Страх в торговле

Каждый из нас стремится найти надёжный источник дополнительного дохода. На эту роль успешно претендует валютный рынок. Многие ошибочно полагают, что ничего нет сложного в процессе инвестирования. Однако уже после нескольких неудачных сделок начинающий трейдер начинает задумываться о «лёгкости» начатого дела. Итак, возникает такое понятие, как страх в торговле. Но, как и любой другой страх, страх в торговле вполне исправим, главное понимать, из чего он складывается и что необходимо предпринять.
Страхи трейдера.
Важно помнить, что неудачные сделки являются неотъемлемой составляющей любой торговли, вне зависимости от опытности трейдера. Убытки должны быть изначально включены в торговый план. Особенно важно делать это на этапе обучения трейдингу. Потом он станет второй привычкой, и вы просто не будете представлять свою работу на рынке без этого плана.
Чаще всего трейдер во время работы на рынке может испытывать несколько вариантов страха. А именно:
– страх потери всех сбережений, накопления долгов;
– страх снижения или полной потери авторитета среди коллег и друзей, которые преуспели в какой-либо деятельности;
– страх перед критикой со стороны родных и близких.
Надо заметить, что страх в торговле – это обязательный признак проигрывающего трейдера. Чувства, которые их охватывают при выходе на инвестиционный рынок, поневоле запускают сценарии, в которых трейдер выступает проигравшим, потерявшим все свои деньги. Возможна и несколько иная ситуация – излишняя самоуверенность. Эмоции толкают трейдера совершать импульсивные, необдуманные сделки.
Наиболее распространённые ошибки начинающих игроков.
1. Работа на рынке без личных целей и парадигм.
2. Работа на рынке без торгового плана.
3. Отсутствие аргументированных причин начала работы.
4. Ставки превышают капитал.
Страх в торговле – как добиться успеха.
Как видно из вышеизложенного, большинство ошибок начинающих трейдеров и, следственно, возникновения страха, носит либо психологический характер, либо становятся результатом отсутствия необходимых знаний. Если решение работать на инвестиционном рынке принято окончательно, важно запомнить пять правил успешной торговли.
1. Управлять деньгами.
Ни один рынок не дает своим игрокам большого количество стопроцентно выигрышных ситуаций. Рынок явление достаточно непредсказуем. Даже если постигла неудача, важно суметь остаться на плаву и продолжить торговлю даже после нескольких неудачных сделок. Как отмечается в правилах управления капиталом, риск по позиции должен составлять, в среднем, от 1 до 3% от суммы депозита. Это позволит не играть, а именно работать на рынке.
2. Трейдеру следует быть крайне терпеливым.
Мало знать все правила правильной торговли, важно их строго соблюдать. У трейдера нет начальства, ему нет перед кем отчитываться. Поэтому следить за соблюдением установленных им самим правил должен только он. Строгое следование сигналам исключительно собственной торговой системы позволит получить реально высокие прибыли. Можно пробыть вне рынка неделю, только потому что так требует система, а потом сделать одну позицию, но прибыльную.
3. Борьба с давлением рынка.
Нередко начинающие трейдеры пропускают такой важный раздел работы на рынке, как психология трейдинга. А ведь именно давление со стороны рынка и является одной из главных причин страха в торговле. Что составляет основу давления? Это, прежде всего, азарт, боязнь убытков и жадность.
Достаточно часто целая серия неудач вселяет в трейдере страх дальнейших убытков и препятствует возвращению на рынок. Излишняя самоуверенность в поведении рынка также мешает принимать правильные решения.
Как ни противоречиво это звучит, но именно страх в торговле позволяет противостоять прессингу рынка. Следует признаться самому себе, что потери – это неотъемлемая часть торговли. В данном случае страх из минуса превращается в плюс, позволяя сосредоточиться не на убытках, а именно на выполнении собственной торговой тактики.
Выводы.
Страх в торговле – результат следования принципам человеческой психологии, а не требованиям рынка. Опасение потерь принятые как данность помогают трейдеру получать более высокие прибыли, а не сосредотачиваться на потерях. Большинство ошибок и, как следствие, страх в торговле, возникают вследствие излишней самоуверенности, слишком высокого уровня азарта и недостатка знаний. Ошибок избежать помогает строгое следование торговому плану и собственным правилам работы с рынком.

Техники самоконтроля.
Факторов, определяющих успех трейдера в торговле, великое множество. Несмотря на более упрощённую технику осуществления торгов, что отлично подходит для начинающих трейдеров, путь к успеху зависит не только от знаний и личных качеств. Практика показывает, что успеха добиваются трейдеры с огромной работоспособностью, дисциплиной, с умением концентрироваться на процессе, с внутренней энергией и желанием достичь успеха. Но опираться только на перечисленные качества не стоит, будет не лишним знать техники самоконтроля, позволяющие обеспечить стабильно высокий уровень успешности и достойные результаты.
Эмоции и ничего больше?
Что и говорить, торги предполагают высокий эмоциональный накал. Может быть, и есть трейдеры, которые принимают участия в торгах сдержанно и без эмоций, но скорее всего, их эмоции спрятаны глубоко внутри. Что поделать, такова природа денег – никого не оставлять равнодушным. Эмоциональность у каждого трейдера выражается по-своему. Кто-то сутками сидит за компьютером, кто-то испытывает не преодолимую жадность и стремится получить максимально возможную прибыль, кем-то овладевает азарт, а кто-то просто не верит в свои силы.
Эмоциональный накал в процессе торгов вполне объясним и тем, что рисковать приходится своими деньгами, а это значительный эмоциональный груз. Причём совершенно неважно, получает трейдер положительный или отрицательный результат торгов – эмоции, как положительные, так и отрицательные делают своё дело – создают напряжение, которое со временем выливается в сбои в работе организма. Поэтому применение техник самоконтроля необходимы трейдеру, как тренировки для спортсмена.
Тренировка и самоконтроль.

