данных по Еврозоне,» - отмечает BofA.

Снижение EUR/USD: «Волатильность доходности гособлигаций Германии была основной движущей силой волатильности в паре. Последняя распродажа на рынке облигаций подошла к концу, и на текущих уровнях спрос со стороны реальных инвесторов, таких как банковские казначейства и пенсионные фонды – возобновится. Мы убеждены, что ЕUR/USD последует вниз за доходностью гособлигаций в будущие месяцы,» - утверждает BofA.
«Греческий кризис приближается к критической точке. Не стоит упускать из внимания тот факт, что выход Греции из Еврозоны может благоприятно сказаться на ЕUR в долгосрочной перспективе, тогда как неопределенность, которая ожидает нас в краткосрочной, повлияет на единую валюту не лучшим образом,» - прогнозирует BofA.
«Украинский кризис снова усугубляется, так как президент Порошенко на прошлой неделе предупреждал о «полномасштабном» российском вторжении. В первом квартале объемы немецкого экспорта, поступающего в Россию, снизились на 30%,» – добавляет BofA.
«Солидный майский отчет по занятости в США, наряду с ростом продаж автомобилей и улучшением обстановки на рынке труда, укрепил нас в убеждении, что повышение ставок ФРС состоится в сентябре,» - продолжает BofA.

Риск. «Основной риск, грозящий нашему «медвежьему» прогнозу по EUR/USD, заключается в том, что инфляция в
Еврозоне может продолжать удивлять своим ростом. Резкий скачок базовой инфляции потребительских цен в мае был обусловлен рядом сезонных и технических факторов.» - предостерегает ВofA.

Торговые идеи по EUR/USD, USD/JPY и AUD/USD - UBS
Ниже приведены последние краткосрочные (преимущественно внутридневные) торговые стратегии по парам EUR/USD, USD/JPY и AUD/USD.
«EUR/USD: Поле достижения 1.1347, пара сползла ниже уровня 1.300, и сегодняшний день, также, обещает быть насыщенным, на фоне ограниченной ликвидности. Сохраняйте гибкость и пытайтесь сыграть на внутридневных колебаниях.
USD/JPY: произошла распродажа доллара, из-за вялых длинных позиций, на фоне солидного пятничного отчета по занятости. Причем не помогло даже ослабление на мировых фондовых рынках. Торговые объемы будут низкими.
Старайтесь покупать USDJPY вблизи 124.00, прежде чем будет встречена поддержка в области 22.50/70.
AUD/USD: продавайте на росте, до того, как будет достигнута отметка 0.7760, с целью на повторное тестирование поддержки в области 0.7600/0.7590.»

Goldman Sachs ожидает, что Банк России снизит ставку сразу на 150 б.п. до 11%

В соответствии с мнением экономистов инвестиционного банка Goldman Sachs, Банк России на заседании 15 июня в предстоящий понедельник может понизить ключевую ставку сразу на 150 базисных пунктов до 11%. Эксперты банка прогнозируют, что потребительская инфляция может упасть до 10% к концу года. Анонсированное Центробанком накопление международных резервов предполагает смещение рисков в сторону более медленных темпов сокращения ставки, но более глубокую величину сокращения на каждом этапе. При прочих равных условиях рубль должен продолжать получать поддержку со стороны процесса «дедолларизации». Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Источник : Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс

