Что определяет курс евро на рынке.
Для того чтобы в терминах не теряться и видеть картину полностью, разберёмся, с чем мы имеем дело. В 17 из 27 стран Евросоюза евро (обозначение: €, код: EUR) – официальная денежная единица. Эти 17 стран образовывают так называемую «еврозону». В неё входят: Германия, Бельгия, Люксембург, Австрия, Испания, Нидерланды, Кипр, Мальта, Ирландия, Словения, Португалия, Франция, Словакия, Италия, Греция, Финляндия и Эстония. Один евро – 100 евроцентов, или просто центов. В современном мире евро – вторая по использованию валюта. И именно евро вторая валюта – любимчик после доллара среди торгуемых на валютном рынке валют.
Что такое валютный рынок?

Валютный рынок – это песочница, которая существует благодаря субъектам валютных сделок. И главные в этой валютной песочнице – все, кто имеет право с валютой играться, а именно коммерческие банки и подобные коммерческие учреждения. Развивалась мировая валютная песочница постепенно: от торгов валютой в пределах регионов страны, затем на международных валютных торгах. Когда отношения стали юридически закреплены, сформировались валютные системы.
В каждой валютной системе важна степень конвертируемости валют. И, благодаря этому критерию, можно различать свободно, частично и неконвертируемую валюту. Связь мирового и внутреннего рынка через валютный курс национальной денежной единицы называется конвертируемостью. Во времена золотого стандарта все было проще – была абсолютная конвертируемость по золотому равенству валют. Сегодня же конвертируемость – относительная, т.е. вы можете обменять валюту одной страны только на валюту другой страны.
В мировой валютной песочнице давно выстроилась внутренняя иерархия. Первые строчки рейтинга данной песочницы занимают столица Великобритании – Лондон, большое яблоко – Нью-Йорк и столица страны восходящего солнца – Токио. Наиболее крупными валютными песочницами регионального масштаба являются немецкий Франкфурт-на-Майне, швейцарский Цюрих, французская столица Париж, бельгийский Брюссель, в азиатских странах – Гонконг и Сингапур. До эпохи компьютеризации процесс проведения валютных сделок был достаточно продолжительным, но сейчас электронная аппаратура ускорила этот процесс во много раз. 24 часа в сутки действует мировой валютный рынок, но разница во времени зачастую играют определяющую роль. Временной барьер между большим яблоком (Нью-Йорк) и Токио целых 10 часов. Между Лондоном и Токио немного меньше – 9 часов, разница во времени у Нью-Йорка и Лондона 5 часов.
Европейский Центральный Банк определяет всю монетарную политику стран Еврозоны. Руководит этим банком Совет Управляющих и Правление. В Совет входят все управляющие центральных национальных банков. Правление состоит из президента и вице-президента ЕЦБ и дополнительных четырёх членов правления. Решения ЕЦБ зачастую имеют прямое влияние на курс европейской валюты, банк использует процентную ставку для развития экономики и управления инфляционными процессами. Ожидание повышения процентной ставки приводит к росту евро.
Многие другие события влияют на евровалюту. Остановимся подробнее на основных факторах, влияющих на изменение такого показателя, как курс евро на рынке:
1. Все события, касающиеся доллара США. Когда американская валюта падает, появляется ажиотаж на покупку европейской валюты, это и повышает её стоимость, справедлива и обратная ситуация.
В таких случаях крупные инвесторы и компании реагируют быстро и переводят активы в валюту с более стабильной позицией на валютном рынке.
2. Влияние оказывают политика ЕЦБ по отношению к странам-должникам, которые входят в Содружество. Такими странами сегодня являются Португалия и Испания, а так же Греция и Исландия, которые повысили свой уровень жизни благодаря кредитам. И когда общего решения по выводу этих стран из кризиса не находят на протяжении продолжительного времени, задержка в поиске сбалансированного решения ведёт к падению евро на валютном рынке.
3. Экономики стран, которые входят в Содружество, напрямую влияют на стабильность евро. А на экономику отдельно взятых стран в свою очередь влияют многие показатели: прирост валового национального продукта, инфляция, состояние промышленности, показатель процентной ставки, состояние банковской системы, уровень безработицы и состояние торгового баланса.
4. На тренд европейской валюты влияют заявления политиков. Руководители финансовых институтов могут своими выступлениями так же повлиять на курс валют. Примером может служить озвучивание инсайдерской информации от какого-либо руководящего звена ЕЦБ о мерах по повышению стабильности. В таком случае это укрепляет позицию евровалюты на рынке.
Регулировать курс евро может и должен только ЕЦБ, это не может быть решением правительства ни одной из стран. Об этом заявлял представитель немецкого правительства. Заявление касалось правительства Франции и инициативы премьер-министра Мануэля Валльса по снижению курса евро по отношению к американскому доллару. По его словам, это должно оздоровить экономику и даже увеличить её рост. Французское правительство всерьёз задумалось над тем, что высокий уровень безработицы, стагнация экономики и рост дефицита в бюджете – итог укрепления позиции евро. Своей инициативой Валльс захотел ситуацию изменить. Германия же посчитала, что только ЕЦБ может взять на себя такую ответственность, как урегулирование курса евро. Это яркий пример того, как политика влияет на курс евровалюты.
Выводы.
Чтобы понимать и даже приблизительно предугадывать поведение евро на рынке валют, вполне достаточно знать и понимать основные механизмы на валютных рынках. Важно быть осведомлённым политической ситуацией в Евросоюзе, брать во внимание заявления руководителей ЕЦБ, видеть позицию доллара по отношению к евро и многие другие факторы. Так же желательно уметь связывать события в логическом порядке, и вы сможете ясно видеть и предугадывать картину поведения валюты на рынке.

