Samstag, 29.08.2015 - 08:26 Uhr
EW Analyse - DOW Jones - Der Himmel kann warten 2.0
Der DOW Jones Index erreichte in Windeseile die Präzisionsmarke bei 15428,00 Punkte und die Bullen warteten auf diese einmalige Gelegenheit..


[list]
[*]André Tiedje
[*]Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader
[*]André Tiedje auf Guidants folgen
[/list]
DOW Jones Index: 16.643,01 Punkte / ISIN: US2605661048

Sonntag, 30.08.2015 - 10:51 Uhr
DAX Verlauf hängt davon ab, wieviele Minuspositionen es noch gibt! / edit
Am letzten Montag gab es also einen heftigen DAX Einbruch (10950>9350). Die Emotionen schlugen hoch. Die Analysten wie Leser zeigten Menschlichkeit. Mit 1 Woche Abstand und einem Wochenende dazwischen, sollte man sich nun wieder besinnen. Meine DAX Wochenanalyse mit Ausblicken bis November 2015...
[*]Rocco Gräfe
[*]Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader
[*]Rocco Gräfe auf Guidants folgen

Росбанк: На фондовых рынках сохраняется смешанная динамика
Quote.rbc.ru 31.08.2015 12:23
Завершившийся в субботу саммит центральных банков в Джексон-Холл придал несколько неожиданный оттенок предстоящим сентябрьским заседаниям мировых регуляторов. Стэнли Фишер озвучил умеренно мягкую риторику относительно значимости глобальных проблем для американской экономики – в частности, рискам со стороны Китая и укрепления доллара. Однако он оставил и некоторые шансы в пользу сентябрьского повышения ставки. По его мнению, политика должна лишь принимать во внимание одномоментные шоки, но выстраиваться с учетом экономических успехов. Наши американские коллеги выступают в поддержку этого довода и полагают, что успехов на рынке труда и в экономике достаточно для восстановления инфляционного давления.
Помимо Фишера интересные комментарии сделали представители Банка Англии и ЕЦБ. Глава Банка Англии Марк Карни сохранил уверенность в том, что британская экономика способна справиться с текущим раундом неопределенности, а рост инфляционных ожиданий может потребовать решительных действий к концу года. Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выразил веру в эффективность действующей программы QE, что несколько нивелировало слова Питера Праета о готовности увеличить объемы покупки активов. На ближайшем заседании, 3 сентября, в контексте предстоящего пересмотра прогнозов этот вопрос вызовет особый интерес у участников рынка. Текущая неделя вновь начинается с погружением азиатских фондовых индексов в коррекционную зону – Shanghai Composite балансировал на уровне -2%. На этом фоне доходности защитных Treasuries консолидируются вблизи 2,16% после неудавшихся попыток преодолеть уровень 2,20%.
Читать полностью: http://quote.rbc.ru/comments/2015/08/31/34426163.html

Morgan Stanley снизил свой прогноз по S&P 500
Take-profit.org, 01.09.2015 08:03 [GMT] 01.09.2015 10:03

Morgan Stanley снизил свой 12-месячный прогноз по S&P 500 на более чем 3% в понедельник, на фоне снижения темпов экономического роста и потенциального оживления инфляции, а также, ожиданий повышения ставок ФРС.
Ценовая цель по S&P 500 на 12 месяцев была снижена до 2,200 с 2,275, с ожидаемым коэффициентом цена/прибыль 16.6, против 17.2.
Цель Morgan Stanley на отметке 2,275 в начале 2015 была одной из самых «бычьих». S&P 500 завершил год на 2,058.90, прибавив больше 11%. Сегодня же индекс потерял больше 4% с начала года, в понедельник закрывшись на 1,972.18.
«Наша новая восходящая цель, 2,425 - ниже предыдущей, 2,600 на 7%,» - отмечает Морган Паркер, аналитик Morgan Stanley. Тогда как нисходящая установлена на 1,500, против 1,700, на 12% ниже.» - добавляет он.
[center][/center]
«Сочетание падения темпов роста, потенциальное оживление инфляции и нерешительность ФРС снижают вероятность нашего «бычьего» прогноза,» - пишет он.
Morgan Stanley ожидает, что центробанк повысит ставки 5 раз до конца 2016.
Кроме того, банк снизил свой прогноз по прибыли на акцию S&P 500, до $128.50 со $131.
«Грядущее укрепление доллара стало главной причиной для снижения прогноза по прибыли на акцию на 2016, однако сегодняшнее ослабление пары доллар/евро – позитивно сказывается на прибыли,» - заключает он.

