Вход на сайт
★ Форекс/Forex
NEW 25.01.14 13:31
в ответ СерёгаФорекс 19.01.14 12:02
Расчет рабочего лота
Любой опытный трейдер скажет вам, что главным составляющим успешной торговли на валютных рынках является манименеджмент - управление капиталом. Т.к. это, пожалуй, единственная вещь, которую трейдер может контролировать и изменять. Если он не может повлиять на направление движения цены, то ограничить убытки или максимизировать прибыль при благоприятной ситуации он точно может - при изменении рабочего лота. В данной статье предлагается один из способов расчета рабочего лота.
При расчете рабочего лота для открытия сделки нам необходимо учитывать несколько показателей. К ним относятся: процент риска и размер стоп-лосса. Под процентом риска понимают ту сумму от вашего депозита, которую вы готовы потерять в результате неудачной сделки. Причем этот процент может быть статичным, т.е. никогда не меняться - например, под каждый стоп-лосс всегда отводим 2% от депозита. Либо этот показатель может меняться от сделки к сделки: такой вариант может быть использован, когда вы можете более-менее объективно оценить потенциал каждой сделки и сыграть более крупным лотом, когда вы гарантированно заработаете несколько пунктов. Либо в сомнительном случае остается понижать процент риска. К примеру: в сделке с очень высокой вероятностью благоприятного исхода под стоп-лосс отпускаем 5% депозита, в остальных случаях риск держим на заранее определенном уровне, например, на 2%.
Следующим фактором, который нужно учитывать при вычислении рабочего лота, - это сам стоп-лосс, его величина в пунктах. В зависимости от этой величины и будет меняться наш рабочий лот. Рассмотрим пример, когда мы рискуем в сделке двумя процентами депозита, а стоп-лосс всегда остается неизменным, например, 50 пунктов. Тогда математика будет очень простой (возьмем к примеру депозит в $10 000):
2% от 10 000 = 200
Эти 200 долл. равны ходу цены в 50 пунктов, значит один пункт будет стоить 4 доллара. При таком раскладе, если стандартный лот 1 = 100 000, то рабочий лот равен 0,4. Только здесь нужно вспомнить момент со спрэдом: в неблагоприятном случае, т.е. при срабатывании стоп-лосса, если спрэд, например, 3 пункта, то цена должна пройти не 50 пунктов, а 47.
Этот расчет будет касаться долларовых пар, в которых доллар стоит в знаменателе, т.е. EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD. В этих парах при 0,4 лоте стоимость пункта всегда будет равняться четырем долларам.
Если вы работаете по паре доллар/франк, то рабочий лот с этими же параметрами (стоп-лосс 50 пунктов, процент риска - 2%) рассчитывается следующим образом, исходя из текущих котировок.
Сперва нам нужно выяснить стоимость одного пункта при лоте 1.0. Чтобы вычислить эту стоимость, нужно единицу разделить на текущую котировку пары, например: 1 / 1.0830 = 0.9234. Таким образом, 1 пункт при лоте 1.0 будет стоит 9.234 доллара США. Теперь давайте вычислим рабочий лот при стопе в 50 пп и риске 2% (200 долл). Сделать это можно, например так.
Если при лоте 1.0 стоимость одного пункта равна 9.234 доллара, то при каком лоте пункт будет стоить 200 долл.? Составляем пропорцию и получаем цифру 21.66 лота. Делим ее на наши 50 пунктов и получаем рабочий лот 0,43.
Вот и вся математика! Напомним еще раз, что размер риска - это единственная вещь, на которую только вы и можете повлиять в вашей торговле, раз уж котировки нам не подвластны
Любой опытный трейдер скажет вам, что главным составляющим успешной торговли на валютных рынках является манименеджмент - управление капиталом. Т.к. это, пожалуй, единственная вещь, которую трейдер может контролировать и изменять. Если он не может повлиять на направление движения цены, то ограничить убытки или максимизировать прибыль при благоприятной ситуации он точно может - при изменении рабочего лота. В данной статье предлагается один из способов расчета рабочего лота.
При расчете рабочего лота для открытия сделки нам необходимо учитывать несколько показателей. К ним относятся: процент риска и размер стоп-лосса. Под процентом риска понимают ту сумму от вашего депозита, которую вы готовы потерять в результате неудачной сделки. Причем этот процент может быть статичным, т.е. никогда не меняться - например, под каждый стоп-лосс всегда отводим 2% от депозита. Либо этот показатель может меняться от сделки к сделки: такой вариант может быть использован, когда вы можете более-менее объективно оценить потенциал каждой сделки и сыграть более крупным лотом, когда вы гарантированно заработаете несколько пунктов. Либо в сомнительном случае остается понижать процент риска. К примеру: в сделке с очень высокой вероятностью благоприятного исхода под стоп-лосс отпускаем 5% депозита, в остальных случаях риск держим на заранее определенном уровне, например, на 2%.
Следующим фактором, который нужно учитывать при вычислении рабочего лота, - это сам стоп-лосс, его величина в пунктах. В зависимости от этой величины и будет меняться наш рабочий лот. Рассмотрим пример, когда мы рискуем в сделке двумя процентами депозита, а стоп-лосс всегда остается неизменным, например, 50 пунктов. Тогда математика будет очень простой (возьмем к примеру депозит в $10 000):
2% от 10 000 = 200
Эти 200 долл. равны ходу цены в 50 пунктов, значит один пункт будет стоить 4 доллара. При таком раскладе, если стандартный лот 1 = 100 000, то рабочий лот равен 0,4. Только здесь нужно вспомнить момент со спрэдом: в неблагоприятном случае, т.е. при срабатывании стоп-лосса, если спрэд, например, 3 пункта, то цена должна пройти не 50 пунктов, а 47.
Этот расчет будет касаться долларовых пар, в которых доллар стоит в знаменателе, т.е. EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD. В этих парах при 0,4 лоте стоимость пункта всегда будет равняться четырем долларам.
Если вы работаете по паре доллар/франк, то рабочий лот с этими же параметрами (стоп-лосс 50 пунктов, процент риска - 2%) рассчитывается следующим образом, исходя из текущих котировок.
Сперва нам нужно выяснить стоимость одного пункта при лоте 1.0. Чтобы вычислить эту стоимость, нужно единицу разделить на текущую котировку пары, например: 1 / 1.0830 = 0.9234. Таким образом, 1 пункт при лоте 1.0 будет стоит 9.234 доллара США. Теперь давайте вычислим рабочий лот при стопе в 50 пп и риске 2% (200 долл). Сделать это можно, например так.
Если при лоте 1.0 стоимость одного пункта равна 9.234 доллара, то при каком лоте пункт будет стоить 200 долл.? Составляем пропорцию и получаем цифру 21.66 лота. Делим ее на наши 50 пунктов и получаем рабочий лот 0,43.
Вот и вся математика! Напомним еще раз, что размер риска - это единственная вещь, на которую только вы и можете повлиять в вашей торговле, раз уж котировки нам не подвластны
NEW 25.01.14 13:33
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Торговля по правилам: психологический аспект
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги “Психология торговли” 2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.
Если бы я должен был дать один совет большинству трейдеров, которые борются со своим соотношением прибылей к потерям, то он заключался бы в том, чтобы торговать по проверенным системам или моделям и торговать по ним систематически. Если вы посмотрите на очень успешные компании, такие как “McDonald’s”, “Dell”, “Federal Express” или “Wall-Mart”, то обнаружите компании, которые делают те же самые вещи и тем же самым способом каждый день, с высокой степенью последовательности. Они придумали формулу победы, которая является залогом успеха и они выполняют эту формулу с высокой преданностью и регулярностью. Это именно то, как вы должны торговать.
Таким образом, это поднимает два важных вопроса для самооценки любого трейдера:
- есть ли у меня формула победы, и действительно ли я ее проверил, чтобы убедиться, что она успешна, и иметь необходимую уверенность в этом?
- искренне ли я следую своей формуле, и действительно ли я отслеживаю каждую сделку, чтобы знать, что я следую формуле и иметь уверенность в своей способности следовать за ней?
Очень большой процент трейдеров, которые обратились ко мне за помощью, не могли честно ответить на эти вопросы утвердительно. Они хотят получить помощь для себя, когда то, что им нужно - это необходимость рассматривать свою торговлю как бизнес мирового класса.
Торговля и индивидуальность.
Приблизительно три года назад, я вместе с Линдой Рашке рассмотрел группу приблизительно из 64 активных трейдеров. Нас интересовало, были ли какие-нибудь индивидуальные особенности и повторяющиеся стили, которые отличали более успешных трейдеров от менее успешных. Мы получили большое количество результатов, которые заставляют задуматься. Например, мы обнаружили, что успешные трейдеры имели более низкий уровень невротизма (отрицательный эмоциональный опыт), чем их менее успешные коллеги. Они также использовали методы, более ориентированные на решение проблем (развивая стратегии для того, чтобы иметь дело с проблемными ситуациями) по сравнению с концентрацией на своих эмоциях. Успешные трейдеры, как мы выяснили, более высоко были оценены по шкале “добросовестность”, отражая мотивацию, чтобы следовать своим планам и обязательствах. В целом, эти результаты подтверждали то, что многие из нас наблюдали в своей карьере на рынках: трейдеры, которые умеряют свои эмоции и действуют на основе своего плана, торгуют лучше, чем их более эмоциональные и импульсивные коллеги.
Однако был и один неожиданный вывод в нашем исследовании, который состоял в том, что непропорциональное число успешных трейдеров - примерно половина - заявила об использовании механических систем торговли. Из неудачливых трейдеров, ни один не использовал механический подход. Когда я впоследствии взял интервью у успешных трейдеров, оказалось, что даже те, кто не был приверженцем торговых систем, основывали свои сделки на моделях, которые они тщательно исследовали. Наоборот, почти все неудачливые трейдеры испытывали недостаток в такой подготовке по отношению к моделям и исследованиям.
В своей недавней книге “Психология торговли” (2002г.), я описываю таких успешных трейдеров как следующих правилам. Я уверен, что главная причина, по которой они были успешны, состоит в том, что они использовали торговые правила как для ведения своей торговли, так и для поддержания позитивного психологического настроя. В данной статье, я хотел бы подробно исследовать, почему торговые правила являются одной из самых мощных психологических стратегий, которые можно использовать в активной торговле.
Психология правил.
Что такое механическая система торговли? В основном, это набор торговых правил. Они выполняют несколько функций. Первая из этих функций - логическая: правила предназначены, чтобы максимизировать прибыль, эксплуатируя аномалии, возникающие в рамках относительно эффективных рынков. Каждый набор торговых стратегий включает то, что статистики называют правилами принятия решений. То есть они устанавливают условия - А, В,… n, которые рынок должен выполнить прежде, чем трейдеры идут в длинную или короткую сторону или закрывают позицию и т.д. Идея состоит в том, что, без выполнения этих условий, вероятность того, что открытая позиция окажется прибыльной определяется чистой случайностью. Как только мы модернизируем эту вероятность при выполнении определенных условий, шансы значительно увеличиваются в пользу трейдера. В то время как любая отдельная сделка может и не оказаться выгодной, за достаточный промежуток времени и при достаточном количестве сделок, это увеличение шансов должно сказаться на кривой активов трейдера в той мере, в которой исследовались правила принятия решения. Жизненно важно для любого трейдера знать, как система была разработана. Была ли она протестирована за определенный период времени, независимому от того, когда она разрабатывалась? Является ли ее работа в реальном времени сопоставимой с ее историческими показателями? Действительно ли заложенная в систему логика является очевидной или там слишком много параметров, замысловатая логика или другие признаки приспособления системы под определенные условия?
Менее хорошо оцененной функцией является то, что такие правила принятия решения несут вторую, психологическую функцию. Сводя торговлю к набору правил, трейдеры уменьшают ее двусмысленность таким образом, чтобы она могли функционировать в относительно автоматическом режиме. Это позволяет осуществлять четкий контроль новых торговых возможностей таким образом, чтобы их улучшенные шансы могли, в конечном счете, работать в пользу трейдера. При сокращении двусмысленности, правила вносят существенный вклад в ощущение мастерства и снижают большую часть напряжения, связанного с высокой активностью этого вида деятельности. Подумайте, как напряженно было бы двигаться в оживленном городе, где нет правил дорожного движения! Практически точно такое же эмоциональное состояние у многих трейдеров, которые действуют без каких-либо правил. Наличие торговых правил обеспечивает порядок в противовес хаотическому процессу.
Однако, для того, чтобы система служила психологической помощью, она должна соответствовать индивидуальности трейдера. Исследование, проведенное лондонской бизнес-школой, показывает, что существует еще одна персональная черта - экстраверсия, которая демонстрирует положительную корреляцию с терпимостью риска. Некоторые трейдеры гораздо более склонны к риску, чем другие, просто из-за своих индивидуальных характеристик. Крайне важно, чтобы система, по которой вы торгуете, учитывала это. Таким образом, соотношение прибылей к потерям системы является только одним параметром, который следует оценивать при поиске лучшего торгового метода. Статистика спада и процент выигрышных/проигрышных сделок может быть ключевым для психологического комфорта трейдера. Я, например, для себя выяснил, что я намного успешнее торгую на краткосрочных внутри-дневных моделях, нежели на больших колебаниях. При среднем времени удержания позиции менее 30 минут, я могу получать маленькую прибыль с достаточной последовательностью, поддерживая свою концентрацию на торговле и ограничивая свои потери. В то время как я, теоретически возможно, могу делать больше денег, придерживаясь более долгосрочных колебаний, на практике этого не происходит. Повышенная изменчивость более долгосрочного временного периода входит в конфликт с моим эмоциональным состоянием, влияющим на принятие решения, превращая мою выгодную сделку в ту, которая не соответствует минимальным разумным размерам заработной платы.
Торговля действительно является высокоактивной деятельностью. Подобно другим высокоактивным видам деятельности, она требует направленных усилий. Футбольная команда, входящая в большую игру составляет план игры; армия, собирающаяся вести боевые действия, разрабатывает план сражения; психотерапевт проводит сеансы с последовательной стратегией, чтобы помочь пациенту. Эти планы фактически являются наборами вплетенных правил, что, в целом, ориентирует исполнителя на решение задач, которые возникают перед ним. В той же степени, в которой исполнитель запланировал дерево решений заранее, быстро и решительно могут быть найдены ответы на возникающие ситуации. Во многих сферах деятельности, торговля одна из них, разница между успехом и неудачей может быть вопросом секунд или минут. Это делает познавательную эффективность главным компонентом высокоактивной деятельности. Выражение многолетнего опыта в нескольких утверждениях, правилах и планах повышает такую эффективность.
Это подводит нас к другому важному психологическому аспекту правил управления - чтобы повышать эффективность в принятии решений, правила должны быть просты. Именно, когда все правила сформулированы в скоординированной форме, они становятся планами, которые гибко ориентируют трейдеров в сложных ситуациях. В своей собственной торговле на индексах, я, например, разделяю каждый день на четыре части: утренняя сессия, полуденная сессия, дневная сессия и ночная (Globex) сессия. Затем я оцениваю рыночные тренды и под-тренды, измеряю степень институциональных покупок/продаж и ищу тестирования и прорывы от одного периода времени до следующего для внутри-дневных сделок. Комбинируя простые правила принятия решения с сегментацией торгового дня, я могу подойти к каждому дню с гибкой стратегией, которая не забивает мне голову.
Правила и функции мозга.
Исследования в познавательной неврологии также помогают освещать ценность правил в управлении деятельностью на основе исполнения. Мы знаем, что область, названная предлобной корой в значительной степени ответственна за то, что известно как “исполнительные функции” мозга. Они включают планирование, рассуждение, решение проблемы, и многие из действий, которые позволяют нам участвовать в целенаправленной деятельности. Когда предлобная кора повреждена, результатом будет “синдром недееспособности”, при котором пациенты становятся неспособными планировать и выполнять сложные действия. Они легко отвлекаются, отражая недостаток памяти и концентрации. В результате, даже самая простая скоординированная целенаправленная деятельность, вроде посещения продуктового магазина, может вызвать затруднение.
Недавние теории дефицита внимания и синдрома гиперактивности (ДВСГ) заявляют, что недостаток в предлобной коре приводит к периодической рассеянности у гиперактивных детей. Действительно, соответствующие исследования нашли уменьшение потока крови к предлобным областям у таких детей. Интересно, но то же самое уменьшение потоки крови происходит у нормальных людей во время высокого эмоционального напряжения или расстройства. Поскольку эмоциональный опыт обрабатывается более низкими мозговыми структурами, расположенными далеко от предлобной коры, то относительный поток крови к лобным областям служит полезной мерой исполнительных способностей человека. Когда человек сильно расстроен, например, дезактивация лобной коры оставляет его в состоянии, когда он временно становится подобен ребенку ДВСГ или даже недееспособному пациенту. Сколько раз вы оглядывались на проигрышную сделку и задавались вопросом, были ли вы в своем уме, когда размещали ордер? Согласно исследованиям мозга, возможно, и нет.
Традиционная торговая мудрость гласит, что мы должны управлять своими эмоциями, признавая, что очень эмоциональные состояния делают нас более уязвимыми к потерям концентрации и импульсивному поведению. Когда мы активизируем неправильные мозговые области, мы можем ожидать принятия неверных торговых решений. Правила позволяют нам уверенно придерживаться надлежащих торговых действий независимо от психологического и эмоционального состояния, которое мы испытываем в это время. Действительно, полный процесс формулирования, следования и координирования правил активизирует исполнительные функции, необходимые для надлежащей торговли. Вполне реально, что сохранять приверженность правилам является способом оставаться сосредоточенным и рациональным. Именно поэтому, как я полагаю, мы с Линдой заметили, что успешные трейдеры склонны неукоснительно следовать правилам и оставаться систематическими.
Заключение.
Достаточно привычно слышать, как трейдеры утверждают, что эмоциональное самообладание является ключом к прибыли на рынках. Данная статья предлагает, что обратное утверждение также верно: Неукоснительное следование надежным торговым правилам и системами является одним из самых мощных способов поддерживать позитивное эмоциональное состояние в торговле. Когда мы действуем согласно правилам, мы находимся в психологическом состоянии, которое позволяет осуществлять эффективное восприятие, решение проблемы и действия. Следовательно, тренировка в следовании правилам во время торговых репетиций является эффективной стратегией для культивирования следования правилам при торговле в реальных условиях.
Различные системы правил могут работать по-разному для различных трейдеров, в зависимости от временного периода торговали и выбранного рынка. Например, некоторые правила будут использовать такую статистику как тики и число повышающихся и снижающихся акций в течение дня, которые плохо подошли бы для торговли сельскохозяйственными контрактами, но могут быть полезными при торговле на внутридневных колебаниях индексами акций. Другие правила, вроде методов торговли на прорывах, могут быть более широко применены на различных рынках и могли бы позволить удерживать позиции на более длинном промежутке времени для максимизации потенциальной прибыли.
В конечном счете, правила и системы, которым вы следуете, и их реализация в последовательных торговых планах должны подходить вашей индивидуальности, включая вашу терпимость риска. Исследование работы вашей системы - выявление ее слабых и сильных сторон и первоначальная торговля по ней на маленьких позициях оказывает огромную помощь в построении вашей уверенности в торговле и обеспечения того, чтобы правила работали на вас. Если верить многим из трейдеров, у которых брал интервью Джек Швагер, то ключом к успеху в торговле является приверженность собственной кривой изучения. Определяя системы, которые работают для вас, трансформируя их в последовательные стратегии и методы торговли и детальное изучение их с тем, чтобы чувствовать себя с ними комфортно, является важной частью этого процесса.
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги “Психология торговли” 2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.
Если бы я должен был дать один совет большинству трейдеров, которые борются со своим соотношением прибылей к потерям, то он заключался бы в том, чтобы торговать по проверенным системам или моделям и торговать по ним систематически. Если вы посмотрите на очень успешные компании, такие как “McDonald’s”, “Dell”, “Federal Express” или “Wall-Mart”, то обнаружите компании, которые делают те же самые вещи и тем же самым способом каждый день, с высокой степенью последовательности. Они придумали формулу победы, которая является залогом успеха и они выполняют эту формулу с высокой преданностью и регулярностью. Это именно то, как вы должны торговать.
Таким образом, это поднимает два важных вопроса для самооценки любого трейдера:
- есть ли у меня формула победы, и действительно ли я ее проверил, чтобы убедиться, что она успешна, и иметь необходимую уверенность в этом?
- искренне ли я следую своей формуле, и действительно ли я отслеживаю каждую сделку, чтобы знать, что я следую формуле и иметь уверенность в своей способности следовать за ней?
Очень большой процент трейдеров, которые обратились ко мне за помощью, не могли честно ответить на эти вопросы утвердительно. Они хотят получить помощь для себя, когда то, что им нужно - это необходимость рассматривать свою торговлю как бизнес мирового класса.
Торговля и индивидуальность.
Приблизительно три года назад, я вместе с Линдой Рашке рассмотрел группу приблизительно из 64 активных трейдеров. Нас интересовало, были ли какие-нибудь индивидуальные особенности и повторяющиеся стили, которые отличали более успешных трейдеров от менее успешных. Мы получили большое количество результатов, которые заставляют задуматься. Например, мы обнаружили, что успешные трейдеры имели более низкий уровень невротизма (отрицательный эмоциональный опыт), чем их менее успешные коллеги. Они также использовали методы, более ориентированные на решение проблем (развивая стратегии для того, чтобы иметь дело с проблемными ситуациями) по сравнению с концентрацией на своих эмоциях. Успешные трейдеры, как мы выяснили, более высоко были оценены по шкале “добросовестность”, отражая мотивацию, чтобы следовать своим планам и обязательствах. В целом, эти результаты подтверждали то, что многие из нас наблюдали в своей карьере на рынках: трейдеры, которые умеряют свои эмоции и действуют на основе своего плана, торгуют лучше, чем их более эмоциональные и импульсивные коллеги.
Однако был и один неожиданный вывод в нашем исследовании, который состоял в том, что непропорциональное число успешных трейдеров - примерно половина - заявила об использовании механических систем торговли. Из неудачливых трейдеров, ни один не использовал механический подход. Когда я впоследствии взял интервью у успешных трейдеров, оказалось, что даже те, кто не был приверженцем торговых систем, основывали свои сделки на моделях, которые они тщательно исследовали. Наоборот, почти все неудачливые трейдеры испытывали недостаток в такой подготовке по отношению к моделям и исследованиям.
В своей недавней книге “Психология торговли” (2002г.), я описываю таких успешных трейдеров как следующих правилам. Я уверен, что главная причина, по которой они были успешны, состоит в том, что они использовали торговые правила как для ведения своей торговли, так и для поддержания позитивного психологического настроя. В данной статье, я хотел бы подробно исследовать, почему торговые правила являются одной из самых мощных психологических стратегий, которые можно использовать в активной торговле.
Психология правил.
Что такое механическая система торговли? В основном, это набор торговых правил. Они выполняют несколько функций. Первая из этих функций - логическая: правила предназначены, чтобы максимизировать прибыль, эксплуатируя аномалии, возникающие в рамках относительно эффективных рынков. Каждый набор торговых стратегий включает то, что статистики называют правилами принятия решений. То есть они устанавливают условия - А, В,… n, которые рынок должен выполнить прежде, чем трейдеры идут в длинную или короткую сторону или закрывают позицию и т.д. Идея состоит в том, что, без выполнения этих условий, вероятность того, что открытая позиция окажется прибыльной определяется чистой случайностью. Как только мы модернизируем эту вероятность при выполнении определенных условий, шансы значительно увеличиваются в пользу трейдера. В то время как любая отдельная сделка может и не оказаться выгодной, за достаточный промежуток времени и при достаточном количестве сделок, это увеличение шансов должно сказаться на кривой активов трейдера в той мере, в которой исследовались правила принятия решения. Жизненно важно для любого трейдера знать, как система была разработана. Была ли она протестирована за определенный период времени, независимому от того, когда она разрабатывалась? Является ли ее работа в реальном времени сопоставимой с ее историческими показателями? Действительно ли заложенная в систему логика является очевидной или там слишком много параметров, замысловатая логика или другие признаки приспособления системы под определенные условия?
Менее хорошо оцененной функцией является то, что такие правила принятия решения несут вторую, психологическую функцию. Сводя торговлю к набору правил, трейдеры уменьшают ее двусмысленность таким образом, чтобы она могли функционировать в относительно автоматическом режиме. Это позволяет осуществлять четкий контроль новых торговых возможностей таким образом, чтобы их улучшенные шансы могли, в конечном счете, работать в пользу трейдера. При сокращении двусмысленности, правила вносят существенный вклад в ощущение мастерства и снижают большую часть напряжения, связанного с высокой активностью этого вида деятельности. Подумайте, как напряженно было бы двигаться в оживленном городе, где нет правил дорожного движения! Практически точно такое же эмоциональное состояние у многих трейдеров, которые действуют без каких-либо правил. Наличие торговых правил обеспечивает порядок в противовес хаотическому процессу.
Однако, для того, чтобы система служила психологической помощью, она должна соответствовать индивидуальности трейдера. Исследование, проведенное лондонской бизнес-школой, показывает, что существует еще одна персональная черта - экстраверсия, которая демонстрирует положительную корреляцию с терпимостью риска. Некоторые трейдеры гораздо более склонны к риску, чем другие, просто из-за своих индивидуальных характеристик. Крайне важно, чтобы система, по которой вы торгуете, учитывала это. Таким образом, соотношение прибылей к потерям системы является только одним параметром, который следует оценивать при поиске лучшего торгового метода. Статистика спада и процент выигрышных/проигрышных сделок может быть ключевым для психологического комфорта трейдера. Я, например, для себя выяснил, что я намного успешнее торгую на краткосрочных внутри-дневных моделях, нежели на больших колебаниях. При среднем времени удержания позиции менее 30 минут, я могу получать маленькую прибыль с достаточной последовательностью, поддерживая свою концентрацию на торговле и ограничивая свои потери. В то время как я, теоретически возможно, могу делать больше денег, придерживаясь более долгосрочных колебаний, на практике этого не происходит. Повышенная изменчивость более долгосрочного временного периода входит в конфликт с моим эмоциональным состоянием, влияющим на принятие решения, превращая мою выгодную сделку в ту, которая не соответствует минимальным разумным размерам заработной платы.
Торговля действительно является высокоактивной деятельностью. Подобно другим высокоактивным видам деятельности, она требует направленных усилий. Футбольная команда, входящая в большую игру составляет план игры; армия, собирающаяся вести боевые действия, разрабатывает план сражения; психотерапевт проводит сеансы с последовательной стратегией, чтобы помочь пациенту. Эти планы фактически являются наборами вплетенных правил, что, в целом, ориентирует исполнителя на решение задач, которые возникают перед ним. В той же степени, в которой исполнитель запланировал дерево решений заранее, быстро и решительно могут быть найдены ответы на возникающие ситуации. Во многих сферах деятельности, торговля одна из них, разница между успехом и неудачей может быть вопросом секунд или минут. Это делает познавательную эффективность главным компонентом высокоактивной деятельности. Выражение многолетнего опыта в нескольких утверждениях, правилах и планах повышает такую эффективность.
Это подводит нас к другому важному психологическому аспекту правил управления - чтобы повышать эффективность в принятии решений, правила должны быть просты. Именно, когда все правила сформулированы в скоординированной форме, они становятся планами, которые гибко ориентируют трейдеров в сложных ситуациях. В своей собственной торговле на индексах, я, например, разделяю каждый день на четыре части: утренняя сессия, полуденная сессия, дневная сессия и ночная (Globex) сессия. Затем я оцениваю рыночные тренды и под-тренды, измеряю степень институциональных покупок/продаж и ищу тестирования и прорывы от одного периода времени до следующего для внутри-дневных сделок. Комбинируя простые правила принятия решения с сегментацией торгового дня, я могу подойти к каждому дню с гибкой стратегией, которая не забивает мне голову.
