Deutsch

☆ БИРЖЕВЫЕ материалы ☆ по страницам Bloomberg & Co.

19.01.16 10:51
Re: ☆ БИРЖЕВЫЕ материалы ☆ по страницам Bloomberg & Co.
 
pivoner. Виртуальный_Алкоголик
pivoner.
в ответ pivoner. 18.01.16 10:39, Последний раз изменено 19.01.16 10:52 (pivoner.)

Today http://www.traderzona.com/pivoner/today/
☆ БИРЖЕВЫЕ материалы ☆ по страницам Bloomberg & Co.
#traderzona #vk #today #Finance #forex

2016-01-19

Технический взгляд на Shanghai Composite

19 января 2016

Игнатенко Анастасия

После длительного снижения азиатских рынков, в частности, индексов Китая, сегодня мы наблюдаем общерыночный оптимизм. И хотя мы знаем, что это реакция на данные китайского ВВП за 2015 год (хотя и не самые лучшие), я предлагаю заглянуть в графики индексов, чтобы получить более полную техническую картину.

Возьмем для примера индекс Shanghai Composite, который во второй раз подошел к уровню 2850 пунктов, в последний раз он там находился в минимумах августа 2015 года, и сейчас эта зона вторично выступила поддержкой для него. Именно от этого уровня мы видели отскок в прошлый раз, который продлился до середины ноября 2015 года, и сейчас покупатели снова рискнули сыграть на удержание этого рубежа.

С учетом того, что мы имеем несколько технических сигналов к коррекции, я полагаю, что подъем может продлиться несколько дней.

Первым косвенным признаком является достижение индикатором RSI сигнальной линии 30 и разворот от нее.

Вторым признаком наличие конвергенции на меньших интервалах времени, таких как Н1 и Н5 между минимумами 13 и 15 числа, благодаря которой также появилась разворотная модель «двойное дно». Данная фигура вступит в свою реализацию при закреплении индекса выше отметки 3012,29 пунктов. В этом случае можно рассчитывать на рост индекса до зоны 3130-3150 пунктов, что предполагает еще 4% движение наверх.

И наконец, с учетом того, что торги в Поднебесной уже закончились, и закончились они ростом на 3,22%, мы уже с уверенностью можем говорить о пробое локального нисходящего тренда, длящегося с 30-31 декабря.

Даже мимолетного взгляда на график достаточно, чтобы увидеть еще один важный рубеж - это уровень 3200 пунктов, на который сейчас указывает быстрая скользящая средняя ЕМА21 на днях. Полагаю, что именно к ней впоследствии будет стремиться индекс, а она будет подтягиваться ему на встречу.

Таким образом, я могу заключить, что у остальных фондовых площадок также может появиться повод для коррекционной игры наверх.

Евре однозначно свернут шею

19 января 2016

Евгений Романов

Общее ощущение ненадежности поддержки евродоллара на этих уровнях. И держать евру здесь в длинную тяжело, и продавать страшно. Есть общее ощущение, что глубину купить евру еще дадут. И вообще, говорить о позиционировании перед ЕЦБ (в четверг) как-то не хочется: то ли прибыль снимают, то ли учитывают новые смягчения (ужесточения), то ли Драги что-то скажет, то ли про нефть, то ли про монетарную политику. Нам почем знать. Я вижу только одно - сигналов покупать есть? Сигналов покупать - нет! Я вижу только, что как ни построй эту красную поддержку - хоть с учетом всех цен (верхняя), а хоть по кончикам, - ей однозначно свернут шею. Не вопрос. Вопрос только - насколько сильно? Евра обожает делать ложные пробития таких поддержек, а потом как выскочит, как выпрыгнет. Что еще хочется отметить, так это Газпромбанк рекомендовал рубль начинать покупать. Им, конечно, виднее, но - сдается мне! - это полная ерунда. Где дикость на графике? Где длинные хвосты? Где бой слонов под Фермопилами? Где все эти антуражные, совершенно необходимые для предпосылок разворота драматические события? Я вижу только, как рубль прет каждый день с гэпами. Ну, вероятно, сегодняшний гэп вниз обусловлен Газпромбанком. Он большой, но куда ему против рынка? Нет, плохая идея! Разве нефть нашла дно? Она, кстати, тестирует целевой коридор ОПЕК 2001 года 22-28 долларов за баррель. Это дно? А, слышал краем уха, кажется, Goldman Sachs выдал идею $10/bbl. Кто меньше? Может нефть, положим, докатиться как то колесо до Казани, до $1/bbl? Не правда ли, это был бы такой сенокос стопов, просто невиданный в истории биржевой торговли. А реальный нефтяной и нефтесервисный бизнес? А бюджеты экспортеров углеводородов. Ну, если даже и до нуля до достанут, оттуда свистнет такой нефтяной фонтан цен, что меньше $100/bbl я не согласен! Хых.

