Японские свечи - Теоретические этюды
Повышаем эффективность торговли с помощью сигналов японских свечей и гепов. Часть 2. Гепы ускорения и истощения 08.08.2011
Гепы ускорения
Последствия образования гепа, после разворота цены и начала её движения в новом направлении, когда стохастик находится примерно в середине своей шкалы значений, могут быть разными. Но как определить, что разрыв является именно гепом ускорения? Можно обратиться к показаниям стохастика. Если этот индикатор находится на минимальных значениях, у тренда есть ещё достаточно возможностей, чтобы сформировать геп, прежде чем стохастик достигнет зоны перепроданности (при восходящем тренде — прим. переводчика). Обратимся к Графику 9 (Centex). Рост цены начался с небольшого гепа вверх. Несколько дней спустя в середине трендового движения был образован ещё один геп. Медведи даже не смогли оттеснить быков в зону разрыва в ходе развития коррекции, настолько сильным был тренд вверх.

График 9 — Centex
В итоге быки смогли сформировать ещё один геп. Обратите внимание, что восходящее движение от точки начала роста до первого гепа ускорения (зона на графике) примерно такое же, как от второго гепа ускорения до окончания роста (зона [A] на графике). Именно неспособность медведей войти в зону разрыва является отличительной особенностью гепов ускорения. Такой сильный геп заставил быков поверить в свои силы и они снова пошли в наступление. Следующий день открылся ещё одним гепом вверх, окончательно разрушив все надежды медведей.
Гепы на вершинах
Когда геп формируется на вершине тренда, в воздухе повисает зловещее напряжение. Большинство трейдеров полны энтузиазма и надежд лишь тогда, когда на рынке развивается тренд. Если рынок день за днём шагает вверх, все больше и больше трейдеров становятся уверенными, что этот праздник жизни будет продолжаться, а цены взвинчиваться и дальше. Аналитики наперебой показывают своё мастерство в прогнозировании рынка, находя множество причин, почему растёт цена и какие радужные перспективы ожидают быков.
И вот на фоне этого всеобщего восторга происходит геп вверх. К сожалению, обычно этот рывок становится вершиной тренда. Однако, трейдер, использующий японские свечи, может распознать такую ситуацию и вовремя зафиксировать прибыль. Ниже мы рассмотрим различные варианты поведения рынка, после образования гепа вверх на вершине сильного восходящего тренда. В большинстве случаев такой геп будет сигналом, что силы быков уже на исходе, поэтому данный тип разрывов обычно называют “гепом истощения”. Такое окно на вершине также стать началом формирования модели “Три бычьих окна”, либо быть результатом выхода какой-то важной новости.
Если вы уверенны, что образован “геп истощения”, возникает следующий вопрос: каким образом можно попытаться отыграть новое движения с минимальным риском? Использование близкого стоп-лосса позволит вам чувствовать себя комфортно и даст возможность войти в рынок с максимальным потенциалом получения прибыли. Будем надеяться, что ещё до появления “гепа истощения”, вы уже отжали восходящий рынок и получили хорошую прибавку к депозиту. Вообще, после любого гепа появляются хорошие возможности для торговли.
Если вы решите открыть сделку на покупку, после появления небольшого или среднего по размерам гепа вверх, защитный стоп можно разместить на уровне закрытия предыдущего дня. В случае, если этот разрыв окажется “гепом истощения” и цена развернётся вниз, сигнал на покупку, естественно, будет отменён, а ваша сделка закроется на уровне наивысшей цены закрытия в этом тренде.
Обратимся к Графику 10 (акции Nextel Partners Inc.). Если бы вы купили эти акции после сигнала Харами, который показал, что продажи останавливаются, открытие следующего дня могло вас разочаровать — никого подтверждения начала сильного тренда не последовало. Наоборот, рынок открылся ниже, не показав особого рвения быков к новым высотам. Тем не менее, можно было поставить ордер на покупку на $4,5 — т.е. цены закрытия предыдущего дня. Идея заключается в том, что если цена всё же начнёт расти и пробьёт этот уровень, это будет означать возвращение быков на рынок.
Спустя несколько недель, цена начала ускоряться и, в конце концов, сформировала геп вверх. За прошедшие три недели рынок принёс трейдерам почти 100% прибыли. Быки были полны позитива, но трейдер-свечник уже был готово к любому сигналу на продажу. Понимание того, что геп вверх на вершине тренда может говорить об его окончании, способно значительно максимизировать ваш профит.

