Бесстрашный трейдер Том Болдуин/Tom Boldwin (самый преуспевающий биржевый трейдер крупнейшего в мире рынка фьючерсов).

Том Болдуин характеризуется как единственный крупнейший частный трейдер площадки казначейских облигаций. По масштабам своих операций он стоит в одном ряду с ведущими институциональными игроками. Для него не редкость сделки по 2000 контрактов (пакеты казначейских облигаций совокупной номинальной стоимостью 200 миллионов долл.). В обычный день он может оперировать более чем 20 тысячами контрактов (эквивалентно номиналу казначейских облигаций в два миллиарда долл.). Болдуин начал торговать казначейскими облигациями всего-то шесть лет назад, а сейчас ему лишь немного за тридцать.
Когда Том учился в аспирантуре, он хотел торговать и немного изучал товарные рынки. Но на тот момент у него я не было средств на покупку места на биржевой площадке. В 1982 году он узнал, что торговое место на бирже можно арендовать, и уйдя с должности управляющего производством в фирме по упаковке мясопродуктов, не имея предварительного опыта торговли, он арендовал место на площадке Чикагской торговой палаты. Его торговый капитал составлял тогда всего 25000 долл. Он торговал по одному лоту за раз. «У меня всегда имелось собственное мнение» - как говорит сам Том. Он весь день простаивал на площадке и вырабатывал свою точку зрения и когда он оказывался прав, это стимулировало его, даже если он не проводил сделок. Поэтому, когда Том торговал, то по опыту своего ежедневного шестичасового наблюдения за рынком Форекс знал, что почти наверняка окажется прав.
«На моих глазах постоянно развертывались одни и те же сценарии. Рыночные модели неизменно повторялись, а игроки на рынке упорно делали одно и то же. Оставалось лишь воспользоваться этим».
Из этой небольшой суммы ему приходилось ежемесячно выплачивать 2000 долл. за аренду и еще как минимум 1000 долл. уходило на жизнь. В довершение всего его жена в это время была беременна.
Склонность к риску - это один из ключевых элементов его успеха. С самого начала ему сопутствовала удача, он никогда не был в минусе больше чем на 19 тиков. Том стал миллионером еще на первом году торговли и далее уже никогда не оглядывался назад. И хотя он отказался обсуждать масштабы своих достижений, по самым скромным оценкам сейчас он располагает примерно 30 миллионами долларов. Реальная цифра может быть значительно больше.
Торговый стиль Тома Болдуина - это скальпирование. Средняя прибыль для крупных позиций составляет около 4 тиков, длительность сделок очень и очень мала. «Так просто меньше риска. Главная цель неизменна: сокращать риск. Мой стиль эволюционировал от чистого скальпирования до комбинации скальпирования с позиционным спекулированием».
Со времени прихода Тома, на рынке облигаций произошли некоторые изменения.
Появилась возможность торговать масштабнее, открывая по паре сотен на тик. И это не слишком двигает рынок. В зависимости от времени дня и ликвидности, сбрасывая тысячу, рынок может сдвинуться, на 1 или 2 тика.
Благодаря прекрасной репутации Тома, трейдеры все чаще стали пристраиваться за ним. И в итоге стало труднее входить в рынок, и выходить из него. Потому что все вокруг начали делать то же самое. Тогда Том стал дожидаться подходящего момента, пока не появится крупный встречный приказ, и пользовался этим.
Это стало напоминать шахматную игру, когда, покупая, Том ухитрялся уверить площадку, будто бы он продает. Но поступая подобным образом, было нельзя торговать по крупному и для того чтобы ликвидировать длинную позицию, Том часто просто ждал предложения о покупке.
Используя графики для краткосрочной торговли, Том определяет для себя ключевые точки, такие как недельные максимумы и минимумы, средние точки коррекций и области консолидации.
При работе на рынке, Том всегда использует важные фундаментальные данные, наблюдет за реакцией рынка на новую информацию и старается первым сыграть на новых фундаментальных данных. Он наперед знает, что предпринять в зависимости от того, каким будет тот или иной показатель, и поэтому обычно располагает преимуществом первого.
Первая 100-лотовая сделка, стала вехой на пути Тома. Это был своего рода скачок. Все трейдеры обычно движутся от одного лота к пяти, десяти, двадцати и к пятидесяти лотам, а Том перешел от 50 лотов к 100.