...а у европейских брокеров такие ETF можно торговать, или они торгуются только через североамериканских брокеров?
Глянул по теме торговля валютами через ETFы (Devisenstrategien auf ETF-Basis). Нашёл вот такую страничку:
http://www.extra-funds.de/etf-news/mit-etps-auf-waehrungen-setzen/Mit-ETCs-auf-Einzelwaehrungen-setzen.html
Но продукты там указанные, например у дибы и флатекса найти не смог :(
Пожалуйста дайте инфу если кто найдёт у каких немецких брокеров можно торговать такие продукты...
Вообще меня интересовало бы что-то типа ETF на валютные пары, скажем ETF-лонг на USD/EUR.
Если в 2015 г. амики собираются поднимать процентные ставки, то USD по идее должен услилиться. Так что смысл присмотреть какой-то нормальный продукт по данной теме полагаю есть.

Искал для себя, что такое ETF
Наткнулся на это:
http://www.comstage.de/SiteContent/4/1/2/305/09/ComStageETFbersicht.pdf

Тебе нужен брокер с дешевым выходом на американские биржы, к примеру LYNX

Нам, как жителям Европы нет смысла торговать такие продукты как к примеру FXE, так как они в основном в долларах, в пересчете на евро у тебя будет всегда боковуха.
Я на них смотрю чисто для информации, чтобы определить точки разворота. К примеру как сейчас, заметное увеличение объема торгов указывает на возможный отскок наверх. Для меня это просто означает, что на данный момент покупать американские акции не стоит.

Тут полный список есть.
http://www.extra-funds.de/etc-gesamtliste/etc-gesamtliste.html#cat20
Но я бы не стал бы их торговать, проще купить напрямую валюту, к примеру в том же Lynx

Что определяет курс доллара на рынке.

