Вход на сайт
✈ Кое-какие наброски для Начинающих Трейдеров
98349 просмотров
Перейти к просмотру всей ветки
Назад
в ответ pivoner 25.06.15 12:30
Торговля на Форекс. Как торговать против толпы
Поскольку динамика цены на валютном рынке – это совокупность решений всех его участников, давайте проанализируем, кто есть кто на Форекс.
Считается, что на рынке Форекс есть три основных типа трейдеров, а именно:
Овцы
Овцами на Форекс называют начинающих инвесторов и трейдеров-новичков.
Волки
Волками на рынке Форекс считаются инвестиционные банки, хедж-фонды и крупные спекулянты.
Воинствующие овцы
К этому типу относятся опытные розничные трейдеры.
Что ж, попробуем разобраться, как принимают решения трейдеры, относящиеся к каждой из этих групп. И поможет нам в этом Индекс Спекулятивных Настроений или SSI
Что такое SSI
SSI (Speculative Sentiment Index) – это индекс спекулятивных настроений, или же снимок соотношения позиционирования и открытого интереса розничных трейдеров в режиме реального времени.
Определение может и не сильно понятное, так что давайте разберемся, что же за ним стоит.
Индикатор собирает информацию о потоке совокупных ордеров с тысяч розничных трейдеров – клиентов Дилинговых Центров.Размеры и активность клиентской базы в состоянии отобразить отличную репрезентативную выборку общего спекулятивного поведения.
Базовая интерпретация SSI
Абсолютное число самого соотношения показывает величину, на которую открытые длинные ордера превышают короткие открытые позиции, или наоборот, в зависимости от ситуации на рынке Форекс.
Например, если показатель SSIпо паре EUR/USD стоит 2 – это значит, что количество длинных ордеров в 2 раза больше коротких, в соотношении 2 к 1. В процентном исчислении, это значит, что 67% трейдеров находятся в открытых длинных позициях по EUR/USD.
SSIработает как противоположный индикатор на трендовых рынкахДанное соотношение является более точным сигналом разворота цен, чем экстремальное позиционированиеИндикатор подтверждает действие цены в процессе движения диапазонов и границ на рынке ФорексСпекулятивный индекс настроений является противоположным индикатором. При рассмотрении графика пары EUR/USD, на примере ниже, видим как индекс указывает топ вблизи 40-й фигуры.
Понимание нетто-позиционирования
Чистое позиционирование = трейдеры с длинными позициями + трейдеры с короткими позициями
Рост чистого позиционирования зависит от того, что на рынок выходят новые трейдеры, которые открывают длинные или короткие ордера, которые увеличиваю общий объем торгующих в сумме, или же, уже действующие трейдеры наращивают свои позиции.
Внезапное повышение чистого позиционирования может предшествовать образованию сильного бычьего или медвежьего тренда, в зависимости от ситуации – так как многие трейдеры в таком случае покидают свои стоп-лоссы чуть выше или ниже текущего движения цены.
Нетто-позиционирование часто используется для определения начала тренда.
Часто бывает так, что значительное повышение чистого нетто-позиционирования предшествует бычьему движению на рынке Форекс, в следствие того, что многие трейдеры, вышедшие на рынок, покидают свои стоп-лоссы немного выше текущего местонахождения цены.
Также, нетто-позиционирование часто используется и для определения конца тренда.
Рост цен с заметным падением нетто-позиционирования является медвежьим, поскольку закрытие коротких позиций дает подпитку восходящему тренду. Часто случается так, что закрытие коротких позиций приводит к консолидации или отклонению цен.
Стоит отметить, что многие задаются вопросом — а не лучше ли пользоваться отчетами СОТ вместо индекса SSI?
Комиссия по ценным бумагам США (CFTC) еженедельно публикует отчет COT (Commitments of Traders), который отражает позиционирование на рынке валютных фьючерсов как коммерческих хеджеров, так и крупных спекулянтов. Однако, несмотря на всю ценность данного отчета, он имеет ряд недостатков, главный из которых — задержка во времени.
В то же время, концептуально похожий индикатор SSI предлагает альтернативный подход, с преимуществом в своевременности и точности прогнозирования движения цены.
В отличие от IMM данных, которые подвержены влиянию нескольких крупных фондов, данные индекса SSI являются производным от широкого круга разнообразнейшей клиентской базы Дилинговых Центров. В такую базу входят как розничные, так и крупные участники рынка.
Что бы подытожить, стоит отметить, что все трейдеры чем то похожи, и в определенных ситуациях реагируют более ни менее одинаково. Но, за счет того, что финансовый рынок в первую очередь зависит от поведения трейдеров, а не политики и экономики в обобщенных понятиях, то по сути каждый участник рынка может повлиять на динамику цены на рынке Форекс, или получить преимущество за счет понимания того, на что ставит большинство и действовать им в противовес.
