Aktienfonds
Самая интересная категория из инвестиционных фондов, это Aktienfonds. Aktienfonds (фонды инвестирующие свой капитал в акции). Хотя и самая рискованная, с большими скачками вверх и вниз, но в долгосрочном пространстве времени незаменимая вещь при капиталовложениях. └Zeit schlägt das Risiko⌠. Так что для инвестиций в Aktienfonds планируйте как минимум 3-5 лет. Более короткие инвестиции нежелательны, т.к. риск потери капитала значительно возрастает.
Если Вы планируете долгосрочное накопление, например на пенсию, то постарайтесь в └молодые годы⌠ иметь большой процент Aktienfonds. В последнии 5-10 лет перед пенсией, желательно сокращать % часть Aktienfonds в пользу менее рискованных видов капиталовложений, например Rentenfonds.
В прошлом Aktienfonds приносили в среднем 8-12 % годовых (при долгосрочном накоплении).
Стратегий у Aktienfonds очень много, рассмотрим некоторие из них:
Indexfonds:
управляющий фондом покупает акции находящиеся в одном из индексов (DAX, DJ, Nasdac, итд.). Зачастую он покупает их в таких же пропорциях, как эти акции находятся в индексе. Таким образом фонд 1 к 1 отражает развитие этого индекса. Лиш иногда увеличивая, или уменьшая пропорции той или иной акции, управляющий фондом пытается увеличить прибыль.
Länderfonds + Regionsfonds:
Управляющий фондом инвестирует капитал в акции только одной страны (Länderfonds), как например Германия, Россия, итд., или в акции одного региона (Regionsfonds), как например Европа, Азия, итд.
Internationale Fonds:
Управляющий фондом инвестирует на сво╦ усмотрение в акции по всему свету.
Branchenfonds:
Управляющий фондом инвестирует капитал только в одну единственную отрасль, напр. Finanzdienstleistungen, Biotechnologie, итд.
Для начинающих консервативных инвесторов наиболее подходят фонды инвестирующие по всему свету (Internationale Fonds), т.к. за сч╦т большой разбросанности уменьшается риск больших потерь.
Более опытные вкладчики могут при дополнительном отборе отдельных дополнительных рынков добиться большего успеха.
Мой прогноз на будующее:
США хоть и считается ведущей экономикой мира, но на мой взгляд, риск потерь здесь особенно большой. Поэтому не советую сюда много инвестировать.
Европа намного интереснее чем США, тем более нету риска потери из за скачков в валюте. Особенно интересны здесь страны, недавно присоеденившиеся к европейскому содружеству. Здесь должен лежать основной капитал.
Но самыми интересными являются конечно фонды инвестирующие в экономические державы будующего (Китай, Индия, Россия, итд.). Хотя риск потери здесь больше всего лежит в политической нестабильности, шансы на очень большую прибыль вс╦ таки преобладают. Для тех у кого нет большого капитала, чтобы купить несколько фондов с различными регионами, могут обратить внимание на так называемые BRIC-фонды (Brasilien, Russland, Indien, China).
Очень интересными могут быть также отрасли, на развитие которых благоприятно сказывается стареющее население. Это такие как Pharma, Biotechnologie, Medizin. Эти фонды очень волотильны, но в большом отрезке времени (10-20) лет должны будут развиваться очень успешно. Здесь следует размещать небольшую часть капитала.

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27.01.2006
Anlageuniversum in China wächst
Die Fondsgesellschaft Fidelity International sieht in 2006 neue Anlagechancen in China. Grund dafür ist laut Fidelity-Fondsmanager Patrick Lo die Möglichkeit für ausländische Investoren, ab dem 31. Januar Aktien des 1.300 Titel umfassenden A-Marktes zu erwerben. Dieser war bislang ausschließlich inländischen Anlegern vorbehalten. └Durch den verstärkten Zustrom von Kapital und die angestoßenen Reformen werden die Technologien und das Management der im A-Markt versammelten Firmen professionalisieren und zu steigenden Unternehmenswerten führen⌠, prognostiziert Lo.

