Японские свечи - Теоретические этюды
Повышаем эффективность торговли с помощью сигналов японских свечей и гепов. Часть 7. Паттерн Крюк 11.09.2011
Паттерн Крюк (в оригинале J-Hook – прим. переводчика) является ещё одним сигналом, опережающим образование гепа. Данная модель может возникать после достаточно сильного движения вверх. Рынок корректируется в общем тренде и это лучшее время для покупок. Тем временем стохастик находится выше зоны перепроданности, консолидируясь в районе 50-ой отметки в окне индикатора. После некоторой передышки цена возобновляет рост и последний максимум становится уровнем сопротивления для быков. Именно в такой ситуации образование гепа вверх наиболее вероятно.
Перед глазами покупателей находится сильное движение вверх, после которого последовала коррекция в виде флета. Постепенно быкам становится понятно, что у медведей недостаточно сил, чтобы развернуть рынок и сломить тренд. Когда это становится всё более очевидным, покупатели начинают двигать рынок вверх. Уверенность и рвение быков может вылиться в формирование гепа вверх, пробою предшествующего максимума и движению цены к новым высотам.
График 28 (D.R. Horton Inc.) отличный пример того, какую важную роль играют гепы в идентификации возобновления роста цены в действующем тренде. После движения цены вверх, рынок ушёл в консолидацию, не позволив, однако, стохастику опуститься в зону перепроданности во время развития коррекции.

График 28 - D.R. Horton Inc.
Для того чтобы распознать паттерн Крюк требуется сопоставить некоторые наблюдения за поведением рынка. Ближе к завершению движения вверх, могут появляться различные разворотные сигналы, показывая тем самым, что сейчас благоприятное время для фиксирования прибыли. Вместе с тем, если предшествующий коррекции рост был достаточно сильным и стремительным, без существенных колебаний цены по ходу движения, то наиболее прибыльной стратегий будет продолжение мониторинга, так как высока вероятность возобновления роста. Несмотря на локальное снижение цены, общая рыночная тенденция может по-прежнему оставаться бычьей. Поэтому, в зависимости от ситуации, наилучшим решением будет дальнейшее отслеживание рынка в течение недели-другой.
После появления разворотных сигналов и начала снижения стохастика, появляется возможность формирования Крюка. Через три-четыре дня стохастик может стабилизироваться и начать движение вбок (обычно это происходит в районе 50-го уровня), подавая первый сигнал для образования Крюка. В дальнейшем стоит ожидать образование бычьих свечных моделей. Такие сигналы обычно меньше по размеру, чем полноценные модели в основании тренда. Например, в течение нескольких дней может быть сформирована серия Молотов, что послужит началом консолидации стохастика. После подобной стабилизации цены может быть образовано Бычье поглощение. Такая ситуация предоставляет сразу несколько возможностей для покупок. Во-первых, вполне вероятно, что цена решит протестировать последний максимум. Такое движение обычно составляет от 4% до 10%. И во-вторых, рынок может пробить этот максимум и устремиться дальше вверх. Геп вверх в районе максимума будет означать, что быкам этот уровень сопротивления не доставляет особых хлопот.

График 28a - Tiffany & Co
Обратимся к графику 28а (Tiffany & Co). После продолжительного восходящего тренда от уровня $30 началась коррекция. Рынок откатился к $27, и уже отсюда быки возобновили ралли. Стало очевидным, что медведи не в силах предложить альтернативу действующему тренду. Когда коррекция стабилизировалась в районе $28, быки снова пошли в наступление. Покупка на этом уровне принесла бы трейдеру почти 7% прибыли, т. к. цена выросла за несколько дней на $2. Как видно из этого примера, во время возвращения цены к максимуму стохастик обессиленно находился в нижней части окна индикатора. Таким образом, принимая решение о фиксировании прибыли либо о дальнейшем удержании позиции, лучше ориентироваться на направление рынка в целом. Если на рынке развивается сильный тренд вверх, то последующая консолидация на уровне сопротивления станет подтверждением возможного возобновления роста.
Когда геп вверх пробил максимум и открыл новый торговый диапазон, стало ясно, что продавцы более не влияют на ситуацию. За исключением тех случаев, когда геп вызван какими-то серьёзными событиями на рынке, такими как обвал цен, неожиданные новости или заявления по компании или отрасли в целом, после разрыва вверх можно ожидать, что быки продолжат двигать цену и дальше.
Полный возврат цены к максимуму для последующего формирования гепа в паттерне Крюк не является обязательным. Обратите внимание, как на Графике 28b (Monaco Coach Corp.) разрыв образовался до фактического подхода цены к предшествующему максимуму.

График 28b - Monaco Coach Corp.
Трейдер-свечник, скорее всего открыл бы сделку на покупку после появления молота. Геп вверх, обновивший экстремум, показывает, что этот максимум не является серьёзным препятствием для быков, придавая тем самым им всё больше уверенности.
На графике 28с (Jones Apparel Group) представлен очевидный пример того, как цена с гепом обновляет максимум. После образования Перевёрнутого молота в районе $26.75, ставшего сигналом к окончанию коррекции, можно было начинать искать точку входа в рынок.

График 28с - Jones Apparel Group
Торгуя паттерн Крюк необходимо чётко понимать происходящие на рынке вещи. Вообще, достаточно сложно описать всё параметры этой модели для программы теханализа, чтобы она автоматически искала данную формацию. Наиболее простой метод поиска Крюка — определение рынка с сильным восходящим трендом, который находится в коррекции, близкой к флету. Наиболее агрессивные трейдеры захотят войти в рынок уже по ходу консолидации. Более консервативные коллеги предпочтут дождаться гепа вверх, и уже после этого искать возможности для покупок.
Продолжение следует...
Перевод: theignatpost.ru
Автор: Stephen W. Bigalow
“Big Profit Patterns Using Candlestick Signals And Gaps”, 2002