Правила и функции мозга.
Исследования в познавательной неврологии также помогают освещать ценность правил в управлении деятельностью на основе исполнения. Мы знаем, что область, названная предлобной корой в значительной степени ответственна за то, что известно как “исполнительные функции” мозга. Они включают планирование, рассуждение, решение проблемы, и многие из действий, которые позволяют нам участвовать в целенаправленной деятельности. Когда предлобная кора повреждена, результатом будет “синдром недееспособности”, при котором пациенты становятся неспособными планировать и выполнять сложные действия. Они легко отвлекаются, отражая недостаток памяти и концентрации. В результате, даже самая простая скоординированная целенаправленная деятельность, вроде посещения продуктового магазина, может вызвать затруднение.
Недавние теории дефицита внимания и синдрома гиперактивности (ДВСГ) заявляют, что недостаток в предлобной коре приводит к периодической рассеянности у гиперактивных детей. Действительно, соответствующие исследования нашли уменьшение потока крови к предлобным областям у таких детей. Интересно, но то же самое уменьшение потоки крови происходит у нормальных людей во время высокого эмоционального напряжения или расстройства. Поскольку эмоциональный опыт обрабатывается более низкими мозговыми структурами, расположенными далеко от предлобной коры, то относительный поток крови к лобным областям служит полезной мерой исполнительных способностей человека. Когда человек сильно расстроен, например, дезактивация лобной коры оставляет его в состоянии, когда он временно становится подобен ребенку ДВСГ или даже недееспособному пациенту. Сколько раз вы оглядывались на проигрышную сделку и задавались вопросом, были ли вы в своем уме, когда размещали ордер? Согласно исследованиям мозга, возможно, и нет.
Традиционная торговая мудрость гласит, что мы должны управлять своими эмоциями, признавая, что очень эмоциональные состояния делают нас более уязвимыми к потерям концентрации и импульсивному поведению. Когда мы активизируем неправильные мозговые области, мы можем ожидать принятия неверных торговых решений. Правила позволяют нам уверенно придерживаться надлежащих торговых действий независимо от психологического и эмоционального состояния, которое мы испытываем в это время. Действительно, полный процесс формулирования, следования и координирования правил активизирует исполнительные функции, необходимые для надлежащей торговли. Вполне реально, что сохранять приверженность правилам является способом оставаться сосредоточенным и рациональным. Именно поэтому, как я полагаю, мы с Линдой заметили, что успешные трейдеры склонны неукоснительно следовать правилам и оставаться систематическими.
Заключение.
Достаточно привычно слышать, как трейдеры утверждают, что эмоциональное самообладание является ключом к прибыли на рынках. Данная статья предлагает, что обратное утверждение также верно: Неукоснительное следование надежным торговым правилам и системами является одним из самых мощных способов поддерживать позитивное эмоциональное состояние в торговле. Когда мы действуем согласно правилам, мы находимся в психологическом состоянии, которое позволяет осуществлять эффективное восприятие, решение проблемы и действия. Следовательно, тренировка в следовании правилам во время торговых репетиций является эффективной стратегией для культивирования следования правилам при торговле в реальных условиях.
Различные системы правил могут работать по-разному для различных трейдеров, в зависимости от временного периода торговали и выбранного рынка. Например, некоторые правила будут использовать такую статистику как тики и число повышающихся и снижающихся акций в течение дня, которые плохо подошли бы для торговли сельскохозяйственными контрактами, но могут быть полезными при торговле на внутридневных колебаниях индексами акций. Другие правила, вроде методов торговли на прорывах, могут быть более широко применены на различных рынках и могли бы позволить удерживать позиции на более длинном промежутке времени для максимизации потенциальной прибыли.
В конечном счете, правила и системы, которым вы следуете, и их реализация в последовательных торговых планах должны подходить вашей индивидуальности, включая вашу терпимость риска. Исследование работы вашей системы - выявление ее слабых и сильных сторон и первоначальная торговля по ней на маленьких позициях оказывает огромную помощь в построении вашей уверенности в торговле и обеспечения того, чтобы правила работали на вас. Если верить многим из трейдеров, у которых брал интервью Джек Швагер, то ключом к успеху в торговле является приверженность собственной кривой изучения. Определяя системы, которые работают для вас, трансформируя их в последовательные стратегии и методы торговли и детальное изучение их с тем, чтобы чувствовать себя с ними комфортно, является важной частью этого процесса.
NEW 25.01.14 13:36
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
5 примеров торговли по Фибоначчи
Ранее трейдеры применяли принципы Фибоначчи лишь на рынке фьючерсов. Сегодня же правила Фибоначчи стали более популярным инструментом технического анализа, так как современные программные пакеты позволили приспособить его для работы в реальном времени на фондовых рынках. Трейдеры по всему миру стали экспериментировать с его математическими кодами и обнаружили множество достоинств этого метода.
Отношения чисел Фибоначчи описывают взаимодействие как между трендовыми,так и контртрендовыми направлениями. Уровни в 38%, 50% и 62% формируют первичные линии коррекции. Биржевики используют указанные процентные соотношения по окончании тренда в любом направлении, прогнозируя степени антитрендовой коррекции.
Сетка уровней Фибоначчи наносится на очевидные волны движения вверх и вниз. Нетрудно будет заметить, как процентные уровни близко пересекаются с ключевыми ценовыми уровнями.
Превосходные торговые возможности возникают там, куда указывают графические модели и уровней восстановления. Однако сами по себе уровни восстановления работают плохо без дополнительных факторов. Всегда ищите минимумы и максимумы, исследуйте скользящие средние, подтверждающие важность какого-то определенного уровня.
Рыночный шум вместо прибыли - вот итог разногласий между уровнями восстановления и графическими патернами. Оставьте торговлю, если выявите противоречия между разными способами анализа. Как правило эти разногласия приводят к большинству быстрых разворотов на графиках. А вот сильная взаимная корреляция уровней Фибоначчи и иных графических моделей обеспечивает прогнозируемые развороты на узких ценовых уровнях.
А теперь рассмотрим пять приемов, которые позволяют улучшить наши способы работы на основе уровней Фибоначчи.
Первое повышение или первая неудача.
Первое повышение (первая неудача) отмечает первое стопроцентное восстановление предшествующего тренда в рамках используемого временного формата. Данный фактор обеспечивает раннее предупреждение о развороте после нового максимума (минимума). Как правило восстановление в 100% рушит главное направление ценового движения, заканчивая тренд, в котором происходила эта коррекция. От данного уровня старый тренд может восстановиться, если он прорывается через старый 38-ми процентный уровень. Трейдеры будут использовать указанный уровень, чтобы открыть позицию с небольшим риском против старого тренда.
Охота на параболу.
Параболическое движение цены может происходить между 0% - 38% уровнями или между 62 % - 100 % уровнями Фибоначчи в любых трендах. Это правило предоставляет хорошую возможность для нахождения больших движений цен и поиска хороших малорискованных сделок. Проследите за скоплениями, образующимися на уровнях восстановления 38% или 62%. Далее используйте стратегию торговли на прорывах - когда цена выходит из области скопления. Следующий толчок цены может быть более драматическим - тогда, когда цены движутся как по магниту: назад к старому максимуму либо минимуму. Но эта стратегия работает лишь в случае, когда вы заранее нашли такие уровни.
Продолжение ГЭПа.
Мы также можем определить достаточно точную цену, на которой закончится тренд, используя правило продолжения ГЭПа как инструмент расширения Фибоначчи. Определяйте ГЭП путем размещения его в мертвой точке вертикальной волны. После чего, начните тянуть сетку Фибоначчи в начале тренда, продолжая ее так, чтобы ГЭП находился под 50%-ым уровнем восстановления. Продолжение же сетки далее укажет на конечную цену для ралли или падения.
Ночная сетка.
Выберите любой активный рыночный инструмент. Чертите сетку с максимума (минимума), отмеченного в последний час торговой сессии. Стройте сетку и в противоположную сторону до минимума или максимума первого часа следующего утра. Это также задаст некоторые волны цен. Что трейдер может использовать для нахождения внутридневных разворотов или прорывов. Ночная сетка также позволяет торговать на утреннем ГЭПе, который часто будет проходить через ключевые уровни восстановления, предоставляя возможности входа на откате в рынок с небольшим риском для себя.
Второй максимум (минимум).
Многие трейдеры долго не могут определиться, где начинать рисовать сетку по Фибоначчи. Предлагаем прием, позволяющий помочь разместить сеть в наиболее подходящем месте. Так, абсолютный максимум или же минимум ценовой волны не всегда лучшая отправная точка для начала сетки в большинстве используемых временных форматах. Лучше найдите небольшое двойное дно (двойную вершину) в пределах скопления цены, где начался какой-либо тренд. Потом поместите один конец сетки на этот второй максимум либо минимум, вместо первого. Это позволит нам захватить определенную волну по Эллиотту, соответствующую тренду, на котором вы торгуете.
Ранее трейдеры применяли принципы Фибоначчи лишь на рынке фьючерсов. Сегодня же правила Фибоначчи стали более популярным инструментом технического анализа, так как современные программные пакеты позволили приспособить его для работы в реальном времени на фондовых рынках. Трейдеры по всему миру стали экспериментировать с его математическими кодами и обнаружили множество достоинств этого метода.
Отношения чисел Фибоначчи описывают взаимодействие как между трендовыми,так и контртрендовыми направлениями. Уровни в 38%, 50% и 62% формируют первичные линии коррекции. Биржевики используют указанные процентные соотношения по окончании тренда в любом направлении, прогнозируя степени антитрендовой коррекции.
Сетка уровней Фибоначчи наносится на очевидные волны движения вверх и вниз. Нетрудно будет заметить, как процентные уровни близко пересекаются с ключевыми ценовыми уровнями.
Превосходные торговые возможности возникают там, куда указывают графические модели и уровней восстановления. Однако сами по себе уровни восстановления работают плохо без дополнительных факторов. Всегда ищите минимумы и максимумы, исследуйте скользящие средние, подтверждающие важность какого-то определенного уровня.
Рыночный шум вместо прибыли - вот итог разногласий между уровнями восстановления и графическими патернами. Оставьте торговлю, если выявите противоречия между разными способами анализа. Как правило эти разногласия приводят к большинству быстрых разворотов на графиках. А вот сильная взаимная корреляция уровней Фибоначчи и иных графических моделей обеспечивает прогнозируемые развороты на узких ценовых уровнях.
А теперь рассмотрим пять приемов, которые позволяют улучшить наши способы работы на основе уровней Фибоначчи.
Первое повышение или первая неудача.
Первое повышение (первая неудача) отмечает первое стопроцентное восстановление предшествующего тренда в рамках используемого временного формата. Данный фактор обеспечивает раннее предупреждение о развороте после нового максимума (минимума). Как правило восстановление в 100% рушит главное направление ценового движения, заканчивая тренд, в котором происходила эта коррекция. От данного уровня старый тренд может восстановиться, если он прорывается через старый 38-ми процентный уровень. Трейдеры будут использовать указанный уровень, чтобы открыть позицию с небольшим риском против старого тренда.
Охота на параболу.
Параболическое движение цены может происходить между 0% - 38% уровнями или между 62 % - 100 % уровнями Фибоначчи в любых трендах. Это правило предоставляет хорошую возможность для нахождения больших движений цен и поиска хороших малорискованных сделок. Проследите за скоплениями, образующимися на уровнях восстановления 38% или 62%. Далее используйте стратегию торговли на прорывах - когда цена выходит из области скопления. Следующий толчок цены может быть более драматическим - тогда, когда цены движутся как по магниту: назад к старому максимуму либо минимуму. Но эта стратегия работает лишь в случае, когда вы заранее нашли такие уровни.
Продолжение ГЭПа.
Мы также можем определить достаточно точную цену, на которой закончится тренд, используя правило продолжения ГЭПа как инструмент расширения Фибоначчи. Определяйте ГЭП путем размещения его в мертвой точке вертикальной волны. После чего, начните тянуть сетку Фибоначчи в начале тренда, продолжая ее так, чтобы ГЭП находился под 50%-ым уровнем восстановления. Продолжение же сетки далее укажет на конечную цену для ралли или падения.
Ночная сетка.
Выберите любой активный рыночный инструмент. Чертите сетку с максимума (минимума), отмеченного в последний час торговой сессии. Стройте сетку и в противоположную сторону до минимума или максимума первого часа следующего утра. Это также задаст некоторые волны цен. Что трейдер может использовать для нахождения внутридневных разворотов или прорывов. Ночная сетка также позволяет торговать на утреннем ГЭПе, который часто будет проходить через ключевые уровни восстановления, предоставляя возможности входа на откате в рынок с небольшим риском для себя.
Второй максимум (минимум).
Многие трейдеры долго не могут определиться, где начинать рисовать сетку по Фибоначчи. Предлагаем прием, позволяющий помочь разместить сеть в наиболее подходящем месте. Так, абсолютный максимум или же минимум ценовой волны не всегда лучшая отправная точка для начала сетки в большинстве используемых временных форматах. Лучше найдите небольшое двойное дно (двойную вершину) в пределах скопления цены, где начался какой-либо тренд. Потом поместите один конец сетки на этот второй максимум либо минимум, вместо первого. Это позволит нам захватить определенную волну по Эллиотту, соответствующую тренду, на котором вы торгуете.
NEW 25.01.14 13:40
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Грааль или как создать прибыльную торговую систему
Пришло время, наконец, рассказать, как на рынке можно зарабатывать деньги, а также, почему Вы их не зарабатываете.
В прошлых статьях я рассказывал и показывал на примере важность контроля рисков: даже имея прибыльную торговую систему, можно нести убытки, если размер позиции установлен неверно, и Вы берёте чрезмерные плечи. Также обсуждалось множество психологических моментов и их причин, приводящих к убыткам. Я считаю - самый простой способ избавиться от влияния "психологии" - не переделывать себя, а автоматизировать свою торговлю, т.е. создать торгового робота. Но для этого нужна прибыльная торговая стратегия.
Настало время разобраться: как создать прибыльную торговую систему?
Текст этой статьи может показаться Вам немного необычным. И это так. Дело в том, что пару лет назад я ездил в Москву по своим делам и заодно встретился с одним трейдером с сайта «Русский трейдер» в баре Wall Street. Это очень сильный трейдер, мы, конечно, выпили, и он поделился со мной своими методами торговли. Я пересказываю его слова и поэтому статья может показаться немного несвязной, но от этого, не менее интересной и полезной.
«Сначала я думал рассказать, как запустить Amibroker (программа для тестирования торговых алгоритмов), как закачать в него исторические данные, как разделить выборку на тестовую и проверочную, как запрограммировать алгоритм системы, как анализировать результаты, как избежать переоптимизации к историческим котировкам, как не напороться на ошибку "заглядывания в будущее" и проч., и проч.
Но… это всё очень скучно. Всегда проще нажать кнопку "КУПИТЬ" или кнопку "ПРОДАТЬ". Верно?
Где искать идеи для торговых систем? Можно читать книги, однако там половина систем, при проверке на практике оказывается неприбыльными. Странно, да? А половины депо и нет уже…
Можно накачать или купить готовых систем из интернета. Но как оценить торговую систему? Это тема для отдельного разговора…
Можно придумывать идеи самому, на основании опыта, на основании наблюдения за рынком. Но куда смотреть в этом хаосе котировок? Да и человеческий мозг привык видеть чёрную кошку в чёрной комнате, даже если её там нет. Впрочем, на рынке долго заблуждаться не придётся: у депо есть свой лимит».
Комментарий Конвертора: Мне торговые идеи присылают трейдеры. Я оказываю такую услугу: тестирование торговой стратегии. У меня всегда много идей для торговых систем, т.к. трейдеры присылают мне свои торговые алгоритмы, я их программирую и тестирую на исторических котировках. Знание моё увеличивается и приносит печаль и скорбь.
Хватит лить воды, давай уж граали!
Чтобы извлечь прибыль с рынка нужно его узнать, а для этого проводить исследования, рисёчи (research).
Как сказал эксперт биржевого рынка Андре Костолани "Биржевой курс зависит от того, кого на данный момент больше: акций или идиотов".
Вот и первая идея, только что придумал: конечно, сравнивать будем не количество… эээ новых «вкладчиков», ведь эти сведения есть только у брокеров, а также у поисковиков (количество запросов).
Сравнивать будем количество акций и количество рублей, за которые эти акции приобретаются. Количество рублей в стране описывается денежными агрегатами (например, М2). Но нас интересуют всплески ликвидности и, наоборот, провалы. Когда происходят провалы? Когда и как государство изымает деньги из экономики? Думаем. Думаем. Налоги!
Итак, денег в стране становится меньше, а, значит, акции, номинированные в рублях, дорожают.
Ошибка. Дешеветь, конечно, они должны, а не дорожать. Кто не заметил ошибку – читаем внимательнее, думаем и проверяем: вдруг автор ещё где промахнулся?
У нас есть гипотеза – в дни налогов акции падают. Но это – всего лишь гипотеза. Для исследования этих дней, необходимо выписать даты уплаты налогов, и посмотреть по каждому месяцу, по каждому году за всю историю как в эти дни менялся рынок по сравнению с обычными среднестатистическими днями. Вот на досуге можете провести такое исследование и написать результаты в комментариях к статье снизу. Для данного исследования достаточно дневных котировок и возможностей программы Excel.
Или вот интересный миф: многие считают, что по пятницам инвесторы продают, фиксируют прибыль. На это я Вам отвечу так: а почему тогда в среднем пятницы более благоприятны для покупок, чем для продаж?
Теперь понятно, почему исследования рынка так важны?
Исследования помогают нам определить какие-то интересные и важные параметры рынка, определить его особенности. Фактически, подсмотреть рыночные «карты». Такие исследования можно проводить не только в Excel, но и в специальных программах, в том числе и в трейдерских (том же Amibroker’е). Ну и, конечно, знание статистики и теории вероятностей – хорошее подспорье для трейдера при проведении исследований.
"- Куда теперь ехать? - с тоской закончил Козлевич. - Куда податься?
Остап помедлил, значительно посмотрел на своего рыжего компаньона и сказал:
- Все ваши беды происходят оттого, что вы правдоискатель. Вы просто ягненок, неудавшийся баптист. Печально наблюдать в среде шоферов такие упадочнические настроения. У вас есть автомобиль - и вы не знаете, куда ехать". (с) И. Ильф, Е. Петров «Золотой Телёнок»
Пришло время поговорить о том, почему многие теряют деньги.
Казалось бы, арбитражная стратегия: купил один актив, а скоррелированный продал, при спрэде, т.е. разнице цен, больше N. Ну как акции спота Газпрома и фьючерс на поставку этих же самых акций. Риска никакого. Или вот, например, нефть: Brent и Light… Хотя, это какой-то плохой пример, если, конечно, тут кто-то помнит, как разорвало кучу народа на увеличившемся спрэде между этими двумя нефтями. Ведь light всегда был дороже, чем Brent, и тут, ВДРУГ, спрэд перевернулся… Печаль.
Или вот: 2009 год. Кризис. Крупные банкротства. Нефть упала так, что в прошлый раз при аналогичных ценах (с учётом инфляции) Советский Союз распался. Компании продаются дешевле, чем остатки денег на счетах этих же компаний. Да тут любому понятно, что шортить нужно на всё с плечами!
-Так, что это? Цена вверх идёт? Ну, замечательно! Повыше зашортим! Опять цена вверх идёт? Ещё добавимся в шорт, усреднимся! Так что это за странное письмо от брокера? Эй, ребята, что такое margin call?
Вот мы подобрались к одной из главных ошибок системных трейдеров. Второй пример, конечно, карикатурный (но реальный), и он показывает: не стой против рынка. Так почему же системные трейдеры ищут неэффективности рынка? Почему они думают, что умнее рынка? Рынок наказывает гордыню.
Когда Вы нашли неэффективность рынка, задумайтесь, может, Вы чего-то не заметили? Попробуйте предположить, что может произойти на рынке, что эта неэффективность исчезнет? Каков «Чёрный лебедь»? Как застраховаться от его наступления?
Когда я вижу, что одна акция сильно упала, а другая не очень, я для себя отмечаю, что упавшая акция – слабая, не стоит на неё ставить, ставить нужно на лидеров. А кто-то думает: о! Классно, какой большой «апсайд».
Заметьте, я считаю, что рынок прав, что акцию уронили не просто так, на то были свои причины, которые известны рынку, но не мне, а кто-то, не будем показывать пальцем, хотя, я думаю, она узнала себя, просто стоит против рынка, и, как Анна Каренина, ждёт поезда.
Давайте не будем предаваться гордыне, и признаем, что рынок прав.
Как зарабатывать не только и не сколько на неэффективности рынка, а на его эффективности?
Неожиданно, правда? Все приготовились записывать грааль?
По закону жанра тут вновь должен был быть облом, но так уж и быть расскажу. Секрет заключается в том, чтобы подглядеть, подсмотреть, что делает крупняк, и пристроится к нему. Это основная мысль.
Если Вы любите снорклинг или просто смотрели на рыбок в телевизоре или океанариуме, то могли заметить: иногда бывает, маленькие рыбки плавают у хвоста большой рыбы, может быть даже опасной – акулы.
А ведь для маленькой рыбки это самая безопасная стратегия: большая рыба никак не сможет извернуться, чтобы прогнать / съесть маленькую – позвоночник не позволяет. Зато на маленькую тоже никто не нападает: ведь рядом плывёт «большой друг», которого все боятся.
Давным-давно, несколько лет назад, когда я ещё занимался скальпингом, произвёл следующие наблюдения в стакане, фактически это готовая торговая система (не знаю, работает ли она сейчас..): При съедении крупной заявки в 500-1000 пп на РИ.. рынок проходит еще немного пунктов и локально разворачивается, улетая на 300-400 пунктов. Соответственно ставим заявку после крупной и в ее сторону. Это скальперская стратегия.
Нужно учитывать, что:
а. крупную заявку должны именно съесть (видно по таблице сделок и по объему). если заявку отменили, то такой эффект не наблюдается, ведь есть ещё заявки «попугаи»;
б. эффект статистический. т.е. происходит не в 100% случаев, но часто. Ставим стопы (хотя бы в голове), если пошло не так как должно быть.
Почему так происходит? Никакого кукловодства. Дело в том, что контрагенты по сделке - почти всегда мелкотня. Они вошли в позу. Рынок качнулся против них. Они начинают конкурировать между собой за выход из позы. В результате накручивают невыгодную цену и попадают на бабки. Так.
Вот не надо тут претензий «Поторговал по твоей стратегии и за неделю потерял весь свой депозит в 150 тыс. рублей, которые взял в кредит! Теперь пришлось продать почку». Стратегии уже 3 года и работает ли она сейчас – проверять надо сперва! Да и вообще – никого не призываю становиться скальперами, сейчас, в век роботов, это бессмысленно. Это самый быстрый путь действительно потерять депо. Я всего лишь продемонстрировал стратегию Рыбки на «квантовом» уровне рынка – скальперском.
Возьмём инвесторский уровень: если Вы слышите, что инсайдеры, т.е. владельцы / руководители компаний покупают – это хороший сигнал для покупки.
Ошибка. Кто заметит ошибку? Ну попробуйте сами ошибку-то найти! Не читайте дальше. Нашли?
Правильный ответ: не услышать нужно про инсайдеров, а прочитать в специальных бюллетенях и сообщениях, т.к. по законам (в частности, американским законам) инсайдеры раскрывают информацию о своих сделках.
Более правильный ответ: откопать архив этих бюллетеней и сравнить поведение цены рынка после новостей о покупках инсайдеров.
Совсем правильный ответ: вот я тут привёл пример с внешней информацией, а до этого говорил о том, чтобы торговать эффективностью рынка. Эффективность рынка в том, что рынок покажет сделку инсайдера раньше, чем та попадёт в бюллетень. Бюллетень – запаздывающая информация.
Казалось бы, стратегия маленькой Рыбки, следующей за большой – это стратегия паразита. Сама ничего не делает – знай себе – сиди на хвосте и не отставай. Но пока определишь, кто большой, а кто ой, а ведь они шифруются ещё – конечно, попробуй, поди, спрячь 150 тысяч контрактов объёма на Ри на 15минутном графике – но в целом! Шифруются, пытаются стряхнуть всяких прилипал и прочих паразитов – половину океанариума разнесут! В общем, для маленькой рыбки, это и не халява получается, а тяжёлый труд.
Открываем график.
Смотрю в книгу, вижу книгу. Смотрю на график – вижу график. Белые / красные (у кого-то чёрные) полосочки. Как говорила наша преподавательница по бухгалтерскому учёту – «не ищите логики в бухгалтерском учёте».
Так ну давайте тогда минутный график закроем и подумаем, а какой график смотрит крупная саблезубая рыба? Часовики? Дневки? Недельки?
Давайте дневки проанализируем. Предположим, всего лишь предположим, что крупная саблезубая рыба знает, что делает. Конечно, может, как в анекдоте: «Воробушек летит следом за орлом, угнаться тяжело, машет крылышками, еле поспевает, ему уже совсем тяжко, и он из последних сил, запыхавшись, спрашивает: «Орел... а орел... а куда... мы... летим?..» А тот в ответ, задумчиво: «Гуляем…».
Итак, предположим, что крупняк знает, что делает, и крупняк торгует по дневкам, так как меньше ему просто не поместиться с его объёмом и весом, да и несолидно – друганы засмеют.
Раз крупняк торгует по дневкам – сейчас мы размышляем, показываю – значит, к концу дня он должен находиться в позе, соответствующей правильному направлению рынка (вечёрку не берём в расчёт).
Понимаете, к чему я клоню?
Это значит, что открытие следующего дня продолжит тенденцию дня сегодняшнего.
Составляем стратегию:
Если Закрытие Дня Выше Открытия этого дня утром, То Покупаем на Закрытии (да, тяжело покупать на хае, по «дорогой цене»), а Продаём Следующим утром на Открытии.
Короче стратегия «Вечером деньги, утром стулья».
Может, ошиблись где? ) А как проверить? Тестировать нужно! Исследовать!»
Загружаем Amibroker… и тут прилетела ночная фея и стёрла половину статьи! Представляете?!
Теперь же Вам самим придётся тестировать… эх, так никто и не узнает, прибыльную ли стратегию рассказал мне тот трейдер.
Да и что ж эта за стратегия такая! Купил вечером. Всю ночь не спишь. Переживаешь! Сиплый (фьючерс S&P) сразу после нашего закрытия вниз ломанулся, молишься. Это ж надо было догадаться, Конвертор, предложить стратегию переноса позы на следующий день! Это ж неопределённый риск с невозможностью зафиксировать убыток! Называется, граали нам отдал! Наконец-то утро, ура, в ноль закрылись. Пора с этого рынка уматывать.
Приоткрою возможность посмотреть на график эквити (т.е. роста депо) по этой системе:
Очевидно, что график гораздо лучше, чем система Buy&Hold. Т.к. в 2008 году по Buy&Hold просадка по индексу РТС составила около -80%. Здесь же такой просадки нет.
Так же очевидно, что система очень хорошо работала на истории и, ВДРУГ, в 2008 году перестала работать по сей день.
Что это? Ошибка тестера? Надо проверить.
Опять же, что делать с системой, если она перестала работать? Очень серьёзный вопрос для системщиков.
Как мы видим, у системы были определённые параметры, и периоды «плато» по депо составляли не более полугода. Значит, для данной системы, срок «устаревания» составляет удвоенный срок исторического плато. Соответственно, через год после пика в 2008 году, т.е. к началу 2009 года можно признать систему несостоятельной, хотя ранее она была весьма прибыльной.