На валютных рынках снова запахло порохом

Канцлер Германии Ангела Меркель снова напугала рынки валютными войнами среди крупнейших мировых держав, заявив о том, что сильный евро мешает таким странам валютного союза как Испания и Ирландия проводить реформы. Ее слова гулким эхом прокатились по рынку, столкнув евро/доллар вниз на 0.9% до отметки 1.1150. Следует отметить, что единая валюта уже была под давлением из-за потенциального выхода Греции из состава Еврозоны. Ранее на этой неделе за кулисами саммита Большой Семерки Барак Обама якобы сетовал на сильный доллар (Белый Дом позднее опроверг эти слухи), и вот теперь Меркель выражает недовольство сильным евро. Между тем, мировые лидеры уже давно договорились избегать так называемых валютных войн, и не проводить вербальные интервенции, чтобы ослабить валюту, поддержать тем самым экспортеров и усилить экономику.
Выступая перед представителями крупного немецкого бизнеса в Берлине, Канцлер Германии отметила, что низкие процентные ставки помогали Испании и Ирландии проводить реформы, сдерживая рост евро. Между тем, высокий валютный курс не позволяет «таким странам как Испания и Португалия ощутить преимущества реализованных ранее реформ», - добавила она. «Я рассчитываю на понимание с вашей стороны, поскольку центральным банкам, таким как Европейский центральный банк, приходится думать о том, как бороться с низкой инфляцией, и как не допустить развития дефляционного цикла». По словам Саймона Деррика, старшего валютного стратега BNY Mellon, комментарии Меркель о негативных факторах сильного евро напомнили нам о том, что политики внимательно следят за динамикой валютных курсов и остро реагируют, если они движутся не в том направлении, в каком хотелось бы. «Ряд комментариев из разных стран на одну и ту же тему - явный признак того, что валютные войны снова могут перейти в активную фазу».
Комментарии Меркель свидетельствуют о некоторой нарпяженности в отношениях между локомотивом европейской экономики и его монетарным стражем. Экономический и политический истеблишмент Германии давно конфликтует с ЕЦБ из-за ультра-легкой монетарной политики. Решение Марио Драги, главы ЕЦБ, начать программу количественного смягчения, или покупку гос. облигаций Еврозоны, подпортило его отношения с Меркель. Однако лидер ведущей страны в Еврозоне и председатель главного финансового института всегда придерживались одинаковой точки зрения в отношении структурных реформ. И Драги, и Меркель неоднократно призывали правительства наиболее слабых стран валютного блока провести основательные структурные реформы. Драги, в частности, не раз подчеркивал, что структурные реформы жизненно необходимы для восстановления экономического благополучия в регионе. Падение евро ниже 1.40 в мае 2014 года и ниже 1.05 в марте этого года помогло многим странам Еврозоны и побудило многих валютных стратегов строить прогнозы о движении евро/доллара к паритету. Однако в мае, под влиянием хаоса на рынке облигаций, единая валюта достигла новых максимумов 2015 года на уровне 1.1466 (евро/доллар точно копировал резкий рост доходности по 10-летним гос. облигациям Германии). Сегодня на комментариях Меркель валютная пара протестировала внутридневной минимум на уровне 1.1151, однако динамика оказалась недолговечной. В считанные часы евро/доллар отыграл потери, быстро вернулся в зону выше 1.12 и продолжил расти, установив внутридневной максимум на отметке 1.1297. Сейчас пара консолидируется в верхней части дневного диапазона, на уровне 1.1280. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Источник : Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс

Доллар вырос против многих основных валют
Доллар вырос против многих основных валют
Доллар вырос против многих основных валют в преддверии заседания Федеральной резервной системы, где могут сказать о вероятном повышении процентных ставок. Напомним, последние стат данные по США были позитивными. Индекс цен производителей США увеличился по итогам мая, превысив при этом оценки экспертов.
Согласно опубликованным предварительным данным представленным Мичиганским институтом, в июне индекс потребительских настроений вырос до 94,6 пункта по сравнению с окончательным чтением за май на отметке 90,7 пункта.
Мировые экономисты говорят о том, что зимнее замедление экономики США оказалось временным, и теперь экономика продолжит расти умеренными темпами. Это позволит начать повышать ставки.

4 основных виновника завершения нефтяного ралли
Нефтяные рынки могут быть на пороге очередного раунда снижения цен. Оно вряд ли будет сильным, и этот фактор скорее будет просто сдерживать рост цен. И виноваты в такой динамике всего 4 страны.
После решения ОПЕК 5 июня о сохранении квот цены на нефть снизились, хотя решение это ожидалось рынком. Но это совсем не основная причина для небольшого спада в ближайшие недели.
Изменение добычи нефти всего в четырех странах способно сейчас пошатнуть восстановление рынка нефти.
Саудовская Аравия

Топ-5 нефтедобывающих стран
Не секрет, что ОПЕК добывает значительно больше своего заявленного уровня квот. Сейчас уровень добычи составляет около 31 млн баррелей в сутки. При этом квоты составляют всего 30 млн баррелей.
К тому же Саудовская Аравия в мае в месячном выражении увеличила добычу еще на 25 тыс. баррелей в день.
Королевство, будучи фактическим лидером ОПЕК, намерено сохранить жесткий контроль над своей рыночной долей, хотя возможности по наращиванию добычи сильно ограничены, считают аналитики.
Это, конечно, никак не помешает саудитам бороться с конкурентами вне картеля, максимально сдерживая рост цен за счет изменения квот. В принципе, квоты могут быть даже снижены на одном из следующих заседаний, просто реальный уровень добычи не изменится.
У Саудовской Аравии достаточно денег, для того чтобы придерживаться своей стратегии очень долго. Хотя резервы, конечно, стремительно сокращаются: за первые четыре месяца сократились на $49 млрд с $732 млрд в 2014 г. до $683 млрд в апреле. Во многом сокращению резервов также способствовало решение нового короля Саудовской Аравии Салмана ибн Абдул-Азиза Аль Сауда выплатить $30 млрд в виде премий, надбавок и аннулирования долгов в честь своего восхождения на трон.
Грубо говоря, недостаток денег королевству явно не грозит в ближайшие месяцы.
Ирак