Кризис на пороге: повторится ли 1998 год?
Take-profit.org,19.01.2016 04:33 [GMT]19.01.2016 05:37

Кризис на пороге: повторится ли 1998 год?

Достижения и опыт американского финансиста и инвестора Джорджа Сороса, безусловно, впечатляют, поэтому стоит обращать внимание, когда он чем-то встревожен. Согласно его недавним заявлениям нынешняя ситуация очень похожа на 2008 г., прелюдию к одному из худших в истории "медвежьих" рынков.
Авторитет у британского министра финансов Джорджа Осборна не так высок, как у Сороса, но и он на днях предупредил, что текущий год может оказаться самым тяжелым для глобальной экономики с момента окончания финансового кризиса.
Фондовые рынки ведут себя так, как если бы Сорос был прав. Китай дважды с начала года приостанавливал торговлю акциями из-за обвала. Волна распродаж прокатилась по всей Азии, Европе (в Лондоне FTSE 100 опустился ниже 6000) и Америке (S&P 500 пробил психологическую отметку 1900 пунктов).
Но можно ли говорить, что вновь наступил 2008 год? Ведущие составители прогнозов не ожидают рецессию (что, в принципе, неудивительно). Всемирный банк предсказывает рост мировой экономики в 2016 г. на 2,9%.
Между тем, снижающиеся цены на сырье и уменьшающаяся доходность облигаций (в первые дни торгового года) указывают на то, что инвесторы недовольны темпами роста, отмечает британский журнал The Economist.
Явные признаки слабости фиксируются и в производственном секторе. В декабре американский индекс делового оптимизма в производственной сфере (ISM) упал до 48,2 (ниже отметки в 50 пунктов, служащей водоразделом между спадом и ростом). Если ISM опустится ниже 45, то это станет официальным подтверждением кризиса. Замедляет темпы и мировая торговля.
Вместе с тем сектор услуг (наибольшая часть развитых экономик) демонстрирует неплохие результаты: в декабре его ISM составил 55,3 пункта в США. Продолжает улучшаться ситуация и на американском рынке труда.
Тогда можно ли говорить о схожести с 2008 г., когда, как известно, причиной кризиса стал лопнувший долговой пузырь? Но, по мнению Сороса, в Китае сегодня можно наблюдать растущий долговой пузырь. В последние четыре года в Поднебесной отношение долга к ВВП увеличилось на 50%. Точно так же как с бумом субстандартных кредитов в США, резкий рост задолженности указывает, что кредиты в Китае выдаются без достаточного внимания к надежности банковских ссуд и неэффективному использованию выданных средств.
Однако среди экономистов распространено мнение, что Китай сможет предотвратить долговой кризис: значительная часть экономики Поднебесной контролируется государством, и правительство имеет триллионы долларов в резервах для спасения банков.
Кроме того, китайские банки не так сильно завязаны с западной финансовой системой, как Lehman Brothers и Bear Stearns. Другими словами, последствия краха не будут такими ужасными для мира.
Но опасность в том, что в случае ухудшения ситуации китайские власти (старающиеся избежать социальных волнений, которые могут произойти из-за массовой безработицы, если компании будут закрываться) предпочтут путь девальвации валюты. Юань уже сегодня умеренными темпами обесценивается, и инвесторы, как мы видим, довольно болезненно реагируют на это.
Однако настоящий шок произойдет при резком обвале юаня. Эффективный валютный курс Китая в настоящее время составляет 130 по сравнению с показателем индекса в 100 пунктов в 2010 г.
Если Поднебесная решит девальвировать юань, то азиатским странам придется сделать то же самое со своими валютами из-за нежелания потерять конкурентоспособность. Это в свою очередь еще больше усилит тревогу по поводу азиатских компаний, которые имеют долларовые кредиты.
Все это, безусловно, опасный сценарий развития событий, который, кстати, больше похож на кризис 1998 г. Западные экономики тогда смогли без особых последствий пережить его. Но опасность в том, что развивающиеся страны сегодня намного важнее для глобальной экономики, чем 18 лет назад.
На приближение кризиса также указывает еще один любопытный индикатор: стоимость золота, выраженная в нефти, достигла рекордного уровня в истории.
И в те моменты, когда это соотношение достигало пика, следовал тот или иной кризис. При этом кризис был системным и глобальным.

