Samstag, 21.11.2015 - 08:36 Uhr

EW Analyse - DOW Jones - Die DAX Rallyansage

[h2] Die DAX Rallyansage setzte sich durch und beflügelte den gesamten Aktienmarkt. Deutliche Kurszuwächse konnten breitbasig verzeichnet werden. [/h2]

[list]

[*] André Tiedje

[*]Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader

[*]André Tiedje auf Guidants folgen

[/list]

DOW Jones Index: 17.823,81 Punkte / ISIN: US2605661048

http://virtualpab.com/ http://virtualpab.forumfrei.com/

S&P 500 готовится к взлету

Прорыв сопротивления на 1940 позволит фондовому индексу продолжить ралли

За последние полтора месяца американский SnP500 потерял около 7,5%. Форвардное соотношение P/E достигло минимальной отметки за последние два года. Спред между десятилетними и двухлетними казначейскими бондами США стремительно сужается, сигнализируя о растущих рисках рецессии. Капитализация нефтедобывающих компаний и банков, акции которых входят в базу расчета фондового индекса, падает. На этом фоне аналитики, предсказывавшие рост SnP 500 на 4% по итогам 2016 года выглядят несколько нелепо. Как в таких условиях покупать долевые бумаги? Инвесторы предпочитают сидеть в кэше, наблюдают за пике и полагают, что рынок знает больше, чем они, так что соваться в него не стоит. Вкупе с ухудшением глобального аппетита к риску подобные рассуждения лишают фондовый индекс поддержки. Надолго ли?

Динамика форвардного P/E

В то время как технические аналитики об изменении тренда судят по пересечению графиком цены скользящих средних, фундаментальные в качестве главных драйверов «медвежьего» тренда называют негативную динамику ВВП, ревальвацию национальной валюты и ужесточение денежно-кредитной политики центробанка. Последний опрос экспертов Wall Street Journal свидетельствует о том, что риски рецессии в Штатах увеличились с 10% до 21%. Тем не менее Джанетт Йеллен и Уильям Дадли называют их незначительными, а спред доходности между «десятилетками» и «двухлетками» еще не вышел в минус, следовательно слухи и сползании экономики США в пропасть явно преувеличены. Более того, долгосрочные (пятилетние) инфляционные ожидания от Мичиганского университета достигли минимальной отметки (2,4%) со времен начала ведения учета, что сигнализирует о росте реальной заработной платы и стимулирует потребителей к совершению трат. Около 35% их активов связаны с вложениями в акции, так что постепенный выход их кэша подтолкнет SnP 500 вверх.

С начала года индекс доллара ослаб на 2,5%, при этом глава ФРБ Нью-Йорка называет факторы ревальвации и низких процентных ставок долгового рынка сглаживающими для процесса ужесточения финансовых условий. Экономика США с ее уровнем безработицы в 4,9% и базовой инфляцией в 2,1%, по-прежнему, сильна, а корпоративные доходы на фоне девальвации не станут спешить с падением. О какой смене тренда по SnP 500 можно говорить? Стоит ли кивать на негативный нефтяной тренд, если доля капитализации нефтедобывающих компаний в совокупности составляет скромные 8%? Все остальные получают выгоды от увеличения потребительской активности на фоне экономии от снижения цен на бензин.

Согласно опросу Reuters, около 48,7% инвесторов причисляют себя к стану «медведей», и это максимальный уровень почти за три года. Одновременно это является хорошим знаком, так как пиковые значения, как правило, говорят о скором истощении отката. При этом изучение активности последних дней свидетельствует, что акции росли в конце торговой сессии. Считается, что в этот период наибольшую активность проявляют специалисты, что наталкивает на мысль о скором восстановлении восходящего тренда.

Срочный рынок лишь на 30% уверен, что ФРС в нынешнем году будет повышать ставку по федеральным фондам, политика регулятора остается ультрамягкой, экономика растет. Стоит ли покупать SnP 500? Полагаю, что да. Прорыв сопротивления на 1940 позволит говорить о развитии восходящего движения в направлении 2030 пунктов.

Kursanstieg im DAX - technische Gegenreaktion oder Trendwende? - LYNX Marktkommentar

DAX - weitere Kursverluste durch Brexit wahrscheinlich - LYNX Marktkommentar

10 лидеров и аутсайдеров 2016 года

Take-profit.org, 04.07.2016 15:14

S&P 500 прибавил 2.7% в первой половине 2016, благодаря секторам энергетики, телекоммуникаций и коммунального хозяйства.

Индекс взял курс на 8-й подряд годовой прирост, после того, как прибавил 1.4% в 2015.

С учетом реинвестированных дивидендов, S&P вырос на 3.8% в первые 6 месяцев года.

В 2016 году сектора показывали различную динамику:

Спрос инвесторов на акции сектора телекоммуникаций и коммунального хозяйства можно объяснить жаждой к прибыли. В 2015 был риск стремительного повышения процентных ставок ФРС, от которого бы пострадали рыночные цены ценных бумаг, генерирующих доход. Однако этого не произошло. ФРС повысила ставки только в декабре, до 0.5% с 0.25%, тогда как этот диапазон будет оставаться низким с исторической точки зрения.

Тем временем, укрепление доллара и неопределенность на международных рынках сделали привлекательной доходность облигаций инвестиционного класса. Таким образом, если вашей целью является прибыль, не обращайте внимания на мрачные прогнозы и покупайте дивидендные акции.

Энергетический сектор прибавил 16% в этом году, тогда как WTI – 30%.

Лидеры первой половины 2016

Here’s a summary of analysts’ opinions of first-half winners:

Аутсайдеры

Here are the 10 S&P 500 stocks with the lowest total returns in the first half of 2016:

Аналитики ожидают, что многие из этих компаний продемонстрируют солидное восстановление в следующие 12-месяцев.

Однако для долгосрочных инвесторов предпочтительно проводить собственный анализ динамики прибыли и продаж этих компаний.

Наталья Волобоева, Take-profit.org

ВолноТрейдинг. Планы на предстоящую неделю. (10.07.2016)

REIN FELD ☀☆☀

Прогноз рынка форекс на неделю 11.07.2016 - 15.07.2016 по паре GBP/USD , EUR/USD , USD/JPY

REIN FELD ☀☆☀

Прогноз рынка форекс на неделю: 11.07.2016 - 15.07.2016

REIN FELD ☀☆☀