Почему нельзя верить прогнозам экспертов

Биржа & Форекс

Почему нельзя верить прогнозам экспертов

Непоправимые ошибки финансовых аналитиков

Анна СавинаРедактор

Что будет с курсом рубля? Когда восстановится российская экономика? Повторится ли рецессия 2008 года? Ответа на эти вопросы не знает никто, но это не мешает финансовым аналитикам и политологам строить свои прогнозы, которыми потом руководствуется масса людей. «Секрет» изучил книги и научные исследования, которые объясняют, почему экспертные прогнозы не стоит воспринимать серьёзно.

Обезьяны справляются не хуже экспертов

Профессор психологии Пенсильванского университета Филип Тетлок провёл самое масштабное на данный момент исследование о политических прогнозах. В 1984 году он попросил около 300 экспертов сделать прогноз о политическом развитии нескольких стран. Собрав 80 000 суждений, Тетлок на протяжении 20 лет наблюдал, какие из них окажутся верными. Результаты исследования он приводит в книге Expert Political Judgment.

Тетлок пришёл к выводу, что опрошенные эксперты сильно переоценивали свои прогностические способности. «Если бы обезьяны кидали бы дротики в мишени, символизирующие разные варианты развития событий, то их результат был бы такой же, как у экспертов», — объясняет он.

Согласно исследованию чаще ошибаются эксперты, которые руководствуются одной большой идеей или теорией. Лучшие результаты показали эксперты, использовавшие много источников информации и разные аналитические модели. Кроме того, для хорошего прогноза важно сохранять гибкость и не быть слишком самоуверенным: это помогает легче отказываться от неверных представлений о будущем.

Мы чрезмерно оптимистичны

Исследования психологов показали: многие думают, что желаемые для них события произойдут с большой вероятностью, чем они происходят в реальности. Это касается самых разных вопросов. Например, люди нереалистично оценивают свои возможности и предполагают, что закончат личные проекты быстрее, чем на самом деле могут. Также студенты ожидают более высоких оценок на экзаменах, чем в результате получают. Кроме того, выпускники программ MBA переоценивают свои карьерные перспективы.

Чрезмерный оптимизм касается и финансовых аналитиков. Профессор университета Акрона Томас Кальдерон исследовал прогнозы экономических экспертов и пришёл к выводу, что они могут предсказать периоды роста или падения корпоративных доходов, но постоянно переоценивают их объём.

Датский учёный Бент Фливбьорг с коллегами исследовал проекты крупного бизнеса и пришёл к выводу, что, даже когда люди стремятся детально продумать план действий со всеми возможными расходами, они всё равно склонны переоценивать свои возможности. Фливбьорг также заметил закономерность: часто ангажированные эксперты делают намеренно оптимистичные прогнозы и занижают, например, стоимость крупных строек. Затем, когда расходы оказываются в несколько раз больше задуманного, те же эксперты преувеличивают потенциальную пользу от нового проекта.

Самые смелые — самые неточные

Профессор Нью-Йоркского университета Кристина Фэнг проанализировала прогнозы, от которых зависит судьба миллионов и миллиардов долларов. С 2002 по 2005 год она вместе с коллегой Джеркером Денреллом собирала все предсказания экономистов Уолл-стрит.

«Люди, которые предвидели очень хорошие или очень плохие последствия того или иного события, в целом делают больше ошибок», — говорит Фэнг. Иными словами, чем более безумные предсказания делает эксперт, тем хуже качество его прогнозов в целом. Кроме того, профессор отмечает, что те, кому удалось предсказать значительные события в мире экономики, редко повторяли свой успех.

Прогноз без анализа

Блогер Нейт Сильвер прославился благодаря своим политическим прогнозам, которые он делал на основе информации, полученной в результате анкетирования населения. Во время президентских выборов в 2008 году блогер предсказал победителей в 49 из 50 штатов. В 2012 году, когда Барак Обама и Митт Ромни сражались за пост президента США, Сильверу удалось спрогнозировать победу кандидатов во всех 50 штатах. В том же году вышла его книга The Signal and the Noise: The Art and Science of Prediction.