28.02.2006
Aquila legt Brasilien-Fonds auf
Der Hamburger Vermögensverwalter Aquila Capital erweitert sein Angebot um einen weiteren Länderfonds. Der Osprey Fonds √ Brasilien Inside ist der erste in Euro notierte Brasilienfonds auf dem deutschen Markt. Das in Rio de Janeiro angesiedelte Management-Team des Brasilien Inside Fonds (ISIN: LU0230996752) verfolgt einen ganzheitlichen Ansatz und investiert aktiv in brasilianische Aktien und Anleihen. Auf Basis Ihrer vor Ort Expertise investiert das Fondsmanagement nicht nur in die aussichtsreichsten Aktien großer Gesellschaften, sondern konzentriert sich auch auf Werte außerhalb des Leitindexes. Gerade kleinere und mittlere Unternehmen mit herausragenden Wachstumschancen sowie Börsenneulinge kommen für den Brasilien Inside Fonds in Frage.
└Der brasilianische Aktienmarkt wird durch zahlreiche IPOs immer attraktiver. Derzeit streben vor allem viele Gesellschaften aus der zweiten Reihe an die Börse. Wir identifizieren solche Unternehmen, bevor der breite Markt auf sie aufmerksam wird und nutzen somit das enorme Kurspotenzial dieser Aufsteiger⌠, sagt Dr. Dieter Rentsch, Geschäftsführer von Aquila Capital.
Ausgewählte Anleihen ergänzen das Portfolio des Brasilien Inside Fonds. Dabei kommt dem Fondsmanagement zugute, dass der brasilianische Rentenmarkt zurzeit die mit zwölf Prozent höchsten Realzinsen weltweit bietet. └Derzeit weist alles auf einen Zinssenkungstrend hin. Dies verspricht hohe Chancen am Anleihemarkt und würde der brasilianischen Wirtschaft zusätzlichen Rückenwind geben⌠, so Rentsch.
Laut Aquila profitiert der Brasilien Inside Fonds davon, dass das Investmentteam um Claudio Freitas und Christian Lichtenberg in Rio de Janeiro ansässig ist. Das erfahrene Management reagiert aufgrund seiner Präsenz vor Ort besonders schnell auf Trends.
Brasilien profitiert aufgrund seines Reichtums an nachwachsenden Rohstoffen und Bodenschätzen überdurchschnittlich von der weltweiten Nachfragesteigerung nach solchen Ressourcen. Die Globalisierung der Märkte hat ferner einen enormen und anhaltenden Wachstumsschub für das fünftgrößte Land der Erde bewirkt.
Dies drückt sich in einem Handelsbilanzüberschuss von rund 40 Milliarden Dollar für 2005 und einem prognostizierten Wirtschaftswachstum von fünf Prozent für das Jahr 2006 aus. Ziel des Brasilien Inside Fonds ist es, unabhängig von einer Indexfokussierung die Chancen des Landes wahrzunehmen. Der täglich handelbare Publikumsfonds kann über Banken, Sparkassen und alle gängigen Handelsplattformen erworben werden.
PDF Datei:
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16.03.2006
Samba do Brasil bei der DWS
Mit einem brasilianischen Aktienfonds geht die Fondsgesellschaft DWS neu an den Markt. Der DWS Brazil (ISIN LU0239322612) soll Anleger von den Wachstumsperspektiven des südamerikanischen Landes profitieren lassen. Das Land verfügt laut DWS über nahezu alle Rohstoffe, die von den Industriestaaten, aber auch von Ländern wie China oder Indien nachgefragt werden. └Brasilien ist eines der wenigen Länder, das 2006 mit über vier Prozent Wirtschaftswachstum noch schneller wachsen wird als im Vorjahr⌠, prognostiziert Thomas Gerhardt, Leiter Emerging Markets bei der DWS.
Das durchschnittliche KGV der Unternehmen an der Börse in Sao Paulo sei mit neun sehr günstig bewertet. Der Ausgabeaufschlag für den Fonds beträgt maximal fünf Prozent, die Total Expense Ratio (TER) beläuft sich auf zwei Prozent.