Источник: _www.russian-trader.ru/
Пришло время, наконец, рассказать, как на рынке можно зарабатывать деньги, а также, почему Вы их не зарабатываете.
В прошлых статьях я рассказывал и показывал на примере важность контроля рисков: даже имея прибыльную торговую систему, можно нести убытки, если размер позиции установлен неверно, и Вы берёте чрезмерные плечи. Также обсуждалось множество психологических моментов и их причин, приводящих к убыткам. Я считаю - самый простой способ избавиться от влияния "психологии" - не переделывать себя, а автоматизировать свою торговлю, т.е. создать торгового робота. Но для этого нужна прибыльная торговая стратегия.
Настало время разобраться: как создать прибыльную торговую систему?
Текст этой статьи может показаться Вам немного необычным. И это так. Дело в том, что пару лет назад я ездил в Москву по своим делам и заодно встретился с одним трейдером с сайта «Русский трейдер» в баре Wall Street. Это очень сильный трейдер, мы, конечно, выпили, и он поделился со мной своими методами торговли. Я пересказываю его слова и поэтому статья может показаться немного несвязной, но от этого, не менее интересной и полезной.
«Сначала я думал рассказать, как запустить Amibroker (программа для тестирования торговых алгоритмов), как закачать в него исторические данные, как разделить выборку на тестовую и проверочную, как запрограммировать алгоритм системы, как анализировать результаты, как избежать переоптимизации к историческим котировкам, как не напороться на ошибку "заглядывания в будущее" и проч., и проч.
Но… это всё очень скучно. Всегда проще нажать кнопку "КУПИТЬ" или кнопку "ПРОДАТЬ". Верно?
Где искать идеи для торговых систем? Можно читать книги, однако там половина систем, при проверке на практике оказывается неприбыльными. Странно, да? А половины депо и нет уже…
Можно накачать или купить готовых систем из интернета. Но как оценить торговую систему? Это тема для отдельного разговора…
Можно придумывать идеи самому, на основании опыта, на основании наблюдения за рынком. Но куда смотреть в этом хаосе котировок? Да и человеческий мозг привык видеть чёрную кошку в чёрной комнате, даже если её там нет. Впрочем, на рынке долго заблуждаться не придётся: у депо есть свой лимит».
Комментарий Конвертора: Мне торговые идеи присылают трейдеры. Я оказываю такую услугу: тестирование торговой стратегии. У меня всегда много идей для торговых систем, т.к. трейдеры присылают мне свои торговые алгоритмы, я их программирую и тестирую на исторических котировках. Знание моё увеличивается и приносит печаль и скорбь.
Хватит лить воды, давай уж граали!
Чтобы извлечь прибыль с рынка нужно его узнать, а для этого проводить исследования, рисёчи (research).
Как сказал эксперт биржевого рынка Андре Костолани "Биржевой курс зависит от того, кого на данный момент больше: акций или идиотов".
Вот и первая идея, только что придумал: конечно, сравнивать будем не количество… эээ новых «вкладчиков», ведь эти сведения есть только у брокеров, а также у поисковиков (количество запросов).
Сравнивать будем количество акций и количество рублей, за которые эти акции приобретаются. Количество рублей в стране описывается денежными агрегатами (например, М2). Но нас интересуют всплески ликвидности и, наоборот, провалы. Когда происходят провалы? Когда и как государство изымает деньги из экономики? Думаем. Думаем. Налоги!
Итак, денег в стране становится меньше, а, значит, акции, номинированные в рублях, дорожают.
Ошибка. Дешеветь, конечно, они должны, а не дорожать. Кто не заметил ошибку – читаем внимательнее, думаем и проверяем: вдруг автор ещё где промахнулся?
У нас есть гипотеза – в дни налогов акции падают. Но это – всего лишь гипотеза. Для исследования этих дней, необходимо выписать даты уплаты налогов, и посмотреть по каждому месяцу, по каждому году за всю историю как в эти дни менялся рынок по сравнению с обычными среднестатистическими днями. Вот на досуге можете провести такое исследование и написать результаты в комментариях к статье снизу. Для данного исследования достаточно дневных котировок и возможностей программы Excel.
Или вот интересный миф: многие считают, что по пятницам инвесторы продают, фиксируют прибыль. На это я Вам отвечу так: а почему тогда в среднем пятницы более благоприятны для покупок, чем для продаж?
Теперь понятно, почему исследования рынка так важны?
Исследования помогают нам определить какие-то интересные и важные параметры рынка, определить его особенности. Фактически, подсмотреть рыночные «карты». Такие исследования можно проводить не только в Excel, но и в специальных программах, в том числе и в трейдерских (том же Amibroker’е). Ну и, конечно, знание статистики и теории вероятностей – хорошее подспорье для трейдера при проведении исследований.
"- Куда теперь ехать? - с тоской закончил Козлевич. - Куда податься?
Остап помедлил, значительно посмотрел на своего рыжего компаньона и сказал:
- Все ваши беды происходят оттого, что вы правдоискатель. Вы просто ягненок, неудавшийся баптист. Печально наблюдать в среде шоферов такие упадочнические настроения. У вас есть автомобиль - и вы не знаете, куда ехать". (с) И. Ильф, Е. Петров «Золотой Телёнок»
Пришло время поговорить о том, почему многие теряют деньги.
Казалось бы, арбитражная стратегия: купил один актив, а скоррелированный продал, при спрэде, т.е. разнице цен, больше N. Ну как акции спота Газпрома и фьючерс на поставку этих же самых акций. Риска никакого. Или вот, например, нефть: Brent и Light… Хотя, это какой-то плохой пример, если, конечно, тут кто-то помнит, как разорвало кучу народа на увеличившемся спрэде между этими двумя нефтями. Ведь light всегда был дороже, чем Brent, и тут, ВДРУГ, спрэд перевернулся… Печаль.
Или вот: 2009 год. Кризис. Крупные банкротства. Нефть упала так, что в прошлый раз при аналогичных ценах (с учётом инфляции) Советский Союз распался. Компании продаются дешевле, чем остатки денег на счетах этих же компаний. Да тут любому понятно, что шортить нужно на всё с плечами!
-Так, что это? Цена вверх идёт? Ну, замечательно! Повыше зашортим! Опять цена вверх идёт? Ещё добавимся в шорт, усреднимся! Так что это за странное письмо от брокера? Эй, ребята, что такое margin call?
Вот мы подобрались к одной из главных ошибок системных трейдеров. Второй пример, конечно, карикатурный (но реальный), и он показывает: не стой против рынка. Так почему же системные трейдеры ищут неэффективности рынка? Почему они думают, что умнее рынка? Рынок наказывает гордыню.
Когда Вы нашли неэффективность рынка, задумайтесь, может, Вы чего-то не заметили? Попробуйте предположить, что может произойти на рынке, что эта неэффективность исчезнет? Каков «Чёрный лебедь»? Как застраховаться от его наступления?
Когда я вижу, что одна акция сильно упала, а другая не очень, я для себя отмечаю, что упавшая акция – слабая, не стоит на неё ставить, ставить нужно на лидеров. А кто-то думает: о! Классно, какой большой «апсайд».
Заметьте, я считаю, что рынок прав, что акцию уронили не просто так, на то были свои причины, которые известны рынку, но не мне, а кто-то, не будем показывать пальцем, хотя, я думаю, она узнала себя, просто стоит против рынка, и, как Анна Каренина, ждёт поезда.
Давайте не будем предаваться гордыне, и признаем, что рынок прав.
Как зарабатывать не только и не сколько на неэффективности рынка, а на его эффективности?
Неожиданно, правда? Все приготовились записывать грааль?
По закону жанра тут вновь должен был быть облом, но так уж и быть расскажу. Секрет заключается в том, чтобы подглядеть, подсмотреть, что делает крупняк, и пристроится к нему. Это основная мысль.
Если Вы любите снорклинг или просто смотрели на рыбок в телевизоре или океанариуме, то могли заметить: иногда бывает, маленькие рыбки плавают у хвоста большой рыбы, может быть даже опасной – акулы.
А ведь для маленькой рыбки это самая безопасная стратегия: большая рыба никак не сможет извернуться, чтобы прогнать / съесть маленькую – позвоночник не позволяет. Зато на маленькую тоже никто не нападает: ведь рядом плывёт «большой друг», которого все боятся.
Давным-давно, несколько лет назад, когда я ещё занимался скальпингом, произвёл следующие наблюдения в стакане, фактически это готовая торговая система (не знаю, работает ли она сейчас..): При съедении крупной заявки в 500-1000 пп на РИ.. рынок проходит еще немного пунктов и локально разворачивается, улетая на 300-400 пунктов. Соответственно ставим заявку после крупной и в ее сторону. Это скальперская стратегия.
Нужно учитывать, что:
а. крупную заявку должны именно съесть (видно по таблице сделок и по объему). если заявку отменили, то такой эффект не наблюдается, ведь есть ещё заявки «попугаи»;
б. эффект статистический. т.е. происходит не в 100% случаев, но часто. Ставим стопы (хотя бы в голове), если пошло не так как должно быть.
Почему так происходит? Никакого кукловодства. Дело в том, что контрагенты по сделке - почти всегда мелкотня. Они вошли в позу. Рынок качнулся против них. Они начинают конкурировать между собой за выход из позы. В результате накручивают невыгодную цену и попадают на бабки. Так.
Вот не надо тут претензий «Поторговал по твоей стратегии и за неделю потерял весь свой депозит в 150 тыс. рублей, которые взял в кредит! Теперь пришлось продать почку». Стратегии уже 3 года и работает ли она сейчас – проверять надо сперва! Да и вообще – никого не призываю становиться скальперами, сейчас, в век роботов, это бессмысленно. Это самый быстрый путь действительно потерять депо. Я всего лишь продемонстрировал стратегию Рыбки на «квантовом» уровне рынка – скальперском.
Возьмём инвесторский уровень: если Вы слышите, что инсайдеры, т.е. владельцы / руководители компаний покупают – это хороший сигнал для покупки.
Ошибка. Кто заметит ошибку? Ну попробуйте сами ошибку-то найти! Не читайте дальше. Нашли?
Правильный ответ: не услышать нужно про инсайдеров, а прочитать в специальных бюллетенях и сообщениях, т.к. по законам (в частности, американским законам) инсайдеры раскрывают информацию о своих сделках.
Более правильный ответ: откопать архив этих бюллетеней и сравнить поведение цены рынка после новостей о покупках инсайдеров.
Совсем правильный ответ: вот я тут привёл пример с внешней информацией, а до этого говорил о том, чтобы торговать эффективностью рынка. Эффективность рынка в том, что рынок покажет сделку инсайдера раньше, чем та попадёт в бюллетень. Бюллетень – запаздывающая информация.
Казалось бы, стратегия маленькой Рыбки, следующей за большой – это стратегия паразита. Сама ничего не делает – знай себе – сиди на хвосте и не отставай. Но пока определишь, кто большой, а кто ой, а ведь они шифруются ещё – конечно, попробуй, поди, спрячь 150 тысяч контрактов объёма на Ри на 15минутном графике – но в целом! Шифруются, пытаются стряхнуть всяких прилипал и прочих паразитов – половину океанариума разнесут! В общем, для маленькой рыбки, это и не халява получается, а тяжёлый труд.
Открываем график.
Смотрю в книгу, вижу книгу. Смотрю на график – вижу график. Белые / красные (у кого-то чёрные) полосочки. Как говорила наша преподавательница по бухгалтерскому учёту – «не ищите логики в бухгалтерском учёте».
Так ну давайте тогда минутный график закроем и подумаем, а какой график смотрит крупная саблезубая рыба? Часовики? Дневки? Недельки?
Давайте дневки проанализируем. Предположим, всего лишь предположим, что крупная саблезубая рыба знает, что делает. Конечно, может, как в анекдоте: «Воробушек летит следом за орлом, угнаться тяжело, машет крылышками, еле поспевает, ему уже совсем тяжко, и он из последних сил, запыхавшись, спрашивает: «Орел... а орел... а куда... мы... летим?..» А тот в ответ, задумчиво: «Гуляем…».
Итак, предположим, что крупняк знает, что делает, и крупняк торгует по дневкам, так как меньше ему просто не поместиться с его объёмом и весом, да и несолидно – друганы засмеют.
Раз крупняк торгует по дневкам – сейчас мы размышляем, показываю – значит, к концу дня он должен находиться в позе, соответствующей правильному направлению рынка (вечёрку не берём в расчёт).
Понимаете, к чему я клоню?
Это значит, что открытие следующего дня продолжит тенденцию дня сегодняшнего.
Составляем стратегию:
Если Закрытие Дня Выше Открытия этого дня утром, То Покупаем на Закрытии (да, тяжело покупать на хае, по «дорогой цене»), а Продаём Следующим утром на Открытии.
Короче стратегия «Вечером деньги, утром стулья».
Может, ошиблись где? ) А как проверить? Тестировать нужно! Исследовать!»
Загружаем Amibroker… и тут прилетела ночная фея и стёрла половину статьи! Представляете?!
Теперь же Вам самим придётся тестировать… эх, так никто и не узнает, прибыльную ли стратегию рассказал мне тот трейдер.
Да и что ж эта за стратегия такая! Купил вечером. Всю ночь не спишь. Переживаешь! Сиплый (фьючерс S&P) сразу после нашего закрытия вниз ломанулся, молишься. Это ж надо было догадаться, Конвертор, предложить стратегию переноса позы на следующий день! Это ж неопределённый риск с невозможностью зафиксировать убыток! Называется, граали нам отдал! Наконец-то утро, ура, в ноль закрылись. Пора с этого рынка уматывать.
Приоткрою возможность посмотреть на график эквити (т.е. роста депо) по этой системе:
Очевидно, что график гораздо лучше, чем система Buy&Hold. Т.к. в 2008 году по Buy&Hold просадка по индексу РТС составила около -80%. Здесь же такой просадки нет.
Так же очевидно, что система очень хорошо работала на истории и, ВДРУГ, в 2008 году перестала работать по сей день.
Что это? Ошибка тестера? Надо проверить.
Опять же, что делать с системой, если она перестала работать? Очень серьёзный вопрос для системщиков.
Как мы видим, у системы были определённые параметры, и периоды «плато» по депо составляли не более полугода. Значит, для данной системы, срок «устаревания» составляет удвоенный срок исторического плато. Соответственно, через год после пика в 2008 году, т.е. к началу 2009 года можно признать систему несостоятельной, хотя ранее она была весьма прибыльной.
Источник: _www.russian-trader.ru/
NEW 25.01.14 13:42
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Что такое гэп. Использование гэпов в торговле на рынке Форекс
Гэпы: определение, причины возникновения, использование в торговле на Форексе.
Гэп – часто явление на рынке Форекс, а также на фондовых и товарных биржах. Начинающие трейдеры, оставив на выходные открытую позицию, как правило, удивляются, увидев непонятное поведение цены. Зная же, что такое гэп и каковы причины его образования, можно неплохо заработать, используя это явление себе в пользу.
Гэп – это «пробел» в котировках, который образуется из-за разницы между ценой, по которой закрылась предыдущая свеча, и ценой, по которой открылась следующая свеча. На линейном графике гэп представляет собой вертикальную линию, поэтому его сложно увидеть. Незначительные гэпы возникают на маленьких тайм-фреймах во время сильного движения на рынке: их можно увидеть на тайм-фреймах 1 минута, 5 минут, однако такие гэпы, как правило, составляют всего несколько пунктов и пользы при анализе не дают. Другое дело - гэпы между недельными свечами. Такие гэпы очень важны, поэтому они заслуживают особого внимания.
Чаще всего причиной возникновения недельного гэпа становится изменение фундаментальных данных, произошедшее в выходные дни. А это значит, что такой гэп автоматически становится индикатором фундаментальной ситуации на рынке Форекс. Плохие фундаментальные данные, опубликованные в субботу или воскресенье, на открытие недели отразятся на графике в виде медвежьего гэпа, с точностью наоборот отразятся хорошие данные. Неделя, начавшаяся с негатива, может стать зародышем сильной нисходящей тенденции, ровно как позитивно начавшаяся неделя может стать толчком к сильному восходящему тренду. Наблюдая за направлением гэпа и торгуя в его сторону, вероятнее получить прибыль, чем проиграть.
Направление гэпа довольно важно, однако самое главное при работе с гэпами – это их свойство «закрываться». В большинстве случаев место «разрыва» цены будет заполнено, то есть цена вернется в диапазон, сформированный до гэпа. Такое свойство гэпа активно используется многими трейдерами, которые после появления бычьего гэпа продают актив, а после медвежьего гэпа – покупают.
Причина, по которой закрываются гэпы, довольно проста. Трейдеры, которые оставили краткосрочные позиции открытыми и получили неожиданную прибыль в результате возникновения гэпа, знают, что такой гэп в большинстве случаев будет закрыт и прибыль они потеряют. Поэтому позиции фиксируются, вызывая обратное движение цены, которое и заполняет разрыв.
Поняв, что такое гэп, можно использовать данное явление в торговле. Гэп может быть как простым фильтром, значения которого анализируются вместе со значениями других индикаторов, так и основой целой торговой системы на рынке Форекс.
Гэпы: определение, причины возникновения, использование в торговле на Форексе.
Гэп – часто явление на рынке Форекс, а также на фондовых и товарных биржах. Начинающие трейдеры, оставив на выходные открытую позицию, как правило, удивляются, увидев непонятное поведение цены. Зная же, что такое гэп и каковы причины его образования, можно неплохо заработать, используя это явление себе в пользу.
Гэп – это «пробел» в котировках, который образуется из-за разницы между ценой, по которой закрылась предыдущая свеча, и ценой, по которой открылась следующая свеча. На линейном графике гэп представляет собой вертикальную линию, поэтому его сложно увидеть. Незначительные гэпы возникают на маленьких тайм-фреймах во время сильного движения на рынке: их можно увидеть на тайм-фреймах 1 минута, 5 минут, однако такие гэпы, как правило, составляют всего несколько пунктов и пользы при анализе не дают. Другое дело - гэпы между недельными свечами. Такие гэпы очень важны, поэтому они заслуживают особого внимания.
Чаще всего причиной возникновения недельного гэпа становится изменение фундаментальных данных, произошедшее в выходные дни. А это значит, что такой гэп автоматически становится индикатором фундаментальной ситуации на рынке Форекс. Плохие фундаментальные данные, опубликованные в субботу или воскресенье, на открытие недели отразятся на графике в виде медвежьего гэпа, с точностью наоборот отразятся хорошие данные. Неделя, начавшаяся с негатива, может стать зародышем сильной нисходящей тенденции, ровно как позитивно начавшаяся неделя может стать толчком к сильному восходящему тренду. Наблюдая за направлением гэпа и торгуя в его сторону, вероятнее получить прибыль, чем проиграть.
Направление гэпа довольно важно, однако самое главное при работе с гэпами – это их свойство «закрываться». В большинстве случаев место «разрыва» цены будет заполнено, то есть цена вернется в диапазон, сформированный до гэпа. Такое свойство гэпа активно используется многими трейдерами, которые после появления бычьего гэпа продают актив, а после медвежьего гэпа – покупают.
Причина, по которой закрываются гэпы, довольно проста. Трейдеры, которые оставили краткосрочные позиции открытыми и получили неожиданную прибыль в результате возникновения гэпа, знают, что такой гэп в большинстве случаев будет закрыт и прибыль они потеряют. Поэтому позиции фиксируются, вызывая обратное движение цены, которое и заполняет разрыв.
Поняв, что такое гэп, можно использовать данное явление в торговле. Гэп может быть как простым фильтром, значения которого анализируются вместе со значениями других индикаторов, так и основой целой торговой системы на рынке Форекс.
NEW 25.01.14 13:44
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:42
Как правильно определить пробой уровня
Опредиляем пробой уровня поддержки и сопротивления.
«Нельзя открывать сделку, когда цена подошла к уровню» - это основное правило при работе с уровнями поддержки и сопротивления. Нужно обязательно дождаться, когда цена пробьет уровень или отобьется от него. Заранее нельзя сказать, что произойдет в данной ситуации. Только после того как станет понятно, что произошло, можно принимать торговое решение. Для начала давайте определим для себя, что будем считать пробоем, а что отбоем от уровня.
С отбоем все очень просто. Если цена подошла к уровню сопротивления снизу, коснулась его (или даже пробила), но свеча закрылась ниже уровня, то в таком случае считаем, что свеча отбилась от уровня сопротивления. Если цена подошла к уровню поддержки сверху, коснулась его (или даже пробила), но свеча закрылась выше уровня поддержки, то считаем, что свеча отбилась от уровня поддержки. Установить момент пробоя уровня немного сложнее. Попробуем с этим разобраться.
Рассмотрим рис.1, на котором показан момент пробоя уровня сопротивления.
Первая свеча не дошла до уровня, и мы ее рассматривать не будем. На второй свечке произошел пробой уровня. Но свеча закрылась ниже, и по нашему правилу считаем, что уровень не пробит. Третья свеча закрылась выше уровня. Однако сказать уверенно, что уровень пробит нельзя.
Для принятия более надежного торгового решения, необходимо дождаться подтверждения пробоя. При работе на часовых тайм-фреймах считаем, что уровень пробит на четвертой свече, т. к. «тело» свечи полностью находится выше уровня.
При работе на дневных тайм-фреймах считаем, что уровень пробила пятая свеча, т.к. «тело» свечи вместе с тенями находится выше уровня. Эта небольшая разница в определении пробоя уровня на разных тайм-фреймах объясняется следующим. На Форекс, тренды на часовых свечках бывают непродолжительными, чаще всего несколько свечей, поэтому важно не опоздать открыть сделку. На дневных свечах, тренд бывает продолжительным (несколько дней) и открыть позицию всегда можно успеть. Главное, не принять случайное движение цены за пробой уровня и начало тренда. И в случае внезапного разворота, потери по стоп лоссу на дневном тайм-фреймах гораздо больше, чем на часовых свечках.
Опредиляем пробой уровня поддержки и сопротивления.
«Нельзя открывать сделку, когда цена подошла к уровню» - это основное правило при работе с уровнями поддержки и сопротивления. Нужно обязательно дождаться, когда цена пробьет уровень или отобьется от него. Заранее нельзя сказать, что произойдет в данной ситуации. Только после того как станет понятно, что произошло, можно принимать торговое решение. Для начала давайте определим для себя, что будем считать пробоем, а что отбоем от уровня.
С отбоем все очень просто. Если цена подошла к уровню сопротивления снизу, коснулась его (или даже пробила), но свеча закрылась ниже уровня, то в таком случае считаем, что свеча отбилась от уровня сопротивления. Если цена подошла к уровню поддержки сверху, коснулась его (или даже пробила), но свеча закрылась выше уровня поддержки, то считаем, что свеча отбилась от уровня поддержки. Установить момент пробоя уровня немного сложнее. Попробуем с этим разобраться.
Рассмотрим рис.1, на котором показан момент пробоя уровня сопротивления.
Первая свеча не дошла до уровня, и мы ее рассматривать не будем. На второй свечке произошел пробой уровня. Но свеча закрылась ниже, и по нашему правилу считаем, что уровень не пробит. Третья свеча закрылась выше уровня. Однако сказать уверенно, что уровень пробит нельзя.
Для принятия более надежного торгового решения, необходимо дождаться подтверждения пробоя. При работе на часовых тайм-фреймах считаем, что уровень пробит на четвертой свече, т. к. «тело» свечи полностью находится выше уровня.
При работе на дневных тайм-фреймах считаем, что уровень пробила пятая свеча, т.к. «тело» свечи вместе с тенями находится выше уровня. Эта небольшая разница в определении пробоя уровня на разных тайм-фреймах объясняется следующим. На Форекс, тренды на часовых свечках бывают непродолжительными, чаще всего несколько свечей, поэтому важно не опоздать открыть сделку. На дневных свечах, тренд бывает продолжительным (несколько дней) и открыть позицию всегда можно успеть. Главное, не принять случайное движение цены за пробой уровня и начало тренда. И в случае внезапного разворота, потери по стоп лоссу на дневном тайм-фреймах гораздо больше, чем на часовых свечках.
NEW 25.01.14 13:46
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Фундаментальный анализ: факторы, влияющие на стоимость валют
На рынке Форекс можно выделить две категории трейдеров: трейдеры, которые ориентируются на долгосрочные колебания курсов валют, и трейдеры, делающие акцент на краткосрочные изменения. При прогнозировании модели поведения валют трейдеры, относящиеся к первой категории, используют методы так называемого фундаментального анализа. Сторонники второй группы используют направления технического анализа, то есть проводят анализ валютных курсов путем использования методов математического моделирования.
При фундаментальном анализе учитывается так называемое «субъективное влияние», то есть макроэкономические и политические факторы. Иными словами, фундаментальный анализ представляет собой тщательную оценку важных событий и новостей, происходящих в мировом сообществе. Фундаментальный анализ основан на изучении основополагающих тенденций развития государства, в том числе экономическая, финансовая, социальная и кредитная политика. Таким образом, происходит исследование фундаментальных факторов – факторов, оказывающих существенное влияние на образование цены (ценовые факторы).
Выше мы привели общую модель фундаментального анализа. А что же представляет собой фундаментальный анализ на валютном рынке Форекс? Фундаментальный анализ на рынке Форекс включает в себя комплекс методик, направленных на прогнозирование модели ценового поведения. Прогнозирование основывается на ситуации в стране, ведь именно государство является «хозяйкой» национальной валюты. На формирование цены оказывает влияние множество факторов, как геополитического, так внутриполитического характера. Следует подчеркнуть, что важные события в мире также являются сильным рычагом ценового изменения. Например, военные действия в Ираке очень сильно отразились не только на цене американского доллара, но и на цене других мировых валют. Таким образом, методики фундаментального анализа основаны на системной оценке состояния экономики ведущих мировых государств.
Каким образом вышеперечисленные факторы оказывают влияние на цену валют? В целом, всё достаточно просто, возможны следующие варианты:
1) Увеличение стоимостной оценки национальной валюты.
Как правило, рост национальной валюты основан на развитии экономики и увеличении депозитных ставок, которые устанавливает Национальный банк государства. В частности, экономическое развитие может являться следствием инвестиционных потоков в различные зоны экономики.
2) Уменьшение стоимостной оценки национальной валюты.
В большинстве случаев падение национальной валюты основано на экономическом регрессе, политической нестабильности, уменьшении депозитных ставок, устанавливаемых Национальным банком государства. В результате, величина инвестиционных потоков резко сокращается, так как инвесторы выводят денежные средства из страны. Основной итог – падение курса национальной валюты.
Если сформирован прогноз движения двух национальных валют, то мы без труда представим модель ценового поведения этой пары. Как правило, выделяют три подхода к торговле на рынке:
1) Схема краткосрочной торговли – сделки находятся в открытом состоянии не более нескольких дней.
2) Схема среднесрочной торговли – сделки находятся в открытом состоянии до нескольких недель или месяцев.
3) Схема долгосрочной торговли – период открытого состояния сделок может доходить до нескольких лет.
Что касается прогнозов поведения рынка, то и здесь классификация идентичная – выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные прогнозы. Методики фундаментального анализа являются оптимальными для долгосрочного и среднесрочного прогнозирования рынка. Это объясняется тем, что влияние фундаментальных факторов весьма сильно растянуто во времени.
Современный фундаментальный анализ включает в себя оценку следующих четырех групп факторов:
1) Группа политических факторов.
2) Группа экономических факторов.
3) Новости, ожидания и слухи.
4) Важные события непредвиденного характера (форс-мажор).
Новости представляют собой важные события, которые можно назвать фундаментальными точками при факторном анализе. Выделим классификацию новостей по критерию «Ожидаемость»:
1) Новости случайного и неожиданного характера.
