Open-Source-Umfeld
Спешу тебе сообщить, что покупка форвардов с физическим исполнением (то есть просто покупка картошки) - это тоже хеджинг. А если тебе удобнее будет самому купить картошку зимой на рынке, и ты страхуешься от роста цен финансово, то разница невелика. В любом случае надо платить конвиниенс-премию (то есть преимущество заполучить уже сегодня то, что тебе поставят лишь позже) и премия на риск повышения цены. Ибо цены контрактов на терминном рынке соответсвуют математическому ожиданию спотовых цен только в "очищенном от рисков" мире. И опции имеют право на существование, т.к. цены терминных продуктов - мартингалы с фильтром из актуальной информации. В будущем количество инфорамации возрастет и ожидание изменится. За эти риски совершенно естественно плаитить. Это не злоупотребление, а естественное положение вещей.