Успех прогнозов Сильвера позволил ему запустить собственное издание FiveThirtyEight. В манифесте сайта (а также в своей книге) он критикует «экспертов» и колумнистов, которых так много в медиа, за бездумные прогнозы и неумелое использование статистики. Метод Сильвера — это журналистика данных, которая полагается на статистический анализ, визуализацию информации и программирование.

Чтобы объяснить различия между журналистикой данных и обычной журналистикой, главный редактор FiveThirtyEight делит процесс написания статей на этапы: сбор информации, её организация, объяснение и обобщение. Последний этап — самая слабая сторона традиционной журналистики, потому что авторы и редакторы не могут правильно экстраполировать выводы и обычно не прилагают много усилий, чтобы сделать это, а просто полагаются на своё мнение.

Мы жаждем даже несбывающихся прогнозов

Канадский журналист Дэн Гарднер в своей книге Future Babble опирается на работы Нейта Сильвера, Филипа Тетлока и других исследователей и доказывает невозможность точного прогнозирования. Кроме того, он подробно рассказывает об экспертах, которые неверными прогнозами дискредитировали себя: например, об известном биологе Поле Эрлихе, который в конце 60-х заявил, что, если население Индии увеличится на 200 млн человек, страна не сможет прокормить себя. Этот прогноз не сбылся.

Автор Future Babble не только обличает «экспертов», но и пытается понять, почему мы до сих пор им верим. По мнению Гарднера, прогнозы востребованы, потому что люди не любят неопределённость. Автор цитирует профессора Уортонской школы бизнеса Дж. Скотта Армстронга: «Невзирая на доводы о том, что провидцев не существует, наивные люди будут платить за то, чтобы они были». Таким образом, многим хотят получить ответы на свои вопросы, даже если они неправильные.

Фотография на обложке: Suedhang / Getty Images

Биржа & Форекс

Для начинающих трейдеров и не только, как можно наследство более чем 100 тыс. € ,
(38-летний Денис Громов до сентября прошлого года все свои деньги — около 6 млн руб., доставшиеся по наследству его жене, — держал в Татфондбанке.)
сделать долг более 100 тыс. €.
(Громов потерял 15,1 млн руб., при этом счет его обнулился и он остался должен банку 9,5 млн руб.)

Подробнее на РБК:
http://money.rbc.ru/news/56b31e6a9a7947ba61fe9...

Потерять всегда легче, чем заработать

Модификация сознания трейдера через Торговый журнал.

Люди часто задаются вопросом, почему необходимо вести торговый журнал или дневник, ведь почти каждый брокер дает возможность составить отчет о проведенных сделках. Более того, записи брокера содержат информацию о состоянии депозита, используемой маржи, прибылях и убытках за каждый сделанный трейд. Тем не менее, хотя при составлении торгового журнала можно использовать данные от брокера, вести журнал сделок нужно самостоятельно.

Торговый журнал позволяет взглянуть на историческую перспективу. Там есть не только сделки, но и показывается состояние торгового счета по отношению к каждой конкретной сделке, а также суммарный эффект, который оказывают сделки на ваш торговый счет.

Иными словами, это личная база данных, которая позволяет вернуться в прошлое и определить, как часто вы торгуете, насколько успешна любая из сделок, с каким торговым инструментом вам удается получать наибольшую прибыль и на каком тайм-фрейме. В общем, вам открывается доступ к огромному количеству информации.

На основе исторической информации вы сможете сделать весьма важные выводы. В частности, вы сможете уточнить параметры входа на рынок и выхода с него, уровень толерантности к риску, целевую прибыль и то, каким образом вы будете управлять сделкой в процессе ее развития.

Но самое главное, в торговом журнале можно и нужно помечать своё психологическое состояние в конкретной сделки. Именно психологический фактор мешает полноценно зарабатывать даже при положительно торговой стратегии. Что будет способствовать смене привычек с разрушительных на конструктивные.