Как правило, это новости политического либо природного направления, реже экономического. Например, резкие изменения в политической системе, конфликты, военные и стихийные бедствия.
2) Новости планируемого и ожидаемого характера.
В большинстве случаев это новости экономического направления, реже политического. Например, регулярные отчеты, предоставляемые Главой Министерства финансов; данные, которые фигурируют в утвержденных бюджетах; финансовая отчетность крупных предприятий и т.д.
Влияние группы экономических факторов основано на предположении, что национальная валюта представляет собой производную от экономического роста государства и её стоимостная оценка регулируется путем определенных экономических мероприятий. Например, путем изменения процентной ставки, которая устанавливается Национальным Банком страны.
В свою очередь, экономическая группа факторов может быть разделена на следующие подгруппы:
1) Отчеты, показывающие уровень экономического развития государства.
2) Результаты торговых переговоров.
3) Изменения в кредитно-денежной политике государства.
4) Протоколы заседаний Центрального Банка.
5) Выступления ведущих экономистов и аналитиков. Темы выступлений – анализ ситуации на валютном рынке, изменения в экономической политике, прогнозы экономической ситуации и т.д.
6) Заседания «большой семерки», экономических либо торговых коалиций.
7) Интервенции валют.
8) Информация по сопредельным рынкам (сырьевой и топливный рынки).
9) Спекулятивная политика на валютном рынке.
Рассмотрим вышеуказанные подгруппы более подробно.
1. Отчеты, показывающие уровень экономического развития государства.
Механизм влияния данной подгруппы основан на предположении о том, что стоимостная оценка любой валюты представляет собой производную от текущей ситуации в экономике конкретной страны. Стабильный рост экономики является неотъемлемым условием для привлечения в страну инвестиционных потоков. Соответственно, это приводит к увеличению спроса на национальную валюту государства, экономика которого привлекательна для инвесторов. Данная подгруппа включает в себя оценку торгового и платежного баланса, темпов инфляции, безработицы, валового национального продукта и т.д.
2. Результаты торговых переговоров.
Торговые переговоры представляют собой важную составную часть экономической политики любого государства. В частности, соотношение таких показателей, как импорт и экспорт, дает такую важную величину экономического развития, как торговый дефицит. Например, в США уже несколько лет наблюдается дефицит торгового баланса, что играет немалую роль в падении доллара США относительно европейской валюты. Результаты торговых переговоров немедленно отражаются на поведении рынка, причем в некоторых случаях имеют весьма широкий масштаб.
3. Протоколы заседаний Центрального Банка.
Основное направление деятельности Центрального Банка заключается в регулировании внутренней экономической ситуации в стране. Кроме этого, еще одной функцией Центрального Банка является регулировка внутренней и внешней стоимости валюты. По этой причине любое заседание комиссии Центрального Банка представляет собой важное событие для участников валютного рынка. Мероприятия по регулированию процентных ставок представляют собой один из основных способов, направленных на стимулирование либо, напротив, торможение экономического роста. Соответственно, следствием данных мероприятий является величина иностранных инвестиций и уровень привлекательности государственных облигаций. Именно эти два показателя оказывают наиболее сильное влияние на стоимостную оценку национальной валюты.
Существуют два пути участия (безучастия) Центрального Банка в формировании поведения валютного рынка. В случае если Центральный Банк определенной страны поддерживает политику «абсолютного невмешательства» в валюто-обменные операции (не производит покупку и продажу иностранной валюты на международном валютном рынке), то поведение внутренней валюты можно охарактеризовать как «свободное плавание». На практике подобная ситуация наблюдается очень редко. Страны, валюты которых имеют плавающие курсы, время от времени влияют на курс своей валюты путем операций с ней. В данном случае внутренняя валюта находится в состоянии «грязного плавания».
Для того чтобы производство развивалось и росло потребление государство должно заниматься регулированием курса валюты. На практике встречается прямое и косвенное регулирование. Косвенное регулирование осуществляется через денежную массу, находящуюся в обращении, уровень инфляции и т.д. Прямое регулирование включает в себя такие инструменты, как дисконтная политика и валютные интервенции, производимые на внешних валютных рынках.
Валютные интервенции наблюдаются в таких случаях, когда происходит резкий выброс либо резкое изъятие значительных валютных объемов с международного рынка. Выход Центрального Банка на платформу валютного рынка происходит через систему коммерческих банков. В связи с тем, что объемы весьма большие (миллиарды долларов), валютные интервенции представляют собой инструмент, который приводит к значительному движению валютных курсов.
Например, в 1998 году Центральным Банком Японии (Bank of Japan) было проведено несколько валютных интервенций, основной целью которых являлось предотвращение дальнейшего падения цены Йены относительно американского доллара. На рынок были выброшены объемы в несколько миллиардов долларов. Это вызвало значительное падение курса доллара относительно Йены. Следует подчеркнуть, что Центральные Банки различных государств могут проводить политику совместной интервенции на валютном рынке.
Если на определенной стадии экономического роста существует необходимость в девальвации (обесценении) национальной валюты, то государство формирует комплекс мероприятий, направленных на увеличение предложения своей валюты на международном рынке. Как правило, это достигается путем дополнительного выпуска (эмиссии) денежных знаков. В случае если возникла необходимость в увеличении стоимостной оценки денежной единицы, Центральный Банк вырабатывает мероприятия, направленные на скупку собственной валюты на международном валютном рынке. В большинстве случаев скупка собственной валюты осуществляется за счет иностранной валюты, которая находится в распоряжении Центрального Банка.
Центральный Банк контролирует уровень инфляции в стране и курс национальный валюты. В качестве инструментов контроля над данными показателями выступают три основные процентные ставки:
1) Учетная ставка (Discount rate). Учетная ставка представляет собой процентную ставку, под которую Центральный Банк осуществляет кредитование сектора коммерческих банков.
2) Ставка Репо (Repo rate). Ставка Репо представляет собой процентную ставку, которая применяется Центральным Банком при совершении операций с коммерческими банками и прочими кредитными учреждениями. Основное направление данных операций – покупка (учет) государственных казначейских обязательств. Используя данный инструмент контроля, Центральный Банк регулирует рынок ссудных капиталов.
3) Ломбардная ставка (Lombard rate). Ломбардная ставка представляет собой процентную ставку, которая используется Центральным Банком при выдаче кредитных ресурсов коммерческим банкам под залог объектов недвижимости и золотовалютных ценностей.
В случае уменьшения процентных ставок наблюдается рост деловой активности и увеличение уровня инфляции. При снижении процентных ставок происходит удешевление национальной валюты. В случае увеличения процентных ставок наблюдается снижение деловой активности, уменьшение уровня инфляции и удорожание национальной валюты. В настоящее время покупка и продажа иностранной валюты Центральными Банками продолжает оставаться наиболее актуальным методом воздействия на курс национальной валюты. Данный метод и носит название «валютной интервенции».
4) Выступления глав государств, глав Центральных Банков и ведущих аналитиков (тематика выступлений – реальная и потенциальная ситуация на рынке).
В большинстве случаев данный фактор находит немедленный отклик на рынке. Например, 29 сентября 1995 года Лумьер, управляющий Национальным Банком Швейцарии, выступил с речью о том, что Швейцария не заинтересована в силе собственной валюты. В результате, данное выступление явилось причиной резкого скачка швейцарского франка. Выделено две стадии роста швейцарской валюты после выступления:
А) В течение нескольких минут швейцарский франк вырос с уровня 1,1400 до уровня 1,1480.
Б) В течение последующего часа уровень достиг 1,1580.
Еще одним примером может служить речь известного экономиста Бергстейна. В своей речи он констатировал ухудшение торгового баланса США и неоправдавшиеся ожидания, связанные с дополнительным бюджетом Японии. В итоге, в течение двух дней был зафиксирован катастрофический обвал японской Йены – с уровня 104,55 до уровня 97,15.
Весьма часто, особенно при существовании определенного экономического климата, речь того или иного лица может привести не только к изменению поведения той или иной валюты, но и кардинально изменить весь рынок.
5) Высказывания политических лидеров.
Высказывания, которые способны оказать влияние на ценовое поведение валют, фиксируются на различных докладах, саммитах, встречах, пресс-конференциях и т.д. Например, встреча «Большой семерки» либо пресс-конференция, тематика которой – обсуждение процентных ставок.
Информационные агентства (Bloomberg, Reuters и т.д.) внимательно отслеживают подобные выступления в режиме реального времени. По итогам выступлений формируются колонки самых горячих высказываний – так называемые «hot lines».
Данные высказывания по своей силе воздействия на рынок сравнивают с экономическими индикаторами. Как правило, такие параметры, как дата и время выступления, известны заранее. Таким образом, рынок готовится к этим событиям, и его участники пропагандируют политику «прогнозов и слухов» - что может быть сказано, и какова будет интерпретация сказанных слов. При этом нередки случаи, когда высказывания являются неожиданностью для рынка. В таких случаях возможно сильное движение курсов валют.
Например, после того, как было зафиксировано сенсационное сообщение, связанное с отставкой министра финансов Германии Оскара Лафонтена, евро (относительно доллара США) подорожало почти на 400 пунктов всего за 2 часа. Если те или иные выступления чреваты долгосрочными последствиями, то, соответственно, может иметь место формирование долгосрочных трендов. Например, дважды в год (зимняя и летняя сессия) все рынки внимательно отслеживают выступления главы ФРС перед двумя банковскими комитетами Конгресса США. Во время данных выступлений участниками рынка делаются попытки определить направление, связанное с возможным изменением процентных ставок в США. Следовательно, от интерпретации слов главы ФРС зависит установление того или иного тренда по доллару США.
Если рассматривать высказывания политических деятелей, то здесь имеет место такой термин, как «заговаривание курса». Это означает, что в определенный момент времени, когда курс национальной валюты имеет неблагоприятное для страны развитие, политические лидеры начинают искажать реальность с целью улучшить ситуацию. Благодаря авторитету политиков, им доверяют, а их слова представляют собой рычаг непосредственного воздействия на валютный рынок. Как правило, подобные высказывания наблюдаются в тот момент, когда тренд характеризуется сильным и долгосрочным движением в одну сторону. В связи с этим, после подобных выступлений, трейдеры могут принять решение «не искушать судьбу» и начнут процедуру закрытия существующих позиций. В итоге, данные мероприятия приведут к корректировке линии тренда.
Если курс на самом деле находится на критическом уровне, то кроме высказываний может применяться интервенция Центральных Банков. Интервенция является очень сильным инструментом воздействия на рынок – динамика курса может составить не одну сотню пунктов в направлении интервенции. При этом период изменений очень короткий – в некоторых случаях он составляет всего несколько минут. Кроме этого, в момент интервенции участники рынка опасаются открывать позиции в прежнем направлении. Подобное поведение может явиться причиной обвального движения валютного курса.
Огромную пользу в объединении всех важных событий и новостей в одном месте оказывает экономический календарь трейдера. В экономическом календаре представлено подробное описание новостей, а также время их публикации. Конечно, далеко не все новости играют важную роль, однако рынок учитывает каждую из них.
Выступления глав Центральных Банков, связанные с изменением процентных ставок и монетарной политикой, являются наиболее значимыми новостями. В момент снижения или повышения ставки рефинансирования наблюдается мощный толчок для той валюты, которая подвергается данным действиям. Заявления, связанные со смягчением либо ужесточением монетарной политики, также могут существенно «сдвинуть» курс в том или ином направлении.
Единственным недостатком подобных новостей является то, что они фиксируются весьма редко. Однако не следует отчаиваться. Имеются и другие новости, которые дают хорошее ценовое движение. Например, показатели безработицы в США, которые меняются очень медленно и являются весьма значимыми для рынка. Подобной статистики очень много и публикуется она каждый день. Применяют даже специальные методики торговли «на новостях». Это логично, предупрежден – значит вооружен.
На рынке Форекс можно выделить две категории трейдеров: трейдеры, которые ориентируются на долгосрочные колебания курсов валют, и трейдеры, делающие акцент на краткосрочные изменения. При прогнозировании модели поведения валют трейдеры, относящиеся к первой категории, используют методы так называемого фундаментального анализа. Сторонники второй группы используют направления технического анализа, то есть проводят анализ валютных курсов путем использования методов математического моделирования.
При фундаментальном анализе учитывается так называемое «субъективное влияние», то есть макроэкономические и политические факторы. Иными словами, фундаментальный анализ представляет собой тщательную оценку важных событий и новостей, происходящих в мировом сообществе. Фундаментальный анализ основан на изучении основополагающих тенденций развития государства, в том числе экономическая, финансовая, социальная и кредитная политика. Таким образом, происходит исследование фундаментальных факторов – факторов, оказывающих существенное влияние на образование цены (ценовые факторы).
Выше мы привели общую модель фундаментального анализа. А что же представляет собой фундаментальный анализ на валютном рынке Форекс? Фундаментальный анализ на рынке Форекс включает в себя комплекс методик, направленных на прогнозирование модели ценового поведения. Прогнозирование основывается на ситуации в стране, ведь именно государство является «хозяйкой» национальной валюты. На формирование цены оказывает влияние множество факторов, как геополитического, так внутриполитического характера. Следует подчеркнуть, что важные события в мире также являются сильным рычагом ценового изменения. Например, военные действия в Ираке очень сильно отразились не только на цене американского доллара, но и на цене других мировых валют. Таким образом, методики фундаментального анализа основаны на системной оценке состояния экономики ведущих мировых государств.
Каким образом вышеперечисленные факторы оказывают влияние на цену валют? В целом, всё достаточно просто, возможны следующие варианты:
1) Увеличение стоимостной оценки национальной валюты.
Как правило, рост национальной валюты основан на развитии экономики и увеличении депозитных ставок, которые устанавливает Национальный банк государства. В частности, экономическое развитие может являться следствием инвестиционных потоков в различные зоны экономики.
2) Уменьшение стоимостной оценки национальной валюты.
В большинстве случаев падение национальной валюты основано на экономическом регрессе, политической нестабильности, уменьшении депозитных ставок, устанавливаемых Национальным банком государства. В результате, величина инвестиционных потоков резко сокращается, так как инвесторы выводят денежные средства из страны. Основной итог – падение курса национальной валюты.
Если сформирован прогноз движения двух национальных валют, то мы без труда представим модель ценового поведения этой пары. Как правило, выделяют три подхода к торговле на рынке:
1) Схема краткосрочной торговли – сделки находятся в открытом состоянии не более нескольких дней.
2) Схема среднесрочной торговли – сделки находятся в открытом состоянии до нескольких недель или месяцев.
3) Схема долгосрочной торговли – период открытого состояния сделок может доходить до нескольких лет.
Что касается прогнозов поведения рынка, то и здесь классификация идентичная – выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные прогнозы. Методики фундаментального анализа являются оптимальными для долгосрочного и среднесрочного прогнозирования рынка. Это объясняется тем, что влияние фундаментальных факторов весьма сильно растянуто во времени.
Современный фундаментальный анализ включает в себя оценку следующих четырех групп факторов:
1) Группа политических факторов.
2) Группа экономических факторов.
3) Новости, ожидания и слухи.
4) Важные события непредвиденного характера (форс-мажор).
Новости представляют собой важные события, которые можно назвать фундаментальными точками при факторном анализе. Выделим классификацию новостей по критерию «Ожидаемость»:
1) Новости случайного и неожиданного характера.
Как правило, это новости политического либо природного направления, реже экономического. Например, резкие изменения в политической системе, конфликты, военные и стихийные бедствия.
2) Новости планируемого и ожидаемого характера.
В большинстве случаев это новости экономического направления, реже политического. Например, регулярные отчеты, предоставляемые Главой Министерства финансов; данные, которые фигурируют в утвержденных бюджетах; финансовая отчетность крупных предприятий и т.д.
Влияние группы экономических факторов основано на предположении, что национальная валюта представляет собой производную от экономического роста государства и её стоимостная оценка регулируется путем определенных экономических мероприятий. Например, путем изменения процентной ставки, которая устанавливается Национальным Банком страны.
В свою очередь, экономическая группа факторов может быть разделена на следующие подгруппы:
1) Отчеты, показывающие уровень экономического развития государства.
2) Результаты торговых переговоров.
3) Изменения в кредитно-денежной политике государства.
4) Протоколы заседаний Центрального Банка.
5) Выступления ведущих экономистов и аналитиков. Темы выступлений – анализ ситуации на валютном рынке, изменения в экономической политике, прогнозы экономической ситуации и т.д.
6) Заседания «большой семерки», экономических либо торговых коалиций.
7) Интервенции валют.
8) Информация по сопредельным рынкам (сырьевой и топливный рынки).
9) Спекулятивная политика на валютном рынке.
Рассмотрим вышеуказанные подгруппы более подробно.
1. Отчеты, показывающие уровень экономического развития государства.
Механизм влияния данной подгруппы основан на предположении о том, что стоимостная оценка любой валюты представляет собой производную от текущей ситуации в экономике конкретной страны. Стабильный рост экономики является неотъемлемым условием для привлечения в страну инвестиционных потоков. Соответственно, это приводит к увеличению спроса на национальную валюту государства, экономика которого привлекательна для инвесторов. Данная подгруппа включает в себя оценку торгового и платежного баланса, темпов инфляции, безработицы, валового национального продукта и т.д.
2. Результаты торговых переговоров.
Торговые переговоры представляют собой важную составную часть экономической политики любого государства. В частности, соотношение таких показателей, как импорт и экспорт, дает такую важную величину экономического развития, как торговый дефицит. Например, в США уже несколько лет наблюдается дефицит торгового баланса, что играет немалую роль в падении доллара США относительно европейской валюты. Результаты торговых переговоров немедленно отражаются на поведении рынка, причем в некоторых случаях имеют весьма широкий масштаб.
3. Протоколы заседаний Центрального Банка.
Основное направление деятельности Центрального Банка заключается в регулировании внутренней экономической ситуации в стране. Кроме этого, еще одной функцией Центрального Банка является регулировка внутренней и внешней стоимости валюты. По этой причине любое заседание комиссии Центрального Банка представляет собой важное событие для участников валютного рынка. Мероприятия по регулированию процентных ставок представляют собой один из основных способов, направленных на стимулирование либо, напротив, торможение экономического роста. Соответственно, следствием данных мероприятий является величина иностранных инвестиций и уровень привлекательности государственных облигаций. Именно эти два показателя оказывают наиболее сильное влияние на стоимостную оценку национальной валюты.
Существуют два пути участия (безучастия) Центрального Банка в формировании поведения валютного рынка. В случае если Центральный Банк определенной страны поддерживает политику «абсолютного невмешательства» в валюто-обменные операции (не производит покупку и продажу иностранной валюты на международном валютном рынке), то поведение внутренней валюты можно охарактеризовать как «свободное плавание». На практике подобная ситуация наблюдается очень редко. Страны, валюты которых имеют плавающие курсы, время от времени влияют на курс своей валюты путем операций с ней. В данном случае внутренняя валюта находится в состоянии «грязного плавания».
Для того чтобы производство развивалось и росло потребление государство должно заниматься регулированием курса валюты. На практике встречается прямое и косвенное регулирование. Косвенное регулирование осуществляется через денежную массу, находящуюся в обращении, уровень инфляции и т.д. Прямое регулирование включает в себя такие инструменты, как дисконтная политика и валютные интервенции, производимые на внешних валютных рынках.
Валютные интервенции наблюдаются в таких случаях, когда происходит резкий выброс либо резкое изъятие значительных валютных объемов с международного рынка. Выход Центрального Банка на платформу валютного рынка происходит через систему коммерческих банков. В связи с тем, что объемы весьма большие (миллиарды долларов), валютные интервенции представляют собой инструмент, который приводит к значительному движению валютных курсов.
Например, в 1998 году Центральным Банком Японии (Bank of Japan) было проведено несколько валютных интервенций, основной целью которых являлось предотвращение дальнейшего падения цены Йены относительно американского доллара. На рынок были выброшены объемы в несколько миллиардов долларов. Это вызвало значительное падение курса доллара относительно Йены. Следует подчеркнуть, что Центральные Банки различных государств могут проводить политику совместной интервенции на валютном рынке.
Если на определенной стадии экономического роста существует необходимость в девальвации (обесценении) национальной валюты, то государство формирует комплекс мероприятий, направленных на увеличение предложения своей валюты на международном рынке. Как правило, это достигается путем дополнительного выпуска (эмиссии) денежных знаков. В случае если возникла необходимость в увеличении стоимостной оценки денежной единицы, Центральный Банк вырабатывает мероприятия, направленные на скупку собственной валюты на международном валютном рынке. В большинстве случаев скупка собственной валюты осуществляется за счет иностранной валюты, которая находится в распоряжении Центрального Банка.
Центральный Банк контролирует уровень инфляции в стране и курс национальный валюты. В качестве инструментов контроля над данными показателями выступают три основные процентные ставки:
1) Учетная ставка (Discount rate). Учетная ставка представляет собой процентную ставку, под которую Центральный Банк осуществляет кредитование сектора коммерческих банков.
2) Ставка Репо (Repo rate). Ставка Репо представляет собой процентную ставку, которая применяется Центральным Банком при совершении операций с коммерческими банками и прочими кредитными учреждениями. Основное направление данных операций – покупка (учет) государственных казначейских обязательств. Используя данный инструмент контроля, Центральный Банк регулирует рынок ссудных капиталов.
3) Ломбардная ставка (Lombard rate). Ломбардная ставка представляет собой процентную ставку, которая используется Центральным Банком при выдаче кредитных ресурсов коммерческим банкам под залог объектов недвижимости и золотовалютных ценностей.
В случае уменьшения процентных ставок наблюдается рост деловой активности и увеличение уровня инфляции. При снижении процентных ставок происходит удешевление национальной валюты. В случае увеличения процентных ставок наблюдается снижение деловой активности, уменьшение уровня инфляции и удорожание национальной валюты. В настоящее время покупка и продажа иностранной валюты Центральными Банками продолжает оставаться наиболее актуальным методом воздействия на курс национальной валюты. Данный метод и носит название «валютной интервенции».
4) Выступления глав государств, глав Центральных Банков и ведущих аналитиков (тематика выступлений – реальная и потенциальная ситуация на рынке).
В большинстве случаев данный фактор находит немедленный отклик на рынке. Например, 29 сентября 1995 года Лумьер, управляющий Национальным Банком Швейцарии, выступил с речью о том, что Швейцария не заинтересована в силе собственной валюты. В результате, данное выступление явилось причиной резкого скачка швейцарского франка. Выделено две стадии роста швейцарской валюты после выступления:
А) В течение нескольких минут швейцарский франк вырос с уровня 1,1400 до уровня 1,1480.
Б) В течение последующего часа уровень достиг 1,1580.
Еще одним примером может служить речь известного экономиста Бергстейна. В своей речи он констатировал ухудшение торгового баланса США и неоправдавшиеся ожидания, связанные с дополнительным бюджетом Японии. В итоге, в течение двух дней был зафиксирован катастрофический обвал японской Йены – с уровня 104,55 до уровня 97,15.
Весьма часто, особенно при существовании определенного экономического климата, речь того или иного лица может привести не только к изменению поведения той или иной валюты, но и кардинально изменить весь рынок.
5) Высказывания политических лидеров.
Высказывания, которые способны оказать влияние на ценовое поведение валют, фиксируются на различных докладах, саммитах, встречах, пресс-конференциях и т.д. Например, встреча «Большой семерки» либо пресс-конференция, тематика которой – обсуждение процентных ставок.
Информационные агентства (Bloomberg, Reuters и т.д.) внимательно отслеживают подобные выступления в режиме реального времени. По итогам выступлений формируются колонки самых горячих высказываний – так называемые «hot lines».
Данные высказывания по своей силе воздействия на рынок сравнивают с экономическими индикаторами. Как правило, такие параметры, как дата и время выступления, известны заранее. Таким образом, рынок готовится к этим событиям, и его участники пропагандируют политику «прогнозов и слухов» - что может быть сказано, и какова будет интерпретация сказанных слов. При этом нередки случаи, когда высказывания являются неожиданностью для рынка. В таких случаях возможно сильное движение курсов валют.
Например, после того, как было зафиксировано сенсационное сообщение, связанное с отставкой министра финансов Германии Оскара Лафонтена, евро (относительно доллара США) подорожало почти на 400 пунктов всего за 2 часа. Если те или иные выступления чреваты долгосрочными последствиями, то, соответственно, может иметь место формирование долгосрочных трендов. Например, дважды в год (зимняя и летняя сессия) все рынки внимательно отслеживают выступления главы ФРС перед двумя банковскими комитетами Конгресса США. Во время данных выступлений участниками рынка делаются попытки определить направление, связанное с возможным изменением процентных ставок в США. Следовательно, от интерпретации слов главы ФРС зависит установление того или иного тренда по доллару США.
Если рассматривать высказывания политических деятелей, то здесь имеет место такой термин, как «заговаривание курса». Это означает, что в определенный момент времени, когда курс национальной валюты имеет неблагоприятное для страны развитие, политические лидеры начинают искажать реальность с целью улучшить ситуацию. Благодаря авторитету политиков, им доверяют, а их слова представляют собой рычаг непосредственного воздействия на валютный рынок. Как правило, подобные высказывания наблюдаются в тот момент, когда тренд характеризуется сильным и долгосрочным движением в одну сторону. В связи с этим, после подобных выступлений, трейдеры могут принять решение «не искушать судьбу» и начнут процедуру закрытия существующих позиций. В итоге, данные мероприятия приведут к корректировке линии тренда.
Если курс на самом деле находится на критическом уровне, то кроме высказываний может применяться интервенция Центральных Банков. Интервенция является очень сильным инструментом воздействия на рынок – динамика курса может составить не одну сотню пунктов в направлении интервенции. При этом период изменений очень короткий – в некоторых случаях он составляет всего несколько минут. Кроме этого, в момент интервенции участники рынка опасаются открывать позиции в прежнем направлении. Подобное поведение может явиться причиной обвального движения валютного курса.
Огромную пользу в объединении всех важных событий и новостей в одном месте оказывает экономический календарь трейдера. В экономическом календаре представлено подробное описание новостей, а также время их публикации. Конечно, далеко не все новости играют важную роль, однако рынок учитывает каждую из них.
Выступления глав Центральных Банков, связанные с изменением процентных ставок и монетарной политикой, являются наиболее значимыми новостями. В момент снижения или повышения ставки рефинансирования наблюдается мощный толчок для той валюты, которая подвергается данным действиям. Заявления, связанные со смягчением либо ужесточением монетарной политики, также могут существенно «сдвинуть» курс в том или ином направлении.
Единственным недостатком подобных новостей является то, что они фиксируются весьма редко. Однако не следует отчаиваться. Имеются и другие новости, которые дают хорошее ценовое движение. Например, показатели безработицы в США, которые меняются очень медленно и являются весьма значимыми для рынка. Подобной статистики очень много и публикуется она каждый день. Применяют даже специальные методики торговли «на новостях». Это логично, предупрежден – значит вооружен.
NEW 25.01.14 13:48
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Как действительно заработать на FOREX или, то о чем мало кто задумывается
Зависимость от чужих сигналов. Почему это плохо?
Во-первых, вы вынуждены подстраиваться под чей-то ритм жизни, а значит живете не своей жизнью. Если вы торгуете по сигналам, это не значит, что вы избежите проигрыша. Тот, кто дает вам сигналы, не может не ошибаться. Поэтому вы вынуждены ловить каждый сигнал, чтобы отыгрываться. Что может произойти, если не ловить каждый сигнал показано на примере ниже.
Пример:
Допустим, рассылка дает такие результаты:
1 2 3 4 5
+20 +50 -110 +35 +80
Допустим, вы действовали по первым четырем сигналам, а пятый так случилось, что пропустили. Вы можете взять калькулятор и подсчитать ваш итог при этом (-5 пт).
