Что определяет курс доллара на рынке.

Доллар упал, поднялся, снова упал… Иногда создаётся впечатление, что кто-то специально сверху подёргивает за верёвочки и управляет валютой, как марионеткой. А что происходит с долларом на самом деле? Следует сказать, что те государства, которые монополизировали выпуск денег, и определяют существование валюты как таковой. Если бы мы окунулись в старые времена, где платёжным средством выступали золото и серебро, то деньги стран отличались бы только картинками на монетах, формой, пробой и весом. Возвращаемся в сегодня и обнаруживаем, что валютная система имеет абсолютно другой вид и даже в какой-то мере иной смысл. Но страны могут обеспечить монополию на выпуск денег только в просторах своего государства, так как курсы валют напрямую зависят от международного торгового оборота и политических действий государств-эмитентов. Давайте разберёмся, как меняется курс доллара на рынке и от чего это зависит.
Режим плавающих курсов.
Международными валютными отношениями определяется режим плавающих курсов, то есть цена устанавливается непосредственно рынком. Курс подскакивает, а затем падает. Многие выигрывают на этом, покупая купюры дешевле, которые, через некоторое время, продадут дороже. Многолетние наблюдения дают понять, что курс доллара на рынке более или менее стабилен. Но, как и в любой системе, бывают сбои, которые незначительно или значительно влияют на доверие к доллару. Экономическая и политическая основа здесь играет роль, поэтому нужно разобраться, какие закономерности срабатывают, и какие могут проявиться последствия.
Что такое Федеральный комитет по операциям США, и какое он оказывает влияние на курс доллара?
Можно ли предсказать курс доллара на рынке?
Заметим, что рынок валюты заметно отличается от другого рынка – ценных бумаг. Отличие именно в отсутствии единого средства платежа. Скажем так: на валютном рынке денег в том виде, в каком они функционируют на рынках ценных бумаг, а также товаров, не существует. Покупка валюты и её продажа – это обмен, поэтому при росте или же падении курса происходит его рост или соответственно, падение. Всё рассматривается по отношению к другим валютам. Сразу увидеть укрепление или ослабевание доллара невозможно.
Основные факторы, которые определяют курс валюты.
1. Это внешний торговый баланс государства-эмитента валюты.
2. Действия, производимые денежными властями государства-эмитента.
3. Прогнозирование будущего, а именно, инвестиций компаний и стран, которые предусматривают капитальные затраты валюты, а также долгосрочные контракты.
4. Доверие, проявляемое к валюте.
Необходимо всегда помнить, что в реале все эти факторы балансируют между собой и сила их влияния очень непостоянна. Любые, самые короткие спекулятивные операции, может спровоцировать даже стихийное бедствие. Но, следует заметить, если для укрепления или ослабевания курса валюты нет оснований, спекулятивные движения изменяют курс на короткий срок.
Внешнеторговый баланс может повлиять на курс валюты.
Поступление в государство иностранной валюты зависит от того, на какую сумму компания, работающая в том или ином государстве, экспортирует услуг и товаров. Таким образом, создаётся спрос на валюту на внутреннем рынке. Экспортёры приобретают местную валюту, а затем выменивают на иностранную. Это происходит для того, чтобы оплатить издержки по производству. Спрос на внутреннюю валюту определяется объёмом экспорта. Импортёры должны купить иностранную валюту, а затем обменять её на национальную. Это необходимо для совершения закупок или для продажи внутри страны. Так создаётся предложение местной валюты и соответственно спрос на иностранные валюты.
Когда экспорт значительно превышает импорт, то говорят о положительном сальдо внешнего торгового баланса. В таком случае спрос на местную валюту, превышая предложение, становится фактором роста курса валюты.
Эмиссия валюты.
Известно, что объём валюты напрямую зависит от того, насколько интенсивно она выпускается. Быстрое наращивание денег в «бумажном» виде способствует росту национальной валюты. Когда предложение превышает спрос, то курс снижается.
