☆ БИРЖЕВЫЕ материалы ☆ по страницам Bloomberg & Co.
Доллар и золото указывают на приближающийся кризис
Распечатать29.06.2016 12:02
Инвесторы стоит обратить внимание на динамику цен на золото и индекса доллара США, которая явно отклоняется от нормы, заявили сооснователи Real Vision Television Рауль Пол и Грант Уильямс.
Приток средств в ETF по золоту
Золото является инструментом хеджированием по отношению к доллару США. Часто как только доллар падает, цены на золото поднимаются. Тем не менее, сейчас ситуация меняется.
Бывший менеджер хедж-фонда GLG Global Macro Fund и автор письма "The Global Macro Investor" Рауль Пол недавно отметил, что ралли доллара наряду с ралли золота является «верным признаком того, что изменилось почти все».
Автор письма "Things That Make You Go Hmmm" Уильямс согласился, что
это "признак того, что наблюдается некое движение в сторону некоего эндшпиля".
После неожиданных результатов голосования на референдуме в Великобритании, инвесторы начали скупать одновременно и золото, и доллары США, так как оба считаются безопасными активами на международных финансовых рынках. И золото, и доллар продемонстрировали ралли. Однако, движение котировок золота и доллара в одном направлении - это крайне ненормальная ситуация, более того, это признак высокого уровня неуверенности инвесторов и надвигающегося финансового стресса.
"Это происходит нечасто, однако, когда это случается, это верный признак нервозной обстановки среди инвесторов, что мы и наблюдали в 2008 году. Это признак того, что все мы находимся в эпицентре критического напряжения", - заявил Уильямс.
"Это очень редкое явление, такого практически никогда не бывает. Нехороший признак.
Люди вынуждены скупать доллары на фоне carry-trade. Им нужно золото на фоне отрицательных процентных ставок", - заявил Пол Yahoo Finance.
Примерно тоже самое заявил на конференции в мае легендарный менеджер хедж-фонда Стенли Дранкенмиллер, который никогда до этого не инвестировал в золото.
"Я говорил о том, какой актив я не хотел бы иметь, когда основал Duquesne в 1981 году? Этим активом проводились торги в течение 5000 лет, и впервые во многих частях земного шара можно видеть положительную динамику, так как банкиры сейчас экспериментируют с абсурдной ситуацией вокруг отрицательных процентных ставок. Одни считают, что это металл. Мы считаем, что это валюта, и по-прежнему делаем упор на валюту", - отметил Дранкенмиллер.
Пол считает "вполне привлекательным" иметь и доллары,
и золото. Он добавил, что недостатки в данном случае "весьма ограничены", учитывая, что традиционно, если доллар падает, золото дорожает.
Подробнее:http://www.vestifinance.ru/articles/72390
Фабер: Инвесторы на «Титанике», которому осталось плыть еще пару дней
Take-profit.org, 29.06.2016 10:34
Мировая экономика ослабляется, однако впереди еще много возможностей для инвесторов, утверждает Марк Фабер, редактор инвестиционного бюллетеня Gloom, Boom & Doom Report.
«Мы - на «Титанике», которому остается плыть еще несколько дней, поэтому можем наслаждаться круизом», - отметил он.
По его словам, в своем портфеле он держит физическое золото, а также акции золотодобывающих компаний.
Инвесторам он рекомендует золотые биржевые фонды, такие как Market Vectors Gold Miners ETF или GDX, подчеркивая, что считает золото «идеальной валютой».
Кроме того, Фабер утверждает, что спад в мировой экономике только усугубится, после решения Британии покинуть ЕС, однако это событие нельзя назвать плохой новостью для фондового рынка.
«Brexit станет замечательный поводом для ФРС не повышать ставки и, вероятно, начать четвертый раунд количественного смягчения», - отмечает он.
«Другие центробанки последуют этому примеру и начнут печатать деньги, что подтолкнет акции верх и окажет негативный эффект на мировую экономику».
«Если вы управляете триллионным или полутриллионным фондом, сложно осуществлять маневры между Россией, Бразилией и другими рынками, однако индивидуальные инвесторы обладают большей мобильностью», - заключает он.
К покупке Фабер рекомендует фьючерсы на ценные металлы, которые все еще остаются дешевыми, несмотря на недавний рост.