Во-вторых, вы теряете время, которое могли бы потратить на приобретение и развитие своих собственных навыков. Ведь, как свидетельствуют многие, судя по своему опыту – по-настоящему полезные навыки приходят только тогда, когда торгуешь своим умом и своими реальными деньгами.
В-третьих, вы теряете деньги. Допустим, рассылка выходит 20 раз в месяц. Стоимость выпуска 2 доллара. Как стало ясно из примера выше, пропускать выпуски нежелательно (можно попасть в полосу неудач и получить негативный результат, не смотря на общую положительную статистику рассылки). И вот вы отдаете 40 долларов в месяц, уповая на то, что ваш мессия в какой-то момент не опечатается или не перестанет давать сигналы.
Кстати, задумайтесь, если человек настолько уверен в себе, что взялся за деньги преподносить людям торговые сигналы, неужели ему будет недостаточно прибыли, которую он сможет получить от самостоятельной торговли? Зачем ему тогда возиться с рассылкой? Чувствуете подвох? Как вариант, таким людям не хватает уверенности в своих силах. Им страшно за свой депозит, но не страшно за чужой, поэтому своим источником дохода они выбирают именно Вас.
Почему большинство трейдеров FOREX проигрывают
Ответ прост – они принимают слишком большие риски (большое плечо), в надежде на сказочную прибыль, не желая при этом принимать тот факт, что везение не может сопровождать их постоянно. Если кто-то говорит, что сделал за месяц из пятидесяти долларов $500, это вполне может быть правдой. Также правдой будет то, что если этот человек не поменяет свои взгляды и продолжит торговать, он обязательно сделает из своих $500 – $0. Нужно быть готовым к неудачам.
Как не слить депозит
Одной из важнейших частей моей торговой системы является грамотное управление капиталом.
Сейчас я приведу некоторую статистику, в которой буду использовать такое понятие как Риск. Под Риском я подразумеваю количество % от ТЕКУЩЕГО депозита, которое теряется при заданном размере stop-loss.
Ведущие мировые биржевые трейдеры убедительно советуют, чтобы риск оставался в размере 2-6 %. Я не ведущий мировой трейдер, поэтому почти всегда стараюсь принимать минимальный риск – 2 %, что советую и вам (если вы конечно не один тех самых из выдающихся трейдеров).
ПРИМЕЧАНИЕ: После того, как размер вашего депозита изменился, размер лота также следует пересчитать исходя из правила двух процентов.
Немного статистики
Если пересчитывать лот после каждого изменения в депозите, то рискуя 10 % со ста долларов через, примерно, 45 неудачных сделок у вас остаётся один доллар.
Если не пересчитывать лот то всего десять неудачных сделок и ваш депозит погиб.
Вы, наверное, подумаете что 10 % это не такой уж и большой риск, раз можно проиграть 45 раз. Но следует отметить, что рискуя 10 % уже через 7 проигрышей вы теряете половину своего депозита!
А чтобы потерять половину депозита, рискуя 2 %, вам нужно проиграть 35 раз подряд. Почувствуйте разницу.
Если вы при регулярном пересчете риска в размере 2 % начнете с $1000, то на 115-м проигрыше у вас все еще будет оставаться $100.
ПРИМЕЧАНИЕ: Если ваш депозит невелик, а ДЦ не позволяет вам открывать сделку с таким риском, то имеет смысл открыть счет в другом ДЦ, где позволительны более мелкие лоты. Существуют, например, центовые счета. Если вы хотите уменьшить риск, ни в коем случае не уменьшайте stop-loss, уменьшайте размер лота взамен!
Может ли даже новичок проиграть 115 раз подряд? Казалось бы, это невозможно, но иногда такое случается: когда трейдер слишком часто совершает сделки и когда устанавливает слишком маленький уровень stop-loss.
Какой таймфрейм выбрать?
Как я уже говорил, следует избегать слишком частых сделок. Предсказать поведение цены внутри дня сложнее всего, особенно для новичков. Поймать такие движения тяжело и рискованно.
Лучшим выбором будет торговля по дневным графикам. Преимущества таковы:
- вам не нужно часами быть прикованным к компьютеру, щурясь в монитор,
- для анализа и совершения сделок достаточно нескольких минут в день,
- вы не устаёте,
- вы не расходуете свои нервы (поверьте – скальпинг, торговля внутри дня – психического здоровья вам уж точно не прибавят), а значит
- меньше шансов на помутнение мозгов и ошибку,
- риски значительно снижаются,
- у вас остается свободное время, которое вы можете потратить как захотите. Иными словами,
- вы остаетесь СВОБОДНЫМ.
Ошибки при выставлении stop-loss
Движение цены сопровождается мелкими колебаниями, которые невозможно предсказать. Обычно это 5-30 пт (зависит от валютной пары). Если устанавливать stop-loss в пределах этого шума, вы будете проигрывать почти всегда.
Лучше всего подходит усредненное значение ценовых колебаний за последнее время. Иногда для расчета размера stop-loss используют индикатор ATR, умноженный на какой-нибудь коэффициент, например, так: S/L=ATR(14)*1,5. Только такой подход можно считать правильным. Размером stop-loss ни в коем случае не должно быть ваше любимое число или округленное, приятное на вид число типа 50, 100.
Где лучше выйти из сделки? Какой устанавливать размер take-profit?
Опытные трейдеры советуют не ставить take-profit вообще. И это правильно.
Индикатор, который не позволит вам проигрывать. Точки входа. Уровень stop-loss
Таким индикатором является индикатор Ишимоку Кинко Хуо (далее ИИ). Говорят, что никто еще не получил отрицательный результат, работая с ИИ. Я выбрал этот индикатор и советую его вам, потому что это наиболее самодостаточный индикатор из всех существующих. Он показывает уровни поддержи/сопротивления, он подсказывает, где установить stop-loss, и когда лучше совершить сделку.
ИИ состоит из пяти линий. В терминале MetaTrader они обозначены такими цветами:
Tenkan-Sen – красный
Kijun-Sen – синий
Chinkou Span – зеленый
Senkou Span A – оранжевый
Senkou Span B – розовый
В дальнейшем я буду употреблять название цвета вместо названия линий.
Закрашенная область между оранжевой и розовой линией называется облаком.
Как мы знаем, лучшей точкой для входа является завершение коррекции какого-либо тренда. Но как определить тренд и точку, где должна завершиться коррекция?
Если цена находится выше облака, то тренд считается повышательным.
Если цена ниже облака – тренд понижательный.
Если цена вошла в облако, это значит неопределенность.
Восходящее или нисходящее облако в перспективе могут подсказывать о будущем поведении цены.
Я не буду распространяться обо всех возможностях ИИ, поскольку в своей торговой системе для меня важны только положение цены относительно двух линий – красной и синей. Именно у этих линий чаще всего завершаются коррекции. У красной – небольшие, у синей – сильные.
Итак сигнал на покупку образуется, если
цена выше облака
красная линия выше синей и направлена вверх
заметна коррекция вниз от восходящего движения
движение вниз замедлилось у одной из линий, цена развернулась там и уже прошла некоторое расстояние вверх
Stop-loss ставим на уровень ближайшей линии – синей или красной. Если эти линии близки друг к другу, лучше выбрать синюю – вероятности, что stop-loss будет задет – меньше.
С продажей всё то же, но наоборот.
На следующий день смотрим на сделку, и если она вышла в хороший плюс, переводим stop-loss на середину пройденного пути. Так можно держать одну сделку несколько дней, подтягивая stop-loss, пока не станут заметны признаки очередной коррекции.
При сильных и длительных движениях иногда лучше оставлять реальный stop-loss в безубытке, а пользоваться ментальным (вручную закрывать позицию тогда, когда цена в обратном направлении пересечет красную линию).
Пересечением считается пересечение линии уровнем закрытия на конец дня.
Если вы решили в какой-то момент закрыть сделку, то не следует открывать новую без появления и завершения коррекции. Не пытайтесь вскочить в убегающий поезд.
Возможно, вы захотите брать от ИИ еще больше сигналов, описание этих сигналов легко можно найти в Интернете. От одного следует предостеречь – не тратьте время на эксперименты с параметрами, вы только запутаете себя. Используйте стандартные, проверенные временем параметры (9, 26, 52).
Проще анализировать один таймфрейм – дневной.
Знание свечного анализа так же весьма помогает при работе на дневном графике.
Выводы:
Обычно те, кто говорят о том, что на форексе нет стабильности, а также те трейдеры, которые теряют депозит за депозитом, мало задумывались о тех принципах, которые я изложил.
Можно ли, торгуя по описанным выше принципам торговли слить свой депозит? Надеюсь, я смог убедить вас, что – однозначно нельзя. Пусть не быстро, но уверенно, вы сможете накапливать прибыль – от +2% до +30 % в месяц (+32% это наибольшее, что лично я зарабатывал за месяц с этой системой), что в любом случае лучше, чем ничего или, чем слив, который рано или поздно неизбежен при завышенных рисках.
Удачной торговли!
Зависимость от чужих сигналов. Почему это плохо?
Во-первых, вы вынуждены подстраиваться под чей-то ритм жизни, а значит живете не своей жизнью. Если вы торгуете по сигналам, это не значит, что вы избежите проигрыша. Тот, кто дает вам сигналы, не может не ошибаться. Поэтому вы вынуждены ловить каждый сигнал, чтобы отыгрываться. Что может произойти, если не ловить каждый сигнал показано на примере ниже.
Пример:
Допустим, рассылка дает такие результаты:
1 2 3 4 5
+20 +50 -110 +35 +80
Допустим, вы действовали по первым четырем сигналам, а пятый так случилось, что пропустили. Вы можете взять калькулятор и подсчитать ваш итог при этом (-5 пт).
Во-вторых, вы теряете время, которое могли бы потратить на приобретение и развитие своих собственных навыков. Ведь, как свидетельствуют многие, судя по своему опыту – по-настоящему полезные навыки приходят только тогда, когда торгуешь своим умом и своими реальными деньгами.
В-третьих, вы теряете деньги. Допустим, рассылка выходит 20 раз в месяц. Стоимость выпуска 2 доллара. Как стало ясно из примера выше, пропускать выпуски нежелательно (можно попасть в полосу неудач и получить негативный результат, не смотря на общую положительную статистику рассылки). И вот вы отдаете 40 долларов в месяц, уповая на то, что ваш мессия в какой-то момент не опечатается или не перестанет давать сигналы.
Кстати, задумайтесь, если человек настолько уверен в себе, что взялся за деньги преподносить людям торговые сигналы, неужели ему будет недостаточно прибыли, которую он сможет получить от самостоятельной торговли? Зачем ему тогда возиться с рассылкой? Чувствуете подвох? Как вариант, таким людям не хватает уверенности в своих силах. Им страшно за свой депозит, но не страшно за чужой, поэтому своим источником дохода они выбирают именно Вас.
Почему большинство трейдеров FOREX проигрывают
Ответ прост – они принимают слишком большие риски (большое плечо), в надежде на сказочную прибыль, не желая при этом принимать тот факт, что везение не может сопровождать их постоянно. Если кто-то говорит, что сделал за месяц из пятидесяти долларов $500, это вполне может быть правдой. Также правдой будет то, что если этот человек не поменяет свои взгляды и продолжит торговать, он обязательно сделает из своих $500 – $0. Нужно быть готовым к неудачам.
Как не слить депозит
Одной из важнейших частей моей торговой системы является грамотное управление капиталом.
Сейчас я приведу некоторую статистику, в которой буду использовать такое понятие как Риск. Под Риском я подразумеваю количество % от ТЕКУЩЕГО депозита, которое теряется при заданном размере stop-loss.
Ведущие мировые биржевые трейдеры убедительно советуют, чтобы риск оставался в размере 2-6 %. Я не ведущий мировой трейдер, поэтому почти всегда стараюсь принимать минимальный риск – 2 %, что советую и вам (если вы конечно не один тех самых из выдающихся трейдеров).
ПРИМЕЧАНИЕ: После того, как размер вашего депозита изменился, размер лота также следует пересчитать исходя из правила двух процентов.
Немного статистики
Если пересчитывать лот после каждого изменения в депозите, то рискуя 10 % со ста долларов через, примерно, 45 неудачных сделок у вас остаётся один доллар.
Если не пересчитывать лот то всего десять неудачных сделок и ваш депозит погиб.
Вы, наверное, подумаете что 10 % это не такой уж и большой риск, раз можно проиграть 45 раз. Но следует отметить, что рискуя 10 % уже через 7 проигрышей вы теряете половину своего депозита!
А чтобы потерять половину депозита, рискуя 2 %, вам нужно проиграть 35 раз подряд. Почувствуйте разницу.
Если вы при регулярном пересчете риска в размере 2 % начнете с $1000, то на 115-м проигрыше у вас все еще будет оставаться $100.
ПРИМЕЧАНИЕ: Если ваш депозит невелик, а ДЦ не позволяет вам открывать сделку с таким риском, то имеет смысл открыть счет в другом ДЦ, где позволительны более мелкие лоты. Существуют, например, центовые счета. Если вы хотите уменьшить риск, ни в коем случае не уменьшайте stop-loss, уменьшайте размер лота взамен!
Может ли даже новичок проиграть 115 раз подряд? Казалось бы, это невозможно, но иногда такое случается: когда трейдер слишком часто совершает сделки и когда устанавливает слишком маленький уровень stop-loss.
Какой таймфрейм выбрать?
Как я уже говорил, следует избегать слишком частых сделок. Предсказать поведение цены внутри дня сложнее всего, особенно для новичков. Поймать такие движения тяжело и рискованно.
Лучшим выбором будет торговля по дневным графикам. Преимущества таковы:
- вам не нужно часами быть прикованным к компьютеру, щурясь в монитор,
- для анализа и совершения сделок достаточно нескольких минут в день,
- вы не устаёте,
- вы не расходуете свои нервы (поверьте – скальпинг, торговля внутри дня – психического здоровья вам уж точно не прибавят), а значит
- меньше шансов на помутнение мозгов и ошибку,
- риски значительно снижаются,
- у вас остается свободное время, которое вы можете потратить как захотите. Иными словами,
- вы остаетесь СВОБОДНЫМ.
Ошибки при выставлении stop-loss
Движение цены сопровождается мелкими колебаниями, которые невозможно предсказать. Обычно это 5-30 пт (зависит от валютной пары). Если устанавливать stop-loss в пределах этого шума, вы будете проигрывать почти всегда.
Лучше всего подходит усредненное значение ценовых колебаний за последнее время. Иногда для расчета размера stop-loss используют индикатор ATR, умноженный на какой-нибудь коэффициент, например, так: S/L=ATR(14)*1,5. Только такой подход можно считать правильным. Размером stop-loss ни в коем случае не должно быть ваше любимое число или округленное, приятное на вид число типа 50, 100.
Где лучше выйти из сделки? Какой устанавливать размер take-profit?
Опытные трейдеры советуют не ставить take-profit вообще. И это правильно.
Индикатор, который не позволит вам проигрывать. Точки входа. Уровень stop-loss
Таким индикатором является индикатор Ишимоку Кинко Хуо (далее ИИ). Говорят, что никто еще не получил отрицательный результат, работая с ИИ. Я выбрал этот индикатор и советую его вам, потому что это наиболее самодостаточный индикатор из всех существующих. Он показывает уровни поддержи/сопротивления, он подсказывает, где установить stop-loss, и когда лучше совершить сделку.
ИИ состоит из пяти линий. В терминале MetaTrader они обозначены такими цветами:
Tenkan-Sen – красный
Kijun-Sen – синий
Chinkou Span – зеленый
Senkou Span A – оранжевый
Senkou Span B – розовый
В дальнейшем я буду употреблять название цвета вместо названия линий.
Закрашенная область между оранжевой и розовой линией называется облаком.
Как мы знаем, лучшей точкой для входа является завершение коррекции какого-либо тренда. Но как определить тренд и точку, где должна завершиться коррекция?
Если цена находится выше облака, то тренд считается повышательным.
Если цена ниже облака – тренд понижательный.
Если цена вошла в облако, это значит неопределенность.
Восходящее или нисходящее облако в перспективе могут подсказывать о будущем поведении цены.
Я не буду распространяться обо всех возможностях ИИ, поскольку в своей торговой системе для меня важны только положение цены относительно двух линий – красной и синей. Именно у этих линий чаще всего завершаются коррекции. У красной – небольшие, у синей – сильные.
Итак сигнал на покупку образуется, если
цена выше облака
красная линия выше синей и направлена вверх
заметна коррекция вниз от восходящего движения
движение вниз замедлилось у одной из линий, цена развернулась там и уже прошла некоторое расстояние вверх
Stop-loss ставим на уровень ближайшей линии – синей или красной. Если эти линии близки друг к другу, лучше выбрать синюю – вероятности, что stop-loss будет задет – меньше.
С продажей всё то же, но наоборот.
На следующий день смотрим на сделку, и если она вышла в хороший плюс, переводим stop-loss на середину пройденного пути. Так можно держать одну сделку несколько дней, подтягивая stop-loss, пока не станут заметны признаки очередной коррекции.
При сильных и длительных движениях иногда лучше оставлять реальный stop-loss в безубытке, а пользоваться ментальным (вручную закрывать позицию тогда, когда цена в обратном направлении пересечет красную линию).
Пересечением считается пересечение линии уровнем закрытия на конец дня.
Если вы решили в какой-то момент закрыть сделку, то не следует открывать новую без появления и завершения коррекции. Не пытайтесь вскочить в убегающий поезд.
Возможно, вы захотите брать от ИИ еще больше сигналов, описание этих сигналов легко можно найти в Интернете. От одного следует предостеречь – не тратьте время на эксперименты с параметрами, вы только запутаете себя. Используйте стандартные, проверенные временем параметры (9, 26, 52).
Проще анализировать один таймфрейм – дневной.
Знание свечного анализа так же весьма помогает при работе на дневном графике.
Выводы:
Обычно те, кто говорят о том, что на форексе нет стабильности, а также те трейдеры, которые теряют депозит за депозитом, мало задумывались о тех принципах, которые я изложил.
Можно ли, торгуя по описанным выше принципам торговли слить свой депозит? Надеюсь, я смог убедить вас, что – однозначно нельзя. Пусть не быстро, но уверенно, вы сможете накапливать прибыль – от +2% до +30 % в месяц (+32% это наибольшее, что лично я зарабатывал за месяц с этой системой), что в любом случае лучше, чем ничего или, чем слив, который рано или поздно неизбежен при завышенных рисках.
Удачной торговли!
NEW 25.01.14 13:49
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Показатель занятости, как индикатор рынка Форекс
Показатель занятости, является важнейшим макро- экономическим индикатором. Состояние на рынке труда оказывает немалое влияние на национальную валюту любого государства. Особенную важность исследование занятости заслуживает в переходных этапах экономики, в частности, при переходе от экономического спада к возрождению. В виду значительности этих показателей, статистам цивилизованных стран приходится затрачивать большие средства для сбора данных и анализа рынка труда.
Трейдерам рынка «Форекс» надо следить за показателями занятости тех государств, которые являются основными участниками рынка. Особое внимание уделяется показателям занятости в Соединенных Штатах, потому, что доллар остается главной валютой на рынке «Форекс», а полученные новости по занятости обычно располагают значительным влиянием на кросс-курс валюты, связанной с долларом.
Движение трудоустроенного населения в США характеризуется двумя показателями:
Nonfarm payrolls – количество рабочих мест (без учета временных мест, связанных с сельским хозяйством), показатель затрагивает около 340000 фирм в 500 отраслях;
Household employment – это количество занятых человек среди любой группы людей, числом в 60000, имеющих разнообразные специальности.
Эти показатели характеризуют число рабочих мест и трудоустроенное население в США, они крайне важны для точного установления степени безработицы. Помимо этого, сам показатель Nonfarm payrolls крайне мощный индикатор для «Форекс», определяющий динамику уровня занятости в Америке. Его увеличение характеризует прирост занятости и повергает к увеличению курса доллара.
Степень показателя безработицы является стержневым показателем рынка труда. Выясняется этот показатель соотношением количества безработных к количеству всех трудоустроенных. Соответственно уровень безработицы тоже оказывает влияние на курс национальной валюты. Снижение безработицы ведет к росту валюты и наоборот. Помимо этого, уровень безработицы напрямую зависит от роста ВВП (закон Оукена), который также является одним из важных макроэкономических показателей. Увеличение уровня безработицы на 1% уменьшает темпы роста ВВП на 2%. Обыкновенно разбор уровня безработицы производят вместе с цифрами, воспроизводящими размер показателя Nonfarm payrolls.
Статистические данные по состоянию величины уровня безработицы в США и индикатор Nonfarm payrolls доступны с 08-30 по вашингтонскому (16-30 по московскому) времени в каждую первую пятницу месяца.
Начало экономического спада позволяет отследить показатель длительности рабочей недели. Если рабочая неделя сокращена, значит в стране экономический кризис.
Средний показатель почасовой оплаты труда помогает определить начало увеличения инфляции – резкое увеличение оплаты труда, обгоняющий производительность, указывает на начало роста инфляции.
Показатель занятости, является важнейшим макро- экономическим индикатором. Состояние на рынке труда оказывает немалое влияние на национальную валюту любого государства. Особенную важность исследование занятости заслуживает в переходных этапах экономики, в частности, при переходе от экономического спада к возрождению. В виду значительности этих показателей, статистам цивилизованных стран приходится затрачивать большие средства для сбора данных и анализа рынка труда.
Трейдерам рынка «Форекс» надо следить за показателями занятости тех государств, которые являются основными участниками рынка. Особое внимание уделяется показателям занятости в Соединенных Штатах, потому, что доллар остается главной валютой на рынке «Форекс», а полученные новости по занятости обычно располагают значительным влиянием на кросс-курс валюты, связанной с долларом.
Движение трудоустроенного населения в США характеризуется двумя показателями:
Nonfarm payrolls – количество рабочих мест (без учета временных мест, связанных с сельским хозяйством), показатель затрагивает около 340000 фирм в 500 отраслях;
Household employment – это количество занятых человек среди любой группы людей, числом в 60000, имеющих разнообразные специальности.
Эти показатели характеризуют число рабочих мест и трудоустроенное население в США, они крайне важны для точного установления степени безработицы. Помимо этого, сам показатель Nonfarm payrolls крайне мощный индикатор для «Форекс», определяющий динамику уровня занятости в Америке. Его увеличение характеризует прирост занятости и повергает к увеличению курса доллара.
Степень показателя безработицы является стержневым показателем рынка труда. Выясняется этот показатель соотношением количества безработных к количеству всех трудоустроенных. Соответственно уровень безработицы тоже оказывает влияние на курс национальной валюты. Снижение безработицы ведет к росту валюты и наоборот. Помимо этого, уровень безработицы напрямую зависит от роста ВВП (закон Оукена), который также является одним из важных макроэкономических показателей. Увеличение уровня безработицы на 1% уменьшает темпы роста ВВП на 2%. Обыкновенно разбор уровня безработицы производят вместе с цифрами, воспроизводящими размер показателя Nonfarm payrolls.
Статистические данные по состоянию величины уровня безработицы в США и индикатор Nonfarm payrolls доступны с 08-30 по вашингтонскому (16-30 по московскому) времени в каждую первую пятницу месяца.
Начало экономического спада позволяет отследить показатель длительности рабочей недели. Если рабочая неделя сокращена, значит в стране экономический кризис.
Средний показатель почасовой оплаты труда помогает определить начало увеличения инфляции – резкое увеличение оплаты труда, обгоняющий производительность, указывает на начало роста инфляции.
NEW 25.01.14 15:10
Психология торговли
Торговать это очень нервное занятие. Но это только с начала.
Так же как управлять автомобилем. С начала страшно, а потом: " Куда ты едешь КАЗЁЛ!!! Поворотники включать не учили!!!".
Психология в трейдинге не маловажная составляющая.
Вы открыли сделку по системе, а она идет в минус. И идёт и идёт. И идёт и идёт. У вас не хватает нервов и Вы закрываетесь. И как только вы закрываетесь рынок разворачивается и идёт туда куда должен был идти. И так бывает, и не раз, и не два, и не три.....
Спокойствие, только спокойствие!!!
Правила торговых систем и созданы именно для того что бы их ВЫПОЛНЯТЬ.
Сказано делать так то, так то и ждать, так и делайте.
И нервы свои засуньте... сами знаете куда.
Ставте стоп лос и тейк профит, который рекомендует система торговли и уходите от монитора.
Нервы трейдера закаляются как сталь. Чем выше накалят и чем быстрее остудят, и при этом они не лопнут- значит сложнее сломать в будущем
У меня раньше было так при ручной торговле.
Я когда сожусь за терминал, у меня нет чувств. Я ни кого не люблю и ни кого ни ненавижу. Кричу на жену, Раз сел торговать значит торговать, типа не мешайте мне денег заработать. ЭТО НЕ ПРАВИЛЬНО!!!!!!! Если вы торгуете , то по какой то системе. У этой системы есть стоп лосс и тейк профит. Ставите всё как написано, закрываете терминал и в перёд, жить! Гулять с любимой девушкой ( Молодым человеком), радоваться жизни, решать какие то насущные проблемы. В клуб, в бар, на природу......
Если вы скальпер то тогда сложнее. Но этот путь вы выбрали сами. Тогда для вас это работа. Но работа с 9 до 18 с выходными. Не забывайте жить.
А то заработаете все деньги, а потратить их будет не с кем. Друзья умерли от старости, из живых подруг осталось две бабки.
Форекс не омут. Много умных дядек говорят, что на форексе заработали миллионы и если вы будете торговать как они то тоже заработаете миллионы. Брехня!
Начинайте торговать с такой суммы которую вам будет не жалко просрать. Форекс - Бизнес, со своими рисками и прибылями.
Если вы нервно начнёте торговать детскими игрушками что будет?
На Форекс Сегодня спад, завтра подъём. На ура ни кто не богатеет!
Спокойствие и хладнокровие ваши помошники в торговле на Форекс.
Форекс это работа, а не игра! Отслеживать массу информации, когда какие новости в финансах разных стран, греции кредит не дали, в штатах уровень безработицы упал, Россия газопровод запустила.....
Эмоции не помошник в торговле на Форекс.
Спокойствие только спокойствие. ( Карлсон который живёт на крыше)9
Торговать это очень нервное занятие. Но это только с начала.
Так же как управлять автомобилем. С начала страшно, а потом: " Куда ты едешь КАЗЁЛ!!! Поворотники включать не учили!!!".
Психология в трейдинге не маловажная составляющая.
Вы открыли сделку по системе, а она идет в минус. И идёт и идёт. И идёт и идёт. У вас не хватает нервов и Вы закрываетесь. И как только вы закрываетесь рынок разворачивается и идёт туда куда должен был идти. И так бывает, и не раз, и не два, и не три.....
Спокойствие, только спокойствие!!!
Правила торговых систем и созданы именно для того что бы их ВЫПОЛНЯТЬ.
Сказано делать так то, так то и ждать, так и делайте.
И нервы свои засуньте... сами знаете куда.
Ставте стоп лос и тейк профит, который рекомендует система торговли и уходите от монитора.
Нервы трейдера закаляются как сталь. Чем выше накалят и чем быстрее остудят, и при этом они не лопнут- значит сложнее сломать в будущем
У меня раньше было так при ручной торговле.
Я когда сожусь за терминал, у меня нет чувств. Я ни кого не люблю и ни кого ни ненавижу. Кричу на жену, Раз сел торговать значит торговать, типа не мешайте мне денег заработать. ЭТО НЕ ПРАВИЛЬНО!!!!!!! Если вы торгуете , то по какой то системе. У этой системы есть стоп лосс и тейк профит. Ставите всё как написано, закрываете терминал и в перёд, жить! Гулять с любимой девушкой ( Молодым человеком), радоваться жизни, решать какие то насущные проблемы. В клуб, в бар, на природу......