Дно - достигнуто, однако не в случае S&P
Take-profit.org, 31.08.2015 14:37 [GMT] 31.08.2015 16:36

Краткосрочным трейдерам волатильность играет только на руку и, более того, является необходимой.

Сессии, ограниченные диапазоном, уже остались в прошлом, а тем, кто использует стратегию скальпинга, нужных колебаний придется еще подождать.

А для обычно пассивных участников рынка, которые ощутили нужду принять какие-либо радикальные меры и сменить свою тактику, Лиз Энн Сондерс из Charles Schwab составила график, иллюстрирующий привлекательность долгосрочных перспектив.

«Индивидуальные инвесторы должны быть покупателями и продавцами, чувствительными к ценовым колебаниям. Мы убеждены, что в долгосрочной перспективе динамику рынков будут определять фундаментальные показатели,» - пишет она. «Чем дольше период, в течение которого вы держите в своей собственности актив, тем ниже вероятность того, что вы потерпите убыток за этот срок.»

«Логично, однако это нисколько не помогает примириться с последним обвалом рынка.» - возражает она.

«Если вам будет сложно переварить 40-55%-ный спад на рынке в будущие 18 месяцев, берите на вооружение вышеупомянутую стратегию,» - рекомендует она.

BARCLAYS: Никто не верит, что рынок будет расти, и - напрасно
Take-profit.org, 01.09.2015 14:32 [GMT] 01.09.2015 16:31

Мировые фондовые рынки переживали невероятную волатильность в последнее время, на фоне опасений, что в Китае может лопнуть «пузырь», после чего в мировой экономике начнется спад.
Однако какие же изменения обстановки с начала года могут толкнуть акции вниз?
Таких попросту нет, считает Вarclays, кроме, разве что уверенности инвесторов в том, что акциям грозит снижение.
«Падение рынка на 10.2% с 21-го мая в большей степени обусловлено смещением настроений в пользу других классов активов, а не существенным изменением фундаментальных показателей,» - отмечает Айан Скотт, аналитик Barclays.
Специалисты подсчитали всех «быков» и «медведей» среди аналитиков и выяснили, что уровень оптимизма сегодня – минимальный с конца 2012.
[center][/center]

Однако прежде чем начать распродавать свой портфель, обратите внимание на то, что аналитики считают этот индикатор признаком грядущего роста акций.
«Сегодняшний уровень «медвежьих» настроений, как минимум, со времен финансового кризиса, предвещал рост рынка в будущие 6 месяцев.» - заключают они.

Шиллер: американские индексы могут упасть еще на 30%
Распечатать
04.09.2015 11:08