Золото выросло до 2-летнего максимума, $1,358.20 за унцию в пятницу, после того, как были оглашены результаты референдума в Британии, так как напуганные инвесторы искали «убежище». Сегодня спотовое золото торгуется на отметке $1,318.00 за унцию.
Наталья Волобоева, Take-profit.org
Уолл-Стрит скупает собственные акции
ake-profit.org, 30.06.2016 08:48
Стресс-тестирование Додда-Франка призвано выяснить, смогут ли финансовые учреждения, активы которых превышают $50 млрд, пережить рецессию, не повлияв на остальную экономику, принимая во внимание то, что в случае провала теста, банк не сможет вернуть наличность акционерам в виде дивидендов или обратного выкупа.
Это тестирование подошло к концу, и банки, которые его прошли, представили свои планы по обратному выкупу на этот год.
В этом году не прошли тестирование только Deutsche Bank и Santander, тогда как Morgan Stanley получил условное одобрение.
Ниже приводим список банков, которые объявили об обратном выкупе акций, который продлится следующие 12 месяцев:
•JPMorgan: $10.6 млрд
•Citi: $8.6 млрд
•Bank of America: $5 млрд
•Goldman Sachs: объемы выкупа акций – не указаны
•State Street: $1.4 млрд
•Ally Financial: $700 млн
•American Express: $3.3 млрд
•BB&T: $640 млн
•Capital One: $2.5 млрд
•Discover Financial: $1.95 млрд
•PNC Bank: $2.0 млрд
•SunTrust: $960 млн
•Northern Trust: $275 млн
•Regions Financial: $640 млн
•KeyBank: $350 млн
Наталья Волобоева, Take-profit.org
Негативные последствия Brexit-а еще впереди - BofA
Take-profit.org, 04.07.2016 10:54
Bank of America Merrill Lynch предостерегает инвесторов, которые вздохнули с облегчением, после неожиданного решения Британии покинуть ЕС, так как началось восстановление.
Стратегический специалист банка Савита Субраманиан утверждает, что только лишь потому, что S&P 500 восстановился на более чем 90% после потерь из-за Brexit-а, не означает, что самое страшное для США – позади.
По ее словам, только со временем компании ощутят на себе эффект от этого голосования в полной мере, и он может оказаться очень болезненным для акций.
Острее всего последствия британского референдума американские компании почувствуют в 2017, утверждает она.
«Приличная доля продаж компаний США приходится на Европу, 20% или больше», - добавляет Субраманиан.
Она придерживается ценовой цели по S&P на конец года на отметке 2000, минимальной на Уолл-Стрит, на 100 пунктов ниже пятничного закрытия индекса.
Помимо Brexit-а, на рынки, также, повлияет период сезонного спада.
Компаниям будет сложнее получить необходимый капитал, и в балансах вновь проявятся уровни задолженности, не виданные с 2007, продолжает Субраманиан, подчеркивая, что этими факторами характеризуются последние стадии «бычьего» рынка.
«Помимо всего прочего, экзогенный шок от британского референдума повлияет на хрупкую рыночную обстановку», - предостерегает она.
Однако, стратег видит и ряд «бычьих» моментов, несмотря на то, что доходность казначейских облигаций просела до рекордных минимумов в пятницу. Это говорит о том, что инвесторы по-прежнему считают американские активы «убежищами».
«Соотношение риск/прибыль смещено в сторону понижения. И единственной причиной для роста акций могут стать настроения и отсутствие альтернатив», - заключает Субраманиан.
60% акций S&P предлагают дивидендную доходность, которая выше, чем доходность 10-летних казначейских облигаций, напоминает она.
Наталья Волобоева, Take-profit.org
Deutsche Bank идет тропой Lehman Brothers
Распечатать05.07.2016 08:44
Очередной торговый день обернулся для акций Deutsche Bank новым историческим минимумом. Эксперты находят все больше сходства с историей краха банка Lehman Brothers.
Сходство действительно поразительное. Если наложить графики динамики акций, то сомнений в этом даже не возникает. Возможно, совпадут даже отдельные моменты, но этому только предстоит случиться.
Например, когда Корейский банк развития пытался купить терпящий бедствие Lehman Brothers, акции банка взлетели на 16%. Правда вскоре глава Lehman господин Фулд предложение отклонил, поскольку хотел продать дороже. Тут-то акции и посыпались вниз с новой силой.