Сопоставимые запасы нефти
В мае Ираку удалось повысить добычу на 112 тыс. баррелей в сутки, но существующий потенциал предполагает намного большие объемы.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, не исключают увеличения добычи до 3,75 млн баррелей в этом месяце, что предполагает рост на 26%.
До того момента как будут опубликованы официальные данные, точно сказать о динамике добычи будет нельзя, но очевидно, что Ирак может наращивать добычу и экспорт.
К 2020 г. власти страны надеются увеличить показатель до 6 млн баррелей в сутки, а это потребует около $10 млрд новых инвестиций, а также прогресса в повышении безопасности и улучшении инфраструктуры.
Совсем не ясно, сможет ли Ирак добиться своей цели, но пока власти делают многое для достижения успеха.
Ливия

Уровень добычи нефти в Ливии
Ливия является еще одним членом ОПЕК, который может удивить рынки возвращением некоторых объемов на рынок.
К концу июля объем добычи может составить около 800 тыс. баррелей в сутки, то есть будет увеличен в два раза, так как некоторые трубопроводы и экспортные терминалы вновь подключены к общей системе.
Нападение боевиков и военные действия сильно ударили по инфраструктуре страны. Два основных экспортных терминала –Эс Сидер и Рас-Лануф – были повреждены в декабре 2014 г.
Оба терминала расположены на побережье Средиземного моря, поэтому поставки с этого направления были сильно затруднены.
Кроме того, были перекрыты нефтепроводы, ведущие в другие порты, поскольку проходили массовые протесты рабочих.
Национальная нефтяная корпорация Ливии намерена восстановить критически важные объекты инфраструктуры, что должно увеличить добычу на 200 тыс. баррелей в сутки в ближайшие несколько недель. В конечном итоге общая мощность в июле должна составить 800 тыс. баррелей.
В долгосрочной перспективе Ливия стремится к показателю в 1 млн баррелей к концу 2015 г. и 2,1 млн в 2017 г.
Иран

Крупнейшие импортеры иранской нефти
Тем не менее, пожалуй, самой важной составляющей изменения баланса на рынке является возвращение иранской нефти на рынок.
В настоящий момент у Ирана есть около 40 млн баррелей нефти, хранящейся в танкерах у береговой линии. Как только будет достигнуто соглашение по ядерной программе, а санкции будут сняты, эти объемы будут проданы потребителям, скорее всего, в Европе.
Соглашение должно быть достигнуто к концу месяца, и шансы на это велики. Конечно, все формальности потребуют еще некоторого времени, но продать эту нефть можно будет уже в течение ближайших нескольких недель.
Ранее министр нефти Ирана заявлял, что сразу после отмены санкций добыча может быть увеличена на 500 тыс. баррелей, а затем на 1 млн баррелей в сутки в течение шести месяцев. Впрочем, потом оценки заметно снизились, и теперь перспективное увеличение уровня добычи составляет уже 400 тыс. баррелей.
При этом дальнейший потенциал для наращивания добычи есть, но необходимы миллиарды долларов новых инвестиций в инфраструктуру. Без сомнения, после отмены санкций будет много желающих вложить деньги в Иран, но согласование всех вопросов, экспертизы и т. п. потребуют нескольких лет, прежде чем можно будет начать добычу.
Будущее цен на нефть
Получается, что в III квартале, еще до попадания иранской нефти на рынок, мир может быть перенасыщен нефтью примерно на 1 млн баррелей в сутки. Это не обязательно означает, что цены на нефть будут падать ниже текущих уровней, но подняться им значительно выше $60 будет очень сложно.
Если же Иран сможет действительно сильно нарастить поставки, то цены должны падать, если только на рынке не произойдет какого-либо неожиданного потрясения.

Греция убивает евро или евро Грецию?
Греция стоит на пороге выхода из еврозоны. Вопрос о том, выиграет в долгосрочной перспективе страна от этого или проиграет, до сих пор не имеет четкого ответа.
Для наглядного понимания авторы сайта FirstRebuttal предлагают обратиться к истории. Итак, в период с 1960 по 2001 гг. общий показатель производства в Греции вырос на 600%, при этом в Германии аналогичный показатель вырос только на 225%. Говоря футбольным языком, греки устроили немцам серьезную взбучку. Что же произошло дальше? После вступления в еврозону объем производства в Германии вырос на 20%, а в Греции и вовсе снизился на 26%.

Иными словами, страна, которая успешно развивается на протяжении 40 лет, меняет денежную основу, и вдруг экономика начинает рушиться. Виновник этого, казалось бы, очевиден, но профессоры из ЕЦБ этого как будто не видят.
Основной бенефициар валютного блока - Германия. Именно за счет единой валюты она может диктовать свои условия остальным и наращивать за счет них экспорт. Греция свой выбор, похоже, сделала и никаких переговоров с ЕЦБ больше вести не будет. Для того чтобы картина была более полной и стало ясно, что проблема вовсе не в Греции, предлагается посмотреть еще на один график.