Американские фондовые индексы в последние две недели августа просто шокировали инвесторов. Волатильность была крайне высокой, индекс Dow Jones 24 августа открылся обвалом на более чем 1000 пунктов, а такие высококачественные акции, как GE и Pepsi, рухнули более чем на 20%.
Но это падение может продолжаться. Основываясь на ретроспективном исследовании колебаний финансовых рынков, лауреат Нобелевской премии Роберт Шиллер пришел к выводу, что риск повторения масштабного обвала на биржах США существенно возрос.
Даже несмотря на значительную коррекцию фондовых индексов Dow Jones, S&P500 и Nasdaq, профессор экономики Йельского университета уверен, что у фондового рынка все еще сохраняется значительный потенциал для снижения.
Экономист опирается на колебания индикатора CAPE, текущее значение которого указывает, что американские компании переоценены. Шиллер традиционно делает особый акцент на показатель.
Еще более года назад он предупреждал, что американский рынок перегрет.
Для расчета коэффициента, известного также как Shiller P/E, обычно берется средняя прибыль компаний из индекса S&P 500, скорректированная на инфляцию за последние 10 лет.
В 2013 г. показатель составил около 23, тогда как средний уровень в XX веке достигал 15,21. Летом 2014 г. коэффициент находился на уровне 25, а с 1881 г. он превзошел этот показатель только три раза – в 1929, 1999 и 2007 гг.
Все мы знаем, что происходило после того, как в указанные годы рынок акций достигал своего пика.
Сейчас CAPE также находится на уровне 25, в то время как историческое среднее значение 17 – этому значению индекса отвечает уровень 11000 пунктов по Dow Jones и 1300 пунктов по S&P500. Снижение индексов до этих значений предполагает коррекцию более чем на 30%.
Шиллер отметил, что он не утверждает о неотвратимости скорого обвала, показатель является лишь сигналом «тревоги».
Не исключено, что рост фондового рынка может продолжится, поскольку СAPE достигал и гораздо больших значений.
CAPE никогда не был предназначен для указания точного времени того, когда надо продавать или покупать, и рынок может оставаться около этих оценок в течение многих лет. Но учитывая, что это "необычный период", инвесторы должны задавать вопросы.
В 2000 году CAPE достиг значения 44 в 2000 году, после чего последовало падение фондового рынка. После этого индикатор вернулся к значению 13 и уже к 2007 году вырос до 27, и вновь последовал обвал.
«Никто не может точно предсказать поведение рынка. Но я думаю, что наступили рискованные времена», - сказал Шиллер.

S&P 500 достигнет 2,225 к концу года
Take-profit.org, 04.09.2015 10:56

Несмотря на волатильность на рынке, стратегические специалисты ожидают, что S&P 500 окончит год на отметке 2,225, то есть на 10 пунктов выше текущих уровней.
«То, что мы видим сейчас – это процесс формирования дна,» - отмечает Джулиан Эмануэль, стратег UBS.
«Инвесторы ожидают улучшения обстановки на рынке, чтобы начать покупать акции. Традиционно четвертый квартал года – довольно благоприятный с этой точки зрения, так как мы задумывается о следующем годе, и надеемся на восстановление прибыли, которое подтолкнет рынок вверх.» - поясняет он.
В четверг американские акции торговались в узком диапазоне, после того, как S&P 500 и Nasdaq вышли из коррекционной территории, потеряв 10% со своих максимумов за 52 недели. Во вторник рынок продемонстрировал худшее начало сентября за последние 13 лет.
««Медвежий» рынок без рецессии, не наступал уже 25 лет, а экономика сегодня показывает солидные результаты,» - заверяет он.
Тем временем, технический специалист Greywolf Execution Partners, Марк Ньютон не разделяет точку зрения Эмануэля, отмечая, что графики не дают никаких сигналов о том, что распродажа уже окончена.
Он ожидает, что S&P 500 необходимо просесть до 2,044, прежде чем можно будет утверждать, что худшее – позади.
Более того, Ньютон утверждает, что S&P может обвалиться до 1,820 или даже 1,680