Вполне возможно, что со дня на день в СМИ появится слух о том, что кто-то хочет провести денежные вливания
в Deutsche Bank.
Пока этого не произошло, наблюдатели продолжают следить за динамикой акций крупнейшего немецкого банка, который МВФ уже признал главной угрозой для мировой финансовой системы. Кстати, американское подразделение банка не прошло стресс-тесты ФРС США, при этом эксперты утверждают, что американский регулятор проверял далеко не все операции.
СТРЕСС-ТЕСТЫ ОТ ФРС
В ходе тестов Федеральный резерв проверял готовность финансовых компаний справляться с ситуацией наподобие той, что возникла в разгар последнего мирового кризиса.
На самом деле история с Deutsche Bank по каким-то причинам долгое время не раскручивалась СМИ слишком сильно, хотя мы упоминали о проблемах банка еще в прошлом году, да и рынок не может так сильно ошибаться.
Только за прошлый год Deutsche Bank получил
убытки почти на 7 млрд евро. Ну а основные проблемы финансового гиганта связаны с чрезмерными сложениями в деривативы, разобраться в которых, кажется, не под силу даже самим работникам банка. Дело в том, что на этом рынке одни позиции могут хеджировать другие, однако, судя по финансовым результатам, у Deutsche в этом вопросе все не так гладко.
Фонд Сороса заработал на продаже акций Deutsche Bank
Фонд крупнейшего инвестора Джорджа Сороса Soros Fund Management занял короткую позицию в Deutsche Bank AG на 7 млн акций банка на фоне итогов референдума в Великобритании по выходу из состава Евросоюза. После этого акции банка начали терять в цене.
Занятая в пятницу, 24 июня, позиция эквивалентна 0,51% акционерного капитала
Deutsche Bank, соответствующие данные были опубликованы в понедельник, 28 июня. В документах не указано, по какой цене были проданы акции.
Акции Deutsche Bank на открытии торгов на фондовой бирже во Франкфурте в пятницу упали почти на 16%, к закрытию показатель находился на отметке в 14% - 13,37 евро. Самая высокая цена тогда составляла 13,95 евро. Согласно расчетам 0,51% акций Deutsche Bank могут стоить около 98 млн евро ($108). Ранее о продаже акций банка сообщала немецкая газета Die Welt.
Подробнее:http://www.vestifinance.ru/articles/72581
Акционеры LSE одобрили слияние компании с Deutsche Boerse
Take-profit.org, 05.07.2016 07:48
В понедельник акционеры London Stock Exchange Group Plc (LSEG), оператора Лондонской фондовой биржи (LSE), практически единогласно (99,89%) одобрили слияние компании с Deutsche Boerse AG. Слияние приведет к созданию крупнейшего в Европе оператора рынка ценных бумаг с капитализацией более $27 млрд.
Вместе с тем сохраняется неопределенность, связанная с позицией европейских регуляторов в отношении слияния двух ведущих биржевых операторов. Так, Берлин настаивает на том, что после решения британцев о выходе из Евросоюза (Brexit) штаб-квартира объединенной биржи не должна располагаться в Лондоне.
По данным информированных источников, компании могут перенести штаб-квартиру за пределы Великобритании, например, в Нидерланды, чтобы добиться определения регуляторов, пишет The Guardian.
Ранее предполагалось, что Deutsche Boerse и LSEG объединятся в компанию, которая будет зарегистрирована в Великобритании, но сохранит штаб-квартиры как в Лондоне, так и во Франкфурте. В соответствие с условиями сделки акционеры Deutsche Boerse получат порядка 54,4% объединенной компании, LSEG - 45,6%.
В совет директоров объединенной компании войдет равное число представителей Deutsche Boerse и LSEG.
Председателем совета директоров объединенной компании станет Дональд Брайдон, возглавляющий в настоящее время совет директоров LSEG.
Главный исполнительный директор Deutsche Boerse Карстен Кенгетер станет CEO объединенной компании, отмечается в пресс-релизе.
Слияние Deutsche Boerse и LSEG позволит биржевым операторам существенно сократить расходы. Синергетический эффект от сделки после ее завершения будет составлять порядка 450 млн евро в год. Компании планируют добиться экономии на расходах за счет увеличения использования технологий, удаления дублирующих функций и оптимизации ряда сегментов бизнеса.
Объединенная площадка сможет конкурировать с мировыми гигантами, в частности, CME и Intercontinental Exchange, которые сформировались в результате волны слияний.