Доллар упал, поднялся, снова упал… Иногда создаётся впечатление, что кто-то специально сверху подёргивает за верёвочки и управляет валютой, как марионеткой. А что происходит с долларом на самом деле? Следует сказать, что те государства, которые монополизировали выпуск денег, и определяют существование валюты как таковой. Если бы мы окунулись в старые времена, где платёжным средством выступали золото и серебро, то деньги стран отличались бы только картинками на монетах, формой, пробой и весом. Возвращаемся в сегодня и обнаруживаем, что валютная система имеет абсолютно другой вид и даже в какой-то мере иной смысл. Но страны могут обеспечить монополию на выпуск денег только в просторах своего государства, так как курсы валют напрямую зависят от международного торгового оборота и политических действий государств-эмитентов. Давайте разберёмся, как меняется курс доллара на рынке и от чего это зависит.
Режим плавающих курсов.
Международными валютными отношениями определяется режим плавающих курсов, то есть цена устанавливается непосредственно рынком. Курс подскакивает, а затем падает. Многие выигрывают на этом, покупая купюры дешевле, которые, через некоторое время, продадут дороже. Многолетние наблюдения дают понять, что курс доллара на рынке более или менее стабилен. Но, как и в любой системе, бывают сбои, которые незначительно или значительно влияют на доверие к доллару. Экономическая и политическая основа здесь играет роль, поэтому нужно разобраться, какие закономерности срабатывают, и какие могут проявиться последствия.
Что такое Федеральный комитет по операциям США, и какое он оказывает влияние на курс доллара?
Можно ли предсказать курс доллара на рынке?
Заметим, что рынок валюты заметно отличается от другого рынка – ценных бумаг. Отличие именно в отсутствии единого средства платежа. Скажем так: на валютном рынке денег в том виде, в каком они функционируют на рынках ценных бумаг, а также товаров, не существует. Покупка валюты и её продажа – это обмен, поэтому при росте или же падении курса происходит его рост или соответственно, падение. Всё рассматривается по отношению к другим валютам. Сразу увидеть укрепление или ослабевание доллара невозможно.
Основные факторы, которые определяют курс валюты.
1. Это внешний торговый баланс государства-эмитента валюты.
2. Действия, производимые денежными властями государства-эмитента.
3. Прогнозирование будущего, а именно, инвестиций компаний и стран, которые предусматривают капитальные затраты валюты, а также долгосрочные контракты.
4. Доверие, проявляемое к валюте.
Необходимо всегда помнить, что в реале все эти факторы балансируют между собой и сила их влияния очень непостоянна. Любые, самые короткие спекулятивные операции, может спровоцировать даже стихийное бедствие. Но, следует заметить, если для укрепления или ослабевания курса валюты нет оснований, спекулятивные движения изменяют курс на короткий срок.
Внешнеторговый баланс может повлиять на курс валюты.
Поступление в государство иностранной валюты зависит от того, на какую сумму компания, работающая в том или ином государстве, экспортирует услуг и товаров. Таким образом, создаётся спрос на валюту на внутреннем рынке. Экспортёры приобретают местную валюту, а затем выменивают на иностранную. Это происходит для того, чтобы оплатить издержки по производству. Спрос на внутреннюю валюту определяется объёмом экспорта. Импортёры должны купить иностранную валюту, а затем обменять её на национальную. Это необходимо для совершения закупок или для продажи внутри страны. Так создаётся предложение местной валюты и соответственно спрос на иностранные валюты.
Когда экспорт значительно превышает импорт, то говорят о положительном сальдо внешнего торгового баланса. В таком случае спрос на местную валюту, превышая предложение, становится фактором роста курса валюты.
Эмиссия валюты.
Известно, что объём валюты напрямую зависит от того, насколько интенсивно она выпускается. Быстрое наращивание денег в «бумажном» виде способствует росту национальной валюты. Когда предложение превышает спрос, то курс снижается.
К примеру, реализация плана Полсона в США, принятого Конгрессом и Сенатом США в 2008 году, предусматривала выдачу банкам США кредитов, выкуп ценных бумаг и прочее. Сумму, которую предполагалось осуществить на «антикризисные» меры в самом начале составляла 500 млрд долл., а затем увеличилась до 800 млрд. Снижение курса доллара в отношении других валют – это в значительной мере результат реализации именно плана Полсона.
Кроме эмиссии страны пользуются и другими способами влияния на спрос и предложение валюты. Например, продажа определённой части валютной выручки в обязательном порядке, а также изъятие в стабилизационные фонды части валютной выручки у экспортёров. Проводя такие операции на валютном рынке, страна может пойти против рынка, поддерживая на искусственном уровне курс национальной валюты.
Заметим, что когда присутствует кризис, то правительство ослабляет национальную валюту самыми разными действиями. Так, при падении объёма международной торговли такое ослабление улучшает условия для многих экспортёров потому, что затраты их расцениваются в национальной валюте, ну а уже выручка – в иностранной.
Планирование.
Если компания намеревается начать строительство завода, сделать модернизацию производства, тогда она, как правило, планирует капитальные затраты. Закупка оборудования и технологий у иностранных компаний-партнёров планируются в валюте, и в процессе подготовки идёт её накопление. Это увеличивает спрос и, конечно же, курс растёт.
Инвестпроекты обычно финансируются заёмными средствами. Когда компания совершает заем у иностранного банка, то получает валюту и на неё повышается спрос. Так, крупные займы повышают рост курса валюты.
Пример поведения доллара в экспортно-импортном механизме.
Кода цена производства продукта в стране выше цены аналогичного, зарубежного товара, совершенно очевидно, что импорт будет расти, а хозяйствующие субъекты будут приобретать иностранные банкноты для закупки продукции в других странах. Повышается спрос на валюту. Паритет покупательной способности определяет отношение денежных единиц. Главным фактором, который может повлиять на рыночный валютный курс, станет разница стоимости продукта на рынке внутреннем и иностранной цены на аналог. К примеру, если большое количество отечественных потребителей будет покупать товар за границей, курс доллара увеличится.
Факторы.
1. Психологический аспект курса валюты.
Сегодня развитие экономики ведущих стран имеет свои недостатки, хотя их хозяйственная деятельность устойчива, а валютные котировки не колеблются. Не нужно забывать и о психологическом аспекте. Человек устроен так, что постоянно ожидает кризиса, который может случиться, а, может, и нет. Постоянно присутствует паника, и население начинает избавляться денег, которые могут подвергнуться понижению курса. Так, стоимость валюты абсолютно без оснований снижается. Роль экономических показателей государств с высоко котированной валютой всегда под прицелом и любое известие о том, что экономическое положение такой страны потерпело негативные изменения, спровоцирует курс в невыгодную сторону. К примеру, если сегодня заявят, что система ипотечного кредитования США имеет трудности, курс доллара на рынке на завтра ослабеет.
Крупные финансовые фонды также определяют колебания валюты. Считается, что они в большей степени влияют на поведение доллара. Для сохранности капитала и его последующего преумножения эти институты формируют свои активы в форме резервов доллара и тем самым диктуют изменение котировок. Крупные компании держат в штате финансовых аналитиков, которые проводят анализ и прогноз движения валют, что значительно сокращает риски.
2. Влияние центральных государственных банков на курс доллара.
В случае уменьшения или увеличения внутренних денег, а также для регулирования уровня инфляции банк идёт на установление определённых валютных котировок. Банк, несомненно, оперируется интересами национальных производителей, защищая приоритеты государства. Естественно, это влияет на курс доллара на рынке.
Итак, можно сделать вывод, о том, что определить, насколько понизится или повысится доллар возможно, но существует много факторов, которые необходимо учитывать. Если вы хотите приобрести или продать валюту, то лучше всего воспользоваться услугами опытного консультанта-финансиста. А для компаний, которые собираются экспортировать или импортировать товары, и вовсе необходимо иметь целый штат сотрудников, специализирующихся на этой теме, постоянно обучать специалистов и предоставлять все условия для работы. Курс доллара – вещь непростая, поэтому относитесь к ней серьёзно, и ваши деньги будут преумножаться!

Валютные пары на Форекс. Характеристики самых популярных.