Применение техники самоконтроля целесообразно на всех этапах проведения торгов:
1. Осуществляя анализ рынка трейдер обрабатывает много информации, испытывая при этом тревогу, панику и страх, может ошибочно, например, разместить заказ.
2. В процессе торгов наблюдая за всеобщей паникой, когда в свободное падение уходят даже гарантированные активы трейдером овладевают отчаяние, а замешательство и неуверенность в успехе мешают хорошо подготовить и провести торги.
3. Переоценка своих сил, также, может сыграть с трейдером злую шутку. Получив прибыль, ему будет казаться, что он нашёл свой «ключ» к успеху и теперь сделки всегда будут прибыльными. Как тяжело осознавать, что эти мысли ошибочны и как сложно снова и снова анализировать ситуацию на рынке, готовиться к торгам и торговать с переменным успехом.
Итак, техники самоконтроля в торговле биржевыми опционами предполагают ежедневные тренировки с целью управления эмоциями для направления их в нужное русло. При этом важно понимать, что задача техник самоконтроля не ликвидировать эмоции, а научится управлять ими. В общих чертах можно сказать, что техника самоконтроля могут быть сведена к выпитой чашке чая или кофе, к физическим упражнениям или даже просто к принятию душа.
Трейдеру важно научиться прислушиваться к себе: если возникает ощущение усталости, торги лучше прервать, хотя бы на несколько минут. Лучше отойти от монитора и изменить вид деятельности, это отлично активизирует в мозгу другой очаг возбуждения. К примеру, можно использовать температурные раздражители – выпить горячий чай или умыться холодной водой. Можно применить технику тактильных ощущений – растереть ушные раковины или с силой потереть ладони друг о друга.
Ещё один способ – физическая нагрузка. Это может быть прогулка или физическая работа. Полезно регулярно посещать спортзал, занимаясь не силовыми видами спорта, а участвовать в игровых видах спорта, таких как футбол, волейбол, баскетбол, плавание или теннис. Если вы не любитель спорта, станьте активным болельщиком и активно болейте за свою команду, посещая соревнования или даже просто сидя перед телевизором – главное дать выход эмоциям и отдохнуть, сменив вид деятельности. Для смены эмоционального состояния помогает посещение шумных мероприятий, например концертов или клубных вечеринок, причём не обязательно в качестве зрителя, но и активного участника. Концерт или клубный вечер отлично заменит просмотр кинофильма с динамичным и увлекательным сюжетом.
Ещё один важный момент для применения техники самоконтроля это умение не замыкаться в себе, а правильно отреагировать на эмоции. Если вас постигла неудача и вам очень хочется плакать – плачьте, если хочется кричать – кричите, можно побить подушку или потанцевать, или сделать уборку в помещении. Важно помнить, что перенапряжение ведёт к проблемам в организме и важно научится давать выход эмоциям цивилизованным способом.
Великая сила метода.
Предлагаем несколько методик, помогающих изменить эмоциональный фон и хорошо подготовить организм для продуктивной работы.
1. Расслабление.
Необходимо сесть на стул, касаясь спинки и взявшись руками за сиденье снизу потянуть вверх, стараясь как бы поднять себя вместе со стулом. Затем, резко отпустите руки, сделайте 2-3 вдоха и выдоха. Повторите это упражнение несколько раз – раздражённость и нервозность пройдут. Обратите внимание, что в силовой части упражнения вы должны испытать максимальное напряжение, тогда и расслабление будет эффективным. Есть ещё один вариант этого упражнения, когда вам необходимо максимально сжать кулаки, а затем, расслабив их сделать глубокий вдох. Так же, как и в первом упражнении, акцент делается на перемене возбуждения и расслабления. Для трейдера это упражнение может стать своего рода экстренной помощью, а со временем фазы напряжения и расслабления будут чувствоваться более ярко.
2. Диафрагмальное дыхание.
Для начала дышите медленно и глубоко примерно 20 секунд. Наполняйте воздухом живот, а затем грудной отдел. В момент, когда вы ощутите, что вдыхать больше не можете – медленно и плавно выдохните. Мышцы диафрагмы сожмутся и живот подтянется. Для контроля процесса вдоха положите руки на живот, и вы ощутите работу мышц и сконцентрируете внимание на правильном вдохе. Эта методика расслабления базируется на дыхании диафрагмой. Которое, как известно, сокращается количество вдохов в минуту, что и позволяет добиться расслабляющего эффекта для всего организма. Трейдеры часто подвержены нервозности и волнениям и дышат поверхностно и часто , т.е. грудью. Тренируясь дышать диафрагмой, человек применяет одну из техник самоконтроля и помогает себе избежать лишних переживаний и ненужных эмоций.
3. Точечный самомассаж.
Массажируя определённые точки на своём теле, мы расслабляем определённые группы мышц и получаем необходимый эффект расслабления. Именно такой эффект мы получим, если медленными круговыми движениями помассируем, в течение одной минуты, область между бровей. Также помогут расслабиться многократные сжатия задней части шеи и массаж челюстей в области коренных зубов. Интересно, что в момент нервных переживаний даже дети ходят на цыпочках – напряжение концентрируется в ахиллесовом сухожилии. Поэтому растирание стоп помогает снять нервный стресс, расслабиться и успокоить эмоции.
Для успешного применения техник самоконтроля трейдеру необходимо предусмотреть условия для выполнения несложных упражнений, благо, их выполнение не требует специального оборудования.

Правила трейдера, рожденного выигрывать!!!
Рисунок человека рассматривающего графикиВ далеком 1877 году на свет появился один из самых успешных трейдеров, которых знала история, Джесси Ливермор. Несмотря на то, что его фигура начинает подергиваться мраком забытья среди новоиспеченных биржевых дельцов, правила торговли, сформулированные Ливермором и описанные в биографической книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого оператора», актуальны и по сей день.
Перу знаменитого трейдера принадлежит труд «Как торговать акциями», увидевший свет в 1940 году. Данная книга содержит поистине бесценные мысли, недаром Ливермора считают одним из самых одаренных и, как следствие, высокооплачиваемых трейдеров. Его состояние в 1929 году в зените славы составляло 100 млн долларов. По нынешним меркам получается впечатляющая сумма: около 13 млрд долларов.
Еще большее уважение его личность и описанные им правила игры на форекс вызывают тем, что весь капитал был получен исключительно благодаря таланту и профессионализму Джесси. Он никогда не использовал в торговле средства сторонних инвесторов, вкладывая лишь свои сбережения, разработал и с успехом применял личные методики.
Со времен «золотого века» Джесси, безусловно, минуло много времени. И рынок, с которым ему приходилось работать, отличался в сторону большей изменчивости и неустойчивости. В его книге встречаются утверждения о том, что при покупке или продаже пакета, состоящего из тысячи акций, в движение приходили и основные акции. Несмотря на значительные перемены в силу процессов автоматизации, внедрения современных технологий и новых методов регулирования, принципы торговли остаются прежними.
Наибольший интерес для трейдеров представляют ценовые модели, изобретенные Джесси, его же индикаторы времени и, наконец, форекс правила.

Правила в приложении к ценовым моделям
В начале 20-го века, когда и строил свою карьеру Ливермор, трейдерам приходилось справляться с отсутствием качественных и удобных средств, позволяющих создать графическое отображение ценовых моделей. Ливермор применил такой метод: он просто использовал ценовые значения, которые заносил в специальный журнал. Предпочтительной для него была торговля теми акциями, на которых прослеживался тренд. Диапазонные же рынки не были его фаворитами. При приближении цены к предварительно рассчитанной точки, Ливермор некоторое время выжидал, чтобы получить точное представление о дальнейшем поведении цены.
Продемонстрируем правила торговли на форекс в данном случае с помощью примера: если ценовой минимум актива составляет 50$, затем стоимость поднимается до 60$ и возвращается на первоначальную отметку, то необходимо выждать момент, когда точка вращения окажется в игре и только в этом случае входить в сделку. В случае уменьшения цены до 48$ от Джесси можно было бы ожидать короткой позиции. Если же цена вновь составляла 50$, то Ливермор с высокой вероятностью выбрал длинную позицию при стоимости 52$, при этом не забывая отслеживать динамику на уровне 60$, данная точка также считается опорной.
Увеличение цены больше 60$ стало бы основанием для пирамидального наращивания (то есть добавления к позиции в длинную сторону) до уровня примерно 63$. Если было замечено, что актив не в состоянии преодолеть точку в 60$ или стабильно оставаться чуть выше нее, то правила форекс в интерпретации Джесси предписывали бы отказ от длинной позиции.
Буферная зона, установленная в 2$ в данном примере, не является единственно возможной: она вполне может быть увеличена или уменьшена при иных показателях цены и амплитуде изменчивости. Основным признаком правильно выбранного буфера является возможность входа в сделку достаточно рано и исключение ложных ценовых прорывов.
Хотя Ливермор по возможности избегал торговли внутри ценовых диапазонов, его нежелание не распространялось на трейдинг при прорывах границ. Его форекс правила на этот случай совпадали с уже описанной стратегией, заключающейся в открытии сделки при новом минимальном или максимальном значении и использовании буфера, уберегавшего от ошибочных прорывов.
Принятие решения об удержании или отказе от открытой позиции также были обусловлено ценовыми моделями, которые объединялись с анализом объема. Ливермор придерживался следующих критериев, которые вполне подходят под определение «правила торговли на форекс», чтобы понять, верную ли тактику трейдер избрал в данный момент:
Увеличенный объем торговли при прорыве.
Тенденции изменения цены совпадают с направлением прорыва в течение нескольких дней после него.
Восстановление цены (не слишком значительно) на первом этапе в направлении, противоположном тренду. Объем восстановления меньше, чем наблюдался бы в направлении, совпадающим с трендом.
После того, как прошла первая реакция рынка, отмечается увеличение объема в соответствии с трендом.
Если трейдер видит существенные отклонения от описанных моделей, которым сопутствует изменение стоимости акций по основным опорным точкам, то не следует медлить с закрытием сделки и прекращением торговли.
Выбор момента
Для довольно опытного трейдера не составляют секрета такие правила форекс: неверный момент входа или выхода при совершенно правильном определении ценовых тенденций на нем оказывается столь же губительным, как и ошибка при анализе направления рынка. Определение удачного момента на рынке финансовых активов - один из наиболее важных факторов прибыльности, куда более значительных, чем собственно стоимость акции.
Разворотные точки, которые были использованы для описания ценовых моделей, могут быть рассчитаны не только применительно к определенным рыночным инструментам, также они имеют экономический смысл в случае рыночных индексов. Поэтому правила торговли на форекс гласят: прежде чем открывать крупные ценовые позиции, важно дождаться подтверждения торговой установки ценой.
Согласно мнению Джесси, уверенность трейдера в дальнейшем поведении акций не стоит ничего, пока рынок ее не подтвердит. Только после того, как предположение получило очевидную основу, можно переходить к заключению сделок, не теряя попусту времени.
Перечень правил торговли
Хоть описанные ниже правила трейдера уже почти отпраздновали столетие, их до сих пор постоянно цитируют и применяют на практике современные торговцы. Причину такого долгожительства объяснил также сам великий Джесси Ливермор. По его словам, на Уолл-стрит ничего не меняется годами, ведь техника спекуляций столь же стара, как и вся денежная система; неважно, сколь ново кажется ныне происходящее на рынке, когда-то такое уже бывало и, несомненно, произойдет в будущем.
Итак, своеобразные заповеди трейдеров, или правила игры на форекс, можно ограничить следующим списком:
Осуществляйте трендовую торговлю: покупать следует на рынке быков, а продавать на рынке медведей.
При отсутствии определенных, очевидных возможностей для торговли не нужно входить на рынок.
В торговли активно применяйте основные разворотные точки.
Терпение – главная добродетель трейдера. Дождитесь, пока ваши прогнозы подтвердятся, и лишь тогда вступайте на рынок.
Не препятствуйте росту прибыли. Если сделка с самого начала убыточна, откажитесь от нее, так как удачная сделка сразу же принесет доход.
Используйте стоп-ордеры, которые должны быть определены до того, как вы вступаете на рынок.
Закрывайте те сделки, которые не имеют определенного положительного прогноза, например, когда тренд постепенно слабеет или вовсе пропадает.
Для каждого рынка используйте лидирующие инструменты. Для бычьего рынка более выгодны сильные акции, для медвежьего – слабые.
Не пытайтесь усреднить убыточные позиции.
Не ждите, когда брокер, или маржин-колл, принудительно закроет позицию, не приносящую дохода, сами отказывайтесь от проигрышных позиций.
Не применяйте слишком много рыночных инструментов сразу.
Работа над ошибками
Джесси известен своим профессионализмом и невероятными доходами, но такого успеха невозможно добиться, не допуская ошибок, хотя бы на первых порах. И Ливермор никогда не стеснялся их признавать. Основными причинами неудачи этот трейдер считал:
Недостаточно сформулированные правила форекс.
Невыполнение торговых правил.
Следуя описанным в статье наставлениям