Если вы скальпер то тогда сложнее. Но этот путь вы выбрали сами. Тогда для вас это работа. Но работа с 9 до 18 с выходными. Не забывайте жить.
А то заработаете все деньги, а потратить их будет не с кем. Друзья умерли от старости, из живых подруг осталось две бабки.
Форекс не омут. Много умных дядек говорят, что на форексе заработали миллионы и если вы будете торговать как они то тоже заработаете миллионы. Брехня!
Начинайте торговать с такой суммы которую вам будет не жалко просрать. Форекс - Бизнес, со своими рисками и прибылями.
Если вы нервно начнёте торговать детскими игрушками что будет?
На Форекс Сегодня спад, завтра подъём. На ура ни кто не богатеет!
Спокойствие и хладнокровие ваши помошники в торговле на Форекс.
Форекс это работа, а не игра! Отслеживать массу информации, когда какие новости в финансах разных стран, греции кредит не дали, в штатах уровень безработицы упал, Россия газопровод запустила.....
Эмоции не помошник в торговле на Форекс.
Спокойствие только спокойствие. ( Карлсон который живёт на крыше)9
NEW 02.02.14 10:13
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 15:10
Кросс-курсы: общее описание
Доминирующий статус американского доллара привел к тому, что в большинстве случаев при разговоре о курсе валют имеют в виду поведение курса в зависимости от доллара. Иными словами, доллар стал фундаментальным индикатором поведения валют. Однако в некоторых ситуациях появляется необходимость, связанная с заключением сделки «напрямую» между другими валютами (без участия американского доллара).
Например, имеется потребность приобрести британские фунты в счет японских йен. В этой ситуации участник рынка делает запрос своему брокеру. Целью запроса является предоставление подобной валютной пары (британский фунт, японская йена) для совершения сделки. Валютные пары такого вида (с исключением доллара) называют кросс-курсами. В таких парах американский доллар отсутствует. В целом, любая валюта может быть приобретена за любую другую. По этой причине количество кросс-курсов очень велико (евро-йена, евро-франк, франк-йена и т. д.). Если анализировать разницу между кросс-курсом и обыкновенной валютой, то легко можно данную грань интерпретировать. Национальные валюты всегда характеризуются своим материальным и физическим воплощением (банкноты, монеты), а кросс-курсы иметь подобных характеристик не могут, так как не обладают таким свойством, как прямая национальная принадлежность.
Таким образом, котировка кросс-курсов не происходит напрямую, а рассчитывается через тот же самый американский доллар. Например, если существует необходимость определить кросс-курс «евро-йена», то происходит следующее: инвестор приобретает доллары в счет йен, исходя из текущего курса доллар-йена. После этого на сумму купленных долларов приобретается евро, исходя из текущего курса евро-доллар. Если представить эти операции в форме математической зависимости, то мы получим, что доллар в первой валютной паре будет стоять в числителе, а во второй – в знаменателе. Если опираться на правила школьной арифметики, то доллар можно сократить. Соответственно, то, что останется в формуле, и будет представлять собой кросс-курс «евро-йена».
Для того чтобы понять модель «поведения» кросс-курсов необходимо ответить на следующие вопросы:
1) Каким образом в кросс-курсе происходит определение взаимного расположения валют, то есть, какая валюта должна находиться в числителе, а какая в знаменателе? Вопрос весьма интересный и, можно сказать, многосторонний. Ведь кросс-курс может состоять из валют, как в прямой, так и в обратной котировке, причем в любом сочетании. Если в составе кросс-курса одна из валют находится в обратной котировке (фунт либо евро), а вторая – в прямой, то валюта, имеющая статус «обратной котировки», всегда будет расположена на первом месте (выступать так называемой валютой-лидером). Например, фунт-йена или евро-франк. В том случае если обе валюты, находящиеся в составе кросс-курса, будут обладать одной котировкой (прямой или обратной), то схема их взаимного расположения будет определяться с помощью исторически сложившегося сочетания. Например, евро-фунт. В данной паре обе валюты находятся в статусе «обратной котировки». Если рассматривать пару франк-йена, то здесь обе валюты имеют статус «прямой котировки». Сочетания пар, имеющих идентичные котировки, необходимо просто запомнить.
2) Каким кросс-курсы имеют наибольшие показатели ликвидности? Здесь необходимо подчеркнуть, что все кросс-курсы обладают низкой ликвидностью по сравнению с основными мировыми валютами. Кросс-курс «евро-фунт» имеет наибольший объем совершаемых сделок. Этот кросс-курс даже может котироваться напрямую, как автономная валюта. Всё зависит от показателей спроса и предложения на него.
3) Какой инструмент является более рискованным: работа с основными парами валют или кросс-курсами? Степень риска присуща, как торговле валютами, так и кросс-курсами. При этом здесь важно подчеркнуть, что если осуществляется торговля ведущими валютными парами, то мы можем опираться на фундаментальные тенденции мировой экономики. В данной ситуации работает индикатор связи между состоянием экономики США и экономики других мировых держав. Если ведется торговля кросс-курсами, то мы сможем опираться на поведение экономик только двух стран. Соответственно, информации будет меньше, и сделать корректный анализ будет сложнее.
4) Стоит ли использовать методики технического анализа, если значения котировок по кросс-курсам рассчитаны математическим путем? Здесь важно подчеркнуть, что кросс-курс, хоть и синтетическая, но всё-таки валюта. Следовательно, методики графического и технического анализа в кроссах используются точно так же, как и при оценке обыкновенных валютных пар. Вспомним один из фундаментальных постулатов теории Доу: торговля ликвидным товаром должна проходить с использованием примерно одинаковых инструментов.
Как правило, банки при котировке курсов используют так называемый метод двухсторонней котировки, то есть применяют как расчетный путь, так и рыночный. Например, пара евро-фунт котируется на площадках чикагской валютной биржи не расчетным путем, а рыночным, и вся модель торговли зависит от спроса и предложения, имеющихся на рынке. При этом важно подчеркнуть, что объем торгов на данных площадках незначительный. В целом, система кросс-курсов направлена на:
1) Облегчение процесса совершения сделок (для участников международной торговли).
2) Оптимизацию процесса формирования диверсифицированного валютного портфеля (для инвесторов).
При анализе и прогнозировании кросс-курсов валют применяются те же методики, что и при анализе основных курсов. В свою очередь, активизация торговли кросс-курсами оказывает влияние на модель торговли основными курсами валют. Например, в случае если евро активно покупают против английского фунта, канадского доллара либо швейцарского франка, то рост спроса на евро приведет к увеличению его стоимости по отношению к американскому доллару. При этом такие критерии, как сила и скорость удорожания евро, по отношению к разным валютам могут кардинально отличаться. Таким образом, оценка кросс-курсов играет важную роль при прогнозировании поведения основных курсов валют.
На рынке Форекс наибольшей значимостью и наибольшими объемами торгов обладают следующие кросс-курсы, включающие в себя основные твердые валюты: EUR/JPY, EUR/GBR, EUR/CHF. В некоторых случаях активность наблюдается и при торгах с такими кросс-курсами, как GBR/JPY и CHF/JPY. Даже при отсутствии возможности для проведения операций с кросс-курсами, вы всегда сможете совершить данные операции, используя модель отношения основных валют к доллару. Следует отметить, что у некоторых экзотических валют может вообще отсутствовать кросс-курс друг с другом. Следовательно, торговаться они будут только через американский доллар.
Доминирующий статус американского доллара привел к тому, что в большинстве случаев при разговоре о курсе валют имеют в виду поведение курса в зависимости от доллара. Иными словами, доллар стал фундаментальным индикатором поведения валют. Однако в некоторых ситуациях появляется необходимость, связанная с заключением сделки «напрямую» между другими валютами (без участия американского доллара).
Например, имеется потребность приобрести британские фунты в счет японских йен. В этой ситуации участник рынка делает запрос своему брокеру. Целью запроса является предоставление подобной валютной пары (британский фунт, японская йена) для совершения сделки. Валютные пары такого вида (с исключением доллара) называют кросс-курсами. В таких парах американский доллар отсутствует. В целом, любая валюта может быть приобретена за любую другую. По этой причине количество кросс-курсов очень велико (евро-йена, евро-франк, франк-йена и т. д.). Если анализировать разницу между кросс-курсом и обыкновенной валютой, то легко можно данную грань интерпретировать. Национальные валюты всегда характеризуются своим материальным и физическим воплощением (банкноты, монеты), а кросс-курсы иметь подобных характеристик не могут, так как не обладают таким свойством, как прямая национальная принадлежность.
Таким образом, котировка кросс-курсов не происходит напрямую, а рассчитывается через тот же самый американский доллар. Например, если существует необходимость определить кросс-курс «евро-йена», то происходит следующее: инвестор приобретает доллары в счет йен, исходя из текущего курса доллар-йена. После этого на сумму купленных долларов приобретается евро, исходя из текущего курса евро-доллар. Если представить эти операции в форме математической зависимости, то мы получим, что доллар в первой валютной паре будет стоять в числителе, а во второй – в знаменателе. Если опираться на правила школьной арифметики, то доллар можно сократить. Соответственно, то, что останется в формуле, и будет представлять собой кросс-курс «евро-йена».
Для того чтобы понять модель «поведения» кросс-курсов необходимо ответить на следующие вопросы:
1) Каким образом в кросс-курсе происходит определение взаимного расположения валют, то есть, какая валюта должна находиться в числителе, а какая в знаменателе? Вопрос весьма интересный и, можно сказать, многосторонний. Ведь кросс-курс может состоять из валют, как в прямой, так и в обратной котировке, причем в любом сочетании. Если в составе кросс-курса одна из валют находится в обратной котировке (фунт либо евро), а вторая – в прямой, то валюта, имеющая статус «обратной котировки», всегда будет расположена на первом месте (выступать так называемой валютой-лидером). Например, фунт-йена или евро-франк. В том случае если обе валюты, находящиеся в составе кросс-курса, будут обладать одной котировкой (прямой или обратной), то схема их взаимного расположения будет определяться с помощью исторически сложившегося сочетания. Например, евро-фунт. В данной паре обе валюты находятся в статусе «обратной котировки». Если рассматривать пару франк-йена, то здесь обе валюты имеют статус «прямой котировки». Сочетания пар, имеющих идентичные котировки, необходимо просто запомнить.
2) Каким кросс-курсы имеют наибольшие показатели ликвидности? Здесь необходимо подчеркнуть, что все кросс-курсы обладают низкой ликвидностью по сравнению с основными мировыми валютами. Кросс-курс «евро-фунт» имеет наибольший объем совершаемых сделок. Этот кросс-курс даже может котироваться напрямую, как автономная валюта. Всё зависит от показателей спроса и предложения на него.
3) Какой инструмент является более рискованным: работа с основными парами валют или кросс-курсами? Степень риска присуща, как торговле валютами, так и кросс-курсами. При этом здесь важно подчеркнуть, что если осуществляется торговля ведущими валютными парами, то мы можем опираться на фундаментальные тенденции мировой экономики. В данной ситуации работает индикатор связи между состоянием экономики США и экономики других мировых держав. Если ведется торговля кросс-курсами, то мы сможем опираться на поведение экономик только двух стран. Соответственно, информации будет меньше, и сделать корректный анализ будет сложнее.
4) Стоит ли использовать методики технического анализа, если значения котировок по кросс-курсам рассчитаны математическим путем? Здесь важно подчеркнуть, что кросс-курс, хоть и синтетическая, но всё-таки валюта. Следовательно, методики графического и технического анализа в кроссах используются точно так же, как и при оценке обыкновенных валютных пар. Вспомним один из фундаментальных постулатов теории Доу: торговля ликвидным товаром должна проходить с использованием примерно одинаковых инструментов.
Как правило, банки при котировке курсов используют так называемый метод двухсторонней котировки, то есть применяют как расчетный путь, так и рыночный. Например, пара евро-фунт котируется на площадках чикагской валютной биржи не расчетным путем, а рыночным, и вся модель торговли зависит от спроса и предложения, имеющихся на рынке. При этом важно подчеркнуть, что объем торгов на данных площадках незначительный. В целом, система кросс-курсов направлена на:
1) Облегчение процесса совершения сделок (для участников международной торговли).
2) Оптимизацию процесса формирования диверсифицированного валютного портфеля (для инвесторов).
При анализе и прогнозировании кросс-курсов валют применяются те же методики, что и при анализе основных курсов. В свою очередь, активизация торговли кросс-курсами оказывает влияние на модель торговли основными курсами валют. Например, в случае если евро активно покупают против английского фунта, канадского доллара либо швейцарского франка, то рост спроса на евро приведет к увеличению его стоимости по отношению к американскому доллару. При этом такие критерии, как сила и скорость удорожания евро, по отношению к разным валютам могут кардинально отличаться. Таким образом, оценка кросс-курсов играет важную роль при прогнозировании поведения основных курсов валют.
На рынке Форекс наибольшей значимостью и наибольшими объемами торгов обладают следующие кросс-курсы, включающие в себя основные твердые валюты: EUR/JPY, EUR/GBR, EUR/CHF. В некоторых случаях активность наблюдается и при торгах с такими кросс-курсами, как GBR/JPY и CHF/JPY. Даже при отсутствии возможности для проведения операций с кросс-курсами, вы всегда сможете совершить данные операции, используя модель отношения основных валют к доллару. Следует отметить, что у некоторых экзотических валют может вообще отсутствовать кросс-курс друг с другом. Следовательно, торговаться они будут только через американский доллар.
NEW 02.02.14 10:14
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Практические советы для разработки собственной системы Money Management
Приведенные ниже советы ориентированы на среднесрочную торговлю, приверженцем которой я являюсь. Они - не аксиомаи для других видов торговли (особенно для внутридневной) будут существенно отличаться. Однако это базовые тезисы, которыми я пользуюсь и которые меня не подводят.
Всегда пользуйтесь лимит-ордерами и стоп-ордерами или выставляейте локирующие отложенные ордера.
Выставляя стопы и тейк-профиты, учитывайте: соотношение прибыль/убыток должно быть статистически оправдано - если TP в два раза меньше чем SL , то выигрышных сделок должно быть минимум в два раза больше.
Расположение стоп-ордера должно быть не ближе 40-50 пипсов относительно точки входа. Ордера, располагающиеся ближе, обречены, ибо в момент входа в рынок вы, скорее всего, будете не в состоянии схватить самое донышко. Ошибка, как правило, равняется 10-15 пипсам, плюс спрэд 5 пипсов. С учетом рыночного шума, составляющего 10-15 пипсов, приходим к выводу, что стоп-ордера, выставленные ближе 40-50 пипсов от точки входа, практически с нулевой вероятностью переживут позицию.
В соответствии с пп.2, 3, приходим к выводу, что расположение тейк-профит ордеров должно быть не ближе, чем 80-100 пипсов относительно точки входа. Такая стратегия money management сводит фактор брокера (попытки уменьшить прибыль трейдера с помощью так называемого слипаджа, т.е. сдвигания котировки при закрытии позиции против клиента) к минимуму. Величина слипаджа будет для вас пренебрежительно мала.
Имея стоп-ордер величиной в 40-50 пипсов и тейк-профит величиной примерно 100 пипсов, держите позиции открытыми не более, чем два дня. В случае, если цена не движется в нужном вам направлении – она двинется против вас, и ждать, пока сработает стоп-ордер, в данном случае не стоит.
Отдавайте в залог не более, чем 10% депозита.
Не заключайте сделки, могущие привести к убыткам, превышающим 5% депозита.
Перемещайте тейк-профит и/или стоп-ордер лишь в направлениях увеличения прибыли – уменьшения убытка. Не злоупотребляйте этим – шальной тик может слизать ваш стоп, пододвинутый уже слишком близко к текущей цене, и цена подойдет к лимиту уже без вашего участия.
Приведенные ниже советы ориентированы на среднесрочную торговлю, приверженцем которой я являюсь. Они - не аксиомаи для других видов торговли (особенно для внутридневной) будут существенно отличаться. Однако это базовые тезисы, которыми я пользуюсь и которые меня не подводят.
Всегда пользуйтесь лимит-ордерами и стоп-ордерами или выставляейте локирующие отложенные ордера.
Выставляя стопы и тейк-профиты, учитывайте: соотношение прибыль/убыток должно быть статистически оправдано - если TP в два раза меньше чем SL , то выигрышных сделок должно быть минимум в два раза больше.
Расположение стоп-ордера должно быть не ближе 40-50 пипсов относительно точки входа. Ордера, располагающиеся ближе, обречены, ибо в момент входа в рынок вы, скорее всего, будете не в состоянии схватить самое донышко. Ошибка, как правило, равняется 10-15 пипсам, плюс спрэд 5 пипсов. С учетом рыночного шума, составляющего 10-15 пипсов, приходим к выводу, что стоп-ордера, выставленные ближе 40-50 пипсов от точки входа, практически с нулевой вероятностью переживут позицию.
В соответствии с пп.2, 3, приходим к выводу, что расположение тейк-профит ордеров должно быть не ближе, чем 80-100 пипсов относительно точки входа. Такая стратегия money management сводит фактор брокера (попытки уменьшить прибыль трейдера с помощью так называемого слипаджа, т.е. сдвигания котировки при закрытии позиции против клиента) к минимуму. Величина слипаджа будет для вас пренебрежительно мала.
Имея стоп-ордер величиной в 40-50 пипсов и тейк-профит величиной примерно 100 пипсов, держите позиции открытыми не более, чем два дня. В случае, если цена не движется в нужном вам направлении – она двинется против вас, и ждать, пока сработает стоп-ордер, в данном случае не стоит.
Отдавайте в залог не более, чем 10% депозита.
Не заключайте сделки, могущие привести к убыткам, превышающим 5% депозита.
Перемещайте тейк-профит и/или стоп-ордер лишь в направлениях увеличения прибыли – уменьшения убытка. Не злоупотребляйте этим – шальной тик может слизать ваш стоп, пододвинутый уже слишком близко к текущей цене, и цена подойдет к лимиту уже без вашего участия.
NEW 02.02.14 10:17
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Особенности торговли на наиболее волатильных валютных парах
Несомненно, выходя на рынок форекс, главное желание, которое овладевает многими начинающими трейдерами – заработать быстро и много, очень много. Естественно, что, изучив некоторую часть литературы по форекс, они начинают понимать, что быстро заработать не получится. На это понадобится как минимум пару лет, пока трейдер сможет ознакомиться с торговым терминалом, его возможностями, найдет свою торговую систему, начнет ее правильно применять. Однако в отношении второго, а именно огромного заработка, многие ищут свои пути.
Одним из таких путей становится определение валют, на которых будет вести торговлю начинающий трейдер. После проведения некоторого анализа начинающий трейдер может прийти к такому выводу, что базовые валюты не такие уже и ходовые. Поэтому он начинает изучать другие: кросс-курсы, экзотические валюты и т.д. В итоге его выбор может пасть на такие валюты как евро/йена и фунт/йена. Данные пары за один торговый день могут пройти от 200 до 700 пунктов. Именно это привлекает многих трейдеров. Зачем тратить время на пару евро/доллар, который делает около 50-70 пунктов за день, когда на других можно заработать в 5-10 раз больше.
Однако часто торговля на данных парах и приводит к серьезных убыткам, более значительным, чем в случае, если бы торговля велась на базовых валютах. В первую очередь следует сказать, что спреды по таким парам несколько больше, чем на других основных парах (порядка 5-8 пунктов). Высокая волатильность данных пар может сыграть злую шутку с начинающим трейдером, поскольку, если он ошибется, откроет позицию не в том направлении, рыночный шум, который у данных кросс-курсов достаточно велик, может привести к срабатыванию ордера по стоп-лоссу.
Помимо этого следует учитывать и то обстоятельство, что определяющим здесь фактором выступает одна из пар - йена. Национальная валюта Японии может оказывать свое влияние на данные кросс-курсы, в результате чего одни валюты идут дружно в одном направлении, один из кроссов либо оба могут пойти в другом. Поэтому, выбирая пары для торговли, не стоит опираться на такой фактор как максимальная волатильность.
Для начинающего трейдера вполне подойдут и базовые валюты. Переходить на торговлю с кросс-курсами следует, лишь получив значительный опыт и предварительно изучив данные пары. Хотя, если взглянуть на это по-другому, большого значения не имеет, на каких парах торгует трейдер. Если у трейдера на вооружении есть эффективная торговая система, она будет давать прибыль в любом случае. Хотя при торговлях на кроссах необходимо соблюдать большую осторожность
Несомненно, выходя на рынок форекс, главное желание, которое овладевает многими начинающими трейдерами – заработать быстро и много, очень много. Естественно, что, изучив некоторую часть литературы по форекс, они начинают понимать, что быстро заработать не получится. На это понадобится как минимум пару лет, пока трейдер сможет ознакомиться с торговым терминалом, его возможностями, найдет свою торговую систему, начнет ее правильно применять. Однако в отношении второго, а именно огромного заработка, многие ищут свои пути.
Одним из таких путей становится определение валют, на которых будет вести торговлю начинающий трейдер. После проведения некоторого анализа начинающий трейдер может прийти к такому выводу, что базовые валюты не такие уже и ходовые. Поэтому он начинает изучать другие: кросс-курсы, экзотические валюты и т.д. В итоге его выбор может пасть на такие валюты как евро/йена и фунт/йена. Данные пары за один торговый день могут пройти от 200 до 700 пунктов. Именно это привлекает многих трейдеров. Зачем тратить время на пару евро/доллар, который делает около 50-70 пунктов за день, когда на других можно заработать в 5-10 раз больше.
Однако часто торговля на данных парах и приводит к серьезных убыткам, более значительным, чем в случае, если бы торговля велась на базовых валютах. В первую очередь следует сказать, что спреды по таким парам несколько больше, чем на других основных парах (порядка 5-8 пунктов). Высокая волатильность данных пар может сыграть злую шутку с начинающим трейдером, поскольку, если он ошибется, откроет позицию не в том направлении, рыночный шум, который у данных кросс-курсов достаточно велик, может привести к срабатыванию ордера по стоп-лоссу.
Помимо этого следует учитывать и то обстоятельство, что определяющим здесь фактором выступает одна из пар - йена. Национальная валюта Японии может оказывать свое влияние на данные кросс-курсы, в результате чего одни валюты идут дружно в одном направлении, один из кроссов либо оба могут пойти в другом. Поэтому, выбирая пары для торговли, не стоит опираться на такой фактор как максимальная волатильность.
Для начинающего трейдера вполне подойдут и базовые валюты. Переходить на торговлю с кросс-курсами следует, лишь получив значительный опыт и предварительно изучив данные пары. Хотя, если взглянуть на это по-другому, большого значения не имеет, на каких парах торгует трейдер. Если у трейдера на вооружении есть эффективная торговая система, она будет давать прибыль в любом случае. Хотя при торговлях на кроссах необходимо соблюдать большую осторожность
NEW 02.02.14 10:21
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Быки, медведи и прочая живность на Форекс
На рынке Форекс есть практика делить игроков по стилю игры на разные группы, обзывая их различными животными.
Все Форекс трейдеры знают, что самыми популярными группами стали Быки и Медведи. Кто же они такие и почему все всё время говорят об их войне?
Бык на Форекс – это покупатель, который скупает валюту и создает на рынке ажиотаж. Котировки начинают расти, многие зеленые Форекс трейдеры, видя такую картину, начинают скупать валюту, очень помогая быкам набивать цену.
Отсюда случается то, что котировки завышены, и Форекс быки в этот момент продают валюту по "раздутым” ценам. Позже тренд ослабевает, и котировки возвращаются к первоначальному уровню.
Но почему их называют именно "быками”? Нет, это не те "быки” со стриженными головами и в спортивных костюмах, которых Вы видите, покупая ночью в ларьке сигареты. Такое название приобрела Форекс стратегия повышения цены, ведь именно быку свойственно поднимать на рога свою жертву.
Еще одна популярная группа трейдеров – медведи, в связи с особенностью этого зверя, в отличие от быка, подминать свою жертву под свое грозное тело. Какова же стратегия медведей на рынке Форекс?
Форекс медведи начинают усиленно продавать валюту по интересным ценам, создавая ажиотаж среди продавцов. Трейдеры, видя падение котировок, принимаются также усиленно от нее избавляться, тем самым еще сильнее снижая котировки. Когда цена достигает нужного уровня, медведи скупают эту валюту по очень низкой цене.
Чаще всего медведями и быками на Форекс выступают крупные игроки с приличными капиталами. Но бОльшая часть Форекс участников, как правило, являются не определившимися трейдерами, следующими за тенденциями рынка.
Именно за счет таких игроков Форекс и сохраняется инерция в движении валютного курса на рынке. Основная задача такого трейдера вовремя угадать тенденцию рынка и уловить свою выгоду, то есть дешево успеть купить валюту и продать ее, когда она доходит до определенной "опорной” точки.
На рынке Форекс "обитают” и другие животные. Например, заяц – это игрок, совершающий большое количество сделок в течение небольшого промежутка времени. Зайцы они очень шустрые, но не всегда успешные.
Кабан – это игрок, который держит потенциально выигрышную позицию в течение длительного времени и вовремя не фиксирует прибыль. Цена при этом успевает поменять направление своего движения, и, в результате, кабан, в лучшем случае, выходит в ноль.
И, наконец, овца – неопытный, трусливый игрок, не имеющий своего мнения о перспективах рынка. Как правило, овца проигрывает.
Да, рынок Форекс – это целый зоопарк, и не забывайте, некоторые из этих животных очень опасны…
На рынке Форекс есть практика делить игроков по стилю игры на разные группы, обзывая их различными животными.
Все Форекс трейдеры знают, что самыми популярными группами стали Быки и Медведи. Кто же они такие и почему все всё время говорят об их войне?
Бык на Форекс – это покупатель, который скупает валюту и создает на рынке ажиотаж. Котировки начинают расти, многие зеленые Форекс трейдеры, видя такую картину, начинают скупать валюту, очень помогая быкам набивать цену.
Отсюда случается то, что котировки завышены, и Форекс быки в этот момент продают валюту по "раздутым” ценам. Позже тренд ослабевает, и котировки возвращаются к первоначальному уровню.
Но почему их называют именно "быками”? Нет, это не те "быки” со стриженными головами и в спортивных костюмах, которых Вы видите, покупая ночью в ларьке сигареты. Такое название приобрела Форекс стратегия повышения цены, ведь именно быку свойственно поднимать на рога свою жертву.
Еще одна популярная группа трейдеров – медведи, в связи с особенностью этого зверя, в отличие от быка, подминать свою жертву под свое грозное тело. Какова же стратегия медведей на рынке Форекс?
Форекс медведи начинают усиленно продавать валюту по интересным ценам, создавая ажиотаж среди продавцов. Трейдеры, видя падение котировок, принимаются также усиленно от нее избавляться, тем самым еще сильнее снижая котировки. Когда цена достигает нужного уровня, медведи скупают эту валюту по очень низкой цене.
Чаще всего медведями и быками на Форекс выступают крупные игроки с приличными капиталами. Но бОльшая часть Форекс участников, как правило, являются не определившимися трейдерами, следующими за тенденциями рынка.
Именно за счет таких игроков Форекс и сохраняется инерция в движении валютного курса на рынке. Основная задача такого трейдера вовремя угадать тенденцию рынка и уловить свою выгоду, то есть дешево успеть купить валюту и продать ее, когда она доходит до определенной "опорной” точки.