Для торговли бинарными опционами всеми брокерскими компаниями предоставляется широкий выбор валютных пар. Однако, в основном, торговля осуществляется только несколькими. Существует понятие «мажоры» валютного рынка. Это – USDCHF, EURUSD, GBPUSD и USDJPY. Они и являются самыми популярными среди трейдеров. Остальные валютные пары обозвали «кросс-курсами» и словно забыли, редко используя в торговле. Хотя, по – правде говоря, именно с кросс-курсами трейдерам работается намного проще.
Как мы все знаем – валютная пара – это две валюты, которые образуют валютный курс, представляющий и себя объект торговых операций. Все валютные пары имеют свои характерные особенности: волатильность, откатность, амплитуду валютного коридора и т.п.
Какие валютные пары на Форекс выбрать для торговли бинарными опционами?
Не будем поддаваться мнению толпы и попробуем найти валютную пару, с которой нам будет торговать наиболее комфортней и прибыльней. Для этого, необходимо знать основные характеристики каждого мажора.
Время активности.
Все валютные пары имеют присущие им время активности. EURUSD наиболее активна во время торговых сессий Европы и Америки. Таким образом, ночью, когда спят указанные страны, спит и EURUSD. В ночное время, данная пара может давать множество ложных сигналов, так как в это время торгуют хитрые трейдеры из Азии, которые не имеют ни к EUR, ни к USD никакого отношения. Можно провести аналогию и к остальным парам – USDJPY наиболее волатильна в Американскую и Азиатскую сессии, AUDUSD – в Американскую и Тихоокеанскую сессии и т.д. Отсюда и рождается понятие – волатильность.
Волатильность – это наибольшая подвижность финансовых инструментов, которая чаще всего зависит от работы экономики страны валюты. Это диапазон колебаний валютной пары за определенный отрезок времени. Размеры таких скачков могут быть разными и по-этому, многие валютные пары начали делить на «тихоходы» и «тяжеловесы».
При торговле бинарными опционами фактор волатильности очень сильно влияет на результативность торговли. Трудно зарабатывать на валютных парах, колебания которых находятся в постоянном полу-флете.
Тяжеловесами и лидерами волатильности являются такие пары, как – GBPUSD (которая проходит в среднем 120 пп за торговую сессию) и GBPJPY (легко может «проскакать» 250-300 пп за день).
Немного потише, ведут себя EURAUD и EURCAD. Средние по волатильности являются – GBPCHF и USDCHF, а также EURUSD (проходят около 80-100 пп в день). Потом идет USDJPY (проходит 50-80 пп). Наиболее спокойными являются кросс-курсы EURGBP и EURCHF, которые ползают по графику котировок.
После того, как мы определились с подвижностью валютных пар, необходимо вспомнить, что валютные пары форекс имеют общую корреляцию.
Корреляция – это взаимосвязь валютных пар Форекс, в рамках которой, многие пары копируют движения друг-друга. Открыв одновременно несколько графиков валют, мы можем увидеть, что котировки EURAUD и EURNZD очень похожи друг на друга. В данном случае, это объясняется схожестью и взаимосвязью экономик Австралии и Новой Зеландии. Корреляция между GBPCAD и GBPSGD объясняется тем, что экономика Сингапура находиться в прямой зависимости от своего основного бизнес-партнера Канады. Если вы открываете сделку по GBPCAD, то для диверсификации рисков, не стоит открывать позицию в том же направлении на GBPSGD.
Валютные пары на Форекс и особенности самых популярных.
EURUSD – считается мажором валютного рынка и наиболее популярной у трейдеров всего мира. Данную пару постоянно показывают при тестировании разнообразных стратегий торговли. Однако, торговать по данной паре тяжело. Это именно та валютная пара, которую в числе немногих маркетмейкеры выбрали для своих коварных игр, направленных на «отбор денег» у обычных игроков. Эта валютная пара очень часто бывает очень непредсказуемой. Торгуя EURUSD, лучше всего следовать за трендом.
USDJPY – также популярная, но не менее опасная валюта для торговли бинарными опционами. Ход USDJPY часто не поддается какому-либо логическому объяснению, не говоря уже о техническом или фундаментальном анализе.
Эту пару трейдеры часто называют коварной. Возможно, нам просто не понять стиль торговли азиатов и способа их мышления.
USDCHF - слабо поддается техническому анализу. Данный валютный инструмент – это зеркальное отображение EURUSD. Таким образом, USDCHF лучше использовать в стратегиях хеджирования в совокупности с EURUSD, а от торговли по ней самостоятельно, лучше отказаться.
GBPUSD – не менее популярная пара, которая пользуется особым авторитетом у почитателей агрессивной торговли бинарными опционами. Хорошо подходит для скальпинга и торговли турбо-опционами на 60 и 30 секундах.
Наше мнение – для торговли бинарными опционами, лучше подбирать валютные пары на Форекс, которые являются кросс-курсами, такие как: GBPCHF, GBPSGD, EURAUD, AUDCHF и подобные, наиболее поддающиеся техническому анализу, являющимися наиболее предсказуемыми и волатильными.

благодарю за список
по логике выходит, что FXE пойдёт вверх если и евро пойдёт вверх. Если евро - вверх, то скорее всего доллар подсядет. А более слабый доллар - это более низкие курсы у амиков.
Типа амер. фирма Х должна потратить больше долларов на выплату дивидендов, итд. итп., то есть затраты фирмы Х вырастут, что может ударить по курсу акции. Примерно так?
сорри за (глупый) вопрос, что означает "купить напрямую валюту", ведь брокеры предлагают только продукты на валюту, скажем фьючерсы или CFD на какие-то валютные пары?