Чем лучше вы придерживаетесь торгового плана, тем больше вы в нем уверены, и тем менее случайными являются ваши прибыли и убытки. Даже в тяжелое время торговый журнал позволяет избежать мыслей о том, что вы неудачник. Уверенность в своих действиях является прививкой от страха и жадности – этих качеств, между которыми «болтаются» многие трейдеры.

Страх и жадность – естественные встроенные реакции людей. Когда вы выигрываете, вы хотите выиграть больше, когда вы теряете, вы испытываете страх или панику из-за того, что ваш счет может обнулиться.

Вот почему наличие журнала позволяет иметь статистику для создания хорошего торгового плана и уверенности. Это своего рода зеркало заднего вида, которое показывает, насколько хорошо вы торгуете, и в какую сторону вы должны развиваться. Можно даже сказать, что хороший торговый журнал является лучшим другом и учителем в трейдинге.

Биржа & Форекс

Иными словами, это личная база данных, которая позволяет вернуться в прошлое и определить, как часто вы торгуете, насколько успешна любая из сделок, с каким торговым инструментом вам удается получать наибольшую прибыль и на каком тайм-фрейме. В общем, вам открывается доступ к огромному количеству информации.

На основе исторической информации вы сможете сделать весьма важные выводы. В частности, вы сможете уточнить параметры входа на рынок и выхода с него, уровень толерантности к риску, целевую прибыль и то, каким образом вы будете управлять сделкой в процессе ее развития.

Ерундовый совет сверху написали. Если работаеш по одной стратегии, то сегодня на одной валютной паре она работает, а завтра нет, нету такой стратегии которая работает на 100%.

Рынок мало предсказуем, сегодня он идёт как по книжке, а завтра такие кредлеля начнёт выписывать, ни одной логикой не потдаётся. При просмотре своей торговой истории

это ничего не даст.

может и фиговый совет, но это как вести журнал, тут же не история курсов, их можно легко по графику глянуть, а по журналу видны твои действия в той или другой ситуации, а это разные вещи

Биржа & Форекс

может и фиговый совет, но это как вести журнал, тут же не история курсов, их можно легко по графику глянуть, а по журналу видны твои действия в той или другой ситуации, а это разные вещи

Новичок придерживается 1 стратегии, в определёной точке входит и выходит, если на форексе всё идёт как по книжке то он в прибыли, если рынок

прыгает не по стратегии, надо выключать комп и занятся другим делом, и зайти в другой ден что бы всё не слить.

Хоть смотри в журнал, или не смотри, рынок сегодня себя ведёт так, а завтра всё будет подругому.

ps. журнал просто необходим при торговле акциями, -почему купил,-что повлияло на решение, -какие новости были, -политические события, теханализ фигуры, индикаторы............ я раньше всё это помечал, сейчас уже нет, но я всёравно выкладываю свои идеи в сети, в блогах, биржевых порталах, форумах,.соц.сетях.... всёравно получается записывать все свои мысли и идеи.............. после просматриваю

Биржа & Форекс

1. Рынок не то место, где можно разбогатеть быстро. Случайность в счёт не идёт.

2. На рынок не приходи с последними деньгами - потеряешь.

3. Трейдинг и инвестиции это разные вещи.

4. Инвестиции — это вероятность и тупо вера в светлое будущее.

5. Трейдинг – это ставка только на себя.

6. Грааль – это твоя торговая стратегия

7. 99% людей не могут выполнять простейшие правила простейшей системы.

8. Залог успешности – спокойствие! Эмоции не должны вмешиваться в торговлю!

9. 1% в неделю = 60% в год. Для такой доходности нахер не нужны никакие плечи.

10. Нужно уметь терять деньги без эмоций!

11. Ваше преимущество – преимущество над своими эмоциями. Ищешь Грааль – копайся не в книгах, а в себе.

12. Спустя время до вас дойдёт большое разочарование, что трейдинг намного сложнее, чем вы думали.

У вас всего лишь есть шанс и он реально близок к нулю.

Трейдинг – это скучное занятие.

Биржа & Форекс