На рынке Форекс "обитают” и другие животные. Например, заяц – это игрок, совершающий большое количество сделок в течение небольшого промежутка времени. Зайцы они очень шустрые, но не всегда успешные.
Кабан – это игрок, который держит потенциально выигрышную позицию в течение длительного времени и вовремя не фиксирует прибыль. Цена при этом успевает поменять направление своего движения, и, в результате, кабан, в лучшем случае, выходит в ноль.
И, наконец, овца – неопытный, трусливый игрок, не имеющий своего мнения о перспективах рынка. Как правило, овца проигрывает.
Да, рынок Форекс – это целый зоопарк, и не забывайте, некоторые из этих животных очень опасны…
NEW 02.02.14 10:23
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Несколько элементарных вопросов по торговле на форекс
Раньше, когда я только знакомился с валютным рынком, и торговля форекс была для меня темным лесом, мне не давали покоя многие вопросы, касающиеся валютного дилинга. С тех пор прошли годы и многое, что в то время казалось непонятным, прояснилось, поэтому, сегодня я могу дать на них ответы с высоты прожитых лет биржевого спекулянта.
Вопрос:
Способна ли торговля форекс обеспечить безбедное существование?
Для того чтобы получить ответ на этот вопрос задумайтесь: «А как достигают финансового благополучия сотрудники различных компаний?» Вряд ли кто-то из-за университетской парты сразу «нырял» в кресло начальника солидной компании. Большинство руководителей прошли путь от рядовых сотрудников до глав различных компаний. Ситуация с рынком форекс аналогична. Для того чтобы подняться в биржевой иерархии и получать солидные дивиденды необходимо проделать долгий путь от начинающего трейдера, до матерого инвестора. Для того чтобы достигнуть успеха необходимо пройти следующие этапы саморазвития:
Овладеть основами фундаментального или технического анализа. Желательно знать фундаментальный анализ. Понимая, что происходит на финансовой арене, торговля форекс станет для вас значительно проще. В сможете совершать сделки более обдуманно.
Научиться определить уровень риска. В данном случае имеется в виду ваше желание и возможность идти на обоснованный риск, подкрепленный здравым рассудком.
Создать собственную стратегию торговли, на основе которой вы будете принимать торговые решения. Именно грамотное следование заранее расписанному плану, а не спонтанная торговля делают трейдера более устойчивым к различного рода непредвиденным ситуациям.
Научиться иметь свое независимое мнение. Торговля форекс – это сложнейший механизм, где на вас постоянно давит ответственность, нежелание проиграть. Кроме этого большую роль играет мнение толпы. Если научиться сдерживать себя и не идти на поводу у большинства, то это будет отличным подспорьем для успешной торговли.
Вопрос:
Такая ли простая торговля форекс как ее позиционируют многие интернет СМИ?
С тех пор как торговля форекс пришла в Россию, данный вид деятельности стал настойчиво культивироваться некоторыми заинтересованными лицами. Форекс преподносят как место, где можно легко и быстро обогатиться. Учитывая нынешнюю бешеную популярность биржевой торговли, стоит сделать вывод, что агитация валютного дилинга проходит весьма успешно. Неопытные трейдеры успешно «сливают» свои денежки в карманы директората дилинговых центров и брокеров. И такая тенденция вряд ли когда-либо прекратится.
Поэтому не стоит всецело полагаться на рекламу. Задача рекламодателей – получить клиентов. А для этого используются различные способы. Поэтому никогда не стоит делать вывод о работе компании и ее имидже лишь по скупым строчкам рекламного бюллетеня или баннера на сайте. Торговля форекс – это сложный механизм, который будет работать только в том случае, если научитесь им управлять.
Что насчет простоты торговли, то, как вы сами понимаете, это не совсем так. Многие трейдеры торгуют на форекс годами, но постоянно проигрывают. Важно понять, что торговля форекс зависит от вас: от вашего умения адаптироваться к биржевой торговле, спланировать свою деятельность, создать определенный план торговли и т.д. И насколько ответственно вы подойдете к своей подготовке, будет зависеть и конечный результат работы.
Вопрос:
Долго ли нужно находиться за экраном монитора, осуществляя мониторинг позиций?
Трейдеры, которые только начинают узнавать, что такое торговля форекс, всегда проводят за компьютером много времени. И в этом нет ничего плохого. Просто со временем, когда появится опыт, вы вряд ли будете столько времени проводить за экраном монитора. Для опытного глаза достаточно всего лишь уделить несколько часов в неделю для анализа рынка, после чего открыть позицию, расставить стопы и забыть про форекс на некоторое время.
Именно так и работают некоторые опытные инвесторы. Поэтому, отвечая на данный вопрос, хотелось бы отметить, что дать на него ответ каждый сможет самостоятельно.
Единственное, что хотелось бы отметить: главное – это научиться использовать свое время рационально, и если вы видите, что в данный момент не предвидится каких-либо серьезных новостей, то вряд ли стоит тратить свое время на мониторинг позиций. Цените свое время.
Раньше, когда я только знакомился с валютным рынком, и торговля форекс была для меня темным лесом, мне не давали покоя многие вопросы, касающиеся валютного дилинга. С тех пор прошли годы и многое, что в то время казалось непонятным, прояснилось, поэтому, сегодня я могу дать на них ответы с высоты прожитых лет биржевого спекулянта.
Вопрос:
Способна ли торговля форекс обеспечить безбедное существование?
Для того чтобы получить ответ на этот вопрос задумайтесь: «А как достигают финансового благополучия сотрудники различных компаний?» Вряд ли кто-то из-за университетской парты сразу «нырял» в кресло начальника солидной компании. Большинство руководителей прошли путь от рядовых сотрудников до глав различных компаний. Ситуация с рынком форекс аналогична. Для того чтобы подняться в биржевой иерархии и получать солидные дивиденды необходимо проделать долгий путь от начинающего трейдера, до матерого инвестора. Для того чтобы достигнуть успеха необходимо пройти следующие этапы саморазвития:
Овладеть основами фундаментального или технического анализа. Желательно знать фундаментальный анализ. Понимая, что происходит на финансовой арене, торговля форекс станет для вас значительно проще. В сможете совершать сделки более обдуманно.
Научиться определить уровень риска. В данном случае имеется в виду ваше желание и возможность идти на обоснованный риск, подкрепленный здравым рассудком.
Создать собственную стратегию торговли, на основе которой вы будете принимать торговые решения. Именно грамотное следование заранее расписанному плану, а не спонтанная торговля делают трейдера более устойчивым к различного рода непредвиденным ситуациям.
Научиться иметь свое независимое мнение. Торговля форекс – это сложнейший механизм, где на вас постоянно давит ответственность, нежелание проиграть. Кроме этого большую роль играет мнение толпы. Если научиться сдерживать себя и не идти на поводу у большинства, то это будет отличным подспорьем для успешной торговли.
Вопрос:
Такая ли простая торговля форекс как ее позиционируют многие интернет СМИ?
С тех пор как торговля форекс пришла в Россию, данный вид деятельности стал настойчиво культивироваться некоторыми заинтересованными лицами. Форекс преподносят как место, где можно легко и быстро обогатиться. Учитывая нынешнюю бешеную популярность биржевой торговли, стоит сделать вывод, что агитация валютного дилинга проходит весьма успешно. Неопытные трейдеры успешно «сливают» свои денежки в карманы директората дилинговых центров и брокеров. И такая тенденция вряд ли когда-либо прекратится.
Поэтому не стоит всецело полагаться на рекламу. Задача рекламодателей – получить клиентов. А для этого используются различные способы. Поэтому никогда не стоит делать вывод о работе компании и ее имидже лишь по скупым строчкам рекламного бюллетеня или баннера на сайте. Торговля форекс – это сложный механизм, который будет работать только в том случае, если научитесь им управлять.
Что насчет простоты торговли, то, как вы сами понимаете, это не совсем так. Многие трейдеры торгуют на форекс годами, но постоянно проигрывают. Важно понять, что торговля форекс зависит от вас: от вашего умения адаптироваться к биржевой торговле, спланировать свою деятельность, создать определенный план торговли и т.д. И насколько ответственно вы подойдете к своей подготовке, будет зависеть и конечный результат работы.
Вопрос:
Долго ли нужно находиться за экраном монитора, осуществляя мониторинг позиций?
Трейдеры, которые только начинают узнавать, что такое торговля форекс, всегда проводят за компьютером много времени. И в этом нет ничего плохого. Просто со временем, когда появится опыт, вы вряд ли будете столько времени проводить за экраном монитора. Для опытного глаза достаточно всего лишь уделить несколько часов в неделю для анализа рынка, после чего открыть позицию, расставить стопы и забыть про форекс на некоторое время.
Именно так и работают некоторые опытные инвесторы. Поэтому, отвечая на данный вопрос, хотелось бы отметить, что дать на него ответ каждый сможет самостоятельно.
Единственное, что хотелось бы отметить: главное – это научиться использовать свое время рационально, и если вы видите, что в данный момент не предвидится каких-либо серьезных новостей, то вряд ли стоит тратить свое время на мониторинг позиций. Цените свое время.
Стареет тело, стареет только тело
и никогда, слышишь никогда не стареет душа
и никогда, слышишь никогда не стареет душа
NEW 02.02.14 10:26
в ответ СерёгаФорекс 02.02.14 10:23
Правила открытия, поддержания и закрытия позиций в Forex
Правила открытия позиций в Forex
1) Открывайте позицию только при наличии одного основного и не менее одного подтверждающего сигналов.
2) При открытии обязательно заранее сформируйте и запишите на бумаге:
- цену, по которой вы готовы закрыться для получения прибыли;
- цену, по которой вы будете закрываться при получении убытков;
- расчетное время, в течение которого вы готовы поддерживать открытую позицию.
3) Осторожно и на короткое время открывайтесь против тренда.
4) Осторожно и на короткое время открывайтесь при отсутствии определенного тренда (при боковом тренде).
Правила поддержания позиций и частичного закрытия до расчетного времени в Forex
1) Поддерживайте позиции только, если анализ подтверждает сделанные ранее выводы.
2) Частично закрывайтесь:
- при получении убытков свыше расчетных;
- если цена достигла расчетной отметки для получения прибыли.
3) Ждите:
- при получении убытков ниже расчетных;
- если цена остается на том же уровне;
- если цена не достигла расчетной отметки для получения прибыли.
Правила закрытия позиций в Forex
Закрывайте позиции в любом случае (с соблюдением выше изложенных особенностей работы):
- по истечении расчетного времени;
- при получении расчетной прибыли;
- при получении расчетных убытков;
- при достижении максимума прибыли.
Открытие и закрытие позиции является стрельбой по движущейся мишени. Попасть точно в яблочко (выбранную цену) сложно. Будьте готовы заключить сделку по цене, близкой к «яблочку».
Немного об усреднении
Усреднением в Forex называется такая стратегия работы, при которой трейдер Forex производит однотипную операцию к совершенной ранее (покупка в длинной позиции или продажа в короткой) по еще более выгодной цене.
Главным минусом усреднения в Forex является то, что вы заранее не знаете, до какой цены будет идти против вас рынок. Вместе с там усреднение требует каждый раз вкладывать дополнительные залоговые средства, что увеличивает риск вашей позиции. Большинство начинающих трейдеров Forex совершают традиционную ошибку — в погоне за высокими прибылями «перегружают» свой счет, делая ставку на все имеющиеся средства. С моей точки зрения, – это неправильно.
Например:
Вы купили на Forex 100.000 долларов против франка по курсу 1.5500, рассчитывая продать по цене выше 1.5510 и заработать 10 пунктов прибыли (15510 – 15500).
Но цена через короткий промежуток времени пошла вниз и составила – 1.5480, тем самым вы понесли убытки в размере 20 пунктов (15480 – 15500).
Вы принимаете решение купить еще 100.000 долларов франка по данному курсу 1.5480, рассчитывая продать теперь уже 200.000 долларов по цене 1.5495 и заработать те же 10 пунктов прибыли (15495 – 15500 + 15495 – 15480). Тем самым вы произвели усреднение двух позиций по среднему курсу 1.5490 ((15500 + 15480)/2) и у вас отпала необходимость ждать повышения цены до 1.5510.
Среди трейдеров Forex ходит шутка, что к усреднениям прибегают люди трех наклонностей: богатые трейдеры Forex, глупые трейдеры Forex, богатые глупые трейдеры Forex. Помните, что в каждой шутке — только доля шутки.
В заключение — одна из интересных тактических наработок в Forex, которая дает неплохие результаты на внутридневных интервалах Forex. Ежедневно около 9:00 московского времени на базе математической модели, включающей в себя волны Эллиотта и показания осцилляторов Stoch, RSI и МACD), рассчитываются коридоры изменения цен для каждого из шести валютных курсов: EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, EUR/CHF, EUR/GBP.
При этом производится расчет максимальных и минимальных значений указанных валют на период построения четырех баров вашего рабочего диапазона. Получаются два коридора — коридор для значений High и коридор для значений Low. На временном диапазоне 300 минут такой прогноз будет даваться на период с 9:00 текущего дня до 5:00 следующего дня, а на 60 минутном диапазоне — соответственно с 9:00 до 13:00 текущего дня. Вычисленные уровни High и Low не являются уровнями сопротивления и поддержки в чистом виде. Первый прогноз используется как предварительный, а по второму, более короткому по времени, нужно входить в рынок или выходить из него. Вероятность совпадения таких прогнозов в Forex с реальными движениями цен на практике составляет около 82%.
Причем:
1. Курс выбранной валюты должен попасть как в коридор High, так и в коридор Low, хотя бы однократно (метод не прогнозирует повторного возвращения цены в коридор, в котором она уже раз побывала за выбранное время и вышла из него).
2. Вероятнее всего, что значение High будет близко к уровню «High среднее значение», а значение Low будет близко к уровню «Low среднее значение». Однако, возможно и незначительное пересечение ценой уровня «High минимальное значение» или границы «Low максимальное значение».
3. Вероятность того, что курс окажется значительно выше уровня «High максимальное значение» или «Low минимальное значение невелика и составляет всего 18%. Если курс валюты пересек одну из данных границ как минимум двумя последовательными барами (их ценами закрытия), то это свидетельствует о фундаментальных изменениях на валютном рынке. Поэтому, в зависимости от позиции, которую Вы занимаете на рынке, ставьте стоп-лосс на уровне «Low минимальное значение» или «High максимальное значение». В этом случае вероятность срабатывания команды стоп-лосс составляет всего 18%, однако, волатильность рынка крайне редко выбивает такой стоп-лосс и, как правило, спасает вас от значительных потерь в Forex.
Правила открытия позиций в Forex
1) Открывайте позицию только при наличии одного основного и не менее одного подтверждающего сигналов.
2) При открытии обязательно заранее сформируйте и запишите на бумаге:
- цену, по которой вы готовы закрыться для получения прибыли;
- цену, по которой вы будете закрываться при получении убытков;
- расчетное время, в течение которого вы готовы поддерживать открытую позицию.
3) Осторожно и на короткое время открывайтесь против тренда.
4) Осторожно и на короткое время открывайтесь при отсутствии определенного тренда (при боковом тренде).
Правила поддержания позиций и частичного закрытия до расчетного времени в Forex
1) Поддерживайте позиции только, если анализ подтверждает сделанные ранее выводы.
2) Частично закрывайтесь:
- при получении убытков свыше расчетных;
- если цена достигла расчетной отметки для получения прибыли.
3) Ждите:
- при получении убытков ниже расчетных;
- если цена остается на том же уровне;
- если цена не достигла расчетной отметки для получения прибыли.
Правила закрытия позиций в Forex
Закрывайте позиции в любом случае (с соблюдением выше изложенных особенностей работы):
- по истечении расчетного времени;
- при получении расчетной прибыли;
- при получении расчетных убытков;
- при достижении максимума прибыли.
Открытие и закрытие позиции является стрельбой по движущейся мишени. Попасть точно в яблочко (выбранную цену) сложно. Будьте готовы заключить сделку по цене, близкой к «яблочку».
Немного об усреднении
Усреднением в Forex называется такая стратегия работы, при которой трейдер Forex производит однотипную операцию к совершенной ранее (покупка в длинной позиции или продажа в короткой) по еще более выгодной цене.
Главным минусом усреднения в Forex является то, что вы заранее не знаете, до какой цены будет идти против вас рынок. Вместе с там усреднение требует каждый раз вкладывать дополнительные залоговые средства, что увеличивает риск вашей позиции. Большинство начинающих трейдеров Forex совершают традиционную ошибку — в погоне за высокими прибылями «перегружают» свой счет, делая ставку на все имеющиеся средства. С моей точки зрения, – это неправильно.
Например:
Вы купили на Forex 100.000 долларов против франка по курсу 1.5500, рассчитывая продать по цене выше 1.5510 и заработать 10 пунктов прибыли (15510 – 15500).
Но цена через короткий промежуток времени пошла вниз и составила – 1.5480, тем самым вы понесли убытки в размере 20 пунктов (15480 – 15500).
Вы принимаете решение купить еще 100.000 долларов франка по данному курсу 1.5480, рассчитывая продать теперь уже 200.000 долларов по цене 1.5495 и заработать те же 10 пунктов прибыли (15495 – 15500 + 15495 – 15480). Тем самым вы произвели усреднение двух позиций по среднему курсу 1.5490 ((15500 + 15480)/2) и у вас отпала необходимость ждать повышения цены до 1.5510.
Среди трейдеров Forex ходит шутка, что к усреднениям прибегают люди трех наклонностей: богатые трейдеры Forex, глупые трейдеры Forex, богатые глупые трейдеры Forex. Помните, что в каждой шутке — только доля шутки.
В заключение — одна из интересных тактических наработок в Forex, которая дает неплохие результаты на внутридневных интервалах Forex. Ежедневно около 9:00 московского времени на базе математической модели, включающей в себя волны Эллиотта и показания осцилляторов Stoch, RSI и МACD), рассчитываются коридоры изменения цен для каждого из шести валютных курсов: EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, EUR/CHF, EUR/GBP.
При этом производится расчет максимальных и минимальных значений указанных валют на период построения четырех баров вашего рабочего диапазона. Получаются два коридора — коридор для значений High и коридор для значений Low. На временном диапазоне 300 минут такой прогноз будет даваться на период с 9:00 текущего дня до 5:00 следующего дня, а на 60 минутном диапазоне — соответственно с 9:00 до 13:00 текущего дня. Вычисленные уровни High и Low не являются уровнями сопротивления и поддержки в чистом виде. Первый прогноз используется как предварительный, а по второму, более короткому по времени, нужно входить в рынок или выходить из него. Вероятность совпадения таких прогнозов в Forex с реальными движениями цен на практике составляет около 82%.
Причем:
1. Курс выбранной валюты должен попасть как в коридор High, так и в коридор Low, хотя бы однократно (метод не прогнозирует повторного возвращения цены в коридор, в котором она уже раз побывала за выбранное время и вышла из него).
2. Вероятнее всего, что значение High будет близко к уровню «High среднее значение», а значение Low будет близко к уровню «Low среднее значение». Однако, возможно и незначительное пересечение ценой уровня «High минимальное значение» или границы «Low максимальное значение».
3. Вероятность того, что курс окажется значительно выше уровня «High максимальное значение» или «Low минимальное значение невелика и составляет всего 18%. Если курс валюты пересек одну из данных границ как минимум двумя последовательными барами (их ценами закрытия), то это свидетельствует о фундаментальных изменениях на валютном рынке. Поэтому, в зависимости от позиции, которую Вы занимаете на рынке, ставьте стоп-лосс на уровне «Low минимальное значение» или «High максимальное значение». В этом случае вероятность срабатывания команды стоп-лосс составляет всего 18%, однако, волатильность рынка крайне редко выбивает такой стоп-лосс и, как правило, спасает вас от значительных потерь в Forex.
NEW 02.02.14 10:31
Правила выставления уровней лимит и стоп ордеров в Forex
Стоп-приказы обычно ставятся на период отсутствия трейдера Forex за рабочим местом и основной своей задачей считают спасти трейдера Forex от разорения (исполнение стоп-лосс) или обеспечить дополнительную прибыль (стоп-профит).
Можно сформулировать несколько правил выставления ордеров в Forex:
На быстром, подвижном рынке ставьте приказы «по рынку», шансы, на выполнение которых абсолютны. Если же рынок вялый, то ставьте приказы с определением цены исполнения, этим вы обезопасите себя от невыгодной цены исполнения приказа.
Лучше воздержитесь от постановки стоп-лоссов, иначе можете оказаться в ситуации, когда ваш приказ выполнили и вы получили массу убытков, в то время, как к моменту вашего физического вступления в игру вы могли бы закрыть позицию по более выгодной цене, или вообще без убытков. Если вы опасаетесь неблагоприятного для вас изменения цены, лучше просто закрыть эту позицию на время вашего отсутствия на рынке.
Техника постановки ордеров стоп-лосс в Forex
Правильная постановка команд стоп-лоссов (ограничения на потери) – это целое искусство, позволяющее, с одной стороны, избегать больших потерь, а с другой стороны, преждевременного срабатывания этого приказа (за счет волатильности рынка, а не изменении направления тренда).
Многие рассчитывают ypoвень постановки стоп-приказа исходя из суммы максимальных потерь, которые могут себе позволить на одной сделке.
Другие располагают стоп-приказы сразу же за сильными уровнями сопротивления и поддержки. Смысл такого подхода в том, что волатильность рынка никогда не пробивает сильных уровней сопротивления и поддержки, т. е. такое пробитие — сигнал к повороту тенденции, а значит, открытые в другую сторону позиции срочно должны быть закрыты.
Вначале кажется, что все просто. Пусть вероятность правильного вхождения в рынок составила 80% (на базе более 500 вхождений) и средний доход каждого вхождения — 20 пипсов. Ясно, что если при 20% неправильного вхождения средние потери в таком случае не превысят 80 пипсов, то трейдер Forex всё равно равно остается с прибылью. Поэтому нужно при каждом вхождении ставить стоп-приказ на уровне ±80 пипсов от уровня вхождения. Но практика показывает, что такое правило постановки стоп-лосс в корне неправильно. Дело в том, что с командой стоп-приказа начинает срабатывать отрицательная обратная связь на качество вхождения (за счет раскачивания рынка крупными маркет-мейкерами): вероятность правильного вхождения опускается до 72%. Если сузить ширину стоп-лосс вдвое (до 40 пипсов), то все равно вероятность правильного вхождения в рынок опускается ниже 65%.
Остается одно. Резко поднять вероятность правильного вхождения в рынок до 96-98% и оборвать негативное влияние стоп-приказа на эту вероятность. Постановка стоп-приказа будет строго дифференцированной и подвижной: максимальная ширина (удаленность от уровня вхождения в рынок) не более 100—150 пипсов, при этом она не должна быть больше или равной величины расположения стоп-лоссов крупных хедж-фондов и маркет-мейкеров (области нахождения их стоп-команд). Их можно найти так: когда рынок доходит до этих областей, он резко ускоряется за счет срабатывания стоп-лоссов и, как следствие, поступления больших денег.
Вторая область постановки стоп-приказов — промежуточные уровни сопротивлений или поддержки. И третья область — вблизи уровня закрытия половины позиции (при первых намеках рынка на изменения тренда или отката) с последующим подтягиванием и следованием зa курсом.
Стоп-приказы обычно ставятся на период отсутствия трейдера Forex за рабочим местом и основной своей задачей считают спасти трейдера Forex от разорения (исполнение стоп-лосс) или обеспечить дополнительную прибыль (стоп-профит).
Можно сформулировать несколько правил выставления ордеров в Forex:
На быстром, подвижном рынке ставьте приказы «по рынку», шансы, на выполнение которых абсолютны. Если же рынок вялый, то ставьте приказы с определением цены исполнения, этим вы обезопасите себя от невыгодной цены исполнения приказа.
Лучше воздержитесь от постановки стоп-лоссов, иначе можете оказаться в ситуации, когда ваш приказ выполнили и вы получили массу убытков, в то время, как к моменту вашего физического вступления в игру вы могли бы закрыть позицию по более выгодной цене, или вообще без убытков. Если вы опасаетесь неблагоприятного для вас изменения цены, лучше просто закрыть эту позицию на время вашего отсутствия на рынке.
Техника постановки ордеров стоп-лосс в Forex
Правильная постановка команд стоп-лоссов (ограничения на потери) – это целое искусство, позволяющее, с одной стороны, избегать больших потерь, а с другой стороны, преждевременного срабатывания этого приказа (за счет волатильности рынка, а не изменении направления тренда).
Многие рассчитывают ypoвень постановки стоп-приказа исходя из суммы максимальных потерь, которые могут себе позволить на одной сделке.
Другие располагают стоп-приказы сразу же за сильными уровнями сопротивления и поддержки. Смысл такого подхода в том, что волатильность рынка никогда не пробивает сильных уровней сопротивления и поддержки, т. е. такое пробитие — сигнал к повороту тенденции, а значит, открытые в другую сторону позиции срочно должны быть закрыты.
Вначале кажется, что все просто. Пусть вероятность правильного вхождения в рынок составила 80% (на базе более 500 вхождений) и средний доход каждого вхождения — 20 пипсов. Ясно, что если при 20% неправильного вхождения средние потери в таком случае не превысят 80 пипсов, то трейдер Forex всё равно равно остается с прибылью. Поэтому нужно при каждом вхождении ставить стоп-приказ на уровне ±80 пипсов от уровня вхождения. Но практика показывает, что такое правило постановки стоп-лосс в корне неправильно. Дело в том, что с командой стоп-приказа начинает срабатывать отрицательная обратная связь на качество вхождения (за счет раскачивания рынка крупными маркет-мейкерами): вероятность правильного вхождения опускается до 72%. Если сузить ширину стоп-лосс вдвое (до 40 пипсов), то все равно вероятность правильного вхождения в рынок опускается ниже 65%.
Остается одно. Резко поднять вероятность правильного вхождения в рынок до 96-98% и оборвать негативное влияние стоп-приказа на эту вероятность. Постановка стоп-приказа будет строго дифференцированной и подвижной: максимальная ширина (удаленность от уровня вхождения в рынок) не более 100—150 пипсов, при этом она не должна быть больше или равной величины расположения стоп-лоссов крупных хедж-фондов и маркет-мейкеров (области нахождения их стоп-команд). Их можно найти так: когда рынок доходит до этих областей, он резко ускоряется за счет срабатывания стоп-лоссов и, как следствие, поступления больших денег.
Вторая область постановки стоп-приказов — промежуточные уровни сопротивлений или поддержки. И третья область — вблизи уровня закрытия половины позиции (при первых намеках рынка на изменения тренда или отката) с последующим подтягиванием и следованием зa курсом.
Стареет тело,
стареет только тело
и никогда, слышишь никогда не стареет душа
и никогда, слышишь никогда не стареет душа
Прикреплённые файлы
02.02.14 10:34
в ответ СерёгаФорекс 25.01.14 13:31
Законы Forex, подмеченные профессионалами
Закон вероятности Forex
Состоит в том, что рано или поздно цена пойдет вниз (или вверх). На основании этого предположения работают все осцилляторы.
Закон случая Forex
Вы никогда не знаете, что может произойти в следующий момент, поэтому всегда будьте готовы ко всему – как к неожиданно большим деньгам, так и к убыткам. Поэтому все ваши расчеты по рынку корректируйте на возможные случайности.
Закон подлости Forex
Вы могли все прекрасно рассчитать и получить, казалось бы, стопроцентные подтверждения, но именно тогда, когда вы совершили сделку – кто-то изменил правила игры. Никогда не забывайте о такой возможности.
Будьте готовы к изменению правил игры.
Закон оптимизма Forex
Состоит в том, что человек склонен к преувеличению своих шансов на выигрыш.