Вообще-то в статье много чего из пальца высасено. У меня есть его книги. Ливермор никогда он не торговал форекс, а акции и Commodities, к примеру пшеницу. Он понятия не имел о диверсификации и часто ставил все на один кон. В итоге он был 4 раза банкрот. У него были правила, но сам он их почти никогда не придерживался. Часто он торговал просто "от живота", у него было какое-то чутье, и в основном он торговал тренды и круглые цифры, к примеру он покупал акции при таких курсах как 100, 200 и т.д. Ну и потом он был мастер шортить. В кризис 1929-го он сделал состояние как раз на шортах, но потом все бабки все равно потерял. У него постоянно были депрессии, в итоге он покончил с собой на очке. То ли застрелился, то ли повесился, точно не помню.

да Сань сейчас вообще трудно найти какуюто статью без форекса, форекс машина всё подминает, затачивает под себья
я иной рз правлю статьи, а порой и нет, никуда от этого форекса сейчас не убежать, так гляну, вроди есть пару моментов полезных в статейки, то тащю сюда

Биржевая психология:
Самая большая причина неудач — отсутствие терпения.
Это, а также неудержимое желание немедленного получения результата и выполнения всех желаний,
стоят в основе большинства провалов. Реальность такова, что успех требует времени.
Большой успех требует много времени.

Качества, которые мешают торговать. Плохая торговля.

Часто, новичков, которые собираются торговать на финансовых рынках, и не очень знакомы с самой сферой ценных бумаг, подстерегает две опасности. Вначале каждый человек пытается разобраться в море терминов, законов, стратегий и выбрать, с чего начинать. На этом этапе и встречаются ловушки. В одном случае, будущий трейдер, столкнувшись со сложной разрозненной информацией, может просто отказаться от идеи торговать на бирже, а в другом – хватается за лёгкие понятные варианты и попадает в пучину спекулятивных операций, где вероятность заработка очень небольшая. Как правило, к таким ситуациям людей приводят определённые качества характера, которые склоняют к неверному решению в самый ответственный момент.
Страх и неуверенность в себе.
В первом случае, когда человек отказывается от торговли, им, скорее всего, руководят страх, неуверенность в себе и нежелание разбираться в сложных моментах. Здесь очень важно понять, что все проблемы исходят просто от недостатка знаний, что дальше будет легче, ведь первый этап – самый сложный. Когда неподготовленного морально новичка затягивает в фондовую биржу желание заработать, он обычно не осознает, что, как и любая другая работа, торговля на фондовой бирже предполагает много труда, обработку больших объёмов информации и аналитику. Здесь может также включиться лень (про это качество мы поговорим позже), когда неохота во что-то вникать и разбираться. Самое правильное для новичка будет настроить себя на серьёзную подготовку, найти подходящую литературу, которая доступно знакомит с базовыми понятиями биржи и структурирует знания про неё, и не спешить начинать торговать.
Жадность и азарт.
Во втором случае всё сложнее. Желание сорвать «джек-пот» толкает молодого трейдера на операции с сомнительными финансовыми активами. А плохая торговля часто приводит к быстрой потере первоначального капитала. В таком случае, прежде всего, нужно осознать, что фондовая биржа – это не сплошная лотерея, и здесь единицы срывают большие куши, а остальных ненасытность безжалостно разоряет. Настоящие трейдеры – люди, прекрасно ориентирующиеся в сфере финансовых активов и инструментов, осторожные, вдумчивые, владеющие знанием про компании, чьи ценные бумаги они покупают, и умеющие анализировать экономическую ситуацию, делать прогнозы. Жадность и азарт – очень опасные качества для трейдера, но с ними можно справиться.
Погоню за деньгами можно преодолеть просто пониманием того, что финансовый рынок – это работа, что здесь есть свои правила игры и осторожность, трезвость мышления, сила воли остановиться в нужный момент – чуть ли не основные из них. Чем больше желание получить много денег без труда, тем быстрее вы их потеряете. Это тоже правило.
Чтобы чувство азарта не мешало в деятельности на финансовых рынках, нужно его туда не привносить. Поймите правильно свою цель. Если вы хотите поиграть в азартную игру, станьте заядлым шахматистом, игроком в карты (не на деньги) и прочее. Азартным людям лучше навсегда отказаться играть на деньги, это их главный урок в жизни: тренировать силу воли, закалять самого себя. А фондовая биржа – это работа, здесь не место азартным ощущениям.
Лень, слабоволие и халатность.
Лень может стать причиной плохой торговли любого трейдера, как новичка, так и опытного. Сама её причина кроется в трахе, недостатке дисциплины, неопытности и вредных привычках. Страх, что ничего не получится, может отбить желание разбираться в аспектах фондовой биржи и убедить новичка, что не стоит и начинать. В таком случае советуем просто начать читать литературу по фондовой бирже или учиться у опытных коллег – главное, построить для себя структуру самой сферы, чтобы она перестала быть чем-то недосягаемым и пугающим. А потом методично её изучать. Здесь и пригодится сила воли, которая сможет помочь дисциплинированно и последовательно обучаться новому ремеслу.
Для того, чтобы успешно организовать себя, как трейдера, необходима мотивация. В качестве побуждающих факторов могут выступить как споры с друзьями «на слабо», так и формирование глобальных целей, например, купить дом, дать детям хорошее образование, обеспечить старость и т.д. Очень правильная борьба с ленью – установить себе сроки обработки информации. Нужно внимательно следить за собой в процессе обучения, выработки стратегии поведения при взаимодействии с финансовыми активами, инструментами и внедрении этой стратегии в жизнь.
Халатность и недостаточное внимание к незначительным, на первый взгляд, мелочам торговли, может сыграть злую шутку в будущем. В любом случае, слабоволие сегодня может помешать стать хорошим трейдером завтра. Это не значит, что нужно себя измучивать. Мы говорим про кропотливость и внимательность при формировании себя как специалиста, что необходимо при освоении любой профессии, ведь пресловутое везение – это часто невидимый, но усердный длительный труд и опыт. Лень может быть также просто привычкой, обычным подходом человека к освоению нового и к жизни, в такой ситуации, необходимо вырабатывать в себе качества успешной личности, это сложнее, но вполне возможно.
Выводы.
Мы рассмотрели основные качества, которые мешают новичкам успешно торговать на фондовой бирже, среди которых главными являются:
Неуверенность в себе и страх, которые могут заставить человека опустить руки тогда, когда успех вполне возможен.
Азарт и жадность, которые могут разрушить любые светлые начинания, так как человек поддаётся эмоциям и становится неспособен к трезвому анализу рынка.
Лень, слабоволие и недостаток дисциплины, которые мешают посредственному трейдеру стать успешным профессиональным лидером сферы.
Таким образом, развивая в себе уверенность, трудолюбие, здоровый интерес к деятельности, учась контролировать эмоции и тренируя трезвость ума, обретая способность к дисциплине, усидчивости, качественной работе – вы не только обречены стать успешным трейдером, но и повысить качество жизни в целом, преуспев во всех сферах своего бытия.