Мы видим, что Франция, Испания и Италия после вступления в еврозону также испытали серьезный спад.
Отсюда напрашивается совершенно логичный вопрос: что на самом деле является проблемой еврозоны - Греция или единая европейская валюта.

Зачем россияне пошли на валютный рынок?
Фото:finiq.ru
После паники на российском валютном рынке и перехода к свободному плаванию рубля, число физлиц, торгующих на Московской бирже валютой, выросло в 6 раз, пишет РБК.
Максимальная отметка таких клиентов была достигнута в апреле - 11,8 тыс. человек, а в мае их количество немного снизилось, что и неудивительно, ведь этот месяц традиционно богат на праздники. Издание приводит слова экспертов, которые утверждают, что особенный рост интереса к валютному рынку пришелся на конец прошлого года, после чего к брокерам буквально выстроились очереди. Напомним, что в середине декабря 2014 г. доллар достигал отметки почти 80 руб., а евро - 100 руб.

РБК
Впрочем, лихие колебания рубля и желание на этом заработать, скорее всего, лишь одна из причин массового притока клиентов на биржу. Стоит также отметить, что открытыми валютные торги для физлиц стали относительно недавно, а сейчас практически на всех финансовых сайтах можно встретить рекламу доступа к торгам.
Это действительно достаточно ценная возможность, поскольку сделку можно совершить в любой момент, при этом без каких-то заметных комиссий. Более того, в случае резких движений на рынке обменные пункты, как правило, выставляют широкие спреды, которые могут достигать нескольких рублей. В случае с доступом к торам такой проблемы нет, да и к тому же можно использовать плечо, то есть купить больше валюты.
Есть, конечно, и минусы. Пока деньги находятся на счету у брокера, но сделки не проводятся, эти средства, по сути, просто лежат без дела, хотя они могли бы приносить проценты. Да, у брокеров есть опция размещения денег на депозите, но проценты по ним, как правило, в несколько раз ниже банковских.
Иными словами, хранить деньги у брокера выгодно только в случае, если операции планируется проводить постоянно. Если же нужно просто единоразово выгодно поменять валюту - это не самый удобный вариант.
РБК сообщает также о росте оборотов торгов на срочном рынке, где наиболее активно торгуют сейчас как раз контрактом на валютную пару доллар/рубль. Здесь также есть своя причинно-следственная связь: долгие годы самым популярным контрактом на срочном рынке Московской биржи был фьючерс на индекс РТС, однако в прошлом году, когда сам индекс упал почти до 500 пунктов, ликвидность перебралась к валютному контракту.

РБК
Чем больше волатильность, тем больше частным спекулянтам нравится пробовать силы на рынке, поскольку есть шанс заработать сразу и много. Тот факт, что можно также много потерять, обычно мало кого смущает

Аналитики прогнозируют рост нефтяных цен
Фото: Patrick T. Fallon / Bloomberg
Все больше участников сырьевого рынка и экспертов ведущих финансовых компаний прогнозируют существенное повышение нефтяных котировок во второй половине 2015 г., а также в течение 2016 г.
Цены на нефть вскоре выйдут из текущего бокового тренда и начнут расти. По оценкам аналитиков швейцарского хедж-фонда Insch Capital Management, к началу 2016 г. котировки нефти будут торговаться в районе $82 за баррель.
По данным британской Telegraph, оптимизм швейцарских инвесторов, хотя и в чуть меньшей степени, разделяют большинство экспертов из крупных финансовых компаний и банков.
По их оценкам, к концу 2015 г. нефтяные котировки вырастут до уровней $70–75 за баррель. В I и II кварталах 2016 г. аналитики ожидают консолидацию в данном ценовом диапазоне, при этом в III квартале 2016 г. эксперты в среднем прогнозируется рост цен на нефть ближе к уровню $80 за баррель.
Среди основных факторов выделяется повышение объема мирового спроса на нефть, а также сокращение объемов добычи и инвестиций в нефтедобычу в США.
Прогнозы по ценам на нефть марки Brent (в долларах)
Компании Аналитики III кв. 2015 IV кв. 2015 I кв. 2016 II кв. 2016 III кв. 2016
Commerzbank Евгений Вайнберг 65 75 75 75 80
Nomura International Гордон Кван 65 75 70 70 70
Citigroup Эдвард Морз 55 65 67 65 70
RBC Capital Markets Грег Парди 59,5 75,16 81 82 84
Wells Fargo Securities Роджер Рид 66 69 73 75 77
По состоянию на текущий момент, за неделю до завершения первой половины 2015 г., котировки нефти марки Brent остаются вблизи отметки $64 за баррель. Наиболее высокие значения за первые шесть месяцев года были показаны в начале мая на уровне $69,34 за баррель.