«Открытие Брокер»: Участники фондового рынка ожидают заседания ФРС
Quote.rbc.ru 07.09.2015 10:54
«Предыдущая пятидневка завершилась публикацией противоречивых данных о рынке труда в США. С одной стороны, безработица упала до 5,1%, а, с другой, число новых рабочих мест составило всего 173 тыс., или ниже прогноза в 220 тыс. Соответственной была и реакция рынков. Американские индексы продолжили снижаться, как на опасениях замедления мировой экономики, так и на собственных страхах по поводу повышения ставки ФРС. Вторая неделя месяца, как правило, бывает более спокойной, чем первая. Однако она будет крайней перед сентябрьским заседанием ФРС. Но 11 сентября также свое слово скажет российский Центробанк.
Начнется трудовая неделя с Дня труда в США и Канаде. Естественно, что день этот выходной. В Японии опубликуют индекс опережающих экономических индикаторов. В Германии выходят данные о промышленном производстве. Далее интересным будет лишь индекс уверенности инвесторов еврозоны SENTIX.
Вторник начнется с очередной оценки ВВП Японии, а также ее торгового баланса за июль. Кроме того, данные о торговом балансе публикует Китай. Далее информацией о внешней торговле поделятся Франция и Германия. Кроме того, в этот день выходит переоценка ВВП еврозоны за второй квартал. Великобритания разместит 30-летние долговые обязательства. США также проведут размещения долговых бумаг от 3-х месячных до 3-х летних.
В среду интерес представляет статистика по машиностроительным заказам в Японии, а далее торговый баланс и промышленное производство в Великобритании. Кроме того, США размещают 10-летние казначейские обязательства. Четверг начнем с решения Резервного Банка Новой Зеландии.
Далее в Японии публикуется статистика по машиностроительным заказам, а в Китае данные о новых кредитах, а также инфляции. Австралийский доллар отреагирует на публикацию данных о безработице в Австралии. В Европе основное внимание будет приковано к решению Банка Англии по ставке. К слову говоря, это событие во многом станет ориентиром для заседания ФРС, поскольку финансовые системы находятся в схожем положении. Вечером в четверг выходит большой объем статистики по США, начиная с первичных обращений за пособием по безработице, и, заканчивая данными по запасам нефти и нефтепродуктов. Новозеландский доллар отреагирует в пятницу на индекс цен на продукты питания. Далее Германия опубликует информацию об инфляции. Аналогично поступит Испания. Италия поделится данными по промышленному производству. В США выйдет статистика по ценам производителей, а также предварительный индекс потребительской уверенности Университета Мичигана.
Новая неделя в Азии началась с того, что Китай снизил оценку роста ВВП в 2014 году на 0,1%, до 7,3% из-за слабого роста в сфере услуг. Впрочем это не отразилось на фондовом рынке, который пытался расти. Слабеющая иена помогла определиться японским трейдерам. Индекс опережающих экономических индикаторов снизился в июле с 106,5 до 104,9.

В конце прошлой недели рынок нефти получил порцию позитива в виде статистики Baker Hughes. Итак, за неделю, завершившуюся 4 сентября, число активных нефтяных буровых в США сократилось сразу на 13 единиц, до 662 штук. Но этого оказалось мало, чтобы начать понедельник ростом. При этом позитивная динамика наблюдалась в драгоценных металлах. Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 96,30. Из сырьевых валют активно слабел лишь новозеландский доллар, который терял до 0,45% против американского конкурента. К 9:04 мск пара евро/доллар снизилась на 0,11%, до $1,114, пара доллар/иена подросла на 0,3%, до 119,38.
Рубль может провести довольно волатильную неделю. 11 сентября соберется совет директоров ЦБ РФ, чтобы решить судьбу ставки. С одной стороны, банк всячески подталкивают к смягчению, а вот инфляция пока этого не позволяет. По данным Росстата, с начала года накопленная инфляция составила 9,8%. Соответственно, шансы на смягчение денежно-кредитной политики невысокие. Причиной столь неприятной ситуации с инфляцией является сам слабеющий рубль, который вполне жестко коррелирует с нефтью. Поведение рубля во многом определит и расклад сил на фондовом рынке. Уже несколько месяцев прослеживаются вполне жесткие корреляции акций с динамикой рубля», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».
Читать полностью: http://quote.rbc.ru/comments/2015/09/07/34429730.html