Почему трейдеры перестают быть дисциплинированными

Бретт Стинбергер показывает причины, по которым люди и трейдеры в частности, становятся не дисциплинированными.
Когда трейдеры теряют деньги, они часто списывают эту причину на потерю дисциплины. Однако причина не в отсутствии постоянства, на самом деле это результат многих различных причин. Трейдеры становятся недисциплинированными в трейдинге по тем же причинам, что и те, кто сидит на диете, а потом перестают соблюдать её или люди, которые держат себя в форме и перестают заниматься спортом. Проще говоря, наше настроение, потребности и разум находятся в состоянии, при котором они подавляют наши долгосрочные намеренья. Мы стараемся получить краткосрочные удовольствия (избегая небольшой дискомфорт) за счет долгосрочных каких-то наград.
Здесь представлены некоторые общие причины, по которым трейдеры (и большинство людей) непреднамеренно расслабляются:
Отвлекающие моменты и скука, которая приводит к снижению концентрации внимания
У всех у нас есть пределы концентрации внимания, и мы получаем напряжение в спокойное время на рынке;
Утомление и умственная перегруженность ведут к потере концентрации
Необходимость просиживания за экраном монитора час за часом создает трудности для быстрой реакции, тем самым появляется синдром усталости, который так известен пилотам, водителям и солдатам;
Появляется самоуверенность после череды успехов
Это общепринято для трейдеров приписывать успех своим навыкам, а не удачу случайному обстоятельству или внешнему фактору. Как результат, череда даже случайных побед может сделать трейдера самоуверенным и повернуть его против своих торговых планов – особенно к частой торговле и /или к чрезмерно большому торговому лоту.
Нежелание принимать потери
Это приводит трейдеров к изменению их торговых планов после того как сделки прошли красный рубеж, превращая краткосрочные сделки в долгосрочные и превращая сделки с маленьким размером в сделки с большим, добавляя себя к неудачникам;
Потеря уверенности в своем торговом плане/стратегии, что не было подтверждено и проверено
Тяжело мириться даже с обычными просадками, пока вы уверены в своих методах. Эта уверенность не приходит просто от обычной беседы с самим собой. Более того, это сочетание ваших проверенных методов (со временем и в реальном времени) и ваш собственный опыт, все то, что на самом деле работает на вас;
Личные черты характера, которые ведут к импульсивным действиям и нетерпимости в стрессовых ситуациях
Психологическое исследование предположило, что некоторые личности более импульсивны, чем другие и менее добросовестно придерживаться своих планов и намерений. Эти черты характера часто сопровождаются усиленным поиском и высокой степенью терпимости к риску – это провальная комбинация;
Ситуационное оказываемое давление
К ним относятся торговые спады и увеличение личных затрат, которые меняются в зависимости от того как трейдеры торгуют и их отношение прибыли к проигрышу толкает их вперед для осуществления хороших сделок. Со слишком большим волнением по поводу того как много заработать денег, трейдеры не смогут находится долго на рынке с ясной головой;
Торговые позиции, которые очень большие для размера счета
Это очень часто встречается, чем обычно принято. Это создает увеличенное отношение выигрыша к проигрышу и ведет к эмоциональным реакциям, которые мешают холодному, спокойному поведению;
С самого начала не определен ясный торговый план/стратегия
Интересно, многие трейдеры не считают себя трейдерами, которые предоставлены сами себе, но фактически у них нет четкого, явного набора правил, которым бы они следовали. Очень трудно быть постоянным в своем торговом плане (и оценить свое постоянство), если у вас нет четкого плана;
Торговля на тайм фрейме, стиль и рынок не подходящему вашему таланту, навыкам, умеренному риску и личностным характеристикам
Очень часто, трейдеры отходят от своих торговых планов, считая, что они следуют им, а на самом деле нет. Это отклонение от дисциплины на самом деле, бессознательная попытка торговать в стиле, который больше соответствует навыкам и талантам трейдера.

Самые распространенные ошибки трейдеров.

1. Не ставить стоп лосс.
Если ТЫ, да именно ты, не ставишь стоп лосс - знай, что твой депозит безнадежно болен и скоро умрет!
Что бы мне не рассказывали,что я закрою убыток сам, как только увижу, что позиция в минусе, или, что это временная просадка сейчас все восстановится, или у меня такая стратегия и все под контролем. Все это фуфло. Если вам повезло сейчас и вы ушли в +, то рано или поздно рынок вас очень сильно накажет, у него такой длинный ремень, что он отстегает им его любого.
2. Добавляться к убыточной позиции.
К сожалению, более половины трейдеров страдают таким слабоумием. И если оно в комплексе с отсутствием стоп лосса, то это просто кретинизм. Это, зачастую, является причиной слива депозита в очень короткий срок. Трейдер может некоторое время что то там, по крохам зарабатывать, а потом бац и позиция пошла против него. И нет что бы признать небольшой минус и уйти, он начинает добавляться к убыточной позиции, в надежде, что цена пойдет в его сторону, и он вдвойне заработает ведь теперь его средняя цена значительно лучше. Но цена продолжает идти против него и рынку все равно, что там очередной комбинатор придумал. И вот мозги потихоньку начинают отключаться и на сцену выходит госпожа Надежда, что рынок просто должен пойти в его сторону.
Напомним, рынок никому и ничего не должен. И что же он делает, он ЕЩЕ добавляется к своей, уже дважды, убыточной позиции. А потом еще и еще пока его мозг совсем перестает работать и депозит близок к полному СЛИВУ. Редко удается выйти из воды сухим. Такого трейдера ждет полный слив депозита. Рано или поздно.
Если Вы узнали себя,то срочно примите меры! Ставьте стопы и ни в коем случае не добавляйтесь к убыточным позициям. Иначе вы еще один труп на рынке. Кладбище депозитов растет каждый день.

Краткосрочная торговля и её основной секрет!

Вам никогда не получить больших прибылей, пока вы не научитесь удерживать выигрышную позицию. Зависимость же такова: чем дольше происходит удерживание, тем у вашего капитала больший потенциал прибыли
Досадно, но слова эти совершенно справедливы. Вспомните любую свою инвестицию. Удавалось ли вам войти в неё и выйти в течение дня? Даже если и удавалось, то, как часто это повторялось? Уверен, что не так много, как хотелось бы. Универсальность правила жизни «скоро только кошки родятся» ещё никто не опроверг. Универсальность правила спекуляции тоже. А оно гласит:
Чтобы выросла достаточная прибыль, необходимо достаточное время.
Успешным трейдерам ведомо, что за пять минут рынок сделает крохотный шажк. З ачас он уйдет дальше. За день или за неделю он уйдет, одному богу известно, насколько. Трейдерам-неудачникам же хочется всего и сейчас, и, по возможности, «без хлеба». Вот они и торгуют на коротких «дистанциях», сами того не понимая, что автоматически ограничивают потенциальную свою прибыль.
Неудачники играют по сценарию неограниченных убытков, намеренно ограничивая свою прибыль. Люди, которых постигла неудача в торговле на коротких сроках, сами загоняли себя в безвыигрышную ситуацию. Они поддаются заблуждению, которое распространяется брокерами или реализаторами систем торговли: кучу денег можно снять, ловя рыночные экстремумы в течение дневной сессии. Масла в огонь подливает внешне рациональное утверждение – риск существенно ниже, если не оставлять открытую позицию на ночь. Ведь в этом случае воздействие новостей и прочих факторов минимально. Тезис рациональный внешне, однако неправильный в корне.
Вы всегда контролируете свой риск. Контролируете установкой стоп-ордера, уровня закрытия позиции. Разумеется, следующим утром рынок вполне может открыться уровнем дальше установленного вами стопа. Однако даже в этом случае вы можете ограничить потери. Главное, это установить стоп и иметь желание вовремя выходить из сделок. Победители никогда не держатся за убытки. Неудачники с убытками не расстаются.
Устанавливая позицию со стоп-ордерами, вы можете потерять только заблаговременно установленное количество финансов. Независимо от момента открытия вами позиции или от того, на каком уровне вы её открыли, ваш риск ограничивается стоп-ордером. Не имеет значения, покупаете ли вы, находясь в максимуме нового рынка, или, напротив, продаёте его минимуме - риск одинаков.
Если отказаться от несения позиции в овернайт, то период, в течение которого ожидается рост вашего капитала, будет ограничиваться. Рынок может открыться против вас , но если вы все действия выполнили правильно, то, скорее всего, он откроется вам навстречу.
Однако более важным является то, что, заканчивая торговать с окончанием дня или, что гораздо хуже, в некий искусственный момент, например, по пятиминутному или десятиминутному графику, мы жёстко ограничиваем потенциальную прибыль. Я уже упоминал, что неудачники не расстаются со своими проигрышами. Второе отличие победителя от неудачника заключается в том, что первые держатся за свою выигрышную позицию, а неудачники слишком рано выходят, повторюсь, рука об руку с проигрышем. Со стороны это выглядит, будто неудачник не способен находиться в выигрышной позиции. Он рад ухватить хоть кусочек возможной прибыли! Он настолько захватывается этой радостью, что выходит из игры рано. Обычно выход происходит в течение того же дня, когда трейдер вошёл.
Вам никогда не получить больших прибылей, пока вы не научитесь удерживать выигрышную позицию. Зависимость же такова: чем дольше происходит удерживание, тем у вашего капитала больший потенциал прибыли. Крестьянин не выкапывает посаженную картошку каждые пять-десять минут, чтобы проверить, как происходит рост клубня. Крестьянин терпеливо ждёт, пока прорастёт ботва и всё такое. В этом контексте труд трейдера и труд крестьянина, в сущности, мало отличаются: чтобы вырастить урожайную сделку, нужно время.