FXE ничто иное как 1:1 пара EURUSD, просто по конструкции как ETF. У нас саму пару просто так ты не можешь купить, тебе нужен какой-то продукт, а в Америке можно. У них вообще на всякие индексы есть ETFы либо ETN (подобие наших индекс сертификатов). Рис, молоко, пшеницу, хлопок, Schweinebäuche и т.д, даже волатильность VIX ты може таким образом торговать и даже с разными рычагами.

Опять же зависит от брокера, к примеру на Interactive Brokers ты можешь поменять евры на любую валюту, никаких CFD и пр. странных продуктов, чисто тупо продаешь евры и покупаешь доллары, типа как в обменике, Lynx использует платформу от Interactive Brokers, поэтому там тоже скорее всего это можно делать. Лучше у Игоря спросить, он даже о чем-то таком писал уже где-то здесь.

>Наше мнение – для торговли бинарными опционами, лучше подбирать валютные пары на Форекс, которые являются кросс-курсами, такие как: GBPCHF, GBPSGD, EURAUD, AUDCHF и подобные, наиболее поддающиеся техническому анализу, являющимися наиболее предсказуемыми и волатильными.
А ты как считаешь? я никогда не торговал такими парами

статья перепечатаная, я совершенно не разделяю многие позиции.
С бинарными (цифровыми) опционами я наигрался ещё гдето в году 2005ом, больше не тянет и другим не советую.
Леплю сижу залипухи тут разные для разнообразия, читает кто что-нибудь или нет и не в курсе, два три просмотра вроди даёт, а остальное мне мало интересно.

Да я слово бинарные опционы вообще проглядел, я это про форекс спрашивал

БОЛЬШИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ФОРЕКС !