«Лайф Капитал»: В ближайшие дни на фондовом рынке может сохраниться боковая динамика котировок
Quote.rbc.ru 07.09.2015 10:58
«К вечеру рынок акций начал снижаться активнее после выхода статистики по рынку труда США. Данные о снижении уровня безработицы усилили беспокойство по поводу скорого начала ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США, что может повлечь укрепление доллара и оказать дополнительное давление на нефтяные цены. Большинство акций перешло на отрицательную территорию. Сильнее рынка удерживались бумаги «РусГидро» на теме решения ВТБ по рефинансированию долга дочерней компании «РусГидро», а также акции ретейлеров, ориентированных на внутренний рынок. Акции нефтяных компаний снижались после роста на предыдущих торгах, вызванного повышением нефтяных цен и новостей с российско-китайской встречи. Несмотря на то, что нефтяные цены вечером удерживались выше $50, инвесторы предпочли фиксировать позиции в рискованных активах накануне возобновления торгов на китайских площадках.
Сегодняшний день не будет отличаться активным потоком макроэкономической статистики и новостей. Основными темами, на которых будут сосредоточены инвесторы, будет тема возможной встречи представителей стран, входящих и не входящих в ОПЕК, для обсуждения сложившейся ситуации на рынке нефти и усилий по стабилизации нефтяных цен. Растет напряжение по мере приближения даты сентябрьского заседания ФРС США 16–17 сентября, на котором не исключено решение по повышению ставки ФРС.
В ожидании этих ключевых событий, а также макроэкономических данных в середине недели, на рынке сегодня и завтра может сохраняться боковое движение. Но сегодняшние торги могут начаться с умеренного снижения большинства ликвидных акций на фоне просадки нефтяных цен ниже $50 и неоднородного движения азиатских индексов», – комментирует Ирина Ладыгина, аналитик «Лайф Капитал».
Читать полностью: http://quote.rbc.ru/comments/2015/09/07/34429746.html

Похоже, S&P 500 потеряет еще 26%
Take-profit.org, 10.09.2015 08:34 [GMT] 10.09.2015 10:33

Этот график заставил специалистов задуматься еще в конце первого квартала. Рынок вырос до 161.8% коррекции по Фибоначчи спада 2007-2009.



При более внимательном рассмотрении видно, что дневной промежуток, в котором поддержка, которая оставалась в силе с октября, а затем прорванная поддержка в первом квартале превратились в сопротивление в последние пару недель.

Кроме того, стоит отметить, что если S&P удастся вернуться на отметки выше поддержки в первом квартале, все еще будет сохраняться избыток предложения, который надо поглотить.



Самый «бычий» сценарий, по мнению аналитиков, заключается в том, что цены быстро превысят прошлую поддержку первого квартала и смогут закрепиться выше этого уровня, вблизи $198 и начнет формироваться база, ниже следующего сопротивления на $204.



Однако вероятность того что продолжится консолидация в узком диапазоне – выше. Впрочем, скептицизм вызывает тот факт, что импульс на рынке достиг перепроданных уровней, впервые с начала года.



Повторное тестирование минимумов прошлого месяца может привести к 52-недельному минимуму, прежде чем начнется восстановление. Согласно этому сценарию, новых минимумов будут достигать меньшее число акций.

Те из них, которые будут регистрировать более высокие минимумы, впоследствии покажут опережающую динамику.
Возьмем, к примеру, минимумы марта 2009. Большая часть акций достигла новых минимумов в октябре предыдущего года.

В ноябре уже меньше акций регистрировали новые минимумы, а к марту, когда S&P 500 сформировал окончательный минимум, многие акции уже достигли дна и начали расти.

Это график сопоставляет S&P 500 и число новых 52-недельных минимумов на Нью-Йоркской бирже.



Это – долгосрочный график, иллюстрирующий прорыв вышеупомянутых уровней поддержки и последних восходящих трендов с 2012 и 2013.

Так как бывшая поддержка тренда имеет свойство превращаться в новое сопротивление на откате, разворот приведет к четвертому тестированию поддержки на $182.

Чем чаще тестируется какой-либо уровень, тем выше вероятность его прорыва.



В случае прорыва к новым 52-недельным минимумам, рынок возьмет курс на отметки ниже $160, бывшее сопротивление в 2000 и 2007 и 38.2% коррекции по Фибоначчи всего спада 2007-2009.

Такой итог – наиболее вероятен. Соответствующий уровень на наличном и фьючерсном рынках S&P составляет около 1,575, или 26% коррекции с вершины до дна, что вполне нормально для рынка, который прибавил 220% за прошедшие 6 лет.