У меня проблема: слишком осторожничаю

не, меня моя торговля в настоящий момент устраивает, всяко конечно бывает и осторожничаю, либо ноборот против правил лезу, ну а в целом пойдёт

я стараюсь торговать долгосрок
ловлю начало тренда, вершинки или донышки и стараюсь Держать тренд
поэтому Соты и опционные уровни мне и интересны

Победители и неудачники. Разница.

И те, кто побеждает, и те, кто проигрывает, без остатка поглощаются торговлей – такова их жизнь. Такова их страсть. Они – под стать экстремистам.
Проводилось моделирование более 20 выигрывающих трейдеров и 30 проигрывающих.
Делать что-то хорошо мы учимся у тех, кто это уже умеет. Я освоил мастерские броски футбольного мяча, глядя, как это делает парень со странным именем Расе Пауэре. Свои навыки в гандболе я получил, когда смотрел, как играет Пол Хабер.
Такой подход называется моделированием. Проанализируйте действия трейдера, которого сочтёте хорошим, чтобы установить, а что его, собственно, делает хорошим. И фиксируйте эту формулу выигрыша в себе: в теле и в сознании.
Последние пару-тройку лет я тщательно записывал разговоры с победителями и проигравшими, стараясь проникнуть в их сознание, подсмотреть там их стили торговли, а ещё и неуловимое – верования. Я моделировал трейдеров на страницах журналов и книг. О некоторых вы могли прочесть. Некоторые победители больше скрываются. Однако, эврика! Стили ведения игр, ведущихся победителями и проигравшими, существенно отличаются.
Моим же самым любопытным открытием является то, что между победителями и проигравшими есть похожесть. Наверное, целесообразнее вначале поговорить именно о них.
Общий знаменатель.
И те, кто побеждает, и те, кто проигрывает, без остатка поглощаются торговлей – такова их жизнь. Такова их страсть. Они – под стать экстремистам. Самый неудачливый трейдер, который мне знаком, так же напорист и энергичен, что переплюнет по этому критерию иного победителя. Суть: побуждение и желание в качестве отличительного свойства можно не рассматривать.
Вторая общая черта – если у трейдера и есть близкие друзья одного с ним пола, то их крайне мало. Причём, неважно, о женщинах мы говорим, или о мужчинах. Страстный трейдер, хоть победитель, хоть проигрывающий – чрезвычайно необщителен.
Их жизнь пронизана экстремизмом. Оба типа трейдеров ведут экстремальную жизнь и исповедуют экстремальную веру. Мир для них, большей частью, состоит из чёрного и белого цветов, и лишь иногда из серого. Рискну предположить, что именно экстремизм повергает проигрывающих наземь. Они играют совершенно беззаветно. Поэтому их изначально неправильные действия приводят к армагеддону.
По разные стороны от дробной черты.
Проигрывающие. Их общий знаменатель.
Их целью являются сверхбыстрые и сверхзначительные прибыли. И целью этой они одержимы! Им присущ диалог самих с собой о сделках. Причём, неважно, какая сделка обсуждается – предстоящая или уже несколько назад завершившаяся.
Проигрывающие, по их же собственным словам, не в состоянии сопротивляться бесу внутри них, который нашёптывает: «Возьми сделку! Возьми сделку!». Вероятнее всего, эти люди наслаждаются процессом, а не результатом. Быть вне игры для таких людей – острый нож. Это словно лихорадка, словно наркотик, разносимый кровью по организму. По крайней мере, такими эти люди выглядят внешне.
Общими для проигрывающих являются принимаемые ими торговые решения и отношение к капиталу торговли. Проигрывающие смотрят на необходимость управления капиталом как на досадную неприятность. Для них суть игры – не работа с капиталом, а в том, чтобы выяснить, правы они или нет. Я сам неоднократно был свидетелем, как проигрывающие свысока и с пренебрежением взирали на их активы на счету, на их баланс. А позже поражались тому, что есть такие игроки, которые непрестанно следят за своим капиталом. Проигрывающие не понимали, как размер капитала влияет на открытие позиции, ведущей к выигрышу.
И всегда проигрывающие любопытствовали, знаком ли я с кем-нибудь, кому и впрямь удавалось зарабатывать этим? Неуверенность в том, что это возможно, сквозила в каждом их слове, в каждом жесте. Это была недостаточная, куцая, вера. Даже предоставляемые их финансовыми менеджерами доказательства того, что прибыли снимаются игроками регулярно, были не в состоянии поколебать их неуверенность.
Победители. То, что цементирует их.
Удивительно, но победители расспрашивали меня столь же много, как и я расспрашивал их. Проигрывающие трейдеры, напротив, не были любопытны. Опционами из победителей не торговал ни один. Каждый придерживался той или иной формы управления капиталом. Каждый был техническим трейдером.
Все победители обязательно держат в памяти один из проигрышей, самый большой. Для них он является событием, которое они больше не допустят никогда. В их арсеналах постоянное использование стопов. Они осознают, что недопустимо «швыряться» сделками для забавы. Они мало прислушиваются к «внутреннему голосу».
Победители, и в этом существенное различие, кристаллизуют внимание на сравнительно малом количестве предпочтительных им рынков. Известен победитель, торговавший исключительно лишь соей, и только соей, с 1956 года. Напротив, стиль проигрывающего – частая смена рынков и информационных сводок, такая же частая, как моё проскальзывание. Дробная черта. По одну сторону – победители, основательно подходящие к исследованиям рынка, по другую – проигрывающие, которые всё время ищут кого-то, кто бы их вытащил или осыпал их деньгами.
Фундаментальная вера победителей в то, что деньги будут сделаны ими, приводит к тому, что победители не разрешают неблагоприятному исходу даже приблизиться к ним. Победители словно окружены аурой. Победители не позволяют себе роскоши делать глупости на рынке. Победители осознают, что напряжённый характер их деятельности не всем под силу, но они удивляются, что люди, в большинстве своём сравнимые с ними интеллектуально, не делают того, чем занимаются они.

Преимущества торговых систем перед остальными способами принятия решений на рынке ценных бумаг.