Deutsche Boerse уже в третий раз пытается приобрести лондонскую биржу, предыдущие попытки она предпринимала в 2000 и 2005 году.
Источник: finmarket.ru
Европе грозит коллапс банковского сектора
Распечатать07.07.2016 06:49
Банковская система Европы на грани коллапса, причем никакие экстренные меры ЕЦБ и других центробанков уже не в силах помочь.
Достаточно взглянуть на стоимость акций крупнейших финансовых институтов: бумаги Deutsche Bank и Credit Suisse уже находятся на исторических минимумах.
Zerohedge
Акции Deutsche Bank установили новый антирекорд на отметке 11,54. Как это обычно бывает, биржа даже останавливала котировки индексов EuroStoxx50 и Eurostoxx600, сославшись на технические проблемы.
По акциям итальянского Monte Paschi аналогичная ситуация. Регуляторы даже ввели запрет на короткие продажи, однако почему-то решили не вводить ограничения на торговлю CDS, и вот результат: спекулянты переключились на рынок кредитно-дефолтных свопов, и страховка от дефолта тут же выросла до новых максимумов.
Zerohedge
Впрочем, с другими итальянскими банками ситуация не лучше, как и в целом по Европе.
Сводный индекс европейских банков тестирует минимумы с 2011 г., когда в Старом Свете бушевал банковский кризис.
Zerohedge
Как и тогда, доверие к контрагентам становится все меньше. Межбанковские ставки демонстрируют взрывной рост, то есть желания кредитовать друг друга у банкиров с каждым днем становится все меньше, а это худшее, что может произойти. В какой-то момент кто-то просто не сможет получить необходимую порцию ликвидности, и тогда начнутся серьезные проблемы.
Европа находится на пороге полноценного банковского кризиса, заявил Bloomberg председатель совета директоров французского Societe Generale и бывший член совета управляющих ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги. Он полагает, что главные события начнут разворачиваться именно в Италии, сумма просроченных кредитов оценивается в 360 млрд евро.
Кстати, Италия уже придумала способ помочь своим финансистам: влить в них деньги напрямую из бюджета, однако резко против высказалась Германия, поскольку это противоречит правилам.
Негатива добавляет ситуация в секторе недвижимости, где один за другим приостанавливают выплаты фонды коммерческой недвижимости Великобритании. Ну а поскольку сектор недвижимости тесно связан с сектором финансовым, эта ситуация оказывает давление и на банки. Лидером снижения среди британских финансовых институтов уже по традиции выступает Royal Bank of Scotland.
Zerohedge
Аналитики банка JP Morgan сообщили, что наибольшие вложения в сектор недвижимости имеет как раз RBS, а также Lloyds и Bank of Ireland. У Barclays, HSBC и Standard Chartered эти
риски несколько ниже.
Нет ничего удивительного в том, что кризис доверия наиболее явно проявляется сейчас именно среди британских банков. Достаточно взглянуть на ставку межбанковских кредитов в фунтах.
Zerohedge
![]()
08:34 - Главный экономист Deutsche Bank просит 150 млрд евро для спасения европейских банков
Карты вскрыты и, судя по всему, итальянский Премьер министр был прав. После Брекзита внимание инвестиционной общественности переключилось на итальянские банки, у которых скопились безнадежные долги на сумму 360 млрд долларов, и чтобы выжить, избежать заморозки активов и/или полного коллапса банковской системы Италии, им нужна помощь (а не новые кредиты на кабальных условиях, которые предлагает им Европа в соответствии с действующим европейским законодательством). Из-за этого акций итальянских банков рухнули, а угроза дефолта - взлетела к рекордным высотам. До недавнего времени просьбы разрешить спасение натыкались на глухую стену непонимания, в первую очередь со стороны немецких политических лидеров, которые не хотят
помогать банкам за счет средств налогоплательщиков. Однако, как верно подметил Маттео Ренци, итальянская банковская система - не самая большая угроза, нависшая над Европой, есть кое-что пострашнее, например, Deutsche Bank, крупнейший банк Старого Света.