Конечно же, риск значительно вырос. Торговля шла на уровне 64,25, и один брокер объявил, что купит 100 лотов по этой цене. Том ответил: "Продано". Он принял это за шутку и повторил: "Куплю 100", зная, что так крупно я еще никогда не торговал. Но Том ответил: "Что ж, продам 100". После чего цена предложения мгновенно упала до 64,24.
Стоит отметить, что Том обладает исключительной смелостью, так как на тот момент он еще не был достаточно хорошим трейдером, торговый стаж составлял всего шесть месяцев, а накоплений явно не хватало для работы со 100 лотами. На тот момент у Тома было около 100 000 долл., а возможно, и меньше. Даже 100 000 долларов не покрыли бы существенной части хода. Они покрыли бы всего 1 пункт. [По облигациям 1 пункт равен 32 тикам (минимальное движение цены)].
Он сразу же купил десять, потом еще десять. Пытался купить по 23, а предложение упало до 22. Когда Том вышел из рынка, в сделке уже участвовало 10 человек, поскольку он не знал, как закрыть 100 лотов. Сделка удалась, и все тут же узнали, что какой-то мелкий трейдер провернул 100-лотовую сделку. Поэтому после закрытия Тому пришлось подняться в офис для объяснений с клиринговой фирмой. В офисе Том сказал: "Послушайте, я просто подумал, что эта сделка так хороша, что я вряд ли когда-то повторю такое".
После этого, следующая 100-лотовая сделка Тома состоялась через 2 дня. Очевидно, что на тот момент Том просто не думал о риске, если кто-то покупал 100 по 25, он просто отвечал: "Продано".
Том всегда старается контролировать ситуацию, но бывали дни, когда он терял контроль, когда его потери составляли по два миллиона долларов. Это были дни одностороннего движения рынков, как на улице с односторонним движением. Будучи маркетмейкером, Том торговал против тенденции. Поэтому если рынок уходил в одну сторону на 50 тиков, то он мог гарантировать, что двигается в неверном направлении, что в какой-то момент приведет к потерям.
Торговые системы Том никогда не использовал, так как всегда считал их обманом. «Значит люди не верят в собственные силы. Если бы у Вас была действительно хорошая торговая система, то Вы бы могли заработать миллионы и не стали продавать ее по 29,95 долл.».
Какую роль в торговле играет везение?
«Торговля похожа на любую другую работу. Везет тому, кто упорно работает, вкладывая в дело свои силы и время. Мне повезло, что моя первая 100-лотовая продажа оказалась удачной. Но почему мне повезло? Потому что я более полугода простоял на площадке, развивая и оттачивая чувство рынка. Когда подвернулась благоприятная возможность, я не промедлил».
Деньги для него - это лишь инструмент ведения расчетов. Большинство трейдеров, наоборот, склонны оценивать свои потери и прибыли в контексте потребления, что мешает им принимать адекватные торговые решения.
«В самом начале мне были нужны деньги, чтобы содержать семью, но я никогда не ставил перед собой цель сколотить миллион долларов. Я считал, что было бы здорово заработать 100000. Но этот этап уже давно пройден. Теперь я продолжаю работать, потому что это мне нравится. Надеюсь, что так будет и впредь».
Благодаря своим невероятным торговым достижениям Болдуин (биржевой трейдер, измеряющий свой временной диапазон минутами и секундами), может вполне давать советы трейдерам, которые сохраняют позиции неделями и месяцами.
Советы от Тома Болдуина
- В этом бизнесе нельзя быть по-настоящему уверенным, ибо в любой момент можно очень быстро все спустить. Я торгую по принципу: "Мечом живущий от меча и погибнет". Всегда есть вероятность налететь в крупной позиции на зубец рынка, идущего против тебя на ценовом пределе. С другой стороны, я не сомневаюсь, что смогу войти в любой рынок в мире и заработать.
- Терпение - это важное качество, которого многим трейдерам недостает.
- Надо ждать подходящей сделки.
- Начнешь думать о деньгах - и тебе конец.
- Торговлю нельзя рассматривать как средство удовлетворения материальных потребностей. Предположим, например, что Вы решили ограничить риск по сделке 5000 долл., но вскоре после открытия позиции оказались в минусе на 2000 долл. Если в этот момент вы начнете оценивать сделку в материальном выражении (скажем, так: "Оставшихся 3000 долл. хватило бы на отпуск"), то вполне можете ликвидировать позицию, даже если по-прежнему уверены в успехе сделки. Одно дело - выйти из разонравившейся позиции и совсем другое - вдруг закрыть сделку, просто испугавшись риска материальной потери.