Для того чтобы не оказаться на месте овец и свиней, а если и оказаться, то суметь быстро выйти из рынка, нужно разобраться в стратегиях работы на рынке всех перечисленных групп биржевиков, начиная от профессионалов и кончая рядовых инвесторов.
Подход любого биржевика к торговле либо на 100% механический, либо на 100% субъективный. Тем биржевикам, у которых есть разработанная и хорошо спланированная торговая система, нет необходимости принимать торговые решения самостоятельно. У них есть план, который точно говорит, что делать в любой ситуации. Все что от них требуется¾ это следить за рынком, определять, какие действия диктует торговый план и передавать ордера брокеру. Чаще всего такие торговые планы компьютеризированы. Биржевик вводит рыночные данные, а торговая система говорит ему что делать.
С другой стороны тот, кто торгует не по плану, не имеет каких-либо фиксированных правил. Он принимает торговые решения субъективно, когда его подталкивает текущий момент, он не имеет никакой путеводной нити, кроме своего представления о том, что будет работать хорошо. Хотя он и пытается учиться на предыдущих ошибках¾ это не помогает, потому что корректные решения не всегда заканчиваются прибылью, а некорректные решения не всегда заканчиваются потерями. Однако не стоит категорично оценивать шансы таких биржевиков, история знает примеры биржевиков успешно применяющих анализ Ганна, Фибоначи или астрологию и предполагающих что на рынках существует некий порядок, но в данном случае их успех во многом может объясняться хорошей техникой управления денежными средствами и дисциплинированным контроле над риском, а не правильностью их временных теорий или методов предсказания.
Для биржевиков торгующих не механически свойственна также и эмоциональная сторона принятия решений. Эффект от страха и жадности просто замечателен. Природа человека такова, что под действием этих чувств он неизбежно принимает ошибочное решение на спекулятивной арене: так вместо закрытия прибыльных позиций, он дополнительно отдает заявки на покупку брокеру в тот момент, когда тренд уже ослабевает. Одна из главных отличительных черт профессиональных биржевиков в том, что они научились контролировать свои страх и жадность. Они делают это с помощью самодисциплины, которая подразумевает, что процесс принятия решений имеет определенную структуру, спланирован, более того они подчиняются сигналам, поступающим от торговых систем¾ фактически это единственный способ минимизировать эмоциональное напряжение, неизбежно разрушающие каждого трейдера.
Все более-менее успешные биржевики, не говоря уже о крупных инвестиционных компаниях, применяют относительно механический подход, быть может, сами того не подозревая. Напротив, большинство любителей более склонны использовать субъективный подход, следуя за краткосрочным изменением цены как за гуру. Многие профессиональные финансовые менеджеры обладают системой, которая на 100% механическая. Те, кто не действует 100% механически, обычно позволяют себе лишь крошечное количество собственного мнения, выходящего за рамки их системы.
При полностью механическим подходе у биржевика будет определенная группа рынков с которыми он будете работать. У него будут математические формулы, которые на основании предыдущих цен будут говорить, когда покупать и когда продавать. Будут правила входа, правила выхода для проигрывающих позиций и правила выхода для выигрывающих позиций. Будут правила, когда начинать торговлю и когда заканчивать для каждой из систем. Единственная задача, стоящая перед биржевиком, будет состоять в первоначальном оптимальном подборе к каждому рынку своей механической торговой системы и оптимизации ее параметров на основе имеющихся исторических данных, так чтобы не подогнать свою торговую систему под исторические данные и одновременно достичь статистического преимущества в соответствии с которым:
(средняя выигрышная сделка)*(%выигрышей) ¾ (затраты на брокера и проскальзывание) > (средняя проигрышная сделка)*(%проигрышей)
Подобного статистического преимущества, однако, не могут достичь трейдеры, торгующие субъективно на основе своих представлений о рынке. Их доход скорее будет зависеть от простых обыденных факторов, поскольку именно эти факторы, не говоря уже о влиянии слухов и гуру, будут влиять на восприятие того, что субъективные трейдеры будут видеть на экране компьютера.
В техническом анализе существует целое множество механических торговых систем автоматически принимающих решения о покупке и продаже ценных бумаг. Некоторые из них довольно сложны, имеют свою собственную методологию и понимание рынка и содержат несколько индикаторов, другие же основаны на одном индикаторе: будь то скользящие средние или параболическая система, и показывают также неплохие результаты. Многие, обделенные опытом, биржевые аналитики стараются использовать как можно больше индикаторов в торговой системе, и на выходе желают получить какой-то один обобщенный сигнал. Как правило, эти аналитики используют сразу несколько индикаторов тенденций для получения сигнала о начале тренда и множество индикаторов характеризующих зону перекупленности и перепроданности. Однако такие поиски заветной системы с множеством индикаторов, по мнению автора работы, в подавляющем большинстве случаев обречены на неудачу в силу двух простых причин.
Первая причина этому¾ противоречивость сигналов: так, например, при одновременном использовании параболической системы и дирекционной системы на несильно трендовых рынках нередки случаи подачи сигналов разной силы, а если рассматривать осцилляторы, то здесь они более часто могут противоречить друг другу. Вторая причина нежелательности использования множества индикаторов¾ это запаздывание сигналов. Даже если система составлена, например, из нескольких трендовых индикаторов, ей, в силу построения, необходимо получить сигналы хотя бы от большинства индикаторов. Но из-за того, что трендовые индикаторы являются запаздывающими или в лучшем случае одновременными, сигналы от трендовых индикаторов будут поступать только после начала новой тенденции, а общий сигнал поступит уже тогда, когда у тенденции наступит период зрелости. В это время профессиональные биржевики будут понемногу закрывать свои позиции, а биржевики с такими торговыми системами помогать им, вступая с ними в сделку. Закрытие позиций у таких биржевиков будет также наступать в то время, когда тренд уже изменился и стал набирать силу. Из всего этого следует, что использование таких торговых систем либо не эффективно, либо невыгодно и рискованно.
В силу вышеизложенных соображений целесообразно использовать торговые системы с небольшим количеством индикаторов и обнаруживать тенденцию на раннем этапе, а не ловить ее “за хвост”.

Почему большинству людей так трудно делать деньги на рынках???