Механизм сделок
Рынок Форекс имеет довольно сильное сходство с иными финансовыми рынками, но при этом между ними существуют определенные отличия, которые обусловлены специфическими особенностями валютного рынка. Валютный трейдер имеет возможность совершить одну из 4-х типов ставок на будущие стоимости валют:
открытие короткой позиции означает, что трейдер делает ставку на снижение данной валюты относительно другой валюты;
открытие длинной позиции означает, что трейдер полагает, что стоимость данной валюты повысится по сравнению со второй валютой;
остальные две ставки называются «стрэддл» и «стрэнгл», они относятся к величине изменений в каждом из направлений, и отражает мнение трейдера о том, с какой силой продвинется рынок.
После выбора соответствующей ставки размещается торговая позиция. Существует масса различных способов размещения торговых позиций. Например, если трейдер намеревается по канадскому доллару заключить короткую позицию, то наиболее простой способ состоит в получении ссуды в канадских долларах, которую он сможет уплатить со скидкой, когда данная валюта девальвируется (в случае, если он окажется прав).
Это хороший способ для начинающих трейдеров, но для профессионалов он слишком мелкий и медленный. Профессиональные валютные трейдеры в своей работе применяют различные фьючерсы и опционы, что позволяет многократно повысить размер своих позиций. Такое повышение позиций с использованием рычагов приводит отдельные сделки к стоимости в несколько миллионов и даже миллиардов долларов. Рассмотрим на отдельных примерах, сколько можно заработать на форекс.
Э. Кригер против «киви»
32-летний сотрудник «Bankers Trust» Э. Кригер тот, кто заработал на форекс крупную сумму, с неослабевающим вниманием следил за валютами, повышающимися относительно доллара после рыночного краха известного как «Черный понедельник» в 1987 г.
Кригер пришел к заключению, что поскольку институциональные и частные инвесторы устремились из американского доллара в иные валюты, понесшие наименьший ущерб во время краха, должны остаться валюты, которые будут значительно переоценены, что обеспечит неплохую возможность для арбитражной сделки. Э. Кригер предположил, что такой валютой будет новозеландский доллар, который известен среди трейдеров под названием «киви».
Применяя относительно новые методики, связанные с опционами, Кригер разместил короткую позицию против «киви» в сотню миллионов долларов. Практически, ордер на его продажу, превосходил денежную массу Новой Зеландии. Вследствие такого давления, а так же недостатка валюты в обращении «киви» резко понизился. Таким образом, новозеландский доллар утратил до 5% своей стоимости, а Энди Кригер заработал миллионы долларов для своих инвесторов. Хороший пример для тех, кто хочет узнать, сколько можно заработать на форекс.
Есть версия, что встревоженные высокопоставленные сановники из новозеландского правительства названивали боссам Энди с требованием, чтобы «Bankers Trust» принудили Э.Кригера закрыть данную сделку. Конечно, неизвестно, насколько правдива эта версия, но немногим позже Кригер ушел к Джорджу Соросу.
Стэнли Друкенмиллер и его «Двойная ставка»
Стэнли Друкенмиллер известен тем, что работая у Джорджа Сороса в «Quantum Fund», дважды совершил успешную длинную сделку по одной и той же валюте.
Первая сделка была совершена после падения Берлинской стены. Сложности и проблемы воссоединения Восточной и Западной Германии привели к понижению немецкой марки до уровня, который С. Друкенмиллер счел экстремальными. Вначале он сделал мультимиллионную ставку на будущее повышение немецкой марки, затем Сорос посчитал сумму сделки недостаточной и увеличил покупку до двух миллиардов марок. Прогнозы Друкенмиллера оказались верными и данная длинная позиция принесла прибыль в несколько миллионов долларов, дав возможность «Quantum Fund» получить более 60% доходности.Успех первой сделки Стэнли Друкенмиллера сделал немецкую марку органичной частью наиболее крупной сделки в истории валютного рынка.
По прошествии нескольких лет, во время противостояния Джордж Сороса с Банком Англии, Друкенмиллер предполагает, что произойдет снижение британского фунта относительно немецкой марки как следствие сделки его босса. Сколько можно заработать на форекс? Руководствуясь такими рассуждениями, С. Друкенмиллер заключает длинную сделку по марке. Помимо того осуществляется покупка британских акций. По его прогнозам, Великобритания должна сокращать процентную ставку, стимулируя бизнес, а дешевый фунт будет означать дополнительное преимущество экспортеров относительно европейских конкурентов. Следуя своей логике, Стэнли покупает немецкие казначейские обязательства, ожидания, что инвесторы будут погружаться в облигации, так как немецкие акции покажут меньший рост по сравнению с британскими. Эта сделка добавила существенную прибыль к основной ставке Дж. Сороса против фунта.
Дж. Сорос против фунта
Германия и Великобритания в то время довольно сильно отличались по основным экономическим показателям. Несмотря на все проблемы воссоединения, Германия была гораздо сильнее, но при этом Великобритания, во что бы то ни стало, хотела удержать курс фунта более 2,7 марок. Все усилия по удержанию этого ориентира привели к высоким процентным ставкам и довольно высокой инфляции, но обменный курс 1:2,7 был необходим как одно из условий входа в ERM (Европейский механизм обменных курсов).
Джордж Сорос задался вопросом, насколько долго фиксированные обменные курсы будут способны противостоять основным рыночным силам, и он начал наращивать против фунта короткие позиции. Сорос взял в долг достаточно крупную сумму для ставки на понижение фунта. Великобритании пришлось значительно поднять свои процентные ставки в попытке привлечения инвесторов. Таким образом, правительство надеялось амортизировать давление продаж, одновременно стимулируя большее число покупок.
Но британское правительство поняло, что выплата процентов стоит больших денег и страна потеряет миллиарды в попытках искусственно удержать фунт. Великобритании пришлось отойти от Механизма обменных курсов, и стоимость фунта резко понизилась по отношению к немецкой марке. Как выдумаете, сколько можно заработать на форекс таким способом? Джордж Сорос на этой сделке получил, по меньшей мере, 1 млрд долларов. Девальвация фунта была на руку британскому правительству, так как она понизила процент и инфляцию экономики, обеспечив практически идеальную среду для британского бизнеса.
Неблагодарная работа
Все приведенные примеры показывают, что достаточно сложно сказать, сколько можно заработать на форекс, так как это зависит от большого числа факторов. Практически любое обсуждение грандиозных валютных сделок, так или иначе, всегда будет возвращаться к упоминанию имени Джорджа Сороса, так как многие известнейшие трейдеры и те, кто заработал на форекс, работали с ним и его «Quantum Fund».
Отойдя от активного управления валютным фондом и начав заниматься благотворительностью, Сорос сделал заявления, которые были интерпретированы как его сожаление, что он сделал свое состояние, атакуя валюты различных стран. Например, кризис в Мексике, сложная ситуация в Японии и в других странах являются последствиями деятельности Сороса. Великобритания была вынуждена выйти из Механизма обменных курсов, но при этом многие считают, что все эти отрицательные последствия сделки Сороса были просто необходимы и они усилили британскую экономику. Если бы не падение фунта, то, возможно, проблемы британской экономики, продолжались бы еще долгое время, так как политики не оставили бы усилия удержать Механизм обменных курсов.
Заключение – сколько можно заработать на форекс
Практически каждая страна может получить выгоду из сильной и из слабой валюты. Если валюта слабая, то внутренние активы и товары становятся дешевыми для интернациональных покупателей, что увеличивает экспорт. При этом повышаются продажи товаров национальных производителей, так как иностранные товары возрастают в цене по причине большой стоимости импорта. Таким образом, в Новой Зеландии и Великобритании, было много довольных, тем, что спекулянты обвалили переоцененную валюту. Бесспорно, были и те (к примеру, импортеры), кто в итоге очутился в проигрыше. Крупные валютные спекулянт увеличивают свои состояния, заставляя правительства разных стран взглянуть на реальное положение дел, которое они предпочитают не замечать. Это конечно неблагодарная работа, но все же и ее кто-то должен делать.

Да, евродоллар нарочно не придумаешь, время "Ч"

