Александр Элдер
ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
Стр. 31-32
Каждому игроку приходится изгнать своего дьявола, прежде чем стать успешным
профессионалом. Вот несколько правил, которые помогли мне продвинуться от дикого
любителя к нервному полупрофессионалу и, наконец, к состоянию профессионального
игрока. Вам нужно поработать над этим списком, чтобы подогнать его к вашей личности.
1. Решите, что вы пришли на рынок надолго, и будете игроком и через 20 лет.
2. Учитесь как можно больше. Читайте и слушайте специалистов, но сохраняйте
долю здорового скептицизма. Задавайте вопросы и не верьте экспертам на слово.
3. Не будьте жадным и не бросайтесь в игру. Дайте себе время научиться. Рынок
со всеми его возможностями будет на месте и через месяц, и через год.
4. Разработайте метод анализа рынка, т.е. “если случилось А, то вероятно, что
случится Б”. Рынок многомерен, используйте несколько аналитических методов, чтобы
подтвердить сделку. Проверяйте все сначала на архивных данных, а затем на рынке, с
живыми деньгами. Рынок постоянно меняется, вам понадобятся разные инструменты
для игры на рынке "медведей" и на рынке "быков", равно как и для переходного периода,
а так же способ отличить один рынок от другого (см. разделы по техническому
анализу).
5. Разработайте схему управления капиталом. Вашей основной целью должно
быть длительное выживание; второй целью - постепенный рост капитала; и третьей
целью - получение высокой прибыли. Большинство игроков делают третью цель первой
и не знают о существовании остальных двух (см. главу 10).
6. Помните, что игрок - это самое слабое звено в любой системе игры. Сходите на
заседание Анонимных Алкоголиков” чтобы узнать, как избежать потерь, или
разработайте собственную систему, исключающую импульсивные сделки.
7. Победители думают, чувствуют и действуют не так, как неудачники. Вы
должны взглянуть вглубь себя, отказаться от своих иллюзий и изменить старые
способы существования, мышления и действия. Изменяться тяжело, но если вы
хотите стать профессиональным игроком, вам нужно работать над вашей
личностью”.
Эффективность рынка, теория случайности и закон природы
Теория эффективности рынка - это академическое допущение, согласно которому
ничто не может действовать более эффективно, чем рынок, поскольку в каждый момент
времени цена отражает всю имеющуюся информацию. Уоррен Баффет, один из самых
успешных инвесторов нашего столетия, комментирует это так: “Мне кажется совершенно
замечательным то, как правящим ортодоксам удается убедить множество людей в том, что
Земля плоская. Заниматься инвестициями на рынке, участники которого верят в его
эффективность, все равно, что играть в бридж с теми, кому сказали, что смотреть на карты
вовсе не нужно”.
Логическая ошибка теории эффективности рынка состоит в уравнивании знания и
действия. Возможно, что у людей и есть необходимые сведения, но эмоциональное давление
со стороны толпы часто заставляет их действовать нерационально. Хороший аналитик может
обнаружить на своих графиках повторяющиеся структуры, отражающие поведение толпы, и
воспользоваться ими.
Вывод:
Познавать себя на рынке, весьма дороговато как минимум. Чтобы лучше познать себя существует множество более эфективных и гораздо безболезненных путей. Не надо ограничивать восприятие подгонкой под ассоциативно- понятные представления. Из чего следует, что:
Исследование подсознания наводит на интересную гипотезу: возможно, что опыт в торговле подобен опыту в психотерапии. Пока терапевты говорят, что их работа основывается на анализе, и заставляют использовать теоретически-обоснованные технологии, реальные факторы, которые являются причиной положительных результатов – это интуитивное понимание болезни, приобретенное врачами за годы работы с пациентами. Таким же образом трейдеры относят свои результаты на счет исследований и стратегий, по которым они торгуют. В реальности, однако, исследования и стратегии – это просто «иллюстрация к обложке» узаконивающая наблюдения за рынками в определенный период времени. На самом деле - это подсознательное осознание рынков на сотни экспериментах (сделках), которые создают необходимый опыт, а не стратегии, о которых буквально кричат трейдеры.

А так как с чего то ведь начинать нужно, такой точкой отсчета и может и должна служить хоть какая нибудь система.