Представьте себе игру на деньги, в которой в мешок засыпаются мраморные шарики, 60% которых белого цвета. Если Вы достали из мешка белый шарик, то выигрываете свою ставку. Оставшиеся 40% шариков -голубого цвета. Если вынут голубой шарик, вы теряете то, чем рисковали. Ожидание этой игры = 20? Верно, на длительной серии игр вы сделаете 20 центов на каждый доллар, которым рисковали. Это намного лучше, чем любая игра, которую вы могли бы найти в Лас-Вегасе. Но какой процент людей, которые играют в нее, сделает деньги?
Я множество раз представлял эту игру в беседах, на семинарах и конференциях. Обычно мы не играли на реальные деньги, но победитель (т.е. тот, кто наберет больше всего "денег" после 50 попыток) получал приз. Типичные результаты - треть аудитории проигрывает вчистую, другая треть теряет часть денег и лишь трети участников удается что-то заработать. И эти результаты далеко не уникальны.
Ralph Vince, автор трех книг по управлению капиталом, предложил 50 докторам философии, ничего не знавшим о манименеджменте и статистике, поиграть в игру, подобную вышеописанной на 100 попыток. У них не было никакого стимула для выигрыша (который мог бы спровоцировать необдуманное поведение). Им было лишь предложено сделать как можно больше денег. Угадайте, сколько из них сделали деньги вообще? Только двое, или четыре процента, смогли сделать деньги!
Обычно, за исключением полного разорения, получается столько различных вариантов окончаний игры, сколько людей находилось в аудитории. Но ведь все они начинают с одинакового количества денег и все получают равные условия (т.е., шарики). Но в конечном итоге появляется такое различие результатов. Почему? Плохой выбор размера позиции и недисциплинированная психология. Если люди не могут сделать деньги при 60%-й системе мраморных шариков, каковы же их шансы заработать на рынках? Минимальные!
Есть три фактора, от которых зависит победа: (1) система с положительным ожиданием, (2) выбор размера позиции и (3) индивидуальная психология. Все три фактора обычно оставляются без внимания средним трейдером. Чтобы показать, почему так происходит, я хотел бы обсудить психологические склонности, возникающие у людей при разработке и использовании системы с положительным ожиданием и выборе размера позиции, вместо того, чтобы говорить о психологии, как отдельной теме.
Трейдеры не понимают, что такое система с положительным ожиданием
Большинство из нас вырастает под влиянием системы образования, которая навязывает нам стойкое убеждение - чтобы быть лучшим, нужно в 94-100% случаев оказываться правым,. И, если вы не можете быть правым, как минимум, в 70% случаев, вы - неудачник. Ошибки строго наказываются в школьной системе насмешками и плохими оценками.
По контрасту, в реальном мире нападающий в бейсболе, лишь единичные броски которого оказываются успешными, получает миллионы. Фактически, в повседневном мире лишь несколько человек близки к совершенству. а большинство из нас, хорошо делающих свою работу, по всей вероятности, правы менее, чем в половине случаев. В самом деле, люди сделали миллионы на торговых системах с надежностью около 30-40%.
Jack Schwager в The New Market Wizards приводит слова William Eckhardt, что больше всего подрывает поведение среднего трейдера именно необходимость быть правым в текущей сделке. Один только этот фактор уничтожает большинство из нас, когда мы пытаемся победить рынок.
Из-за этого фактора люди постоянно ищут торговые системы высокой вероятности, которые делали бы деньги в 70% или больше случаев. Чтобы найти такие системы, они постоянно ищут верные входы. Если кто-то преподает такие входы высокой вероятности на семинарах, он собирает тысячи жаждущих последователей. Но, на таких встречах вы очень редко услышите о выходах и размере позиции, так как люди считают, что секреты кроются во входах.
К сожалению, если вы внимательно посмотрите на эти системы высокой вероятности, вы заметите следующее: (1) шоу проходят успешно, потому что они иллюстрируются многочисленными примерами лучших случаев, (2) выходам внимание, как правило, не уделяется, кроме заявлений, что вы должны держать трейлинг-стоп и (3) если вы протестируете такие системы, их ожидание окажется не самым хорошим, потому что средние потери будут больше, чем средние прибыли.
Мы консервативны в прибылях и рискованны в убытках
Хорошо работающими системами часто оказываются системы с надежностью около 40%, но которые имеют среднюю прибыль а сделку намного большую, чем средний убыток. Понимание и адекватное применение защитных стопов и взятия прибыли крайне важно при разработке таких систем. Однако эти выходы наиболее трудны для среднего трейдера, который старается рисковать, когда опаздывает и проявляет консерватизм, когда вырывается вперед.
Давайте разберем пример. Что вы предпочтете: (a) наверняка потерять $900, или (b) в 95% случаев потерять $1,000 плюс шанс пять процентов избежать потерь вообще? Выберите (a) или (b).
Теперь давайте попробуем еще раз. Что вы бы выбрали: (a) гарантированную прибыль $900 или (b) 95% шансов получить $1,000 плюс пять процентов на шанс не получить никакой прибыли? Снова выберите или (a), или (b).
Большинство людей в первой задаче выбирает риск. Они предпочитают в 95% потерять $1,000 плюс 5% на выход без убытков. Вы так выбрали? Давайте посмотрим, какое это решение. Если вы умножите $1,000 на 0.95, вы получите ожидание $950. Это означает, что вы выбрали худшее ожидание, потерю $950, только ради незначительной возможности сохранить деньги. Разве не об этом говорит первая часть золотого правила трейдинга? "Прервите свои убытки". Что вы выбрали во второй задаче? Большинство людей выбирает уверенную прибыль $900. Однако, если вы присмотритесь к пункту (b), то он дает вам ожидание $950 ($1,000 х 0.95). Но это идет вразрез с тем, как думает большинство людей. Они скорее выберут уверенный доход, чем будут рисковать, когда они уже впереди. Как гласит остальная часть золотого правила трейдинга? "Дайте прибыли расти".
Хорошие торговые системы с высоким ожиданием формируются соответствующим использованием выходов. Но, когда соответствующее использование выходов идет против того, как мы привыкли думать, очень трудно разработать хорошую систему.
Люди полностью пренебрегают выбором размера позиции
Выбор размера позиции - та часть вашего торгового подхода, которая говорит вам "сколько". Она не привлекает. Она не создает впечатления вашего контроля над рынком, как это делают методы входа. Она просто говорит вам, чем вы рискуете в данной сделке. Вы уже научились на игре с шариками, что многие люди теряют деньги в 60% системе, только лишь из-за плохого выбора размера позиции. И большой разброс результатов в этой игре полностью зависит от того, насколько они подвергаются риску. И все это может стать вашим лучшим помощником в работе на рынке. Так почему же грамотный выбор размера позиции представляет собой такую проблему?
Проблема #1: Ошибка Азартного Игрока
Как вы можете потерять деньги в 60% системе при ставках один к одному? В 60% системе вы, вероятно, получили семь или восемь проигрышей подряд на протяжении 1000 попыток. Но вы могли бы в такой системе легко получить и пять потерь подряд за 50 попыток.
Например, допустим, вы приняли стратегию ставок на 10% своего капитала. Ради простоты добавим, что этот капитал в начале проигрышной полосы составляет $1,000. Вы начинаете со ставки 10% или $100, и получаете первый убыток. Теперь у вас осталось $900. Вы решаете поставить $90 и получаете второй убыток. В остатке - $810. Теперь Вы решаете поставить $81 и получаете третий убыток подряд. Сейчас у вас осталось $719. В этот момент, ваши размышления могут быть следующими: "Я получил три убытка подряд и теперь шансы на победу высоки. В конце концов, это 60%-я система. Я думаю, стоит рискнуть на $300". Теперь у вас четыре убытка подряд и всего $419 в остатке. Вы испытываете отчаяние. Вы потеряли почти 60% всего за четыре раунда. Вы думаете "теперь победа неминуема", и решаете рискнуть еще $300. Число убытков вырастает до пяти, а капитал падает до $119. Вам сейчас придется заработать примерно 900% только для покрытия потерь от последних пяти игр, но ваши шансы на это очень и очень призрачны.
Некоторые из вас могут подумать, что нужно было подождать до пяти потерь подряд, а затем поставить $300. Если это так, то у вас та же проблема. Она называется ошибкой азартного игрока. Ваши фактические шансы потерять в любом данном раунде составляют 40%. Это никак не зависит от того, что происходило в прошлом. Когда вы совершаете ошибку азартного игрока и ставите $300, вы вполне можете получить шестую потерю подряд.
Проблема #2: Сложность выбора размера позиции
Наука выбора размера позиции - задача столь же сложная, как искусство входа в рынок. К тому же, поскольку лишь немногие люди заинтересованы (или ясно понимают) в размере позиции, разработчики программного обеспечения пренебрегают этим или полностью игнорируют проблему. В результате, если вы хотите практиковать подбор размера позиции в сегодняшнем мире компьютеров, вам придется делать это самостоятельно, в таблице.
Из своих исследований и других источников я знаю, как работает целый ряд "волшебников рынка". У них есть хорошие системы с сильным положительным ожиданием. Но эти системы не очень отличаются от тех, которые может получить средний трейдер. Разница между удачливостью на рынках, которой добилось большинство из них, и средней доходностью лишь в определении размера позиции. Великие трейдеры применяют четкие правила выбора размера позиции к хорошим системам и имеют дисциплину, чтобы придерживаться их. Просто почитайте Market Wizards - Волшебников Рынка, а также Джека Швагера. Все они в своих интервью говорят о важности выбора размера позиции.
Много лет назад я докладывал на конференции Волшебников Рынка в Сан-Франциско. Один из докладчиков, Ed Seykota, акцентировал внимание на выборе размера позиции. Когда кто-то спросил его, "Как вы подходите к выбору размера позиции?" в ответ он показал на свою голову и сказал: "Думаю".
Большинство трейдеров находит, что самое простое решение при выборе размера позиции - просто торговать одним контрактом. Это решение для трейдеров с небольшими капиталами (т.е., для большинства трейдеров) означает отсутствие выбора размера позиции, потому что им придется, как минимум, удвоить свой капитал прежде, чем они смогут увеличить риск.
Проблема #3: У большинства трейдеров нет достаточного капитала
На той же самой конференции Ed Seykota заявил, что рискующий более, чем тремя процентами капитала в отдельной сделке шутит с огнем. Ваш риск в данной сделке - это разница между вашей ценой входа и вашим уровнем стопа. Например, если вы открываете позицию по золоту на $400 со стопом на $390, то $10 стопа составляют риск $1,000. Если вы имеете счет в $25,000, то ваш риск на один контракт - четыре процента. Вы были бы названы играющим с огнем.
Большинство трейдеров приходит на рынки со счетами $10,000 или меньше. Они торгуют сразу на все и все их сделки очень рискованны, потому что размер счета слишком мал. Безусловно, вы можете торговать на некоторых сельскохозяйственных рынках и с $10,000 на счете. Фактически, вы можете торговать и на многих других рынках, если ваши стопы расположены близко и ваша система разработана для близких стопов. Но большинство людей, приходящих на рынки, просто не имеет достаточного капитала, чтобы делать то, что они пытаются.
Поэтому они обычно не думают о самом главном факторе в трейдинге - сколько вложить, потому что они торгуют слишком многим. Если они удержатся в рынке, пока их счет не начнет расти, они начинают подумывать о самой простой форме выбора размера позиции. "У меня сейчас $20,000 на счету. Может, мне пора торговать двумя контрактами".
Где решение?
Я представил различные проблемы, чтобы проиллюстрировать, почему среднего трейдера так трудно сделать деньги на рынках. Сюда входят две основные проблемы - (1) разработка системы с высоким ожиданием и (2) выбор размера позиции. Обычно их не рассматривают, как психологические проблемы, а, скорее, как проблемы подхода. Но обе эти проблемы проистекают из психологических склонностей, которые формируют наше мышление.
Первый шаг в преодолении этих проблем - признание, что они существуют. Например, как только вы согласитесь, что ключевая проблема успешного трейдинга - наличие системы с высоким ожиданием вместо преобладания количества выигрышей, вы вступаете на долгий путь поиска своего "Священного Грааля". Вы можете начать искать выходы, которые дают вам высокое ожидание вместо входов, которые увеличивают число угадываний вашей системы.
Во-вторых, когда у вас есть система с высоким ожиданием, которая дает вам много сделок, вы начинаете осознавать, что ключ к достижению этого ожидания - выбор размера позиции. Если вы знаете, чего хотите добиться, как трейдер (напр., высокого соотношения риска-прибыли, небольших дродаунов, высокой годовой прибыльности, и т.п.), вы можете использовать подбор размера позиции, чтобы разработать подход для достижения этих целей.
Мой "Специальный Отчет по Управлению Капиталом" детализирует три различные модели капитала и девять разных моделей подбора размера позиции, составляющие в итоге 27 различных моделей. Отчет также касается творческого подхода к выбору размера позиции, показывая, насколько перспективна эта область. Путь к Священному Граалю - это применение размера позиции в системе с высоким ожиданием и самоконтроль. Когда вы осознаете это глубоко внутри, то сделаете гигантский скачок вперед в своей трейдерской эволюции.
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

