Volumeninterpretation



--------------------------------------------------------------------------------


Das Volumenniveau misst die Intensität oder die Dringlichkeit, die sich hinter der Preisbewegung verbirgt.


Ein größeres Volumen stellt eine höhere Stufe der Intensität oder des Drucks dar. Wenn man das Volumenniveau zusammen mit den Preisbewegungen kontrolliert, kann man fähiger für die Messung des Kaufs-/Verkaufsdrucks, der sich hinter der Preisbewegungen verbirgt, sein.

Generell wird das Volumen verwendet, um Bewegungen zu bestätigen oder, aus einer anderen Perspektive gesehen, um von der Güte eines bestimmten Patterns zu zweifeln, wenn das Volumen nicht mitgeht.

Das Volumen sollte, um genauer zu sein, in der Richtung des aktuellen Preistrends steigern. Mit einem büllischen Trend sollte das Volumen größer werden, wenn die Preise steigern. Mit einem bärischen Trend sollte das Volumen gemäß der Preissenkung fallen.

Ein anderer Aspekt, den man in Betracht ziehen muss, ist die Abweichung zwischen Preisen und Volumen. Eine Abweichung tritt vor, wenn die Preise neue Höchstwerte hervorbringen und diese von einer Neigung des Volumens begleitet sind. Dasselbe würde mit dem entgegengesetzten Fall stattfinden. Die Abweichungsfälle sollen als Signale von falschen Preisbewegungen betrachtet werden.

Abbildung 1 | BILD SEHEN >>http://www.visualchart.com/dexx/bulletins_2008/strategies/images/images.asp?imag...

Das Volumen geht dem Preis voraus. Wenn man den Preis und das Volumen gleichzeitig kontrolliert, benutzt man eigentlich zwei Tools, um das Gleiche (den Kauf- oder Verkaufsdruck) zu messen.

Die Tatsache, dass die Preise zu steigern tendieren, kündigt schon an, dass der Druck der Käufer stärker ist. In diesem Fall, ist es dann ratsam zu bedenken, dass das Volumen höher wird und deshalb dieses die Richtung des Trends folgt.

Gemäß John J. Murphy, ist der technische Analytiker der Meinung, dass das Volumen dem Preis vorausgeht. Dies bedeutet, dass der Verlust des steigenden Drucks in einem büllischen Trend oder des fallenden Drucks in einem bärischen Trend in der Volumenzahl widergespiegelt wird, bevor er sich in einer Änderung des Preistrends herausstellt.

Der Accumulative Total Volume Indikator. Da die vertikalen Bars des Volumens nicht präzis genug sind, um bedeutsame Veränderungen in dem Volumenfluss zu registrieren, gibt es andere technischen Indikatoren, die die Analyse dieses Wertes erleichtern.

Ein gutes Tool für die Verwendung des Volumens in der technischen Analyse ist der On Balance Volume Indikator (der in Visual Chart zur Verfügung ist). Dieser Indikator wurde von Joseph Granville in seinem Buch Granville's New Key to Stock Market Profits entwickelt.

Das On Balance Volume wird sehr einfach berechnet. Zu dem von jedem Tag gesamten entsprechenden Volumen wird ein positiver oder negativer Wert hinzugefügt, je nach dem ob die Preise an diesem Tag einen höheren oder niedrigeren Schluss haben. Ein höherer Schluss bedeutet einen positiven Wert für das Volumen dieses Tages, während ein niedrigeres Volumen ein negatives Volumen darstellt. Diese Ergebnisse werden angesammelt und die gesamte Summe wird am Ende angezeigt.

Der numerische Wert des Indikators soll nicht beänstigen. Dieser Wert ist nicht so wichtig wie seine Richtung. Wenn die Richtung des Indikators dieselbe wie die des Preistrends ist, dann wird der Trend bestätigt.

Wenn aber eine Abweichung zwischen der Richtung der Höhenpunkte und der Tiefständen, die sich in den Preisen und dem Indikator bilden, vorkommt, beobachtet man dann eine mögliche Trendsänderung.

Abbildung 2 | BILD SEHEN >> http://www.visualchart.com/dexx/bulletins_2008/strategies/images/images.asp?imag...