Почему с валютного рынка испаряется ликвидность?
На фоне роста волатильности, который наблюдается на валютном рынке последние 8 месяцев, трейдеры отмечают уменьшение объемов ликвидности.
Несколько факторов, в числе которых излишние доверие трейдеров к алгоритмам, перекос рыночных позиций и нежелание ведущих участников рынка проигрывать в сделках, поглощают ликвидность тогда, когда она более всего необходима.
Особенно остро это ощущается во время внезапных скачков торговых объемов, как, например, после заседания ФРС в прошлую среду.
«Рынок реагирует очень агрессивно на важные экономические новости,» - отмечает Стивен Бэрроу, глава подразделения валютной стратегии Standard Bank.
После оглашения программного заявления Йеллен в среду, трейдеры, руководствующиеся различными алгоритмами, начали массово закрывать короткие позиции, утверждает Себастьен Гали, главный валютный стратег Societe Generale.
Так как алгоритмы предполагали закрытие позиций против евро, почувствовалась нехватка единой валюты, однако системы продолжали искать лучшую цену для осуществления сделки, создавая обратный цикл, который толкал евро вверх.
Евро торговался на отметке $1.0620 до заседания ФРС, достигнув $1.0800 к концу пресс-конференции Йеллен.
В это время «вы, скорее всего, убрали большинство стопов на рынке,» - отмечает Стивен Ингландер, глава глобального подразделения валютной стратегии Citigroup, подразумевая стоп-приказы, которые трейдеры используют для автоматической продажи актива, в случает падения его цены ниже определенного уровня.

Это привело к нехватке ликвидности, толкнув евро на 200 пунктов выше против доллара за 3 минуты.
Единая валюта, в итоге, достигла максимума выше $1.10, временно восстановив позиции, потерянные за две недели.
До финансового кризиса и скандала с манипуляциями обменного курса, который разразился в 2014, трейдеры не придавали большого значения краткосрочным потерям, полагая, что стремительное снижение вероятнее всего обусловит дисконт.
Однако в сегодняшних условиях больше внимания принято уделять краткосрочным результатам.
Несмотря на недавнее сокращение числа длинных позиций по доллару на фьючерсном рынке, последние данные предполагают, что валютный рынок по-прежнему остается однонаправленным.
Таким образом, экстремальная волатильность по доллару закончится еще не скоро.

Интересно уже оттолкнулись, или просядет ещё маненько
http://www.tradingview.com/x/pQ9bPiCx/

Психология толпы. Кто играет против доллара?

Рынок - это прежде всего психология, ну а поскольку участников рынка очень много, то зачастую им свойственна психология толпы.
Так, основной и самой популярной торговой стратегией в этом году стала продажа трежерис и покупка доллара. В какой-то момент доллар достиг своего локального максимума, а трежерис - минимума, после чего наступила коррекция. Кто-то начал говорить о смене тренда, однако трейдеры воспользовались паузой для наращивания своих позиций.
По последним данным, чистая короткая позиция во фьючерсных контрактах на валютную пару EUR/USD достигла исторического максимума. На фоне такого позиционирования участников рынка в пользу доллара трейдеры увеличили ставку на падение стоимости золота - чистая длинная позиция по фьючерсам на металл сократилась до минимума с декабря 2013 г., при этом объем открытых коротких позиций по ним растет уже седьмую неделю подряд и достиг максимума с 2006 г., когда собственно и начали публиковать эти данные.
Для наглядности представим информацию графически.
Позиционирование против евро еще никогда не достигало таких масштабов...

...как и по золоту

Получается, что едва ли не все участники рынка находятся в одной лодке и ставят на рост доллара. Но кто же тогда играет на другой стороне?
Если же говорить о причинах таких "бычьих" настроений трейдеров относительно доллара, то здесь все достаточно просто: ФРС свою программу QE свернула, а ЕЦБ начал. Разница в направлении монетарной политики и является основным драйвером игры на укрепление доллара. Более того, многие все еще уверены, что Федрезерв перейдет к повышению ставок, правда, не совсем понятно, как регулятор собирается это сделать при таких слабых макроэкономических данных. Так, например, вчера модель ФРБ Атланты снова показала негативное изменение, и теперь прогнозируется нулевой рост экономики США по итогам I квартала.

Отдельно стоит обратить внимание на скорость ухудшения прогноза. Еще в феврале прогноз по росту ВВП превышал 2%, а спустя всего два месяца ни о каком росте речь уже не идет

Эксперт ФРС: доллару осталось жить 60-80 дней
В ночь на четверг 12 марта на радио-шоу Рэнди Ярбро из Джонстауна (штат Колорадо, США) известный экономист Уокер Тодд сделал потрясающий прогноз: экономика США имеет около "60-90 дней жизни, так как доллар находится на грани коллапса".

Серьезное предсказание прозвучало не от обычного человека. Тодд 20 лет работал экономическим советником в Федеральном резервном банке Нью-Йорка и Федеральном резервном банке Кливленда. Сейчас Тодд является профессором Центра денежных финансовых альтернатив Института Катона, сообщает www.thecommonsenseshow.com.
Эксперт Дэйв Ходжес, автор книги The Common Sense Show ("Шоу здравого смысла") отмечает, что "если предсказание доктора Тодда является точным, оно вписывается в то, о чем говорят и другие источники о самом ближайшем будущем".
Прогноз Тодда "отражает и мою (Ходжеса - ред.) позицию". "Я считаю, что "событие под ложным флагом" смогут использовать в качестве предлога, чтобы ввести в США военное положение", - говорит Ходжес.
Сокращения программы количественного смягчения в США можно ожидать в ближайшие месяцы, заявила ранее глава ФРС США Джанет Йеллен. По сути, это означает прекращение долларовой эмиссии и остановку "печатного станка". Кроме того, Йеллен прогнозирует постепенное повышение ставки рефинансирования.
Из протокола последнего заседания Федерального комитета по открытому рынку (Federal open market committee, FOMC) стало ясно, что ФРС обеспокоена чрезмерным укреплением доллара. Заявление ФРС вызвало резкий рост мировых цен на нефть и золото, которые затем вновь несколько снизились.
Бывший глава ФРС Алан Гринспен в интервью телеканалу CNBC 27 февраля заявил, что экономика США находится в крайне шатком положении. Гринспен считает, что экономический рост в США, сопровождаемый сокращением рынка труда, рано или поздно приведет к скачку инфляции.
"Мы столкнемся с усиливающимся давлением на денежных рынках и инфляцией раньше, чем большинство из нас ожидало", - подчеркнул Гринспен. Его также беспокоит резкое сокращение долгосрочных капиталовложений. "Почти все проблемы из-за отсутствия долгосрочных капиталовложений. Никто не хочет вкладывать в долгосрочной перспективе, потому что никто не знает, что произойдет", - заключил бывший глава ФРС. http://www.vestifinance.ru/articles/55030