Фабер: Кандидаты в президенты заставляют меня придерживаться «медвежьих» настроен
Take-profit.org, 10.09.2015 06:21 [GMT] 10.09.2015 08:20

По мнению Марка Фабера, редактора инвестиционного бюллетеня Gloom, Boom & Doom Report, большинство кандидатур в президентской гонке 2016 вызывают сомнения.
«Одного взгляда на список кандидатов мне хватило, чтобы понять, что на этот и следующий год следует придерживаться «медвежьих» настроений» - говорит он.
Как показали сентябрьские поллы, среди кандидатов от демократов лидирует Хиллари Клинтон, за которой следуют Джо Байден и Берни Сэндерс, тогда как от республиканцев впереди Дональд Трамп, а за ним - Бэн Карсон и Джеб Буш.
Однако Фабер убежден, что для будущего процветания фондового рынка необходимо голосовать за довольно консервативного республиканца Тэда Круза.
Эксперт утверждает, что помимо президентских выборов, рынку грозят другие риски, в числе которых экономический спад в Китае, ослабление валют и хаос на рынке облигаций, в преддверии повышения ставок ФРС.
В случае продолжения снижения на рынке, ФРС может начать новый раунд количественного смягчения, считает он.
Несмотря на то, что на конец года он прогнозирует спад на рынке, Фабер уверен, что текущее восстановление – будет продолжаться.
«Думаю, восстановление – продолжится, так как неделю назад рынок был крайне перепродан,» - пояснил он.

Гартман: меня беспокоят колебания акций, но не нефть
Take-profit.org, 09.09.2015 13:53 [GMT] 09.09.2015 15:52

«Я пытаюсь сохранять спокойствие, однако меня беспокоят котировки на этом импульсном рынке,» - отмечает редактор инвестиционного бюллетеня The Gartman Letter, Дэвид Гартман.
Неделю назад он заявлял о своих опасениях, что «начался реальный «медвежий» рынок», к которому частные инвесторы были абсолютно не готовы.
Кроме того, Гартман подчеркнул, что «крайне недорогие» сырьевые товары предлагают ряд возможностей инвесторам.
По его мнению, цены на нефть уже достигли минимумов.
Рынки, похоже, «преувеличивают экономический спад в Китае, и через 2-3 года, обстановка вернется к норме.» - прогнозирует он.

Нобелевский лауреат увидел пузырь на фондовом рынке США
Quote.rbc.ru 14.09.2015 11:47
Как заявил в интервью газете Financial Times лауреат Нобелевской премии по экономике, профессор Йельского университета Роберт Шиллер, исследования показывают, что уровень неуверенности в завтрашнем дне в среде инвесторов достиг максимального уровня со времени кризиса 2000 года, когда произошло обвальное падение стоимости ранее стремительно дорожавших акций высокотехнологичных компаний-доткомов.
«Мне кажется, что у нас снова образовался такой же пузырь, всего за шесть с 2009 года стоимость акций утроилась, а люди теряют уверенность в оценке рынка», – пояснил Шиллер.
По словам экономиста, увеличение биржевой волатильности подтверждает, что тревожные мысли приходят в голову все большему количеству участников торгов, переоценивающих свои ожидания о будущем фондового рынка. Шиллер полагает, что происходящее напоминает первые толчки, предупреждающие о скором начале землетрясения, однако признает, что точное время его начала предсказать пока невозможно.
Во всяком случае каких-либо серьезных последствий от возможного принятия руководством Федеральной резервной системы США решения о повышении базовой процентной ставки Шиллер не ждет.
«Я не жду большого эффекта. Об этом так долго говорили, все знают, что это может случиться, но это не такое уж большое событие. Возможно вы думаете, что когда процентные ставки повышаются, люди начинают продавать свои акции, но в финансовом мире всё не так просто», – отметил Шиллер.
Ранее о том, что мир может столкнуться с новым финансовым «пузырем», заявил германский министр финансов Вольфганг Шойбле. «Мы должны извлечь уроки из последнего кризиса», — сказал он, имея в виду глобальный финансовый кризис 2008–2009 годов.