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15.03.2006
Berenberg bringt Balkan-Baltikum-Fonds
Die Hamburger Berenberg Bank hat einen Fonds aufgelegt, der Investments in den wachsenden Märkten des Balkans sowie des Baltikums tätigt. Der Berenberg-Balkan-Baltikum-Universal-Fonds (ISIN DE000A0HF400) wird von der Berenberg Private Capital GmbH beraten. Das Produkt investiert vorwiegend in den Aktienmärkten der beiden Regionen. Als Grund für die Auflegung des Fonds nennen die Hamburger die enormen Wachstumsraten der dortigen Volkswirtschaften.
Beispielsweise warteten Rumänien und Bulgarien mit jeweils 5,5 Prozent auf, während Estland und Lettland sogar je acht Prozent aufweisen. Da die Liquidät der Ziel-Aktienmärkte noch begrenzt ist, wird auch das Volumen des Fonds auf etwa 80 Millionen Euro limitiert werden. Der Ausgabeaufschlag beträgt maximal 5,5, die jährliche Verwaltungsvergütung 1,1 Prozent.

DWS Brazil
Brasilien ist nicht nur im Fußball Spitze, sondern seit längerem auch in
puncto Wirtschaftswachstum in weltmeisterlicher Form. Die Perspektiven für
den Aktienmarkt bleiben gut. Unser neuer Fonds DWS Brazil erschließt Ihnen
eine Auswahl aussichtsreicher brasilianischer Dividendenpapiere.
Detaillierte Informationen zum DWS Brazil finden Sie hier!
http://info.dws.de/dws/nav_info.nsf/frameset/KHEL-6MYAN6?OpenDocument&siteidenti...

Nebenwerte vom Feinsten: DWS Invest Small/Mid Caps
DWS Investments bündelt für Sie aussichtsreiche Small und Mid Caps in drei
neuen Aktienfonds. Mit diesem starken Trio können Sie am Wachstum
aussichtsreicher Nebenwerte, d.h. kleiner und mittelgroßer Unternehmen,
partizipieren. Nähere Informationen zu den neuen Fonds finden Sie hier!
http://info.dws.de/dws/nav_info.nsf/frameset/EKAN-4QWHW9?OpenDocument&ContentURL...