По теме: Разъяренный итальянский премьер обозвал Deutsche Bank главным банкротом Европы
Напомним, что, выступая на совместной пресс-конференции со шведским премьер министром Стефаном Лофвеном в прошлый четверг, Ренци заявил, что у некоторых европейских финансовых институтов проблемы куда серьезнее, чем у итальянских банков. "Если проблема невозвратных долгов на евро, то вопрос производных инструментов в других банках, больших банках - на сотню. Именно такое соотношение: один к ста", - заявил он. Нет никаких сомнений в том, что он намекал на производные инструменты стоимостью в десятки триллионов евро на балансе Deutsche Bank. И вот теперь можно с уверенностью говорить о том, что петля затягивается не только вокруг Италии, но и вокруг самой Германии, поскольку не кто-нибудь, а сам Дэвид Фолкертс-Ландау, главный экономист Deutsche Bank, заявил о том, что европейским банкам нужна многомиллиардная финансовая помощь.
В интервью немецкому изданию Welt am Sonntag, известный экономист отметил, что европейским финансовым институтам нужны деньги для рекапитализации, и в качестве примера сослался на программу помощи, реализованную в США. Единственное, о чем он забыл упомянуть, так это то, что Штаты спасали свои банки почти десять лет назад, а европейский финансовый сектор вроде как за это время должен был сам оздоровиться за счет "осмотрительной" фискальной и монетарной политики. Но, как видим, назначенное лечение не помогло. По словам Ландау, Штаты влили в свою банковскую систему 475 млрд долларов, и теперь аналогичная программа помощи нужна и Европе, особенно итальянским банкам. Иными словами, раз Штаты сделали это, почему бы Европе не попросить себе того же.
"Европе не нужна такая же масштабная программа помощи. Для рекапитализации хватит программы на сумму около 150 млрд евро", - заявил Дэвид Фолкертс-Ландау. При этом он также добавил, что не следует рассматривать динамику акций банка, как единственный симптом гораздо более глубокой проблемы, вызванной, в частности, сочинением вялого экономического роста, больших долгов и "опасной" дефляции. "Европа серьезно больна и нуждается в экстренном лечении, иначе катастрофы не избежать", - пояснил главный экономист крупнейшего европейского банка.
Он также добавил, что его в первую очередь беспокоит Италия и состояние итальянских банков, которым по самым скромным подсчетам нужно финансирование в размере 40 млрд евро. Здесь банкам требуется безотлагательная помощь, ради которой можно поступиться правилами, прописанными в в новой банковской директиве Европы. Экономист также отметил, что помощь за счет новых займов в этом случае невозможна и политически неосуществима, потому что она поставит под угрозу сбережения людей и может спровоцировать "набеги" на банки не только в Италии, но и в других странах. Странно, что никто не подумал об этом, когда составлялись и утверждались эти правила, или, скорее, когда проблема уничтожения сбережений, касалась только "второсортных" европейских граждан из Греции и Кипра. А когда под прицелом оказались итальянцы и даже немцы, неожиданно "пришло время изменить правила".
Его вывод: "Если строго следовать правилам, можно навредить системе больше, чем если их нарушить". Вот только интересно, чья судьба волнует старшего экономиста Deutsche Bank больше: итальянских банков или его собственного работодателя.
Ну что ж, пришло время готовиться к новой пан-европейской программе помощи банкам, ведь даже крупнейший финансовый институт Германии замолвил за нее словечко. Скорее всего, Меркель и Шойбле больше не будут оказывать такое ожесточенное сопротивление, а неплатежеспособные банки по всей Европе снова получат деньги из карманов налогоплательщиков. Стоит ли говорить о том, что это лишь ожесточит население и приведет к эскалации популистских протестов, которые, в конечном счете, приведут к новым событиям, подобным Брекзиту и к дальнейшей фрагментации Европы.
По теме: Брекзит: все только начинается
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Стресс-тест: достаточность капитала европейских банков может упасть до 9,4�
http://ria.ru/economy/20160729/1473222580.html
это по идее, сейчас я уже этим не занимаюсь, а раньше помню реагировал на всякого рода такие новости, нефига там никто не профитирует а бывает даже наоборот идёт вниз
не , ну тамже ссылка есть, там всё стоит, или просто нажми на скриншот, где фотка Клинтон, надави прям на неё
Не, я же имею в виду фирмы которые непосредственно дают деньги на финансирование кандидатов, это 1-2 Мрд долларов.
А эти компании в статье профетируют если полагаться на то, что кандидат сдержит свои обещания, которые он делал в предвыборной компании. Не факт что кто-то из них вообще хоть копейку заплатил 
назад
список