Источник: vestifinance.ru

USD, EUR, JPY, GBP, CAD, AUD, NZD: недельный прогноз - Morgan Stanley

Take-profit.org,18.01.2016 14:46 [GMT]18.01.2016 15:50

USD, EUR, JPY, GBP, CAD, AUD, NZD: недельный прогноз - Morgan Stanley

«USD: торгово-взвешенное укрепление. «Бычий».
Дивергенция в долларе продолжится и в 2016, торгово-взвешенный индекс доллара покажет солидную динамику, однако DXY вырастет всего незначительно, на фоне опережающих EUR и JPY.
Тогда как ВВП, похоже, окончил год неуверенно, впечатляющий отчет по занятости, вышедший на прошлой неделе, подтвердил здоровье экономики.
США будут оставаться «лучшими из худших» и привлекать притоки капитала из-за рубежа. Однако следует ожидать только незначительного укрепления против EUR и ослабления против JPY, принимая во внимание волатильность мировых активов.
EUR: Не ожидайте многого от ЕЦБ. Нейтральный.
Мы ожидаем, что EUR будет колебаться в диапазоне в будущие недели, так как понижательное давление со стороны отрицательных ставок и распродажи резервов были сведены на нет притоками капитала, поддерживающими евро. В течение года EUR продолжит ослабляться против JPY.
JPY: Дальше-больше. «Бычий».
Наши «бычьи» ожидания по JPY реализовываются быстрее, чем предполагалось. Низкий аппетит к рискам поддерживал репатриацию капиталов в безопасную JPY. Однако еще большую роль сыграло смешение фокуса Японии с монетарной на финансово-бюджетную политику.
Банк Японии вряд ли продолжит смягчение, а будет пытаться мотивировать корпоративный сектор на повышение заработной платы и инвестиции.
По нашему мнению, рынок недооценивает вероятность того, что стареющее население Японии может обеспечить репатриацию активов из-за рубежа.
GBP: Препятствия. «Медвежий».
Во-первых, на фунт повлияет ослабление показателей и грядущее ужесточение финансово-бюджетной политики. Дополнительным «медвежьим» катализатором станет большая доля сырьевых товаров в FTSE и недооценка рисков выхода Великобритании из ЕС. Мы рекомендуем длинные позиции по EURGBP.
CAD: Будет ли смягчение? «Медвежий».
На следующей неделе состоится заседание центробанка Канады, тогда как риск того, что ставка будет снижена - растет. Продолжающийся спад цен на нефть оказывает влияние на CAD.
Впрочем, экономические показатели ослабились в четвертом квартале. Мы ожидаем, что Банк Канады займет более «миролюбивую» позицию.
AUD: Под влиянием сырьевых цен. «Медвежий».
Обеспокоенность из-за экономического спада в Китае, обвал цен на нефть и снижение аппетита к рискам привели к резкому ослаблению AUD в начале 2016.
Макропруденциальное ужесточение повлияет на жилищный рынок, который был единственной сильной стороной австралийской экономики. Мы ожидаем, что центробанк снизит ставки на 50 б.п. в первой половине года.
NZD: CPI. «Медвежий».
Не будучи высоколиквидной валютой, NZD особенно уязвим во время снижения аппетита к рискам.
Вдобавок, из-за роста поставок молочной продукции на рынок из ЕС и из-за экономического спада в Китае, NZD продолжит страдать. Падение инфляционных ожиданий может повлечь за собой новое снижение ставок центробанком». – отмечают специалисты MS.