http://www.cash-online.de/cash-online/news/pdf/pdf-stream.php?kat_id=3&id=4969&r...
11.04.2006
Franklin Templeton bringt vier Fonds
Mit gleich vier neuen Fonds geht Franklin Templeton Investments in den Vertrieb. Alle Fonds wurden unter dem Dach der Luxemburger Franklin Templeton Investment Funds aufgelegt. Darunter sind die drei Aktienfonds Franklin India Fund, Templeton BRIC Fund und Franklin Mutual Global Discovery Fund sowie der Rentenfonds Templeton Asian Bond Fund.
└Drei dieser Fonds √ der Rentenfonds Templeton Asian Bond Fund sowie die beiden Aktienfonds Franklin India Fund und Templeton BRIC Fund √ sind weitgehend auf Investitionen in Asien ausgerichtet. Dort dürften die Volkswirtschaften in den nächsten Jahren schneller wachsen als in anderen Teilen der Welt,⌠ sagt Reinhard Berben, Geschäftsführer der Franklin Templeton Investment Services GmbH. └Darüber hinaus ergänzen wir unsere Deep-Value-Produktpalette mit einem weltweit anlegenden Fonds, dem Franklin Mutual Global Discovery.⌠
Der Rentenfonds Templeton Asian Bond Fund (ISIN LU0229950067) investiert asienweit in fest und variabel verzinsliche Staats- und Unternehmensanleihen, auch in lokaler Währung. Das Fondsmanagement strebt dabei an, durch eine Kombination von Zinserträgen, Kapitalwachstum und Währungsgewinnen eine möglichst hohe Gesamtanlagerendite zu erzielen. └Die makroökonomischen und währungsbezogenen Fundamentaldaten sind viel versprechend. Und auch durch die steigende Kreditwürdigkeit bieten sich zahlreiche Chancen⌠, sagt Berben. └Franklin Templeton verfügt über langjährige Erfahrung im Management von asiatischen Anleihen und ist einer der größten Rentenmanager in der Region. Mit unserem großen Managementteam vor Ort besitzen wir eine besondere Expertise in der Analyse von lokalen Währungen.⌠
Der Aktienfonds Franklin India Fund (ISIN LU0231203729) fokussiert auf Aktien von Unternehmen mit Sitz oder Hauptgeschäftstätigkeit in Indien. Bei der Auswahl der Wertpapiere verfolgt der Fondsmanager einen Bottom-up-Ansatz und verbindet in diesem Blend-Produkt wachstums- und wertorientierte Anlagestile. Er streut dabei das Vermögen breit über Sektoren und Marktkapitalisierungen. Berben: └In der seit 1996 bestehenden Niederlassung in Indien haben wir uns eine gründliche Kenntnis des lokalen Marktes angeeignet. Dank dieser langjährigen lokalen Expertise können Anleger mit dem Franklin India Fund vom starken Wirtschaftswachstum Indiens und dem attraktiven langfristigen Potenzial profitieren.⌠
Dagegen investiert der Templeton BRIC Fund (ISIN LU0229945570) in Unternehmen, die in Brasilien, Russland, Indien und China (einschließlich Hongkong und Taiwan) börsennotiert sind. Darüber hinaus kauft er auch Aktien von Unternehmen, die einen erheblichen Teil ihrer Umsätze oder Gewinne in den BRIC-Volkswirtschaften erzielen. Dr. Mark Mobius und sein Templeton Emerging Markets Team identifizieren dafür wertorientierte Aktien mit dem Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum. Als einer der Pioniere ist Dr. Mark Mobius bereits seit 1987 mit der Aktienanlage in Schwellenländern befasst. Berben: └Brasilien, Russland, Indien und China sind die größten Schwellenländer der Welt. Diese Volkswirtschaften verfügen über ein enormes Wachstumspotenzial und liegen in Bezug auf die Dynamik an der Spitze.⌠
Der Franklin Mutual Global Discovery Fund (ISIN LU0231204453) investiert weltweit nach dem Deep-Value Investmentansatz. Kern dieser dreiteiligen Investmentstrategie ist es, unterbewertete Aktien mit langfristigem Potenzial zu den bestmöglichen Preisen einzukaufen. Daneben investiert der Fonds auch in Unternehmen, die sich in einer Umstrukturierungsphase oder in finanziellen Schwierigkeiten befinden. Die Fondsmanagerin Anne Gudefin verfolgt dabei das Ziel, langfristig überlegene Erträge bei im Vergleich zum Markt geringerem Risiko zu erwirtschaften.
Berben: └Der Franklin Mutual Global Discovery Fund dehnt das Anlageuniversum auf weltweit ansässige Unternehmen aus - eine sinnvolle Ergänzung unserer bisherigen Deep-Value Produktpalette, bestehend aus dem Franklin Mutual Beacon Fund, der auf US-Titel ausgerichtet ist, sowie den Franklin Mutual European Fund, der in europäische Titel anlegt.⌠
Für die Fonds Franklin Mutual Global Discovery Fund und Franklin India Fund beträgt die jährliche Verwaltungsvergütung jeweils ein Prozent. Das Fondsmanagement des Templeton BRIC Fund wird mit 1,6 Prozent per annum vergütet. Die Verwaltungsgebühr des Templeton Asian Bond Fund beläuft sich auf 0,75 Prozent im Jahr.

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21.04.2006
Espa-Brick-Fonds im deutschen Vertrieb
Die österreichische Erste Sparinvest Kapitalanlagegesellschaft hat die deutsche Vertriebszulassung für einen Fonds erhalten, der in Brasilien, Russland, China, Indien und Korea anlegt. Der Aktienfonds Espa Stock Brick (ISIN AT0000506316) investiert mittels fundamentaler Analyse in 50 bis 80 Aktien, die überproportionale Ertragschancen versprechen. Das Portfolio wird laufend an die Marktveränderungen angepasst. In der Regel ist der Fonds voll investiert. Sollten größere Kursrückgänge erwartet werden, können bis zu 50 Prozent des Fondsvermögens in kurzlaufenden Anleihen oder Geldmarktpapieren gehalten werden. Die Verwaltungsvergütung beträgt 1,8 Prozent per annum.