Джим Роджерс: Перспективы евро очень туманны
Известный американский инвестор Джим Роджерс считает, что перспективы единой европейской валюты в настоящее время очень туманны.
"Я в настоящее время не держу евро, так как считаю, что в том виде, в котором европейская валюта сейчас представлена, она просуществует недолго. Полагаю, что Евросоюз ждут проблемы", - сказал Д.Роджерс в рамках встречи с клиентами финансовой группы (ФГ) "БКС".
Одна из основных стратегий Д.Роджерса заключается в том, чтобы инвестировать в те рынки, которые недооценены и находятся на спаде. Одним из таких рынков, является российский фондовый рынок, который, по мнению эксперта, из-за значительного снижения и хороших перспектив очень привлекателен.
При этом Д.Роджерс отметил, что доля акций РФ в его инвестиционном портфеле достаточно большая, более того, он намерен ее увеличивать.
Между тем акции украинских компаний эксперт рекомендует избегать, несмотря на то, что украинский фондовый рынок тоже дешев в настоящее время.
"Я люблю покупать "депрессивные" истории, но Украину я бы избегал, так как ее перспективы очень туманны. Она очень плохо управляется и испытывает очень сильное внешнее давление. Я не готов пока инвестировать в Украину", - сказал инвестор.
Цены на нефть в настоящее время, по мнению инвестора, находятся на "дне". По его оценкам, нефтяные котировки вернутся к уровню $100 за баррель, но, скорее всего, в текущем году этого не произойдет. Влияние на нефтяной рынок, которое окажет снятие санкций с Ирана, как полагает Д.Роджерс, будет небольшим, так как, скорее всего, часть иранской нефти все же нелегально поступала на рынок.
В целом же Д.Роджерс считает, что текущий век станет веком Китая, который отберет первенство у США. Среди наиболее интересных и перспективных направлений эксперт выделяет сельское хозяйство, инвестиции в которое, по его оценкам, в будущем принесут хорошие дивиденды

«Быкам» по доллару следует быть осторожнее
Похоже, «быки» по доллару снова вырвались вперед, однако аналитики предупреждают, что хорошие времена продлятся недолго, поскольку рост американской валюты затрудняется, на фоне смешанных экономических показателей и признаков восстановления в Европе.
«Зеленый» прибавил около 1% против евро в среду овернайт, отыграв позиции, потерянные после пятничного слабого отчета по занятости за март.
«Долларовые «быки» снова вышли вперед и намерены подтолкнуть валюту вверх,» - отмечает Кэти Лайен, управляющий директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management.
«Спрос на рисковые активы и особенно на доллар, который наблюдался в последние 48 часов, говорит нам о том, что инвесторы восприняли неутешительные данные по занятости как временную коррекцию, которая никак не повлияет на платы ФРС по ужесточению,» - добавила она.
Индекс доллара, оценивающий его динамику против корзины других валют, торговался на отметке 97.42 в среду, то есть на 3% ниже 12-летнего максимума, достигнутого в прошлом месяце, однако все еще на 8% выше уровня, на котором он завершил 2014 год.
Принимая это во внимание, можно предположить, что процентные ставки в США будут расти, тогда как Европа и Япония будут продолжать стимулировать экономический рост, способствуя укреплению доллара в будущие месяцы, отмечают аналитики.
Однако, рост «зеленого» не будет такими гладким, как может показаться, и каким он был в прошлые месяцы.
Камилла Саттон, управляющий директор и главный валютный стратег Scotiabank, утверждает, что доллар ждет период колебания в диапазоне, в отличие от начала года, когда для укрепления валюты были все предпосылки.
«Импульс сошел на нет и сегодня валюта торгуется в диапазоне, на фоне смешанных экономических данных и признаков восстановления из Европы, которые создают обстановку в которой инвесторы начинают задумываться, держать ли доллар на долгосрочную перспективу,» - продолжает она.
уверены, что укрепление доллара за прошедший год, которое способствовало росту стоимости экспорта и снижению стоимости импорта, также, повлияло на экономику, что станет ясно с началом сезона отчетности, который откроет компания Аlcoa в среду.
Тем временем, данные из Европы - воодушевляют и обещают поддержку слабому евро. Снижение цен способствовало экономическому росту ведущих стран региона, и ускорению темпов деловой активности до максимума почти за год.
«Основные показатели говорят в пользу укрепления доллара, однако намного более умеренного, чем мы могли наблюдать в первом квартале, когда он прибавил 10.11% против корзины валют,» - добавляет Саттон.