Золотые запасы достигли пика - 3,155 тонн

Take-profit.org,18.01.2016 12:45 [GMT]18.01.2016 13:49

Золотые запасы достигли пика - 3,155 тонн

В 2016 ожидается существенное подорожание золота, на фоне снижения предложения.
Мировая добыча сократится на 3% в этом году, сообщают аналитики Thomson Reuters.
Это может положить конец 7-летнему росту золотых запасов, которые в 2015 достигли пика, 3,155 тонн.
Напомним, что цена золота обвалилась на более чем 40% с максимумов 2011, сделав добычу металла менее прибыльной.
По словам Келвина Душински, президента Barrick Gold, среднесрочные и долгосрочные перспективы золота - «бычьи».
Тем временем, Майкл Риснер и Марк Мюллер из UBS утверждают, что золоту пойдет на пользу волатильность, охватившая мировые рынки в 2016.
«Мы ожидаем, что в 2017 золото получит импульс, как актив-убежище, а также от начала «медвежьего» рынка по доллару». – отмечают они.

Банковская система Италии на грани краха?

Распечатать

19.01.2016 11:52

Акции итальянских банков переживают настоящее крушение: котировки упали уже на 40% в годовом выражении. Инвесторы становятся все более нервными, когда речь заходит о будущем финансового сектора Италии.

Совершенно неясно, как сектор справится с более низкими процентными ставками и кредитами на 200 млрд евро, которые вряд ли будут погашены.

После того как индекс акций банковского сектора упал на 4%, торги были приостановлены, а итальянские регуляторы решили просто запретить короткие продажи некоторых банковских акций.

Индекс снижался в основном из-за нескольких кредиторов, в том числе из-за крупнейшего розничного банка страны Intesa Sanpaolo и третьего по величине банка Banca Monte dei Paschi di Siena.

Руководство банков пытается успокоить инвесторов, говоря о подтверждении финансовой стабильности и о том, что падение акций не оправдано фундаментальными факторами. Опасения инвесторов и акционеров побеждают ожидания относительно волны консолидации в секторе. Корпоративным банкам все равно, скорее всего, придется объединяться и укрупняться, чтобы выстоять после правительственной реформы, которая должна уменьшить количество кредиторов.

JP Morgan заявил в этом месяце, что итальянских банков следует избегать, поскольку низкие ставки, как ожидается, окажут более сильное давление на доходы, чем в других странах, а кредитные проблемы ограничат восстановление.

Трейдеры начали активно выводить деньги из акций банков, что и спровоцировало сильное падение.

По некоторым банкам, таким как Inteds и Popolare di Milano, объем коротких продаж вырос очень сильно. Поэтому итальянские регуляторы усилили запрет на короткие продажи.

Ранее этот метод всегда работал хорошо, но сейчас есть все основания полагать, что это несильно поможет ситуации.

Уже 20 января запрет не будет работать, так что падение продолжится с очень большой вероятностью. Скорее всего, вслед за сильным падением регуляторы вновь прекратят торги. Согласно правилам ЕС короткие продажи можно запретить, если изменение цен составляет более 10%.

Запрет распространяется на короткие продажи при поддержке кредитования.

Теперь хеджеры перешли на другие рынки, а риск дефолта по всей группе активов вырос еще сильнее.

 

Перейти на