К примеру, реализация плана Полсона в США, принятого Конгрессом и Сенатом США в 2008 году, предусматривала выдачу банкам США кредитов, выкуп ценных бумаг и прочее. Сумму, которую предполагалось осуществить на «антикризисные» меры в самом начале составляла 500 млрд долл., а затем увеличилась до 800 млрд. Снижение курса доллара в отношении других валют – это в значительной мере результат реализации именно плана Полсона.
Кроме эмиссии страны пользуются и другими способами влияния на спрос и предложение валюты. Например, продажа определённой части валютной выручки в обязательном порядке, а также изъятие в стабилизационные фонды части валютной выручки у экспортёров. Проводя такие операции на валютном рынке, страна может пойти против рынка, поддерживая на искусственном уровне курс национальной валюты.
Заметим, что когда присутствует кризис, то правительство ослабляет национальную валюту самыми разными действиями. Так, при падении объёма международной торговли такое ослабление улучшает условия для многих экспортёров потому, что затраты их расцениваются в национальной валюте, ну а уже выручка – в иностранной.
Планирование.
Если компания намеревается начать строительство завода, сделать модернизацию производства, тогда она, как правило, планирует капитальные затраты. Закупка оборудования и технологий у иностранных компаний-партнёров планируются в валюте, и в процессе подготовки идёт её накопление. Это увеличивает спрос и, конечно же, курс растёт.
Инвестпроекты обычно финансируются заёмными средствами. Когда компания совершает заем у иностранного банка, то получает валюту и на неё повышается спрос. Так, крупные займы повышают рост курса валюты.
Пример поведения доллара в экспортно-импортном механизме.
Кода цена производства продукта в стране выше цены аналогичного, зарубежного товара, совершенно очевидно, что импорт будет расти, а хозяйствующие субъекты будут приобретать иностранные банкноты для закупки продукции в других странах. Повышается спрос на валюту. Паритет покупательной способности определяет отношение денежных единиц. Главным фактором, который может повлиять на рыночный валютный курс, станет разница стоимости продукта на рынке внутреннем и иностранной цены на аналог. К примеру, если большое количество отечественных потребителей будет покупать товар за границей, курс доллара увеличится.
Факторы.
1. Психологический аспект курса валюты.
Сегодня развитие экономики ведущих стран имеет свои недостатки, хотя их хозяйственная деятельность устойчива, а валютные котировки не колеблются. Не нужно забывать и о психологическом аспекте. Человек устроен так, что постоянно ожидает кризиса, который может случиться, а, может, и нет. Постоянно присутствует паника, и население начинает избавляться денег, которые могут подвергнуться понижению курса. Так, стоимость валюты абсолютно без оснований снижается. Роль экономических показателей государств с высоко котированной валютой всегда под прицелом и любое известие о том, что экономическое положение такой страны потерпело негативные изменения, спровоцирует курс в невыгодную сторону. К примеру, если сегодня заявят, что система ипотечного кредитования США имеет трудности, курс доллара на рынке на завтра ослабеет.
Крупные финансовые фонды также определяют колебания валюты. Считается, что они в большей степени влияют на поведение доллара. Для сохранности капитала и его последующего преумножения эти институты формируют свои активы в форме резервов доллара и тем самым диктуют изменение котировок. Крупные компании держат в штате финансовых аналитиков, которые проводят анализ и прогноз движения валют, что значительно сокращает риски.
2. Влияние центральных государственных банков на курс доллара.
В случае уменьшения или увеличения внутренних денег, а также для регулирования уровня инфляции банк идёт на установление определённых валютных котировок. Банк, несомненно, оперируется интересами национальных производителей, защищая приоритеты государства. Естественно, это влияет на курс доллара на рынке.
Итак, можно сделать вывод, о том, что определить, насколько понизится или повысится доллар возможно, но существует много факторов, которые необходимо учитывать. Если вы хотите приобрести или продать валюту, то лучше всего воспользоваться услугами опытного консультанта-финансиста. А для компаний, которые собираются экспортировать или импортировать товары, и вовсе необходимо иметь целый штат сотрудников, специализирующихся на этой теме, постоянно обучать специалистов и предоставлять все условия для работы. Курс доллара – вещь непростая, поэтому относитесь к ней серьёзно, и ваши деньги будут преумножаться!