- При потерях, необходимо немедленно выходить из сделки или дождаться подходящего момента. «Моя сила - в большом терпении, и если могу, я жду. Считая сделку проигрышной, я жду оптимального, с моей точки зрения, момента для соскока. Пытаюсь закрыться и разворачиваю позицию. Но это зависит и от того, насколько рынок продвинулся против моей позиции. Если далеко, то в какой-то момент придется просто сдаться. Такие дни случаются, возможно, три или четыре раза в год, и приходится просто сворачивать позиции».
- Не спешите закрывать убыточную сделку, а лучше дождитесь подходящего момента. Нельзя сдаваться сразу, если сделка еще не очень убыточна, то обычно лучше дождаться, когда рынок немного продвинется в Вашем направлении, и попытаться продать на подъеме или купить на спаде, чем просто все слить в спешке и без разбора.
- Необходимо приспосабливаться: менять приемы покупки и продажи, так как рынок непрерывно чуть-чуть меняется.
- Чем короче позиция, тем лучше. Чем быстрее снимаешь прибыль, тем меньше риск.
- Чрезмерно непоколебимое самомнение ведет к неудаче. Нужно уметь адаптироваться к своему успеху.
- Лучшие трейдеры, отличаются смиренностью. Чтобы быть лучшим, нужна самоуверенность, но только в смысле веры в себя. Нельзя позволять своему эго вмешиваться в проигрышную сделку, нужно смирить гордыню и закрыться.
Ошибки трейдеров
- Самый главный признак неудачника - это недостаточное трудолюбие. Большинство новичков считают, что шансы выигрыша и проигрыша для любой сделки равны 50/50. О большем они и не помышляют. Они не собранны, не следят за факторами, которые влияют на рынок. Это видно по их глазам - перед ними словно стена. Другими словами, они недостаточно внимательны. Стоят на площадке, пытаясь ухватить какую-нибудь сделку, но не впитывают всего, что происходит вокруг них. Кроме того, их затраты обычно слишком велики. Они не могут ждать достаточно долго для того, чтобы понять происходящее. Ведь здесь, как и в любой другой работе, "если долго мучиться - что-нибудь получится". Дело лишь в том, сколько позволить себе выстоять на площадке до совершения сделки.
- Трейдеры слишком много торгуют. Они недостаточно избирательны в своих сделках. Замечая движение рынка, они хотят немедленно включиться в торговлю. В итоге получается, что они скорее навязывают сделки рынку, вместо того чтобы терпеливо ждать его благосклонности.
- Большинство трейдеров, вероятно, выходят на прибыльный уровень после первых пяти сделок. Эта прибыль кажется им даровой. Но потом они забывают, что заработали на первых сделках, потому что долго ждали, прежде чем сказать себе: "Пора покупать, ведь мы столько раз видели такое же поведение рынка". И оказались правы. А потом они вдруг принимаются проводить сделки ежедневно. Дальше они теряют на нескольких сделках и неизбежно сталкиваются с вопросом, как воспринимать потери. Они начали с прибыли, но, не успев и глазом моргнуть, оказались при своих. Теперь они медлят, раздумывая, когда бы выйти из рынка. Но рынок не медлит и с каждой минутой уходит все дальше. Теперь они уже теряют и понимают, что, продав немедленно, потеряют 1000 долл. Им не хочется расставаться с 1000 долл., ведь на основной работе они получают по 500 долл. в неделю. И они вдруг начинают задумываться о деньгах.
- Многие трейдеры, имея проигрышную позицию, спешат закрыть ее только потому, что они так воспитаны. Прекрасно, такие трейдеры всегда найдутся рядом с вами. Но имей они хоть немного терпения, то сказали бы себе: "Да, это проигрышная сделка, но, может быть, вместо того чтобы немедленно выходить по 7-ми, я еще минуту попотею и смогу продать по 10-ти". Они слишком быстро сдаются. Чаще всего, если Вы не сдаетесь, то сможете превратить "пятимиллиардные" потери в "двухмиллиардные".
- Когда трейдер начинает зарабатывать кучу денег, он вдруг начинает чувствовать себя непогрешимым. Он забывает о том, что своей правотой обязан всем тем мелочам, которые он отслеживал. Как только трейдер начинаете считать себя самым умным, то сразу же получает по носу.