Это преувеличение будет толкать совершать вас сделки по самым, порой немыслимым, и наверняка первым предложенным вам ценам. Бойтесь себя, самый большой ваш враг – это вы сами.
Зaкон времени Forex
Количество времени, которое вы находитесь вне рынка, прямо пропорционально силе вашего желания совершить сделку. Выглядит это так – чем дольше вы остаетесь «квадратными», тем больше вы склонны к совершению операции и тем менее вы разборчивы в ценах открытия. Большая доля убытков происходит именно по этой причине. Единственное лекарство от этого – терпение. Умейте ждать.
Закон причин и следствий Forex
Если вы наблюдаете какое-либо движение, то постарайтесь найти причину, его вызвавшую. Без понимания причин, двигающих курс в ту или иную сторону, крайне не рекомендуется совершать любые сделки. «Нет дыма без огня».
Закон вероятности Forex
Состоит в том, что рано или поздно цена пойдет вниз (или вверх). На основании этого предположения работают все осцилляторы.
Закон случая Forex
Вы никогда не знаете, что может произойти в следующий момент, поэтому всегда будьте готовы ко всему – как к неожиданно большим деньгам, так и к убыткам. Поэтому все ваши расчеты по рынку корректируйте на возможные случайности.
Закон подлости Forex
Вы могли все прекрасно рассчитать и получить, казалось бы, стопроцентные подтверждения, но именно тогда, когда вы совершили сделку – кто-то изменил правила игры. Никогда не забывайте о такой возможности.
Будьте готовы к изменению правил игры.
Закон оптимизма Forex
Состоит в том, что человек склонен к преувеличению своих шансов на выигрыш.
Это преувеличение будет толкать совершать вас сделки по самым, порой немыслимым, и наверняка первым предложенным вам ценам. Бойтесь себя, самый большой ваш враг – это вы сами.
Зaкон времени Forex
Количество времени, которое вы находитесь вне рынка, прямо пропорционально силе вашего желания совершить сделку. Выглядит это так – чем дольше вы остаетесь «квадратными», тем больше вы склонны к совершению операции и тем менее вы разборчивы в ценах открытия. Большая доля убытков происходит именно по этой причине. Единственное лекарство от этого – терпение. Умейте ждать.
Закон причин и следствий Forex
Если вы наблюдаете какое-либо движение, то постарайтесь найти причину, его вызвавшую. Без понимания причин, двигающих курс в ту или иную сторону, крайне не рекомендуется совершать любые сделки. «Нет дыма без огня».
NEW 02.02.14 10:40
Виды трендов
Возрастающий (восходящий), или бычий, тренд (uptrend, upward, bullish trend) характеризуется тем, что нижние цены колебаний рынка повышаются.
Линия, ограничивающая такой тренд снизу и проходящая через минимальные значения, называется линией тренда.
При возрастающем тренде важно иметь границу именно снизу, поскольку в этом случае делается ставка на повышение цены.
Пересечение линии тренда, которая ограничивает цены снизу, может сигнализировать о том, что общий тренд на подъем цены либо ослабевает, либо вообще меняет направление.
Линия тренда, ограничивающая цены снизу, называется линией поддержки (support line – sup.).
Убывающий (нисходящий), или медвежий, тренд (downtrend, downward, bearish trend) возникает тогда, когда максимальные цены колебаний рынка понижаются.
При убывающем тренде линия тренда, которая ограничивает цены сверху, называется линией сопротивления (resistance line – res.).
При существовании медвежьего рынка мы ставим на понижение цены, поэтому здесь важно только ограничение цен сверху, поскольку, чем ниже опустится цена, тем лучше для игрока. Пересечение, или пробитие линий сопротивления, предупреждает о возможности ослабления тренда или даже его смене.
Особый интерес у игроков Forex вызывают каналы (channel), когда для четко выраженного тренда одновременно существуют линии поддержки и сопротивления. Линии сопротивления и поддержки чаще всего не являются параллельными линиями. При этом тренд дает возможность прогнозировать как нижние, так и верхние их уровни.
Верхние точки (пики) графика лежат на уровне цен, при которых давление со стороны продавцов на валютном рынке превосходит давление со стороны покупателей, из-за чего цена не может расти, иначе говоря, создается уровень сопротивления росту цен. Точно так же нижние точки графика представляют уровень, на котором давление со стороны продавцов уступает давлению покупателей Forex, и цена не может понизиться, т.е. создается уровень поддержки цены. Чем дольше график цены остается в пределах торгового канала, касаясь его границ, тем более надежными являются эти линии. При этом важную роль играет также торговый объем, особенно, когда речь идет о событиях, происходящих вблизи линий поддержки и сопротивления. Если цена «отскакивает» от этих линий при большом объеме, надежность тренда возрастает. Подлинность прорыва проверяется по правилу изменения цены после прорыва на 3% от предыдущей цены закрытия.
Важность линий поддержки и сопротивления выходит за пределы их первоначальных функций. Прочная линия поддержки, при ее прорыве на фоне большого объема, вероятнее всего, превратится в прочную линию сопротивления.
И наоборот, прочная линия сопротивления, будучи прорванной, превратится в прочную линию поддержки.
Третий тип тренда — это как бы отсутствие тренда, т.е. горизонтальный (боковой) тренд, когда цены колеблются в горизонтальном диапазоне (sideways, flat market, trendless). Для него тоже существуют линии поддержки и сопротивления, но отсутствует явно выраженное движение цен вверх или вниз.
Линия тренда возникает как естественный результат наблюдений за трендом. Она представляет собой прямую, соединяющую самые нижние или самые верхние точки зигзагов графика цены.
Чтобы провести линию тренда, достаточно иметь две точки, через которые она проводится, и еще одну точку «для подтверждения» тренда. В пределах тренда поддерживается направление и скорость движения (характеризуемая крутизной графика) валюты. Линия тренда существует до момента ее прорыва резким движением цены вверх или вниз. Однако, даже после подтверждения прорыва, за ним, вероятнее всего, последует период консолидации. Резкое изменение направления линии тренда наблюдается относительно редко. При отсутствии консолидации, чем дольше она не наступает, тем круче бывает последующий разворот. Линия тренда и примерно параллельная ей линия, проведенная с противоположной стороны графика, образуют торговый канал. Обе упомянутые линии в Forex называют границами, или линиями канала.
Поскольку рынок Forex движется не по прямой линии, а зигзагами, взаимное расположение верхних и нижних точек этих зигзагов создает тренд рынка. Кроме направления тренды классифицируют по их продолжительности, подразделяясь на основной (major) или долговременный, вторичный (secondary) или средний по продолжительности, и малый (minor) или кратковременный. В пределах основного тренда может иметь место любое количество вторичных и малых трендов. Продолжительность каждого из них меняется в широких пределах. Согласно теории Доу основным считается тренд, установившийся на рынке более чем на 1 год. Продолжительность вторичного тренда может исчисляться месяцами, а малого – неделями.
Цена иностранной валюты в Forex даже при самых сильных трендах не движется постоянно вверх или вниз. Трейдеры Forex отслеживают разворот (изменение направления движения) цены в определенных точках на ее графике.
Существуют три типовые точки возможного разворота, отмечаемые на графике в процентах от предыдущего движения (percentage retracements):
1. По Чарльзу Доу разворот происходит после того как цена прошла вниз 1/3 (33%), 2/3 (50%) или 2/3 (66%) последнего подъема вверх. Разворот цены после 66% считается корректировкой тренда.
2. В соответствии с коэффициентами Фибоначчи, разворот происходит в точках, соответствующих 0.382 (38%), 0.5 (50%) и 0.618 (62%) предыдущего подъема.
Возрастающий (восходящий), или бычий, тренд (uptrend, upward, bullish trend) характеризуется тем, что нижние цены колебаний рынка повышаются.
Линия, ограничивающая такой тренд снизу и проходящая через минимальные значения, называется линией тренда.
При возрастающем тренде важно иметь границу именно снизу, поскольку в этом случае делается ставка на повышение цены.
Пересечение линии тренда, которая ограничивает цены снизу, может сигнализировать о том, что общий тренд на подъем цены либо ослабевает, либо вообще меняет направление.
Линия тренда, ограничивающая цены снизу, называется линией поддержки (support line – sup.).
Убывающий (нисходящий), или медвежий, тренд (downtrend, downward, bearish trend) возникает тогда, когда максимальные цены колебаний рынка понижаются.
При убывающем тренде линия тренда, которая ограничивает цены сверху, называется линией сопротивления (resistance line – res.).
При существовании медвежьего рынка мы ставим на понижение цены, поэтому здесь важно только ограничение цен сверху, поскольку, чем ниже опустится цена, тем лучше для игрока. Пересечение, или пробитие линий сопротивления, предупреждает о возможности ослабления тренда или даже его смене.
Особый интерес у игроков Forex вызывают каналы (channel), когда для четко выраженного тренда одновременно существуют линии поддержки и сопротивления. Линии сопротивления и поддержки чаще всего не являются параллельными линиями. При этом тренд дает возможность прогнозировать как нижние, так и верхние их уровни.
Верхние точки (пики) графика лежат на уровне цен, при которых давление со стороны продавцов на валютном рынке превосходит давление со стороны покупателей, из-за чего цена не может расти, иначе говоря, создается уровень сопротивления росту цен. Точно так же нижние точки графика представляют уровень, на котором давление со стороны продавцов уступает давлению покупателей Forex, и цена не может понизиться, т.е. создается уровень поддержки цены. Чем дольше график цены остается в пределах торгового канала, касаясь его границ, тем более надежными являются эти линии. При этом важную роль играет также торговый объем, особенно, когда речь идет о событиях, происходящих вблизи линий поддержки и сопротивления. Если цена «отскакивает» от этих линий при большом объеме, надежность тренда возрастает. Подлинность прорыва проверяется по правилу изменения цены после прорыва на 3% от предыдущей цены закрытия.
Важность линий поддержки и сопротивления выходит за пределы их первоначальных функций. Прочная линия поддержки, при ее прорыве на фоне большого объема, вероятнее всего, превратится в прочную линию сопротивления.
И наоборот, прочная линия сопротивления, будучи прорванной, превратится в прочную линию поддержки.
Третий тип тренда — это как бы отсутствие тренда, т.е. горизонтальный (боковой) тренд, когда цены колеблются в горизонтальном диапазоне (sideways, flat market, trendless). Для него тоже существуют линии поддержки и сопротивления, но отсутствует явно выраженное движение цен вверх или вниз.
Линия тренда возникает как естественный результат наблюдений за трендом. Она представляет собой прямую, соединяющую самые нижние или самые верхние точки зигзагов графика цены.
Чтобы провести линию тренда, достаточно иметь две точки, через которые она проводится, и еще одну точку «для подтверждения» тренда. В пределах тренда поддерживается направление и скорость движения (характеризуемая крутизной графика) валюты. Линия тренда существует до момента ее прорыва резким движением цены вверх или вниз. Однако, даже после подтверждения прорыва, за ним, вероятнее всего, последует период консолидации. Резкое изменение направления линии тренда наблюдается относительно редко. При отсутствии консолидации, чем дольше она не наступает, тем круче бывает последующий разворот. Линия тренда и примерно параллельная ей линия, проведенная с противоположной стороны графика, образуют торговый канал. Обе упомянутые линии в Forex называют границами, или линиями канала.
Поскольку рынок Forex движется не по прямой линии, а зигзагами, взаимное расположение верхних и нижних точек этих зигзагов создает тренд рынка. Кроме направления тренды классифицируют по их продолжительности, подразделяясь на основной (major) или долговременный, вторичный (secondary) или средний по продолжительности, и малый (minor) или кратковременный. В пределах основного тренда может иметь место любое количество вторичных и малых трендов. Продолжительность каждого из них меняется в широких пределах. Согласно теории Доу основным считается тренд, установившийся на рынке более чем на 1 год. Продолжительность вторичного тренда может исчисляться месяцами, а малого – неделями.
Цена иностранной валюты в Forex даже при самых сильных трендах не движется постоянно вверх или вниз. Трейдеры Forex отслеживают разворот (изменение направления движения) цены в определенных точках на ее графике.
Существуют три типовые точки возможного разворота, отмечаемые на графике в процентах от предыдущего движения (percentage retracements):
1. По Чарльзу Доу разворот происходит после того как цена прошла вниз 1/3 (33%), 2/3 (50%) или 2/3 (66%) последнего подъема вверх. Разворот цены после 66% считается корректировкой тренда.
2. В соответствии с коэффициентами Фибоначчи, разворот происходит в точках, соответствующих 0.382 (38%), 0.5 (50%) и 0.618 (62%) предыдущего подъема.
Стареет тело, стареет только тело
и никогда, слышишь никогда не стареет душа
и никогда, слышишь никогда не стареет душа
Прикреплённые файлы
NEW 02.02.14 10:52
Три правила гармоничной торговли
Здесь изложены общие руководящие принципы, являющиеся неотъемлемой частью использования гармонических методов. Существует много других стратегий, эффективно использующих эти методы, но эти правила определяют основы Гармонического Анализа.
1. Ищите области конвергенции
Исторически доказано, совпадение чисел Фибоначчи и определенных ценовых фигур обеспечивает область высокой вероятности разворота. Когда происходит такое сближение чисел, возможно определить оптимальную точку для входа в сделку, с установкой стоп-лосса, очень небольшого относительно потенциальной прибыли. Эта область конвергенции называется "Потенциальная Зона Разворота."
Ключ к использованию этих гармонических измерений при анализе графика цены должен определить область, где сходится самая большая группа вычислений. Я приводил несколько прмеров в прошлых статьях, когда происходили резкие развороты после касания уровня цены, на котором совпадало несколько гармонических чисел.
В этой статье я привожу некоторые примеры медвежьего рынка на банковских акциях. У Чейз Манхэттена, сошлись четыре уровня Фибоначчи в пределах очень узкого диапазона, меньше 2 пунктов. Акция касается этих уровней и полностью разворачивается почти точно от верхней границы Потенциальной Зоны разворота.
Эта сделка отработала очень хорошо, так как акция, резко продавалась после начала разворота. За несколько дней акция полностью изменила направление, прорвав критический уровень поддержки.
Этот аспект ясного продолжения - критический в определении величины хода. В идеале, важно видеть, что акция продолжает двигаться в направлении разворота. В нашем случае, Чейз Манхэттен, продаваемый решительно - каждый день после разворота, акция сформировала пример фигуры из все более низких минимумов, и все более низких максимумов с последовательно снижающимися закрытиями. Этот тип поведения цены - сильное подтверждение Потенциальной Зоны Разворота.
Хотя и не все гармонические установки сигнализируют о таких же сильных разворотах, ясное схождение гармонических вычислений часто обеспечивает "торгуемые" поворотные моменты, где даже небольшое изменение тренда может обеспечить выгодную возможность. Ключ к извлечению выгоды из таких ситуаций - понимание идеального ценового движения, которое должно произойти после того, как ею была достигнута разворотная точка.
2. Понимание того, что "должна" сделать акция
Концепция этого стиля торговли включает в себя понимание того, как акция "должна" действовать, после того, как развернулась в Потенциальной Зоне Разворота. Так как схождение гармонических чисел определяет критическую область для "потенциального" разворота тренда, акция, начав отбиваться от этой области, должна ясно продолжить движение в новом направлении. Фактически, в моем исследовании гармонического действия цены, я нашел, что чем более сильный и более быстрый был разворот, тем больший потенциал существует для хорошего хода. Это невероятно важно, потому что акции, которые резко отбиваются от гармонической области, могут обеспечить ясное направление для будущего ценового действия. Однако, акция, которая разворачивается лишь слегка и неуверенно, сигнализирует, что область не столь хороша, как это первоначально казалось.
Числа Фибоначчи очень своеобразны, поэтому в зоне разворота, которая содержит несколько гармонических вычислений, трудно знать наверняка, в какой точке закончится тренд. Хотя эти правила общие для всех, я полагаю, что существует некоторая степень допуска к гармоническим числам.
Вообще, чем больше число, тем более существенна ценовая область. Это означает, что число Фибоначчи, рассчитанное по самому большому ценовому движению, обычно наиболее значимо, как точка входа в торговлю в зоне разворота. Другое важное правило - чем больше фигура, тем более существенным будет возможный разворот. Например, фигура, которая развивается на недельном графике, будет более значимой, чем найденная на дневном чарте. Также, если имеется меньшая фигура в пределах большей, то большая обычно будет более существенной. В примере с Чейз Манхэттен, акция показала на дневном графике 61.8 % коррекции Фибоначчи от абсолютного максимума. Хотя меньшие фигуры были превосходны, большая коррекция, как оказалось, была наиболее важной, так как акция полностью развернулась на расстоянии половины пункта от уровня Фибоначчи.
Важно рассмотреть также число гармоник в пределах потенциальной зоны разворота. Их количество укажет на важность этого ценового уровня. Если уровни Фибоначчи располагаются очень близко к друг другу в пределах этой области, зона разворота должна считаться даже более гармоничной. Когда схождение гармонических чисел - в пределах пункта или двух, область должна рассматриваться очень существенной. Опять таки, на примере Чейз Манхеттен, в пределах менее 2 пунктов сошлись несколько уровней, и Потенциальная Зона Разворота, как оказалось, была существенным сопротивлением.
Насыщенная уровнями Фибоначчи область много скажет о направлении движения акции. Например, если потенциальная зона разворота содержит четыре или пять уровней, область должна считаться очень гармонической. Если акция отражается от этой области, потенциальная зона разворота могла бы рассматриваться как важный поворотный момент. Но, если акция все же не развернулась, это значит, что преобладающий тренд весьма силен.
Так было недавно в случае с Lucent. У акции было схождение нескольких уровней Фибоначчи, от которых цена отскочила вверх на короткое время. Несмотря на этот взлет, акция перевернулась и упала значительно ниже первоначальной точки входа в сделку. В этой ситуации я был вынужден закрыть свою позицию с небольшим лоссом.
Lucent (LU) показал схождение нескольких уровней, которые указывали на возможность покупки около уровня $40. Акция обладала сильной фигурой AB=CD и бычьей бабочкой, определяющей Потенциальную Зону Разворота с диапазоном в четыре пункта. Кажется, прекрасная возможность, тем более, что эти уровни были очень ясны.
Несмотря на прекрасные предпосылки, акция перевернулась после кратковременного отбития от этой области. За несколько недель акция сильно упала и потеряла оставшиеся 50 %.
Эта ситуация подчеркивает важность установки стоп-лосса, для защиты депозита от неблагоприятного хода. Хотя гармонические методы, которые я использую в моей торговле, работают весьма эффективно, я понимаю, что не каждая ситуация сработает прибыльно. Примеры Lucent, J.P. Morgan и Chase Manhattan Bank показывают, как подобные гармонические установки могут выдавать различные результаты. Когда цена движется в мою сторону, я использую разнообразные методы (линии трендов, уровни Фибоначчи и т.д.), чтобы остаться в позиции. Однако, если цена не идет в мою сторону, я ее быстро закрываю, чтобы предотвратить потери.
3. Адекватно Реагируйте на Каждую Ситуацию
Труднее всего в торговле - правильно реагировать на каждую ситуацию. Легко говорить: " Позвольте вашей прибыли расти и сведите потери к минимуму." Хотя потери - не желательный результат торговли, ограничить эти ошибки необходимо, чтобы защититься от бедственных ситуаций.
Независимо от того, фундаментальные или технические сигналы используются для определения, когда покупать или продавать, если торговля не срабатывает, должна иметься точка, где ошибка подтверждена и выполняется стоп-лосс. Я полагаю, что отказ ограничить потери - одна из наиболее общих ошибок большинства трейдеров. Кроме того, способность признать свою ошибку и предпринять соответствующие действия - одно из наибольших достоинств, которыми может обладать трейдер. Поэтому важно понять, когда Вы неправы, ограничьте ошибку и переходите к следующей сделке.
Хотя существует много других аспектов, которые должны быть рассмотрены, эти три правила определяют процесс гармоничной торговли, использующей области совпадения уровней Фибоначчи, чтобы идентифицировать потенциальные возможности, анализирующей действие цены, чтобы определить истинность и силу разворота, и требующей соответствующих действий для поддержки выгодной позиции, сведя потери к минимуму. В сущности, эти руководящие принципы создают систему торговли, которая определяет правила почти для любой торговой ситуации.
9
Здесь изложены общие руководящие принципы, являющиеся неотъемлемой частью использования гармонических методов. Существует много других стратегий, эффективно использующих эти методы, но эти правила определяют основы Гармонического Анализа.
1. Ищите области конвергенции
Исторически доказано, совпадение чисел Фибоначчи и определенных ценовых фигур обеспечивает область высокой вероятности разворота. Когда происходит такое сближение чисел, возможно определить оптимальную точку для входа в сделку, с установкой стоп-лосса, очень небольшого относительно потенциальной прибыли. Эта область конвергенции называется "Потенциальная Зона Разворота."
Ключ к использованию этих гармонических измерений при анализе графика цены должен определить область, где сходится самая большая группа вычислений. Я приводил несколько прмеров в прошлых статьях, когда происходили резкие развороты после касания уровня цены, на котором совпадало несколько гармонических чисел.
В этой статье я привожу некоторые примеры медвежьего рынка на банковских акциях. У Чейз Манхэттена, сошлись четыре уровня Фибоначчи в пределах очень узкого диапазона, меньше 2 пунктов. Акция касается этих уровней и полностью разворачивается почти точно от верхней границы Потенциальной Зоны разворота.
Эта сделка отработала очень хорошо, так как акция, резко продавалась после начала разворота. За несколько дней акция полностью изменила направление, прорвав критический уровень поддержки.
Этот аспект ясного продолжения - критический в определении величины хода. В идеале, важно видеть, что акция продолжает двигаться в направлении разворота. В нашем случае, Чейз Манхэттен, продаваемый решительно - каждый день после разворота, акция сформировала пример фигуры из все более низких минимумов, и все более низких максимумов с последовательно снижающимися закрытиями. Этот тип поведения цены - сильное подтверждение Потенциальной Зоны Разворота.
Хотя и не все гармонические установки сигнализируют о таких же сильных разворотах, ясное схождение гармонических вычислений часто обеспечивает "торгуемые" поворотные моменты, где даже небольшое изменение тренда может обеспечить выгодную возможность. Ключ к извлечению выгоды из таких ситуаций - понимание идеального ценового движения, которое должно произойти после того, как ею была достигнута разворотная точка.
2. Понимание того, что "должна" сделать акция
Концепция этого стиля торговли включает в себя понимание того, как акция "должна" действовать, после того, как развернулась в Потенциальной Зоне Разворота. Так как схождение гармонических чисел определяет критическую область для "потенциального" разворота тренда, акция, начав отбиваться от этой области, должна ясно продолжить движение в новом направлении. Фактически, в моем исследовании гармонического действия цены, я нашел, что чем более сильный и более быстрый был разворот, тем больший потенциал существует для хорошего хода. Это невероятно важно, потому что акции, которые резко отбиваются от гармонической области, могут обеспечить ясное направление для будущего ценового действия. Однако, акция, которая разворачивается лишь слегка и неуверенно, сигнализирует, что область не столь хороша, как это первоначально казалось.
Числа Фибоначчи очень своеобразны, поэтому в зоне разворота, которая содержит несколько гармонических вычислений, трудно знать наверняка, в какой точке закончится тренд. Хотя эти правила общие для всех, я полагаю, что существует некоторая степень допуска к гармоническим числам.
Вообще, чем больше число, тем более существенна ценовая область. Это означает, что число Фибоначчи, рассчитанное по самому большому ценовому движению, обычно наиболее значимо, как точка входа в торговлю в зоне разворота. Другое важное правило - чем больше фигура, тем более существенным будет возможный разворот. Например, фигура, которая развивается на недельном графике, будет более значимой, чем найденная на дневном чарте. Также, если имеется меньшая фигура в пределах большей, то большая обычно будет более существенной. В примере с Чейз Манхэттен, акция показала на дневном графике 61.8 % коррекции Фибоначчи от абсолютного максимума. Хотя меньшие фигуры были превосходны, большая коррекция, как оказалось, была наиболее важной, так как акция полностью развернулась на расстоянии половины пункта от уровня Фибоначчи.
Важно рассмотреть также число гармоник в пределах потенциальной зоны разворота. Их количество укажет на важность этого ценового уровня. Если уровни Фибоначчи располагаются очень близко к друг другу в пределах этой области, зона разворота должна считаться даже более гармоничной. Когда схождение гармонических чисел - в пределах пункта или двух, область должна рассматриваться очень существенной. Опять таки, на примере Чейз Манхеттен, в пределах менее 2 пунктов сошлись несколько уровней, и Потенциальная Зона Разворота, как оказалось, была существенным сопротивлением.
Насыщенная уровнями Фибоначчи область много скажет о направлении движения акции. Например, если потенциальная зона разворота содержит четыре или пять уровней, область должна считаться очень гармонической. Если акция отражается от этой области, потенциальная зона разворота могла бы рассматриваться как важный поворотный момент. Но, если акция все же не развернулась, это значит, что преобладающий тренд весьма силен.
Так было недавно в случае с Lucent. У акции было схождение нескольких уровней Фибоначчи, от которых цена отскочила вверх на короткое время. Несмотря на этот взлет, акция перевернулась и упала значительно ниже первоначальной точки входа в сделку. В этой ситуации я был вынужден закрыть свою позицию с небольшим лоссом.
Lucent (LU) показал схождение нескольких уровней, которые указывали на возможность покупки около уровня $40. Акция обладала сильной фигурой AB=CD и бычьей бабочкой, определяющей Потенциальную Зону Разворота с диапазоном в четыре пункта. Кажется, прекрасная возможность, тем более, что эти уровни были очень ясны.
Несмотря на прекрасные предпосылки, акция перевернулась после кратковременного отбития от этой области. За несколько недель акция сильно упала и потеряла оставшиеся 50 %.
Эта ситуация подчеркивает важность установки стоп-лосса, для защиты депозита от неблагоприятного хода. Хотя гармонические методы, которые я использую в моей торговле, работают весьма эффективно, я понимаю, что не каждая ситуация сработает прибыльно. Примеры Lucent, J.P. Morgan и Chase Manhattan Bank показывают, как подобные гармонические установки могут выдавать различные результаты. Когда цена движется в мою сторону, я использую разнообразные методы (линии трендов, уровни Фибоначчи и т.д.), чтобы остаться в позиции. Однако, если цена не идет в мою сторону, я ее быстро закрываю, чтобы предотвратить потери.
3. Адекватно Реагируйте на Каждую Ситуацию
Труднее всего в торговле - правильно реагировать на каждую ситуацию. Легко говорить: " Позвольте вашей прибыли расти и сведите потери к минимуму." Хотя потери - не желательный результат торговли, ограничить эти ошибки необходимо, чтобы защититься от бедственных ситуаций.
Независимо от того, фундаментальные или технические сигналы используются для определения, когда покупать или продавать, если торговля не срабатывает, должна иметься точка, где ошибка подтверждена и выполняется стоп-лосс. Я полагаю, что отказ ограничить потери - одна из наиболее общих ошибок большинства трейдеров. Кроме того, способность признать свою ошибку и предпринять соответствующие действия - одно из наибольших достоинств, которыми может обладать трейдер. Поэтому важно понять, когда Вы неправы, ограничьте ошибку и переходите к следующей сделке.
Хотя существует много других аспектов, которые должны быть рассмотрены, эти три правила определяют процесс гармоничной торговли, использующей области совпадения уровней Фибоначчи, чтобы идентифицировать потенциальные возможности, анализирующей действие цены, чтобы определить истинность и силу разворота, и требующей соответствующих действий для поддержки выгодной позиции, сведя потери к минимуму. В сущности, эти руководящие принципы создают систему торговли, которая определяет правила почти для любой торговой ситуации.
9
назад
список