График 10 - Nextel Partners Inc.
После открытия рынка с гепом можно применять различные торговые стратегии. Во-первых, стоп-лосс лучше установить на цену закрытия вчерашнего дня. Если рынок сразу начнёт падать и пробьёт этот уровень, это будет означать, что власть переходит к медведям, а стоп будет исполнение по наивысшей цене закрытия в этом тренде.
Менее агрессивный подход, предполагает размещение стопа по цене открытия предыдущего дня. В таком варианте, вы останетесь в рынке, если движение вверх возобновиться, но рискуете потерять часть прибыли. Пробой этого уровня будет означать, что, скорее всего, медведи взяли рынок под контроль. Однако, если цена всё-таки будет повышаться, в течение нескольких дней может последовать резкий скачок вверх.
К нам на помощь снова приходит стохастик. Если этот индикатор находится в зоне перекупленности, а рынок продолжает рост после гепа вверх на вершине, лучше закрыть половину позиции, т. к. всё указывает на то, что разворот уже близок.
Однако всегда присутствует возможность, хотя и низкая, что подобный скачок цены вверх, является результатом выхода позитивных данных по компании, чего-то отличного то того, что до этого двигало цены вверх. С новым притоком позитива на рынок, быки способны создать модель “Три бычьих окна”, которая может продвинуть цену вверх к новым уровням. Передвигая стоп по ценам закрытия последующих дней, вы сможете отыграть большую часть этого движения. Но следует помнить, что вероятность формирования такого паттерна на вершине крайне низка.
Вернёмся к Графику 10. К концу дня, образовавшего геп вверх, была сформирована “Падающая звезда” - определённо медвежий сигнал. Если в такой ситуации на следующий день открытие произойдёт ниже, сделку лучше сразу же закрыть. “Падающая звезда” обычно указывает на появление первых медведей на рынке. Следующий день всё-таки открылся вверх, в итоге мы получили хорошую бычью свечу. Перспективы дальнейшего роста всё ещё выглядели привлекательно, до появления “Повешенного” днём позже. Трейдер, торгующий по свечам, наверняка подумал: «На графике сразу два разворотных сигнала - “Падающая звезда” и “Повешенный”. Нужно готовиться фиксировать прибыль». Открытие следующего дня, после “Повешенного”, произошло с гепом вниз, что послужило сигналом к ликвидации всех оставшихся позиций. В худшем случае, вы бы смогли закрыть сделку в тот день по $8,10. Этот трейд принёс бы вам 80% прибыли в течение трёх недель. Теперь самое время искать новый сигнал на вход.

График 11 - Omnivision Technologies Inc.
Рассмотрим График 11 (акции Omnivision Technologies Inc.). Рынок открылся с гепом на предполагаемой вершине, но никого продолжения роста после этого не последовало. Это как раз тот случай, когда стоп на уровне закрытия предыдущего дня был бы лучшим выходом из рынка. Когда вы закрываете сделку после гепа или модели “Три медвежьих звезды”, прибыль по ней будет максимальной. Будьте готовы к образованию этих паттернов, чтобы увеличить эффективность выхода из сделок.
Если в ходе развития продолжительного восходящего тренда формируется значительный геп вверх, это сигнал к немедленному закрытию половины сделок. По оставшейся позиции стоп желательно перевести на цену закрытия предыдущего дня. В случае начала снижения цены и пробоя этого уровня, станет ясно, что тенденция сломлена.
На Графике 12 (Multimedia Games Inc.) окончание локального роста было обусловлено мощным гепом вверх, после сильной бычьей свечи. Это сигнал для трейдера-свечника к началу фиксации прибыли. Трейд длился чуть больше недели и принёс бы 33% прибыли.

График 12 - Multimedia Games Inc.
Если после сильного гепа вверх цена продолжает повышаться, стоп можно передвинуть на уровень открытия этого разрыва. В дальнейшем рынок может подать сигнал для выхода из лонгов, сформировав Падающую звезду, Завесу из тёмных облаков, Встречающиеся линии или Медвежье поглощение. В любом случае, медведи дадут вам знать о своём приходе. Не упускайте возможности фиксации профита в зоне возможного разворота и входа в рынок с минимальным риском.
Продолжение следует...
Перевод: theignatpost.ru
Автор: Stephen W. Bigalow
“Big Profit Patterns Using Candlestick Signals And Gaps”, 2002