Вход на сайт
✈ Кое-какие наброски для Начинающих Трейдеров
97443 просмотров
Перейти к просмотру всей ветки
в ответ pivoner 21.04.15 15:35, Последний раз изменено 22.04.15 12:19 (pivoner)
Валютный рынок Форекс: основные участники и их роль в торговом процессе
Кто формирует рынок Форекс и какие цели преследует каждый из участников торгового процесса? Кто оказывает большее влияние на динамику курсов и почему это нужно знать рядовым трейдерам? Ответы на все эти вопросы – в статье далее.
Валютный рынок Форекс – это структура, действующая в глобальных масштабах, и формируется она, прежде всего, за счет взаимодействия таких крупных участников торгового процесса, как национальные и коммерческие банки, компании-производители товаров и услуг, страховые и инвестиционные фонды, биржи, брокерские агентства и дилинговые центры. Каждый из них преследует на Форексе свои цели: инвестиционные, регулятивные, спекулятивные и т.д. Если вы только начинаете изучать рынок Форекс и планируете в будущем превратить игру на курсах валют в успешный прибыльный бизнес, то должны четко и ясно представлять роль каждого из участников торгового процесса, а также механизм их взаимодействия. Поговорим об этом подробнее.
Национальные банки в системе Forex-трейдинга
Национальный, или центральный банк того или иного государства присутствует на Форексе, в первую очередь, для поддержания курса национальной валюты на должном уровне, без резких скачков в сторону повышения или понижения. При проведении валютных операций центробанк четко следит за состоянием валютных резервов и при необходимости может осуществлять дополнительный вброс или, наоборот, изъятие некоторого объема денежной массы из торгов. Если этот процесс происходит постепенно, то говорят о косвенном влиянии национальных банков на Форекс. Если же изменение объема денежной массы происходит резко, идет речь о валютной интервенции, или о прямом влиянии.
Наибольшее воздействие на курс валют на Форексе оказывают такие банки, как Федеральная Резервная Система США, Дойче Бундесбанк (Германия) и Банк Англии.
Коммерческие банки
Коммерческий банк, в отличие от национального, практически всегда действует в интересах своих клиентов, будь то торговые компании, фонды или влиятельные частные лица. Однако деятельность коммерческих банков может осуществляться и в собственных целях (хеджирующих, спекулятивных и т.д.). Эти структуры проводят конверсионные сделки от имени своих клиентов и на средства, размещенные на их счетах, таким образом не только удовлетворяя их потребность в иностранной валюте, но и формируя собственную статистику для последующего планирования своей работы.
Покупка-продажа валюты на Форексе в наибольших объемах проводится десяткой самых влиятельных коммерческих банков, куда входят немецкий Дойче Банк, Объединенный Банк Швейцарии, американские Citigroup, Merrill Lynch, JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Morgan Stanley, британские HSBC и Barclays, а также нидерландский ABN AMRO. Другое их название – банки-маркетмейкеры, так как эти структуры в большей степени определяют направление движения курсов на валютном рынке.
Торговые компании
Крупные национальные и международные корпорации осуществляют обмен валют через коммерческие банки, клиентами которых они являются. Их потребность в иностранной валюте объясняется, в первую очередь, заключением экспортно-импортных контрактов. Кроме того, они могут размещать свободные средства на депозитах, преследуя спекулятивные цели.
Фонды
Главная цель присутствия страховых, хеджевых, пенсионных и других фондов на рынке Forex - долгосрочные инвестиции в наиболее выгодные торговые инструменты. Деятельность фондов всегда осуществляется в направлении долгосрочных трендов, являясь для последних весомой поддержкой.
Валютные биржи
Валютные биржи оказывают влияние на формирование курсов в странах с переходной экономикой. Биржевой валютный рынок более компактен, поэтому государство может более активно регулировать курс валют внутри него.
Брокеры Форекс
Брокер на Форексе выступает как посредник между самим рынком и мелкими торговцами-спекулянтами. Благодаря деятельности брокеров рядовые трейдеры с небольшим стартовым капиталом могут участвовать в заключении крупных сделок, получая кредит под залог своих вложений. Такой механизм взаимодействия носит название «маржинальная торговля».
Частные трейдеры
Частные трейдеры относятся к маркет-юзерам, то есть они не способны оказывать значительное влияние на динамику рынка. Их цели – исключительно спекулятивные: конверсионные сделки заключаются для получения дохода. Если маркет-мейкеры устанавливают курсы (котировки), то маркет-юзеры их принимают или не принимают.
Таким образом, состав участников торгового процесса на Форексе – это целая иерархия, где каждая организация и структура преследует свои цели и оказывает определенное влияние на динамику курсов. Благодаря постоянному взаимодействию банков, фондов, торговых компаний, бирж и брокеров не прекращается движение капитала, а значит, и не снижается ликвидность финансовых инструментов Форекса. Это, в свою очередь, делает рынок Форекс источником получения стабильного дохода для рядовых трейдеров.
