Почему долгосрочные торговые системы форекс работают лучше?

Какие торговые системы лучше работают на форекс и почему? Что сделать сложнее: долгосрочную, внутридневную или скальпинговую систему? Ответы на эти и другие не менее интересные вопросы ниже.
торговая система Почему долгосрочные торговые системы форекс работают лучше?
Всё дело в издержках, которые большинство недооценивает. Уже публиковал статью про комиссию на форекс, сегодня продолжим рассмотрение этого вопроса, но с другой стороны. Спред, своп, комиссии и проскальзывание легко могут сделать из рабочей торговой системы убыточную. Как? Давайте рассмотрим на примерах.
Предположим, что вы хотите разработать торговую систему, сели и решили подумать: «Какой же она будет? Долгосрочной? Внутридневной? Может, скальпинг?». И как отразятся издержки на итоговой эффективности?
Условия таковы: пара EUR/USD (для примера), спред 0.6 пп, комиссия 0.4 пп, проскальзывание 1.5 пп, своп не учитываю, так как он не оказывает большого влияния (в случае инвестирования наоборот). Общие расходы на одну сделку 2.5 пп.
Влияние издержек на торговые системы форекс.
1. Долгосрочная стратегия. Средняя величина стопа составляет 250 пп. Риск в каждой сделке не превышает 1% (буду брать одинаковый для каждой стратегии). Если за 250 пп мы теряем 1%, то на издержках: 250/2.5=100, 1%/100=0.01%. 0.01% будет дополнительно теряться в каждой сделке. Это немного. За 100 сделок мы потеряем всего 1%. И даже за 1000 сделок всего 10%, что не оказывает существенного влияния на итоговую эффективность.
2. Внутридневная стратегия. Средняя величина стопа 50 пп. Рискуем 1% от депозита в одной сделке, условия такие же: общие издержки 2.5 пп. Если за 50 пп мы теряем 1%, то дополнительно: 50/2.5=20, 1%/20=0.05%. Вроде тоже ничего, но за 100 сделок наш счёт уменьшится на 5%, а за 1000 уже на 50%. Что дальше?
3. Скальпинг. Предположим, что средняя величина стопа 10пп, за которые теряется 1% от депо. Сделаем расчёт: 10/2.5=4, 1%/4=0.25%. 0.25% дополнительно теряется в каждой сделке. За 100 сделок 25%, а за 1000 250%! Это уже существенно!
Интенсивность торговли может быть разной. Кто-то в год открывает 10 сделок, а кто-то за день больше!
Интересно, сколько сделок и с какой величиной стопа открываете Вы?
Теперь мы знаем примерное влияние комиссий на торговые системы форекс с разными размерами стопов. Давайте посмотрим, какой эффективностью должна обладать система, чтобы окупить издержки и заработать сверх этого.
На минуту представим торговлю без комиссий, нет спреда и свопа. Если открывать сделки случайным образом, то вы будете торговать в безубыток. При равном стопе и профите в долгосрочной перспективе получим равное соотношение убыточных и прибыльных сделок, то есть 50/50. Если анализировать рынок и из 50 убыточных сделок сделать 1 прибыльную, то получится рабочая торговая система, которая позволит зарабатывать. Всего 1 сделка и при большом числе операций вы получаете прибыль. Соотношение прибыльных/убыточных сделок = 52/48 позволяет зарабатывать. Но издержки есть, их пока никто не отменял!
Минимальная эффективность торговой системы.
Для каждого примера соотношение прибыль/риск = 1/1.
1. Долгосрочная стратегия. В примере выше мы посчитали, что за 100 сделок теряется 1% на издержках. Чтобы окупить их, соотношение прибыльных/убыточных сделок должно быть хотя бы 52/48. Чтобы заработать сверх этого (например, 10% за 100 сделок), нужно повысить эффективность до 56/44. 44 раза потеряем 1%, 56 раз заработаем 1% и 1% на издержки, в итоге останется прибыль 11%.
2. Среднесрочная стратегия. Выше посчитали, что за 100 сделок теряется 5% на комиссиях. Чтобы заработать хотя бы 10%, эта стратегия должна обладать большей эффективностью, чем долгосрочная. Если будет 53 прибыльных сделки из 100, то окупятся издержки. А соотношения 58/42 хватит, чтобы получить 11% прибыли через 100 сделок.
3. Скальпинг. Издержки для этой стратегии самые большие – 25%. Чтобы их окупить, необходимо открыть 63 прибыльных сделки из 100. Чтобы заработать 10%, нужно достичь соотношения 68/32.
Что же получается? Если представить торговлю без комиссий, то нужно открыть 55 прибыльных сделок из 100, чтобы заработать 10%. С учётом комиссий эффективность должна быть выше, причём, чем меньше величина стопа, тем большее влияние издержек на результаты. Для долгосрочной стратегии с длиной стопа 250 пп достаточно открыть 56 прибыльных сделок из 100, чтобы заработать 10%. Для среднесрочной – 58. Для скальпинга – 68.
Какие можно сделать выводы? На долгосрочные системы форекс (с большой величиной стопов) издержки оказывают минимальное влияние. Чем активнее система, чем меньше величина стопа, тем большее влияние комиссий стоит ожидать.
Большинство тянет торговать краткосрочными методами, но рабочие долгосрочные стратегии сделать намного проще.