За неделю с 17 по 25 августа 2015 года котировки акций ряда американских компаний на биржах США резко упали. В частности, индекс Dow Jones опустился за это время на 10,7%, в том числе за 24 августа – на 3,6% (худшее падение с августа 2011 года). Индексы Nasdaq и S&P завершили день на 4% ниже, чем на закрытии предшествующей торговой сессии. Однако уже 26 августа котировки снова пошли вверх.
Роберт Шиллер известен своими исследованиями в области экономической теории финансов, в том числе как один из создателей Индекса Кейса-Шиллера, отражающего колебания цен на жилье по 20-ти крупнейшим городам США. В 2013 году Шиллер наряду с Юджином Фама и Ларсом Хансеном был удостоен Нобелевской премии по экономике за "эмпирический анализ изменения цены активов". Шиллер является главным экономистом фирмы по инвестиционному управлению «MacroMarkets LLC», опубликовал более 200 работ, написал пять книг, в том числе бестселлер «Иррациональный оптимизм».
Евгений Калюков
материал РБК
Читать полностью: http://quote.rbc.ru/topnews/2015/09/14/34433250.html

В работе NYSE произойдут изменения, которые помогут справиться с волатильностью
Take-profit.org, 21.09.2015 07:44 [GMT] 21.09.2015 09:42

Нью-Йоркская фондовая биржа планирует внести изменения в процесс оповещения инвесторов, после того, как клиенты выразили недовольство ее неспособностью справиться с резкими колебаниями рынка в августе.
Промежуток времени, в который трейдеры могут видеть дисбаланс между ордерами на покупку и продажу, будет увеличен.
Напомним, что во время августовской волатильности, NYSE не могла предоставить котировки некоторых акций даже через 20 минут после начала торгов.
Вышеупомянутое нововведение вступит в силу в октябре и будет иметь особое значение в случаях, когда будет задействовано «Правило 48», позволяющее трейдерам на площадке, иначе - маркетмейкерам не предоставлять ценовые индикаторы акций.
Иными словами, когда это правило вступает в силу, прежде чем акции будут доступны для торгов, может пройти более 30 минут, во время которых инвесторы будут оставаться в неведении относительно ценовой динамики.
Полет вслепую
Традиционно NYSE публикует дисбаланс между ордерами в новостной ленте с 8:30 до 9:35.
Вспомним, что 24-го августа более 800 акций торговались без котировок до 9:45, то есть брокеры вынуждены были работать вслепую.
Эти изменения в работе биржи придутся как нельзя кстати. Так, бывший глава NYSE, Дик Грассо заявил, что требуется пересмотр деятельности фондового рынка. Кроме того, он отметил, что биржи выборочно продают информацию клиентам.
«Обеспечивая преимущества институциональным инвесторам, которые ставят в невыгодное положение розничных инвесторов, биржа оказывает негативное влияние на рынки и бизнес.» - поясняет он.
Более того, Нью-Йоркской бирже наступают на пятки конкуренты. Так, IEX Group обратилась к Комиссии по ценным бумагам и биржам с просьбой получить статус фондовой биржи

«Лезвие Оккама» говорит о том, что рынку грозит снижение
Take-profit.org, 21.09.2015 08:04 [GMT] 21.09.2015 10:03

Инвесторы могут забыть «смертельный крест», «медвежью дивергенцию» и «симметричные треугольники» и сконцентрироваться на «лезвии Оккама».

S&P 500 завершил восходящую тенденцию в августе и сейчас начал нисходящую.

«Лезвие Оккама» - психологический принцип, предполагающий, что при прочих равных, наиболее простое объяснение – наиболее верное.

Как только тренд становится определенным, аналитики предполагают, что он будет оставаться в силе, до тех пор, пока не произойдет разворот. Иными словами, «тренд – ваш друг до тех пор, пока он не перестанет быть таковым».

Самый простой способ понять, произошел ли разворот – посмотреть, был ли прорыв линии тренда.