Методы Price Action - Паттерны двойного назначения 30.08.2009
В РА существует ряд паттернов, который могут выступать и как разворотные, и как модели продолжения в зависимости от их расположения. Один из таких паттернов, BUOVB/BEOVB, был рассмотрен в предыдущих статьях. Пойдём дальше.
Внутренний бар (Inside Bar, IB)
Внутренний бар — это довольно широко распространённая модель, часто встречающаяся на графиках и описанная многими известными трейдерами. Рассмотрим схему «строения» модели. Модель включает в себя от 1 до 4 внутренних баров. Их количество иногда указывается в обозначении паттернов, например:
I2B – означает, что в модели присутствуют два внутренних бара;
IB – означает, что в модели присутствует один внутренний бар.
Левый бар модели всегда больше последующих и называется «измерительным». Остальные бары модели находятся внутри границ диапазона измерительного бара (потому и называются «внутренними»). См. рис. 1.

Рис.1
На рисунке 1 схематично показано строение паттерна IB. Ещё раз обратим внимание на то, что «внутренний бар» должен полностью находиться внутри диапазона «измерительного». Т.е. он должен иметь более высокий минимум и более низкий максимум, чем «измерительный».
Размещение ордеров при торговле по паттерну IB
Существует два основных способа размещения ордеров при торговле по IB:
1. Консервативный — ордер на вход размещается на несколько (обычно 4-5) пунктов выше (для нисходящего тренда — ниже) максимума (минимума) «измерительного» бара, а первоначальный стоп — на минимуме (для нисходящего тренда — на максимуме) «измерительного» бара. Вход осуществляется при пробое диапазона «измерительного бара» + фильтр. Это увеличивает размер первоначального стопа, но уменьшает вероятность ложного входа.
2. Рискованный — ордер на вход размещается на несколько пунктов выше (для нисходящего тренда — ниже) «внутреннего» бара, а стоп — на минимуме (для нисходящей тенденции — на максимуме) «измерительного» бара или «внутреннего» бара. Вход осуществляется при пробое диапазона «внутреннего бара» + фильтр. Это уменьшает первоначальный стоп, но увеличивает риск потери при ложном срабатывании (так называемый false breakout – ложный прорыв, который будет рассмотрен ниже).
Выбор того или иного способа диктуется личными предпочтениями трейдера, его опытом и манерой работы.

На что следует обратить внимание. False Breakout — ложный прорыв
Ситуация ложного прорыва возникает, когда цена, пробив диапазон «измерительного» бара, затем возвращается внутрь его диапазона и пробивает его с другой стороны уже окончательно. См. рис. 2.

Рис.2
На рис.2 показан типичный пример ложного прорыва. Это дневной график сентябрьского фьючерса на австралийский доллар. Паттерн I2B выделен красным прямоугольником. Бар, на котором произошёл ложный прорыв поазан стрелочкой. Надо заметить, что, как правило, бары, на которых происходит ложный прорыв, имеют форму «истощенного».
Ложный прорыв — это сильный сигнал того, что цена продолжит двигаться в направлении, противоположном тому, в котором произошёл прорыв.
Когда паттерн является, предположительно, моделью продолжения, а когда, предположительно, моделью разворота.
Именно так: предположительно. Потому что мы никогда заранее не сможем этого сказать. Мы сможем только предположить, основываясь на местоположении паттерна на графике. Это одно из главных правил РА: расположение определяет всё. Итак...
Мы предполагаем, что паттерн разворотный, если:
- он расположен на вершине или основании свинга;
- он расположен возле важного уровня поддержки/сопротивления, на уровне Фибоначчи, на PPZ старшего ТФ;
- он расположен на уровне исторических экстремумов цены.
Мы предполагаем, что паттерн выступает как модель продолжения во всех остальных случаях.
Но не забываем о ситуации ложного прорыва (см. выше)! Эти правила относятся ко всем паттернам двойного назначения.
Продолжение следует...
Методы Price Action - Паттерны двойного назначения - часть 2 07.09.2009
Равные основания (two matching lows, TML). Два (возможно три и более) бара, имеющие равные минимумы (допускается разница значений не более 3 пипсов). Паттерн может выступать и как модель продолжения тренда и как модель разврота. Чем больше баров входит в модель, тем более сильным считается сигнал. См. рис. 1.

Рис.1
Равные вершины (two matching highs, TMH). Два (возможно три и более) бара, имеющие равные максимумы (допускается разница значений не более 3 пипсов). Паттерн может выступать и как модель продолжения тренда и как модель разворота. Чем больше баров входит в модель, тем более сильным считается сигнал. См. рис.2.

Рис.2
Эти паттерны довольно редки на фьючерсном или товарном рынках, и частые гости на форексе. Чаще всего они являются как раз сигналами продолжения тренда. При этом необходимо обращать внимание на диапазон правого бара: чем он меньше, тем сильнее рынок. Однако, не будем забывать, что любое правило допускает исключения.
Часто этот паттерн путают с паттерном DBLHC/DBHLC. Однако, внимательный читатель без труда заметит разницу. В паттерне DBHLC/DBLHC правый бар всегда больше по диапазону, чем левый. В TML/TMH правый бар всегда меньше по диапазону левого.
Разворот на закрытии (Closing Price Reversal, CPR). Вернёмся опять к разворотным моделям. Рассмотрим паттерн «разворот на закрытии». Чаще всего эту модель можно встретить на графиках фьючерсов, реже — на графиках акций и очень редко — на графиках форекс. Почему так — трудно сказать. Видимо, каким-то образом связано с ликвидностью рынков.
После восходящего тренда. Рис.3:
• бар открывается с гэпом вверх, цена открытия находится рядом с максимумом бара;
• цена закрытия бара находится рядом с минимумом;
• закрытие происходит ниже закрытия предыдущего бара.

Рис.3
После нисходящего тренда. Рис. 4:
• бар открывается с гэпом вниз, цена открытия находится рядом с минимумом;
• цена закрытия бара находится рядом с максимумом;
• закрытие происходит выше закрытия предыдущего бара.

Рис.4
Надо заметить, что наибольшее значение этот паттерн имеет при возникновении в районе PPZ, сильного уровня поддержки/сопротивления или в районе значимых исторических экстремумов. Возникая на свинг-хай или свинг-лоу, он большой силы не имеет.
Данная модель имеет одну разновидность, которая называется «OCR – Open-Close Reversal». Разница заключается в том, что в бычьем варианте OCR закрытие сигнального бара происходит возле минимума, но выше закрытия предыдущего бара, а в медвежьем — возле максимума, но ниже закрытия предыдущего бара. Схематическое изображение бычьей модели приведено на рис. 5, а медвежьей — на рис.6.

Рис.5

Рис.6
Продолжение следует....
Владимир Лапшин (a.k.a. Владимир109)