ДЕМО ТОРГОВЛЯ ОПАСНА!!!

Виртуальная торговля является самой большой ошибкой, которую начинающие трейдеры могут совершить. Это самый контр-продуктивный способ узнать, как торговать должным образом. При виртуальной торговле, каждое отдельное торговое решение основывается на нулевых эмоциях. Вы фактически тренируетесь, как осуществлять вход и выход, не принимая ни какого риска. Факт заключается в том, что чем больше риск, тем больше награда. Поскольку виртуальная торговля имеет нулевой риск, то она не имеет никакой награды. Это фактически увеличивает ваш риск для получения награды, когда вы начинаете торговать на реальные деньги, потому что вы учились принимать решения, которые не применимы в реальном мире. Когда вы начинаете принимать эти решения в реальной торговле, это приведет к финансовому краху.
Чтобы торговать должным образом, трейдеры должны обладать 100%-ми техническими навыками, но они должны применить только 15% этих навыков при торговле. Другие 85% приходится на то, чтобы держать свои эмоции под контролем. Прибыльная торговля является на 15% технической и 85% эмоциональной. Так, как вы держите свои эмоции под контролем?
Чтобы сделать это, вы должны определить, какой суммой денег вы можете рисковать во время обучения, которое сделает торговлю продуктивным и образовательным опытом. Мы не предлагаем, чтобы вы рисковали всем своим капиталом в каждой сделке, чтобы удостовериться, что вы "эмоционально торгуете на рынках". Все мы имеем различную финансовую ситуацию, и каждый человек будет иметь определенную зону, где некоторая сумма денег подвергаемых риску вызовет определенный уровень эмоций. Вы думаете, что человек с рисковым капиталом более 2 млн. $ будет испытывать какие-либо эмоции, рискуя 100 $? Если этот человек покупает 100 акций по 20 $ и акция снижается до 19 $, он навряд ли испытает какие-либо эмоции. Я уверен, что, если бы он имел 10.000 акций в этой ситуации, то он испытал бы куда большие эмоции, возможно, гораздо большие эмоции.
Никто не может определять эмоциональный уровень другого человека. Что каждый из нас должен предпринять, чтобы сделать торговлю образовательным опытом, так это найти свой "эмоциональный уровень риска". У меня есть друг, только начинающий торговать, у которого торговый счет составляет 25.000 $. Он нашел, что потеря в 100 $ создает для него эмоциональную среду, и диапазон от 70 $ до 130 $ - это его эмоциональный уровень риска. Когда этот трейдер рискует 50 $, то это недостаточный уровень эмоций. Когда он рискует 500 $, то это связано со слишком большим риском, и его эмоции слишком сильные для него, чтобы ясно мыслить и принимать надлежащие решения. После того, как этот трейдер получил месяц торгового опыта, его эмоциональный уровень риска увеличился, поэтому он стал чувствовать себя комфортно, но все же еще эмоционально при риске в 400 $.
Секрет образовательной и прибыльной торговли состоит в том, чтобы внимательно следить за своим эмоциональным уровнем риска и изменять свои действия по мере необходимости. Это может также означать снижение своего рискового капитала. Мой друг, который чувствовал себя комфортно с 400 $, должен был снизить этот уровень до 300 $ после того, как он и его жена узнали, что она беременна и решили, что они должны купить дом, потому что их арендованная квартира была слишком маленькой. Это наложило большую финансовую ответственность, и оплата за их дом снизила его рисковый капитал. Многочисленные факторы могут повлиять на эмоциональный уровень риска, и только вы сами можете судить, где этот уровень должен находиться. Никто не знает вашу ситуацию лучше, чем вы. Для тех, кто вообще не знаком с торговлей в прямом доступе, виртуальная торговля может быть полезна только, когда вы изучаете торговую платформу. Не очень мудро начинать торговать с реальным капиталом при попытке изучить программное обеспечение. Если вы не знаете, как настроить графики, список инструментов, ордер на вход и т.д., то торговля на демонстрационном счете рекомендуется, если вы следуете определенному набору правил. Большинство демонстрационных счетов позволяет вам торговать с различным размером счета. Они также обеспечивают вас фиктивным исполнением ордеров. Поэтому, чтобы изучать торговлю должным образом, используя демонстрационный счет, вы должны следовать следующим принципам:
1. Если вы собираетесь открывать торговый счет, например, в 10.000 $, удостоверьтесь, что размер демонстрационного счета составляет 10.000 $, а не стандартные 100.000 $. Причина этого состоит в том, чтобы быть уверенным, что вы не привыкнете к риску более большим количеством денег, чем вы имеете. Если начинающий трейдер привык рисковать 100.000 $ при демонстрационной торговле, то он, скорее всего, будет слишком рисковать, когда он начнет торговать реальным капиталом.
2. Вы должны торговать размерами позиций, которые соответствуют вашему эмоциональному уровню риска. Вы не должны привыкать к торговле 100 лотами, когда, в действительности, вы будете торговать только 10 лотами или торговать независимо от того, какое количество соответствует вашему эмоциональному уровню риска.
3. Игнорировать нереалистичное исполнение ордеров, которое показывает более выгодную цену в каждой сделке. Торговые симуляторы часто будут исполнять ваш ордер по цене, которая никогда не случалась бы в реальной торговле. Если вы хотите купить акцию, которая в настоящий момент торгуется по 20 $, разместите ваш ордер примерно на 20.05 $ и когда вы захотите закрыть позицию, то сделайте то же самое. Это помогает трейдеру привыкнуть к исполнению ордеров в реальной торговле. Вы не должны привыкать к виртуальной прибыли, которая никогда не происходит в реальной жизни.
4. Создавайте реальные эмоции во время виртуальной торговли. Найдите кого-нибудь, с кем вы могли бы конкурировать в демонстрационной торговле. За каждый пункт, который вы выигрываете, другой игрок должен заплатить вам, например, 5 $ и наоборот. (Удостоверьтесь, что вы удерживаете предел в 100 $ во время вашего дружественного соревнования.) Это поможет привносить эмоции в торговые решения.
Как только вы почувствуете себя комфортно с программным обеспечением торговой платформы, прекратите виртуальную торговлю и начните торговать на реальном счете, но удостоверьтесь, что вы остаетесь в пределах границ вашего эмоционального уровня риска в течение вашей первой недели. Вы станете успешным трейдером более быстро, торгуя на реальные деньги, чем если вы будете торговать на демонстрационном счете. Непрерывная виртуальная торговля уменьшит ваши шансы успешной торговли на реальные деньги, потому что после выполнения чего-то повторяющегося, это становится привычкой. Торгуя нереалистичным размером счета, нереалистичными объемами сделок, получая нереалистичное исполнения ордеров и неоднократно торгуя неэмоционально без реального риска, вы приобретете инстинкты, которые являются бесполезными и контр-продуктивными. Когда вы решитесь торговать на реальные деньги после виртуальной торговли, вы будете фактически торговать на уровне ниже того, кто вообще не имеет опыта. Прежде, чем вы сможете продвинуться, вы должны будете избавиться от всех своих плохих привычек.