А вопросы здесь можно задавать?
В какой из стран БРИК ожидается гаибольшее развитие в 2006 году? Китае?

не только можно но и нужно
кстати, вы первая, кто здесь пишет ...
БРИКи тем и интересны, что капитал разбрасывается по разным развивающимся странам. А какая из них будет лучше, даже не могу сказать - вс╦ зависит от многих факторов. Напр. если нефть и дальше будет находится на высоком уровне, то скорей всего россия пронес╦т больше всех прибыли, но если цены на нефть упад╦т, то может и в жирном минусе оказаться.

Да, но когда они вместе(БРИК), то все нивелируется. Сейчас возникло много новых направлений от фондов, напрмер, по Бразилии, тот же ДВС. По процентам прироста опережают даже Россию. Насколько это интересно?

ну во первых год на год не приходится.
Если у вас есть достаточно капиталу (от 50.000), что бы самой расскидывать скажем по 5.000 евро (или в другом соотношении) по этим странам, то тогда можно и самому покупать отдельные фонды. С меньшей суммой это наврядли будет иметь смысл.
Конечно, вы получите в БРИК только среднюю сумму дохода, которые эти страны в среднем принесли. Сможете ли вы сами оказаться лучше, чем эта середина, я не знаю. Но я знаю, что никто не может предсказать какая из этих бирж будет лучше развиваться, могу только догадываться что все эти страны в длинном отрезке времени, далеко уйдут от ДАХа & Ко. Поэтому и советую БРИК полностью, а не частями. Не следует также забывать, что большинство из БРИКов инвестирует еш╦ и в другие развиваюшиеся страны, капитализация которых настолько низка, что отдельный фонд по этим странам не откроеш. Это да╦т дополнительную защиту от потерь. А вас в первую очередь ведь тоже интерессует не то, чтобы получить с этих бирж 50 % а не 20 %, а то, что лучше заработать 20 %, и не потерять при этом 50 %.
Так что про риск иногда тоже вспоминайте...

Тогда еще такой вопрос. С фондами понятно, но ведь те же бразильские акции можно купить самой в открытой продаже. Насколько это выгоднее и рискованее?

ну вы сами посудите, что выгодней ?
купить один фонд с 30 напр. акциями и надеется на 20 % прибыли, или одну акцию которая может принести 100 % прибыли, или 90 % убытков ?
Если у вас есть много времени, на изучение рынка, то можете и сами пробовать - изучите рынок, напр. бразильский, купите несколько акций и наблюдайте за ними. Не забудьте также их язык выучить, а то на немецком мало чего сможете почитать о этом рынке особенно то, что будет требовать от вас быстрой реакции.
Будете ли вы намного успешней чем фонд ? Не думаю ...

Понятно. Наверно несерьезно сразу с акций.
Но вот просто любопытно, можешь ли сделать прогноз, какая из стран БРИК даст больший прирост ВВП по итогам года? Спрашиваю без подначек, т.к. сама пытаюсь сделать ставку.
И еще , есть какие-то преимущества у вновь открытых фондов, типа как сейчас ДВС открывает фонд Бразилии?

прогноз сделать не могу, для этого нужно сильно много с этой материей заниматься...
У новых фондов преимушества нет, у старых преимушество в том, что их можно немного между собой сравнить

По поводу фондов , на основании выводов из другой ветки возник вопрос. Имеет какое-то приимущество фонд родного банка перед остальными в плане оплаты? У моего банка милая манера навязывать преимущественно свои или дружественые фонды. Есть ли в этом случае финансовое преимущество в виде освобождения от каких-то поборов?

разницы никакой нет. У всех фондов есть свои расходы. Они примерно у всех одинаковы. Банк при продаже фонда выступает лиш как посредник, поэтому с продажи любого фонда получает свой провизион. Если бы не плановая система, спущенная банкам сверху, им бы разницы не было, какие из фондов продавать.
Поэтому при покупке фонда нужно смотреть на развитие того или иного фонда, но никак не на то, в каком банке он прода╦тся

Что означает для фонда термины Thesaurierend и ausschüttend? На что нужно обращать внимание?